财务风险的表现形式大全11篇

绪论：写作既是个人情感的抒发，也是对学术真理的探索，欢迎阅读由发表云整理的11篇财务风险的表现形式范文，希望它们能为您的写作提供参考和启发。

篇（1）

一、建立财务预警防控体系的重要意义

根据《中华人民共和国会计法》、《会计基础工作规范》以及相关的财经法规、财会制度，为了进一步加强财务管理与会计核算工作，建立健全内部财务管理制度，严格实施财会监督和内部审计监督，不断促进学院财务工作高效、有序进行，进一步实现廉政阳光财务，保障学院财务健康发展，我们针对排查出的风险点，并结合学院实际情况，制定了财务风险防控措施和程序，为建立健全长效防控体系打下了坚实基础。

二、财务风险防控措施和程序的实施范围

财务风险防控是一个连续的、循环的、动态的过程，需要各个部门的积极配合和大力支持。财务风险防控措施和程序的实施范围包括学院全体教职工，重点是掌握审批权、审核权、经济业务相关人员及全体财务人员。不仅财务人员要严格遵守有关规定，学院教职工在财务核销过程中及财务管理涉及环节也要严格遵照执行，立足建立一个“全员化、全程化、全优化”的财务风险防控体系。

三、财务风险点产生的原因

1.财务风险监控手段不足，风险识别能力不高。2.财务管理存在诸多不完善的地方，管理水平有待提高。3.财务决策缺乏全面的论证、科学的分析。

四、财务预警防控的主要风险

点及风险防控的具体措施根据财务风险控制原则及效益优化原则，我们排查出的主要财务风险点有：核算管理风险、预算管理风险、收入管理风险、支出管理风险、票据管理风险、资产管理风险。针对以上风险点，我们总结了他们的主要表现形式，并制定了风险点的防范措施。（一）核算管理风险点的表现形式：1.会计人员未按支出审批程序和支出标准审核支出凭证。2.会计人员对数据的计算、抄写错误。3.原始凭证不真实，从而套取现金。4.网络安全风险。核算管理风险点防控措施：加强会计队伍建设，建立科学的风险管理理念，建立健全有效的财务内部控制，强化计算机与网络安全措施，全面遵守会计核算规定，严格规范财务审批程序，把思想行动统一到贯彻落实制度、规定上来，堵塞财务管理漏洞。在会计核算工作中，我们要严格遵照会计核算规定，严格规范财务审批程序，对发生的费用支出要及时进行归集处理。排查核算中是否按学院财务管理规定核销，是否是有效票据，对于各类票据、印章不全或伪造变造的票据不予报销；审核各类经济业务的项目、金额、日期等事项是否属实，财务核销审批和经济业务审批的程序是否完整等，通过落实制度、规定，做到事事按规定办、事事有据可依，堵塞管理漏洞，保证会计核算真实、准确、完整。网络财务信息安全风险防范是一项系统工程，需要财务和信息部门的密切配合、能力协作，采取以下措施，增强系统抵御风险的能力，确保网络财务信息安全。1.强化网络财务信息安全。2.加强网络安全技术防范。3.加强财务数据管理。4.加强财务信息化安全制度建设。5.加强对计算机病毒和黑客的防范。6.加强身份认证和权限控制。（二）预算管理风险点的表现形式：1.人员、资产等基础数据不真实，核定预算经费数据错误。2.隐瞒预算收入和支出，未按要求全部纳入预算管理，预算反映不全面。3.预算编制不准确，未经依法批准擅自变更预算，导致无预算、超预算支出。4.虚列预算项目、擅自扩大支出范围，提高开支标准。5.预算安排不科学，导致预算执行不到位。6.没有按照预算规定的支出用途使用资金，支出不合理、不合法。预算管理风险点的防控措施：制定全面预算相关制度，详细规定预算管理体制、组织机构、预算编制的内容和方法，加强基础数据的审核，确保预算数据真实准确。强化预算收支管理，科学合理编制部门预算，各职能部门负责各自职责范围内的收支编制预算并严格执行。强化法制观念，严格执行《中华人民共和国预算法》和实施条例。强化监督，加大预算执行情况审计监督力度。（三）收入管理风险点的表现形式：1.虚报收入，截留、挪用、隐瞒、挤占、坐收坐支、公款私存或相互转移行政性收费、罚没款及各项收入。2.私设“小金库”。3.资产处置、出租等经营性收入不入帐。4.违规收费、罚款及摊派。收入管理风险点的防控措施：进一步规范《财务管理制度》，严格控制费用，合理、有效地利用资源，提高资金营运效益。在收入管理程序中，我们应坚持“集体决策、层层负责、控制使用、厉行节约”的原则，严格控制费用，合理有效的使用资源。进一步规范《财务管理制度》，严禁私设银行帐，完善程序制约和责任牵制制，应进一步落实目标责任制，提高工作效率，有效合理地调度配置资源。（四）支出管理风险点表现形式：1.假公济私、虚报发票、伪造凭证。2.超支出预算列支。3.违反规定报销，擅自扩大开支、提高开支标准。4.专项资金未专款专用。5.不执行采购规定，弄虚作假、违章购买。6.会议、招待、差旅和公车使用费等挤占项目支出。7.重大开支不经集体研究。支出管理风险点的防控措施：制定《财务公开制度》，完善财务报销制度，严格执行财务支出管理制度，加大财务支出审核力度，定期开展内部审计。（五）票据管理风险点表现形式：1.违反规定印制财政票据。2.伪造、变造、买卖、擅自缴销财政票据。3.转借、串用、代开财政票据。4.票据保管不力，丢失票据。票据风险点的防控措施：落实《票据管理办法》，落实票据内部审计制度。1.不得使用自制票据收费和罚款，不得使用往来款收据收取法定收费罚款，不得使用往来款收据自立项目收费，不得向其他单位出借票据。2.票据领用登记手续齐全，票据领用登记与库存实际情况相符。3.开具票据规范、内容完备、项目齐全、字迹清楚，出票人必须签名，杜撰使用时加盖单位收费章或财务专用章。4.专设登记簿进行登记，防止空白票据的遗失和被盗用。（六）资产管理风险点表现形式1.现金管理不符合规定，随意借支、非法挪用、“白条”抵库。2.固定资产处置不按规定办理。3.大额固定资产处置不经集体研究。4.应纳入资产管理范围的没有纳入资产管理范围。5.应收款和预付款长期结算不清。6.因车辆事故而造成经济损失。7.车辆保险购置违规操作。8.车辆报废、拍卖违反程序。资产管理风险点防范措施：加强固定资产管理，完善固定资产管理责任制，保障固定资产安全、完整。固定资产采购实行学院集中采购、统一采购的方式，严格按照采购程序进行招标；在固定资产防控过程中要进一步完善固定资产管理责任制，对固定资产实行专人管理，手续齐全，定期清查，做到帐物相符。控制管理风险，按照固定资产的不同类别和使用特点进行分门另类的管理，固定资产由各职能部门具体归口管理，明确管理职责；固定资产处置应严格按照院有关规章制度进行，保证各项资产安全完整，防止流失、毁损。

篇（2）

关键词：

承包工程；财务风险；内控确信

一、承包工程公司财务风险的表现形式和产生风险的原因

1.承包工程财务风险的表现形式

就笔者多年的从业经验和相关的调查研究发现，企业工程承包中的风险主要表现在以下几个方面，一是财务结构恶化，工程开展过程中负债比例较高，企业营运资金比较困难，费用性支出呈现超长增长的趋势；二是工程周期比较长，资金回收速度相对较慢，导致企业存在现金流失的风险。

2.承包工程产生财务风险的原因

上述风险的存在确实在很大程度上影响了公司承包工程的开展和执行，究其原因，主要表现在以下两方面，一方面是承包工程的特点决定的，也就是说相比其他工作承包工程是露天作业的，自然灾害或者季节原因造成的工程延期或者其他财务损失是不可避免的，而且承包工程项目都比较大，历时比较久，所谓夜长梦多，在这个过程中很多财务风险也是不可预测、不可控制的。另一方面，承包工程企业的风险意识比较薄弱、信息沟通不畅、财务控制力度不够高、涉事人员的综合素养和专业技术能力不够高等问题的存在也是导致承包工程产生风险的内在原因。

二、企业内部控制缺陷与财务风险的相关性

由上述分析可知，承包工程财务风险的存在确实在很大程度上影响了工程的推进和企业的发展，给企业的长远发展埋下了较大的安全隐患，而企业内部控制能力的提高对承包工程财务风险的控制是十分关键和有效的。所以，掌握企业内部控制缺陷与财务风险的相关性，并在此基础上提出相应的措施是十分必要的。企业内部控制缺陷与财务风险的相关性主要表现为企业内部控制缺陷的存在加重了承包项目的财务风险。也就是说企业内部控制存在缺陷，导致企业的各项工作随意性和自由性比较大，而承包项目又是一个历时比较久，涉及到的内容比较多的工作，如果没有有效的内部控制机制进行约束，就会使企业陷入财务危机，使承包项目在筹资、投资、实施、管理、资金分配等各个环节都存在风险，这样一来不仅耽误了承包项目的进度，而且容易造成资金的浪费和损失。

三、提高公司内部控制能力，规避财务风险的建议

由上述对企业内部控制缺陷与财务风险的相关性的分析和研究可以发现，内部控制能力的有效提高对于承包项目的高效开展是十分有利的。所以，笔者就如何提高公司内部控制能力，规避财务风险提出了以下几点切实可行的建议。

1.提高企业的财务管理和控制水平

企业财务管理和控制水平的提高是降低企业财务风险的根本，所以企业首先要加强对涉事人员的培养力度，使其财务管理能力、承包项目投融资能力以及自身的专业知识和专业水平得以有效的提高；其次，要加强承包项目各个部门和涉事人员的沟通交流力度，可以建立ERP、OA等现代化的管理系统来实现时时、事事沟通，避免人为因素造成的经济犯罪而给企业带来的财务风险。

2.在企业内部建立有效的风险预警机制

风险预警机制的建立对于企业财务风险的规避也是息息相关的，所以企业一定要针对不同的承包项目构建不同的预警机制，提高风险预警机制的实用性和可操作性，使其能够以数据的形式在风险发生之前做出警报，能够提前告知承包工程面临的风险，并具有分析财务风险的功能，从而能够帮助财务人员发现承包项目中的潜在风险，这样一来财务人员可以采用既定的内部控制措施将承包工程面临的风险扼杀在摇篮中，避免工程执行中不必要的风险和损失。

四、结语

承包工程在开展和执行的过程中财务风险是客观存在的，而且是不可规避的，而要想确保承包工程的顺利开展就需要不断地提高公司的风险抵御能力，将经营风险降到最低。所以，作为资深的财务会计工作者一定要明晰承包工程的财务风险，充分掌握内部控制缺陷与财务风险的关系，并及时地提出有效的风险规避建议，而本文仅是对承包工程内部控制缺陷与财务风险相关性的探索性研究，笔者将在今后的实际工作和学习中做进一步分析和努力。

篇（3）

企业财务风险指的是存在于企业创造价值的整个过程中，在各种难以控制或预测因素的综合作用下，使企业的实际收益与预期有偏差，或者付出更多的成本的可能性。

二、企业财务风险的特点

企业财务风险具有三大特点。（1）不确定性。不确定性是风险最本质的来源，决定了财务风险只能采取措施规避，却不能减少至零。同时，财务风险产生的后果也是不确定的。（2）客观性。财务风险是客观存在于企业经营的各个环节的。（3）多样性。财务风险的多样性包含两方面内容，产生原因的多样性和表现结果的多样性。前者指的是造成财务风险的因素是多样的，诸如内部控制缺陷、政策变化、汇率变动，都会导致财务风险的发生；后者指的是财务风险的程度与表现方式呈多样化。

三、生产型企业财务风险的表现形式

当前，我国生产型企业的财务风险主要包括以下几类：

（一）资金回收风险

资金回收风险主要分为应收账款回收风险和存货流动风险。应收账款作为中小型生产企业的一项债权，收回账款是生产型企业对外销售中不可避免的一项活动。这项活动产生的财务风险主要分两种。第一种是基于收回账款的时间的角度，即所谓的拖欠风险，是指客户超过与企业约定的期限付款而给企业带来不利影响。第二种是基于账款金额的角度，成为坏账风险，即企业的应收账款不能按实际发生额收回，给企业带来坏账损失。在实务中，这两种视角的应收账款风险往往相互联系，如企业可能会延期收到剔除了坏账的金额。由于赊销没有使真正的现金流入企业，反而是企业垫付相关业务的税额甚至分红，迫使企业承受举债经营。长期这样下去，会使企业日常财务费用发生额增加，并有可能让企业走向资不抵债的情况。存货变现风险指的是企业的销售额和销售数量会随着市场中各种因素的变化而变化，从而给企业带来未知影响的可能性。

（二）筹资风险

筹资风险指的是由于发生筹资活动而使企业产生不利后果的可能性。它有以下几种表现形式：支付风险，就是企业不能按期足额的向债权人还本付息的风险；财务杠杆风险，特指企业财务杠杆的存在可能给企业绩效造成的负面影响；购买力风险是指筹资资金的购买力由于受通货膨胀或紧缩的影响而造成的不确定性。企业由于受利率波动的影响而导致的将要发生的收益和将要偿还的债务的不确定性就是利率波动风险。利率上升会造成企业债务融资成本增加、固定收益型的证券价值下跌；利率下降则会使以前期间的贷款利息负担相对较重。

（三）投资风险

由于受市场需求等多种因素的综合影响，企业投入一定资金后所获得的收益往往不能达到其预期的数额，两者之间的差额就是投资风险。企业的投资依投资对象可分为对外投资和对内投资，对外投资主要有购买证券等投资金融资产的行为，对内投资主要是投资在厂房、机械设备等固定资产以及专利设备等无形资产。

（四）因环境处罚或补偿产生的财务风险

生产型企业在生产的过程中，难免会排放出“三废”来污染环境，但是随着政府对环境管制措施的完善，重视生产、忽略环境的企业行为越来越不能被容忍。对环境的损害达到一定程度的企业会被要求支付罚款和环境补偿，而因此造成的支出也是生产型企业面临的财务风险之一。

四、生产型企业的财务风险防范措施

（一）提高员工财务风险防范意识

正确的意识在财务风险防范过程中具有不能忽视的能动作用。因此，应该提升企业各种岗位的员工对财务风险的认识。管理层的认知会影响企业战略与政策的制定，所以管理层对财务风险的关注度就显得十分重要。应该通过培训、宣传教育等方式树立员工的财务风险防范观念、熟悉财务风险相关常识，让他们在工作过程中对自己的行为多一重衡量标准。提高员工的财务风险认知是进行财务风险防范的基本保证。

（二）建立财务风险预警系统

防患于未然的思想在现代公司经营中十分重要，很多企业由于在风险萌芽的早期阶段没有做好评估，而造成无法弥补的经济恶果。企业的财务风险预警是以企业的财务资料和战略计划、经营目标等为基础，综合运用统计方法和比率分析、因素分析等方法对企业实时状况进行分析评测，用以发现企业的财务风险，并在风险发生前给管理者做出提醒，使管理者制定相关应对措施来避免财务风险发生的机制。由于财务风险预警系统具有前瞻性的特点，它被建立以后企业就形成了一套完整的信息化财务风险防御措施，可以有力地加强企业对财务风险的防范。

（三）完善资本结构，合理控制负债规模

篇（4）

医疗财务风险，即医院在日常的经营活动之中，因为一些难以预料或者难以控制的因素导致的财务工作运行失效，进而为医院造成经济损失。在财务工作中，无论是管理方面存在问题还是组织过程存在漏洞，都会加大财务风险的出现几率，使得医院自身的偿债能力被迫降低，进而难以偿还已经到期的债务，甚至陷入信任危机。

1 新时期医院财务风险表现形式

新环境下医院的财务风险主要有三种表现形式。第一，资金浪费。这是由于当前许多医院在进行资产购置与更新的过程中，无法科学合理的分析投资项目效益，使得购置过程存在很大的盲目性，延长了项目工期与资金回收周期，降低投资收益，进而造成了资金的浪费。第二，流动资金占用过多。药品支出目前在大多数医院的总支出中占比较大，其管理与资金的使用效益紧密相关，尽管医院已经开始采取针对性的措施来解决该问题，但是通过降低药品进价来实现药品购置成本的降低无法真正使该问题得到解决。由于医院对于药品的储存成本以及储存成本没有在财务工作中得到足够的重视，药品大量积压，使得大量的医院流动资金被占用，降低资金利用效率。第三，医院资产负债比例过高。由于部分医院投资广泛，负债经营的现象较为普遍，但过高资产的负债比例，使得医院的偿债能力不断降低，财务信誉也受到影响，同时，坏账烂账的无法收回，也给医院的自有资金造成了威胁。

2 医院财务风险成因

2.1 管理体制不合理，目标定位不准

一方面，目前医院的财务管理体制普遍无法完全的市场化与企业化，较大数量的医院仍然沿用计划经济体制时的财务管理模式，呈现出政事不分与政企不分的现状。这使得实际资产的管理者与使用者存在角色重叠的现象，加大了财务风险。

另一方面，医院在财务管理工作的目标设定中存在误区，片面追求盈利最大化或者只强调追求社会效益的最大化，以这两种观点为基础的目标设定，将经济效益与社会效益完全对立，自然会造成目标定位的偏离。

2.2 资金组成结构缺乏安全性

医院在进行基础设施建设以及设备的采购时，为了追求更低的成本，通常会采用债务融资的方式来实现重组，这使得债务资本的比重增加，偿债风险增大。除此之外，部分医院迅速扩张的基础设施建设也使得其负债更高，加大债务风险。

2.3 财务风险意识缺乏，财务管理人员素质较低

财务风险是客观的存在，医院财务管理人员如果没有较强的财务风险意识，就会缺少对于财务风险的了解，造成财务风险的蔓延。有效规避财务风险需要科学系统的财务决策作为支撑。但由于目前财务管理人员习惯于旧式思维，整体素质较低，相关培训较为缺乏。除此之外，医院的管理层也存在风险意识淡薄的现象，使得财务风险预警体系无法及时建立。

2.4 财务决策主观性强，执行不科学

医院的诊疗设备通常都具有很高的价值，但是许多医院在进行设备引进时并没有对其可行性进行分析，没有对诊疗设备能够带来的经济效益进行科学评估，只是主观臆断，使得闲置设备较多，甚至部分设备提前报废。

3 医院财务风险防范

3.1 调整管理体制，科学定位目标

当前医院的管理体制存在着较为严重的遗留问题，给财务管理人员的工作造成困难。因此，医院必须对财务风险调控体系进行完善，依据对于自身发展的战略定位，对市场环境的变化进行综合考虑，出台具有前瞻性的财务管理策略，进而健全医院的财务管理制度，使导致财务风险的不确定因素得到化解，真正提高医院的抗风险能力。

3.2 优化资本结构，重视资金运营

实现资本结构的优化，需要医院设立相应的财务指标，对权益与负债的分配比例进行明确，实现财务风险的最小化以及财务杠杆效应的最大化。优化资本结构，有利于抵御医院经营中的潜在风险。适当的债务融资重组有利于实现资金的高校运转。在资金的运营过程中，医院要对资金的时间价值充分重视，提高自身的财务管理水平。因此，医院在财务管理工作中应当引进投资运营风险的分析，降低投资风险，降低医疗成本。

3.3 提高风险意识，培养防范能力

提高财务管理人员的风险意识对于医院财务风险的防范具有重要作用。因此，应当加大对于财务风险知识的宣传力度与培训力度，使财务管理人员充分认识到财务风险的重要性，加强其对于财务风险的了解，提高其预防财务风险的能力。首先，要培养财务管理人员发现识别管理中潜在的财务风险的能力，并认识到其严重后果；其次，要培养财务管理人员运用现代化管理手段衡量风险的能力；最后，要培养财务管理人员处理风险活动的能力以及风险应变能力，使其真正的实现风险的防控。

3.4 完善财务决策，加强风险控制

篇（5）

在当前保险行业领域快速发展的时期，越来越多的保险公司经营管理已经从传统的粗放经营管理向着集约专业和精细管理的方式转变。但受到保险公司经营所面临外部复杂市场环境等多方面的影响，保险公司在经营过程中不断扩大投资规模，迅速扩大市场等，造成了保险公司在财务管理方面也面临着较大的隐患，财务风险管理不当出现财务损失，将会对保险公司的经营发展带来不可逆转的危机。因此，对于保险公司来说，应该高度重视财务风险管理在保险公司内部管理的重要性，建立完善保险公司财务风险管理体系，促进不断提升保险公司的整体经营管理水平。

一、保险公司财务风险概念及其主要表现形式

对于保险公司来说，在经营方面其实质就是集中投保人的保费，用以承保在将来可能出现的各类不确定性风险问题，由于受到保险公司经营领域特殊性的影响，因而保险公司外来资金主要是股东投资和保险费，在表现形式上主要是保险公司的负债，因而保险公司经营风险主要是保险公司的负债经营，保险公司在经营发展过程中所面临的的风险，主要是保险公司在进行保险业务经营管过程中需要进行负债融资，因而可能造成保险公司的盈余出现波动。具体来说，保险公司在财务风险的主要表现形式方面主要有以下几种类型：第一，保险公司的偿付能力不够带来的风险。保险公司的偿付能力主要是指保险公司对于自身的到期债务问题以及未来一段时间的保单所发生赔款所具备的金融支付能力。保险公司目前偿付能力出现问题主要是保险产品在设计时保险责任和费率不符合经营规律，如高风险高保障产品的责任匹配低费率，有可能造成保险公司偿付能力的下降，进而导致保险公司出现无法及时按期偿付债务的风险问题。第二，保险公司资产负债失衡的风险。在保险公司的经营发展过程中，为了实现保险公司的自身收益，需要确保保险公司在资产负债的规模、期限以及成本收益等方面具有较强的匹配性。特别是保险公司与一般企业相比，还具有资金流动性较强的特点，如果保险公司的资产和负债之间的匹配出现失衡，如固定资产配置过高，容易造成保险公司内部的流动负债以及流动资产在保险公司内部总资产比例相对较高，因短期资产在经营活动中会受到限制，甚至有可能造成保险公司的资产变现能力受到影响，进而降低保险公司的现金支付能力，存在着发生财务资金风险的隐患。第三，投资不当或者坏账过多等造成应收率过高的风险问题。保险公司在经营业务领域中，对于筹集到的资金同样需要开展各类投资活动，如果保险公司的投资决策失误造成投资项目出现投资收益难以实现，则有可能造成保险公司出现现金减少的风险问题。同时，在保险经营业务活动开展过程中，也存在着一定规模的应收账款问题，如果应收账款回收困难或者难以及时足额回收，出现坏账风险，同样也会造成保险公司出现财务损失。

二、保险公司财务风险管理体系的构建策略

（一）完善保险公司财务风险管理框架体系设计在保险公司的财务风险管理体系的构建方面，首先应该对保险公司的财务风险管理架构进行改进完善。具体来说，应该结合保险公司经营管理的实际需要建立完善财务风险管理委员会，负责保险公司内部财务风险管理工作的统筹，尤其是做好财务风险管理战略目标的制定、重大财务风险管理决策的制定、财务风险预测分析等。同时，应该在保险公司的财务部门或者单独设立财务风险管理部门，具体负责财务风险管理策略的制定，收集整理相关的财务风险管理信息，落实财务风险管理责任。此外，还应该具体落实企业内部业务部门的财务风险管理责任，确保财务风险管理各项措施能够得到有效的执行落实。

（二）建立健全财务风险管理制度设计在保险公司财务风险的防范控制方面，还应该完善财务风险管理制度体系的设计，尤其是结合保险公司内部管理的实际需要，建立完善保险公司内部控制管理制度，针对保险公司经营活动开展过程中，有关的资金收支运行、财务审批、预算控制管理、内部审计监督等相关管理制度进行健全完善，从制度层面有效防范控制财务风险隐患问题的发生。

（三）完善保险公司财务风险管理指标体系在财务风险控制管理环境方面，关键是应该强化保险公司内部财务风险管理信息系统的建设，尤其是重视财务风险管理信息的归集分析，完善财务报表和会计核算管理模块，增强对各类财务信息的归集整理分析能力，提高财务风险预警分析的准确性。在财务风险的评估方面，关键是应该提高财务风险的预警分析和识别能力，现阶段财务风险分析方面主要有蒙特卡罗法、风险价值法以及财务报表分析法，企业在财务风险预警分析方面，关键应该充分运用财务报表分析法，重点结合对企业的长期偿债能力、短期偿债能力、盈利能力、资金使用效率以及现金流动等对保险公司的财务风险管理具体状况进行研究分析，科学准确的判断保险公司财务风险的发生概率及风险等级，有针对性的制定提出应对策略。

三、保险公司财务风险防范控制的具体财务措施

（一）提高保险公司资金运作管理水平造成保险公司出现财务风险，非常重要的一方面因素就是资金管理上，因此在保险公司的财务风险管理方面应该把资金运作管理作为关键。首先，应该重视强化保险公司的资产管理，综合考虑保险公司的偿付能力以及资产负债状况，强化保险公司资产负债综合运用管理，拓宽保险公司的资金运用渠道，确保资产负债维持在科学的水平。其次，应该重视强化保险公司的资金风险管理，强化对保险公司资金运用流动性、安全性、收益性的跟踪监测控制，最大程度降低资金运作使用过程中各种潜在风险问题的发生。此外，还应该注重提升保险公司的资金运营效率，尤其是在保险公司投资项目的选择方面，应该尽可能的选择流动性安全性相对较高的证券产品，尽可能的提高保险公司的资金运营效率。

（二）完善保险公司财务风险预警管理在保险公司财务风险的防范控制方面，还应该注重做好财务风险的预警分析，重点是综合选择资产负债率，流动比率，负债经营率，应收保费、赔付率、退保率、业务及管理费率等相应的财务风险指标，建立完善保险公司财务风险预警模型，结合保险公司的实际情况建立完善资金风险监控体系，尤其是针对保险公司的各类投资活动、筹资活动等关键环节，强化对资金收支状况、资金流量表等的动态监控和预警分析，及时掌握保险公司经营活动过程中可能出现的各类风险问题。

（三）突出保险公司财务风险管控的重点有效避免财务风险问题的发生，还应该结合保险公司经营活动的实际情况，按照保险公司业务环节等的不同完善财务风险管控策略，具体来说，在保险公司的承保环节，应该结合保险公司业务活动的实际需要建立系统科学的核保体系，对投保业务进行科学的甄别，尤其是综合考虑保险费率、免赔情况、责任范围等多方面的情况，同时还应该做好保险公司产品的定价以及费用配置的合理化，强化应收保费回收风险管控。在保险公司的理赔环节，应该建立完善保险公司理赔制度，规范保险公司的理赔工作流程，强化对保险公司理赔报价的审核管理，严厉杜绝各种骗保等行为，最大程度防范财务风险问题的发生。

篇（6）

一、引言

所谓企业筹资管理，也就是说，企业能够按照它们的正常运转对于所需的资金的要求，采取多种多样的筹资方法，确定适当的筹资规模来得到所需要的资金并且在最大限度上规避风险的一种企业管理行为。企业筹资管理是企业资金周转的根本出发点，它直接关系到企业进行正常的经营活动的规模以及资金周转的规模。

二、筹资风险的表现形式及其特点

1.筹资风险的表现形式

企业进行筹资主要有两个来源：一是自有资金，即企业所有者的投入，包括企业的资本金等；二是借入资金，即债权人贷入，包括应付款项、长短期借款等。对于借人资金来说，由于严格规定了借款人的还款方式、还款期限和还本付息的数额，如果借人的资金不能产生预期的效益，就会导致企业不能按期还本付息，使企业付出更高的经济成本。对于自有资金而言，虽然不存在还本付息的经济压力，但是存在着资金使用效益的不确定性问题，因而同样存在着筹资风险。如果企业资金使用效率低下，不能达到投资者所期望的投资报酬，会使公司再筹资难度大大加强。另外，自有资金和借入资金的比例形成的资本结构不合理，也会影响资金的使用效益的大小，从而影响借人资金的偿还和自有资金的期望报酬的实现。综上，筹资风险具有借人资金风险、自有资金风险和资本结构风险三类。

2.筹资风险的特征

从筹资风险的表现形式可以总结筹资风险具有以下三个显著特征。

（1）客观性

不同的筹资方式会产生不同的筹资风险，而且筹资金额越大，其风险越大。有些微观因素可以通过企业的识别等方式来加以积极地避免，如企业生产经营状况的好坏，债务偿还期长短等。但有一些因素是由宏观的大环境来决定的，如国家宏观政策的改变等，企业对于宏观环境的变化虽不能积极的加以影响，但可以通过自身的努力尽快的适应这种变化，甚至可以积极地去利用它。

（2）不确定性

由于产生筹资风险的根源具有多样性和复杂性的特点，使得筹资风险具有一定的不确定性。这也给企业进行筹资风险的规避带来了很大的困难。

（3）危害性

由于管理当局缺少对负债经营的利弊足够的认识，盲目的进行高额负债经营。其结果是，在短时间内，企业规模陡然扩大，但同时，企业也肩负着巨大的筹资风险，甚至面临破产的风险。进一步来说，高额负债经营，超过企业自身的风险承受能力，对企业短期赢利和长远发展，都会产生一系列的危害。

三、筹资风险产生的根源

1、企业的决策不当

企业筹资分为债券筹资和股权筹资。债权筹资决策是指企业根据企业的资金需求情况，在充分考虑企业资金需求、企业资本结构等因素情况下，来进行外部借款融资，债权筹资要按照与债权人达成的协议来使用款项。而股权筹资主要是指股票筹资。股权筹资决策是指发行股票的发行者按照有关法律、法规的规定，就发行股票的种类、等方面做出分析与规划。对于资不抵债的企业来说，企业的决策者要慎重考虑债务筹资，因为如果债务的规模和期限以及结构如果不当，直接会导致企业承受很大的财务危机。同时，如果股票决策不当会导致股票不能顺利发行从而影响资金的顺利筹集。

2、企业经营活动存在问题

企业能长期经营的最终原因在于企业的经营活动的成功，如果企业的经营者经营管理不善导致企业长期亏损，没有足够的经营收益来支付企业负债而产生的利息则企业在这种情况下会面对巨大的财务压力。与此同时.企业的信誉也会因此受损。从而使企业不能有效的在资本市场上筹集资金。因为股票投资者的收益和企业的效益是直接挂钩的。如果企业经营效益差，则股票投资者也不能获得较好的收益，因此会抛售其持有的企业股票，从而使企业的筹资能力受损，进而陷入财务困境。

3、企业的资本结构不当

企业的资本结构是指企业全部资金来源中负债资金和权益资金的比例关系。如果企业的资金结构不合理，则会使企业面临巨大的筹资风险。而在我国中，企业资本结构不合理的现象是普遍存在的，如果企业的资产负债率过高，导致企业资不抵债、或者当企业的债务期限不合理，即使企业有足够的资产，却有可能因为没有足够的现金流来偿还而导致企业面临风险。

四、防范企业筹资风险的对策及建议

1、企业的管理者应树立正确的风险管理理念。

在日常的经营活动中，实际情况和预期总是会存在差异的。如果企业没有采取任何的风险应对措施，一旦风险来领，则企业必定承受巨大的风险，因此.企业必须居安思危，同时树立正确的风险观念并强化风险意识，以此来增强自身的风险承受能力。这样，当风险来临时。企业才能处变不惊，从容应对风险，顺利完成企业的预定目标。

2、企业应选择合理的资本结构。

要优化企业的资本结构，必选选择合理的筹资方式。对于企业的股权成本和债务成本来说，两者的大小是存在差异的。债务成本的成本比较低，获得债务成本的过程比较简单.而且还可以获得节税收益，但是存在到期还本付息的压力，因此筹资风险较高。而股票发行的过程手续较复杂，因此筹资成本很高，但是没有还本付息的压力，因此风险较小。作为企业的管理者，要合理确定债务与权益成本的比例，这样才能有效的权益企业的筹资风险和筹资成本。在目前的企业经营中不能确定最优比例，具有上市条件的公司倾向于权益融资，就会在短期资金的流动性上存在不足。在经济不景气时，股价下跌，融资也将受困，因此企业可以通过发行可转换债券的形式，使得投资者对企业信誉产生信心，并在一定条件下赎回或兑换为公司股票。

3、加强风险的事后控制

财务风险事后控制也叫财务风险反馈控制，对于已经发生的风险，以财务风险分析资料为依据，建立企业财务风险档案，总结风险管理的经验教训，用以指导未来财务风险的防范。具体包括两大方面：一是对于无法规避和已经发生的财务风险：二是防范风险很好的对策，要进行评估和总结.将其结果写入企业的历史资料库。为今后更好防范财务风险制定对策。同时对财务风险预警系统进行调整，以其在未来防止类似风险发生提供参考和借鉴。

参考文献：

[1]吴会平.企业筹资策略浅析[J].品牌（理论月刊），2011（2）.

篇（7）

关键词 金融企业 财务风险 管理

在金融危机不断的当代经济环境中，金融企业如何合理高效地发展是摆在金融参与者面前的重要问题。世界金融危机之后，财务风险传递出来的信息能对金融公司的经营现状和资本运行情况进行整体反映。所以，金融公司要对公司的财务预期中打算达到的指数引起高度重视。预防财务危机，健全财务风险辨别和评价体系，从而规避财务风险。

金融公司的财务风险的意思是：金融公司内部资本架构不合理导致的风险。可以理解为：企业所有的运营风险，是运营风险的货币化表现形式。自货币产生以来，经济体系便从纯粹的实体经济运行，逐步演变为实体经济和货币经济的交融运行，这个过程被经济学家们称为“经济货币化”。财务风险就是公司在运营过程中因为种种原因发生风险的几率。财务风险的形成，可能是因为不可控因素的影响，也有可能是公司自身运营上出现了错误。财务风险可能会使利息收益计入本金后再投资获得的收益和期望收益有出入，影响企业的经营效益，财务风险较严重的企业还可能面临倒闭的危险。

下面我们说说财务风险目前的状况。

一、财务风险管理的实际情况

金融部门是否得到了合理管理和发展对我国经济的影响是显而易见的。从中国金融企业的发展状况来看，经过多年的发展累积了经验，但还是有不足之处。对财务风险规避不力就是其中最大的问题。

（一）不良资产占全部资产的比率过高。

体现在以商业性质的银行为首的金融企业上。对于我国商业性质的银行来说，不良资产占全部资产的比率通常都比排名前100位的国际大银行要高。在指令性经济时期，政府对商业性质的银行进行干预，为推动小农经济的发展，工业或商业企业依照国家相关法规提供了大量的不合理的贷款。金融公司在过了收款期仍然无法收回贷款的现象屡见不鲜，企业的款项无法收回或收回的可能性极小，从而打乱企业在财务方面的部署，造成巨大的经济损失；严重的将导致挤兑风潮的到来，使企业面临倒闭。直到改革开放到来，中国才对金融市场逐渐解放，开始整顿千疮百孔的金融环境，对我国经济的发展起到了一定的推动作用。后来的市场经济体制的实施，为金融企业注入了一针强心剂，许多金融企业纷纷上市，极大地缓解了财务风险，金融企业也迎来了发展的契机。

（二）金融企业的资本不充裕，欠债率过高，企业资金少。

欠债经营固然能带来杠杆效应，与此同时，欠债的利率也不用交税。然而，居高不下的欠债会使财务资本增加，增加财务风险。金融公司欠债会使公司本身的压力剧增，这是由于本钱和利息的付出是企业必须完成的硬性指标，而财务风险的出现会使企业的成本增加，不利于资金流通。欠债过高又会让企业的持股人和债务关系人之间发生冲突。债务关系人的收益不受影响取决于企业的财务风险的程度不超过预期的范围。

（三）中国金融企业毛利率虚增、高盈利存假相。

财务体系的改革实施以来，中国金融企业将应该收回或尚未收回的利息统统归入收入账面，使金融企业的账面看上去“非常漂亮”。但是，收不回来的账款计提方式未采用国际通用标准，也就是说，根据应该收回的款项的实际风险情况，分别按呆账的0%到100%计提，而不是通常情况下的按照贷款剩余额度的1%提取。由此可见金融企业的毛利质量并不是看上去那么高。除此之外，对金融企业相关工作人员的道德教育不到位，引发监守自盗的例子也不少。

分析了金融企业财务风险的现状之后，我们来谈谈财务风险有哪些表现形式。

二、中国金融企业财务风险的表现形式

通过对我国金融企业的实际情况进行调查分析，中国金融企业的财务风险的表现形式主要有以下几个方面：

（一）资金的内部管控风险

内部管控风险，也就是说商业性质的银行因为本身的财务体系建设不完善、对工作的落实没有到位引起的风险。另外，产权不清晰导致的国家所有的金融资本的拥有者缺失，造成国家银行缺乏有效的管控手段，既而导致金融企业资金的内部管控风险。

（二）财务评估风险

国家金融企业在对财务进行评估的时候，只看重利润指标，忽略了风险，为追求最大利益，冒进的决议和盲目扩大经营范围，使过大的运营风险“纷至沓来”。

（三）市场变化的风险。

市场变化的风险可以用一个最简单的例子来说明。那就是人民币的升值和贬值给企业带来的经济波动。

三、严格控制金融企业的财务管理风险

（一）中国金融企业对成本收益的研究应该加强，对资本的投入要“胆大心细”。

第一，审查和贷款必须分开。这一点比较重要。充分评价贷款带来的种种风险，并对投入收益进行分析，把风险控制在允许的范围内。

第二，对资金的投入渠道进行拓展。加强投入机构的自主性，投入市场的资金将极力推动国民经济向前发展。

第三，对股权的投入进行清盘，重新评价投资机制。对优秀投资项目加大投入力度；对劣势比较明显的投入项目予以清除或摒弃，加速资金回笼。

（二）实施会计责任制度，健全以会计责任为中心的体系。对收益和开销落实到责任人的头上。与此同时，对责任中心体系的收入情况进行明确，这在金融企业的各个部门都要严格执行。给予各分支部门自己运营的权利之外，责任划分也应明确，激励各部门采取有效措施，勤俭节约，对收益产生的渠道进行开拓，做好成本管控，防范财务风险。

（三）对资金流通量进行有效策划和管控

第一，保证平日的给付和资金储备。

第二，金融企业还要对未来的资金流通量进行管控，加强对资金预估的控制。

（四）乐于钻研新型的金融商品，为开拓金融衍生品市场奠定好基础。金融派生市场风险比较大，然而对这样的风险是可以采取措施进行规避的。在世界金融危机频发的时代，对金融派生品市场应该进行深入的思考。一些学者认为金融派生产品的没有节制的发展是导致金融危机的重要原因。事实证明经济虚拟化后的派生金融市场扩大了风险。然而，派生金融商品为处于风口浪尖的金融企业找到了投资出口，因此对于一个规模大的金融企业来说，加入派生金融商品市场有效避免财务风险是明智之选。

四、结束语：

综上所述，财务风险的规避是企业获得经济效益，优化配置资源的前提，建立健全财务管理体系是金融企业日常工作中的重要内容，财务风险将带来巨大的资金风险，金融企业要对财务风险的到来做好准备，加速资金回笼，防止呆账坏账的出现。

参考文献：

[1]杜枫.全面风险管理理念下证券公司内部控制建设探研.中国人民大学.2010.

[2]田媛.基于CFaR的企业现金流风险度量分析.陕西科技大学.2011.

[3]李向峰.企业战略风险管理与财务控制的耦合研究――以大型金融集团公司为例.中山大学.2010.

篇（8）

关键词 企业财务风险 传导 关键

企业财务风险的界定存在狭义和广义之分。狭义的财务风险仅指企业全部资本中，由债务资本比率的变化引致的风险，这一风险可以通过调整企业的资本结构加以控制，一般指企业筹资过程中产生的风险。而广义的财务风险本质上是一种微观经济风险，它是企业经营风险的浓缩和集中体现，是企业在特定的客观环境下和特定的期间内，由于受到各种难以或无法预料、控制的企业内外部不确定性因素的作用，使得企业资金运动的效率降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营成果与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。企业财务风险传导是指存在于企业外部环境和内部系统中的风险源所释放的财务风险，依托于一定的载体，经由一定的路径或渠道，传导和蔓延到企业生产经营的各个业务功能节点和业务流程，甚至整个利益链企业网络，从而造成企业生产经营活动偏离预期目标而遭受损失的过程。它既包括企业财务风险的内部传导，也包括财务风险在企业之间的外部传导。笔者将从财务风险传导的不同层面出发，重点对企业财务风险传导的形成及其传导机理进行初步的探讨。

一、企业财务风险的特征

由于企业经营活动的多元化和复杂化，企业财务风险的表现形式也日益复杂。若以企业资金运动过程为基础，对财务风险的不同表现形式进行细分，财务风险可以分为这样几种不同的形式：

（一）资金筹集风险

在金融市场发达的情况下，不同筹资渠道、不同筹资方式的筹资难度、筹资成本以及各种筹资方式所筹资金的弹性大小、功能宽窄、资本结构的合理度都会影响企业的筹资数量、时机以及资本结构目标，从而使企业面临风险。资金筹集风险突出地表现为筹资数量不当风险、筹资时机不当风险以及资本结构恶化风险。

（二）资金使用风险

1

（三）资金回收风险

回收资金是企业财务活动的重要内容，也是企业资金不断循环周转的至关重要的一环。以资金回收为载体的财务风险主要包括以下几种具体情况：结算资金回收风险；投资回收风险；预付、出借资金回收风险；外汇风险；对外担保风险。

（四）资金分配风险

资金分配主要表现为税后利润在投资者和企业留用之间的划分。不同的分配指导思想会导致不同的分配结果。就风险而言，主要体现在分配后形成的新的资本结构方面。

二、企业财务风险传导的风险源

企业财务风险传导的对象是财务风险，而财务风险传导发生的前提就是因为有影响企业财务运行的风险客观存在，即风险源的存在。财务风险源是指影响企业财务正常运行的这些不确定性因素，主要包括企业的外部环境和内部系统非预期变化的存在及可能。

（一）外部环境的不确定性

1．宏观环境。根据外部环境对企业经营活动和财务风险的影响程度，可以将企业外部环境分为宏观环境和产业环境两个层次，目前研究较多的是企业总体环境的不确定性因素或不稳定性因素，它主要包括政治、经济、社会、科技以及自然环境等方面的不确定性因素，它们的不确定性变化将对企业财务的运行环境产生极大的影响。

2．产业环境。产业环境的不确定性主要包括产业要素市场的不确定性、产业产品市场的不确定性和产业竞争的不确定性三个方面。产业要素市场的不确定性是指为开展企业经营活动而需购买的投入要素（包括资金、技术、人才等）的不确定性。如在要素供应数量有限的情况下，因竞购而导致的要素市场结构和供给价格的变化等，在有高集中度要素卖方垄断的情况下，这种外部市场的不确定性对企业的威胁更大。

（二）企业内部系统的不确定性

关于企业财务风险的成因，在企业内部系统上主要体现为在各个财务相关功能环节上由于管理决策的不确定而给企业财务活动所带来的风险，也就是说，其他功能节点上的风险流会衍生出财务风险。

三、企业财务风险传导的风险流

企业财务风险传导的研究对象主要是企业财务风险，它泛指一切导致企业财务运行失败的可能性，具有高度的抽象性。在研究过程中，为了更加形象地揭示企业财务风险的传导规律，我们可以借鉴物理学、电子学等学科的研究方法，把财务风险视为一种具体的经济能量，这种能量蕴含在风险源中，因为风险事件的爆发而从风险源中迸发释放，依附于各种风险载体，向企业财务运行涉及的各个流程和功能节点传导和蔓延，风险能量与功能节点结合在一起发生相应性质的改变，最终形成了企业不同性质的财务风险特征和风险状态。

风险流具有流动性、非对称性、依附性及耦合性等特点。在接下来的研究中，我们把这种风险能量称之为风险流，即具有流动性、传导性的风险。对于企业财务风险传导的研究，也就转化为对于财务风险流在企业的动态传导过程及规律的研究。

四、企业财务风险传导的风险载体

在企业财务风险传导的过程中，蕴含于初始时刻风险源中的风险流，随着企业内部系统和外部环境状态的改变，会依附于某些有形或无形的事物被传递到企业财务活动的一系列的功能节点及作业流程，或随着时间指数、扩散效应而被逐级放大。承载或传导这些风险流的有形或无形的事物，即风险在企业中传导的承载物与表现形式，我们称为企业财务风险传导的风险载体。财务活动主要围绕着资金运动展开，因此，财务风险在企业传导的载体集中体现为资金、物质和信息三类载体。

五、企业财务风险传导的风险传导路径

财务风险流从风险源释放后，会依附于资金、信息等风险载体，沿着特定的渠道和途径开始在企业财务各流程、相关功能节点流动和传导，我们把财务风险流流动、传导所经的路线和途径称为企业财务风险的传导路径。一般来说，企业财务风险传导路径主要是在企业的财务业务流程链、相关利益链和价值链的基础上形成的。财务风险的传导路径分为内生传导和外生传导两个层面，可以把两个层面融合在一起，来揭示企业财务风险的传导机理。

六、企业财务风险传导的风险阈值

篇（9）

财务风险是指企业由于借入资金而将来可能无法偿还到期债务，使企业蒙受经济损失的风险。 企业财务风险主要有两种形式，一是财务风险财务活动表现形式，主要是指在整个财务活动过程中由于各种不确定性导致企业蒙受损失的机会和可能；二是财务风险负债筹资形式，是指由于负债融资而使企业偿还债务具有不确定性，可能会给企业造成损失的风险。根据企业在市场中的实际情况来看，财务风险财务活动表现形式其实已囊括了企业生产经营过程中的大部分风险，跟企业整体的风险概念没有多少差异。而财务风险负债筹资形式，则能从财务风险产生的本质原因来归纳和界定财务风险的概念，使之从错综复杂的整体风险中分类出来，具有一定的明确性和鲜明性，有利于准确地计算财务杠杆系数，科学地进行财务融资决策，使财务风险具体化和可控化，具有一定的实际表现形式和实际操作手段。

2. 企业财务风险的成因

2.1负债经营是财务风险产生最为根本的原因

由财务风险定义得知，财务风险主要是指无法偿还到期的负债而产生的风险。企业财务风险是伴随企业负债融资而产生的，对企业来讲，负债经营是一把双刃剑，合理的债务安排和运作，有利于降低企业资金成本，会给股东带来超额利益；而安排欠妥，则会给企业带来无法挽回的损失。在盈利水平低于利率水平的情况下，企业资金成本较高，投资者不但得不到回报，甚至可能倒贴，导致与利益相关者的关系恶化。如果付息偿债后的资金不足以维持正常的经营，将会加大企业经营亏损，使企业财务危机增加。所以，企业负债是导致企业财务风险产生最为本质的原因。

2.2企业资产流动性弱、现金流量短缺是财务风险产生的最为直接的原因

企业筹措到资金后，必须要在将来某一时点用足够的现金来偿债付息。因此企业现金流量的多少、资产变现能力的强弱直接影响偿债能力。企业能否到期偿债，并不取决于企业资产的多少，而是取决于有多少资产能得到变现；并不只看企业是否盈利，而是看企业拥有多少现金流量。企业如无足够的现金或资产难以变现，则直接会促使财务风险由潜在转为现实。

2.3负债结构不合理、项目投资筹资理念滞后是导致财务风险产生、状况恶化最为重要的催化剂

项目投资融资理念的滞后，使企业的负债结构严重不合理，如果项目投产后，因经营管理不善等各种因素的影响，导致企业融资成本大于息税前利润，必将促使企业财务状况恶化，使企业负担着到期付款的威胁，一定程度上加剧了企业财务风险的增大，获利能力减小，给企业经营带来很大困难。

2.4企业资本结构不合理是财务风险产生的最为综合的因素

资本结构失调是影响财务风险各种因素最直观的体现。资本结构不合理主要表现为两个极端：保守结构型和风险结构型。保守结构型是指企业根本不负债，或负债比例很小，此种类型的企业通常不存在财务风险或财务风险很小，但暴露出企业资本策略过于保守，畏缩不前，对企业前途存在着信心不足等缺点。风险结构型是指企业债务融资规模过大、比率过重，通常表现为企业资产负债率过大或产权比率异常，此种类型是导致企业产生财务风险的重要因素。

2.5外部环境的多变性是企业财务风险产生的重要外因

通常影响企业财务风险的外部因素有国民经济整体形势及行业景气度、国家信贷、外汇政策的调整、银行利率及其波动等。外部环境的变化会在一定程度上会加剧或缓解企业的财务风险，是一项不可忽视的重要因素。

3. 加强企业财务风险控制的对策

3.1适度负债，合理安排资本结构，确保财务结构平衡

一要正确把握负债的量与度，企业的息税前利润率大于负债成本率是企业负债经营的先决条件；二要适度利用财务杠杆作用，合理控制财务杠杆的负作用；三要合理安排资本结构，实现资金成本最低化。企业必须权衡财务风险和资金成本的关系，确定最优的资本结构。

3.2建立企业全面预算制度，正确预测现金流量情况

全面预算制度是协调的工具、控制的标准、考核的依据，是推行内部管理规范化和科学化的基础。由于预算涉及企业现金收支的各个方面和各个环节，所以它对风险可以产生一种系统性的控制。在全面预算的基础上，准确编制现金流量预算是企业加强财务管理，有效防范财务风险工作别重要的环节。

3.3加强资产管理，提高营运能力，增强盈利水平是防范财务风险的保证

企业资产对负债能力有两方面的影响，一方面是短期影响，即企业资产的变现能力对偿债能力的影响。企业资产的变现能力，尤其是流动资产的变现能力，直接影响可用现金流量的多少，决定企业负债能力的高低。另一方面是长期影响，即企业资产营利能力对负债能力的影响，企业资产的营利能力直接影响到企业整体盈利水平，而保持高盈利水平往往是企业负债能力高、财务风险相对低的有效保证和标志。因此，加强企业资产管理，提高资产营运能力对一个企业负债能力来讲极其重要。

3.4运用多种财务策略，尽可能减少风险损失

在对风险的预测和分析的基础上，尽最大可能减少风险的发生，针对不同的情况采取相应的措施：①风险接受策略。企业可以依据稳健原则建立起相关风险的风险准备金制度，可以依据需要设立专项储备或提取风险基金。②风险回避策略。对于超过企业承受能力的风险，企业的决策者应正确权衡收益和风险的得失，适当采取回避政策，或制定出正确的判断标准，求得风险取舍的最佳选择。③风险分散策略。多元化经营是现代企业分散风险的重要方法，可以实现经营多种产业、多种产品在时间、空间和利润上的相互补充和抵消。一般财力雄厚、技术和管理水平较高的大型企业集团更愿意采用这种方法。

3.5树立风险意识，建立健全有效的财务风险控制机制

树立风险意识，正确认识风险，是建立有效的风险防范机制、应对风险的前提。构建完善的财务控制机制是降低财务风险的关键所在，主要应做好以下几个方面的工作：①建立起财务风险的全过程控制机制，采取事前、事中、事后的控制体系，做到从决策、实施到考核评价得到有效全面的监控。②建立和完善财务风险预警机制，建立财务预警系统，对企业的资本营运过程进行跟踪、监督，对财务报表和财务指标进行分析，一旦发现某种异兆就着手应变，以避免或减少风险损失。③实行全员风险管理，健全风险控制的动力机制，实行全员风险管理，将风险机制引入企业内部，使管理者、员工、企业共同承担风险责任，做到责、权、利相结合，对每项存在风险的财务活动实行责任追究制，强化责任落实，提高防范能力。

综上所述，通过构建高效的风险控制机制，实施企业全面预算制度，加强资金流量分析，强化资产管理，提高营运能力等方面的工作，是控制和应对财务风险的有效手段。随着企业的发展和规模进一步扩大，今后要根据不同的需求，在筹资方式上应采取多种形式，合理采取发行企业长期债券、长期贷款、引进战略合作伙伴、上市融资等形式，优化资本结构，以达到优化企业负债结构，降低企业财务风险，提高企业的经济运行质量和效益。

参考文献：

篇（10）

关键词:财务风险;表现形式;成因;对策

一、企业财务风险的表现形式

(一)筹资风险

筹资风险主要表现在企业是否能及时还本付息,借入资金严格规定了借入款项的还款方式、还款期限和还款金额等,如果借入资金不能产生很好的经济效益,企业不能按时还本付息,就可能使企业付出更高的代价,甚至破产倒闭。在市场经济条件下,负债经营已成为现代企业经营的主要方式,适度负债对企业生存发展以及整个社会的经济发展都有重要意义,但负债经营既可为企业带来厚利,又可使企业面临巨大风险。

(二)投资风险

很多企业盲目投资新项目,在投资新项目之前,并没有经过科学的可行性论证,带有较大的盲目性,结果就是投资方案实施后,不仅不会给公司带来经济效益反而带来负面影响。还有的企业不具备快速发展的条件,速度过快,使企业处于资金短缺之中,形成财务风险。有些企业在筹集资金以后,走多元化的道路,不断涉足自己不熟悉的行业或领域,使公司资源分散,没有形成核心竞争力,最终加大了财务风险。

(三)资金营运风险

企业从生产产品到出售,再到资金的收回,在转化的过程中,时间和金额都具有不确定性,就就是所谓的资金回收风险。竞争是市场经济的重要特点,企业为了扩大市场占有率,广泛的采用商业信用。商业信用是把双刃剑,一方面能给企业带来短期的筹资;另一方面也加大了企业发生坏账的可能性。还有些企业的偿债观念淡薄,短期负债成本低或无需花费成本,从而导致很多企业无视约定的付款时间,滥用商业信用,无故拖欠货款,引发“三角债”。

二、企业财务风险形成的原因

(一)缺乏风险意识

财务风险是客观存在的,只要企业存在财务活动,就会存在财务风险。有些公司的高层管理者忽视了企业风险的存在,对企业的发展盲目乐观。另外,从计划经济向市场经济转型的过程中,企业缺乏信用风险意识,更缺乏有效的风险管理机制。内部控制人员风险意识差、责任心不强,没有正确地估计和判断事项能力,没有形成有效的风险控制机制,在实际工作当中,企业的财务管理人员对财务风险的重视程度也不够,大都缺乏风险意识,产生财务风险也就在所难免。

(二)资本结构不合理

资本结构是指企业各项资金来源的总和,即每一种资金占全部资金来源的比例,组成企业全部资金的两个来源:自有资本和借入资金,二者具有完全不同的性质,负债资金的成本低但使用时间短,逾期若不能归还将会给企业带来财务风险;而权益资金却恰恰相反,其使用时间长,使用安全,但资本成本较高,一般企业都会举借外债,利用财务杠杆进行负债经营,以增强企业的获利能力,但同时就要承担相应的财务风险。有些公司虽然意识到了利用财务杠杆负债经营可以帮助其迅速的扩大规模,却没有顾及到过度负债可能带来的风险。

(三)投资决策失误

企业盲目的扩张,一味的追求规模经济是导致企业财务风险的重要原因,有些管理者认为企业的规模越大越好,但规模过大企业很难将技术、人力资源、市场开发、财务管理、组织管理等因素整合在一起,就会造成了企业内部机制的失调,使企业无法形成一个均衡的“有机体”,从而使企业大而不强,导致企业抵御风险的能力大大降低。同时,企业在自有资金不足的情况下急功近利,盲目进行扩张,注定要走负债经营的道路,加大了企业财务风险。

(四)企业管理水平低

企业管理者的财务知识缺乏,重经营而轻管理,重业务而轻财务,使得营销人员权利和责任过大,产品定价、销售、发货、与收款的工作完全由销售部门承担,应收账款管理弱化,许多问题不在账面反映,内部审计也不易发现。财务应有的监督职能不能充分发挥,该通过财务管理带来的效益未能显现出来,甚至认为应收账款管理是财务部门的职责,但财务部门并不了解客户的详细情况和交易背景,无法形成科学有效的管理。而且,会计核算在业务发生之后,一旦发现问题往往已经酿成损失,不能发挥事前安全检查和监督的职能。

(五)企业财务关系的复杂性

企业的财务活动涉及的问题很多,遍布于企业活动的全过程,伴随着近年来企业资产规模日益扩大,发展速度的加快,大多数企业的财务管理活动变得更加复杂。企业内部财务关系的复杂和混乱是我国企业产生财务风险的重要原因,企业内部各部门之间、企业与上级部门之间,在资金的管理及使用、收益的分配等方面,规定的权利与义务不明确,造成资金使用效率低下,随之而来就是资金的大量流失,资金的安全性和完整性无法得到保证,其中的风险指数也在急剧攀升。

三、企业财务风险控制策略

(一)提高风险防范意识

财务风险防范和控制的原因之一,便在于人们的风险防范和控制意识的缺失。要使财务管理人员明白,财务风险存在于财务管理工作的各个环节,任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险,因此,财务管理人员应当将风险防范和控制意识贯穿于财务管理工作的各个环节,并贯穿于工作的始终。财务管理人员应脚踏实地的去执行措施风险防范的措施,真正将有效的防范和控制手段落到实处,发挥其应有的作用。财务人员在做出决策时,要充分的衡量风险和报酬的关系,高风险会带来潜在的高收益,但也只能在可以接受的范围内,风险防范和控制意识的确立在控制财务风险方面应发挥其应有的作用。

(二)优化资本结构,降低资金成本

负债经营是一把双刃剑,负债产生的利息能给企业带来节税的好处,带来更高收益的同时,但也会使企业的风险加大,企业一定要把握好"度",适度负债经营。企业要充分考虑自身生产经营状况和所处的生命周期,对经营状况良好,资金周转快,处于成熟期的企业,负债比率可以适当提高;对经营状况不好或不稳定,资金周转缓慢,处于衰退期的企业,则其负债比率应适当降低。另外,提高资金的使用效益,降低资金成本,是防范和控制筹资风险的保障。企业要充分的了解各种资金来源的资本成本的大小,进行决策时才能选择代价最小而又能使企业价值最大化的资金形式。

(三)控制投资风险

企业在做出投资决策之前要进行充分的可行性分析,对未来现金流量的情况做出合理的预测,充分考虑企业的潜在风险,坚持谨慎性原则,将高风险的项目排除在外,对项目的充分论证,采用科学的决策方法,对不同投资项目的财务绩效进行深入的分析和评价,从中选择最优的决策方案。证券投资风险的防范与控制主要运用投资组合理论,企业可以有三种做法:第一是选择足够数量的证券进行组合;第二是将风险程度不同的证券放在一起进行组合;第三是把投资收益呈负相关的证券放在一起进行组合。虽然投资分散化可以降低非系统风险,减少损失,但是投资分散化越高,证券投资组合对整个市场的依赖性就越强,所以企业要对市场做出一个合理的预测。

(四)防范资金回收风险

企业在销售业务中,可以对不同的客户进行信用的分类,并对不同客户选择不同的销售方式和结算方式。对于财务状况和信用状况良好的客户,可适当的采取赊销的方式,并将赊销的额度控制在信用额度之内;对于信用状况不好的客户尽可能采取现销方式,以免造成不必要的坏账损失。在应收账款的管理上,建立坏账准备金制度,定期对应收账款账面金额进行分析和管理,加强欠款的催收工作。企业应依据谨慎性原则,对应收账款计提坏账准备,计提的比例可以参照以往经验。同时还应采用账龄分析等方法,及时调整坏账准备计提比例和金额,以避免长期呆、坏账造成的流动性风险,减少企业利润的虚增。另外,企业在存货库存的管理上,制定最优化的库存投资政策,使所有的生产环节在保证材料供应的同时,库存达到最低,最大限度的实现零库存。

(五)建立和完善财务制度

根据企业管理的具体要求,在充分调查研究的基础上,建立公司的财务管理、资产管理、预算管理、对外担保、财务会计报告等一系列管理办法。企业将制定的各项管理制度并定期对公司的财务人员、管理人员进行培训,在日常管理中认真执行各项规章制度,并及时的修正和完善。企业还应定期对各部门执行财经法规和各项财务制度的情况进行检查,发现问题及时纠正。企业在财务制度制定的过程中,要强调在财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析等财务管理过程中的风险控制,必须系统全面的识别、分析与测试财务风险,采取科学的方法防范与控制财务分析,并对管理效果做出客观评价。

(六)建立财务风险预警系统

财务风险预警系统是从企业微观入手,以模型的形式,对企业财务过程进行监督,对监测结果进行识别,判定监测到的财务信息属于何种状态以及预示着何种危机程度,并预报财务运行过程将走向的状态。它是运用定量分析法和定性分析法,观察、计算并监督企业财务状况,及时调整企业的财务活动,企业财务风险预警系统是由多个子系统构成的,企业应建立包括信息采集,风险的识别与评估,风险的预报等子系统,将这些系统与企业组织融合在一起,将财务风险预警体系发出的信号传递给管理层,及早发现财务风险征兆,采取有效措施防范和控制可能出现的财务风险,同时也可以使企业获得更多的有预测性、能反映企业真实价值的信息为企业的经营管理服务。

四、结束语

企业财务风险是客观存在的,它存在于企业生产经营的方方面面,并贯穿于生产经营的全过程之中,影响企业财务活动的因素是复杂多变,因此,财务风险的控制也就成为一项复杂的系统工程。企业只能充分认识和控制财务风险,分析风险产生的各种原因,正确识别财务风险的基础上,运用专业的方法处理和应对风险,采取防范和控制措施,最大限度的降低风险损失,达到防范和控制的风险的目的。

参考文献:

[1]祁爱玲,上市公司财务风险管理的策略分析,市场周刊,2009年第7期

[2]梁冠球,谈财务管理工作中的风险防范与监督,交通财会,2009年第8期

[3]杨爱君,加强企业财务风险管理,经济师,2008年第12期

篇（11）

企业在经营发展过程中，受到市场经济复杂多变性以及企业自身管理情况的影响，极有可能出现各种财务风险。企业财务风险最大的特点就是具有不确定性，财务风险在企业经营管理过程中的发生时间、发生状况以及造成的经济损失都是不确定的。如果对财务风险控制管理不当，不仅有可能给企业造成巨大的经济损失，甚至会造成企业战略发展的挫败。因此这就要求企业财务管理部门必须认识到防范控制财务风险的重要性，在财务管理工作的各个环节积极采取各种措施，控制财务风险问题的发生。

一、造成企业出现财务风险问题的原因分析

1.企业财务管理活动复杂多变。由于企业的财务管理活动涉及到企业经营管理各个环节以及各个职能部门，财务管理活动的这种复杂多变性就决定了客观上存在着风险发生的条件，如果在财务管理活动中对于一些关键环节控制不当，例如筹资借款管理、负债经营以及投资经营等方面，稍有不慎就会造成企业财务风险问题的发生。

2.企业财务管理环境造成的财务风险。企业的财务管理环境作为一种客观存在的约束条件，是不会随着企业的财务管理活动所改变的，例如企业经营面临的市场环境、经济政策环境、法律环境等内容，这些环境的变化调整都有可能造成企业财务风险问题的发生。

3.企业财务风险意识不高，财务风险管理的局限性强。在现代企业管理形式下，一些企业财务管理人员对于财务管理重视不足，而且也没有全面、准确的认识到财务风险管理的本质，导致财务风险管理效果较差。此外，企业在财务风险控制管理方法选择上还存在着较多而问题，财务管理流程设计不合理，导致对财务风险的控制管理存在着较多的局限性，各种财务风险问题经常发生。

二、企业财务风险表现形式分析

1.企业的债务比例较高。一些企业的资产结构不合理，资金使用不当，因此造成了企业债务资金处于较高的水平，财务负担沉重，如果偿债能力不足，极有可能造成企业资金周转的断链，造成财务风险问题的发生。

2.投资决策不科学。企业的投资项目由于会占用企业大量的资金以及资本投入，如果企业投资决策之前没有经过系统深入的可行性研究以及风险分析，容易出现投资风险问题。

3.应收账款管理力度薄弱。部分企业在生产经营过程中，对于应收账款管理力度不足或者是经济合同签订不规范，大量应收债款回收困难，很容易造成企业继续生产或者是扩大经营缺乏资金，严重的可导致资金链断裂。

4.企业存货量过大。现阶段一些企业生产计划制定不合理，导致在生产经营阶段出现了大量的存货积压，同时对于存货缺乏盘点分析，导致存货量不断增加，大量存货的长期积压势必会造成大量资金的占用，造成了企业负担的加重。

三、企业财务风险防范措施研究

1.准确把握市场环境，提高企业的财务风险防范意识。为了防范企业财务风险问题，企业财务管理部门开展管理工作之前，必须对宏观环境进行系统的分析，通过以市场环境、经济政策环境、金融环境、法律环境以及企业文化环境的分析数据为基础，制定企业的财务管理工作策略。同时结合宏观环境的变化及时的对企业财务管理机构设置、职能分配、制度建设以及流程设计等内容进行优化调整。此外，应该在企业内部全面树立风险意识，通过使企业内部各个职能部门（尤其是企业主要负责人）充分认识到财务风险工作的重要性，将财务风险防范贯穿到企业经营管理的各个环节，推动财务风险防范管理工作的顺利开展。

2.完善企业财务风险防范预警体系的建设。在市场环境下企业进行生产经营活动，财务风险问题就不可避免，因此企业应该通过完善的财务风险防范预警体系来避免财务风险问题的发生。首先，企业应该结合自身的管理机构设置情况，建立系统的企业风险管理组织体系，由企业高层管理者作为主要负责人，由财务管理部门负责主导，重点开展财务风险防范工作。对于财务风险防范预警体系的建设，应该以企业的财务报表、经营计划、投资报告等资料作为依据，通过采用模型分析法，对企业经营活动的风险进行分析，明确财务风险的发生概率以及重要程度，进而有针对性的制定解决完善措施。

3.合理的选择财务风险防范方法。为了防范财务风险问题的发生，企业财务管理部门应该合理的选择财务风险防范的方法，现阶段应用较多的财务风险防范方法主要有分散法、回避法、转移法以及降低法。分散法主要是通过企业的联合经营、多元化经营以及多种经营等方式，来降低大额投资项目的风险问题，通过将投资风险分散承担，规避财务风险。回避法主要是指企业在进行资金管理活动时，通过对多种投资方案进行系统的分析，选择风险较小同时又能实现财务管理目标的投资方案，来降低风险发生的概率。转移法则主要是指企业通过购买财产保险或者是担保协议，来将财务风险全部或者是部分转移给他人来承担的方式。降低法则是指对于客观存在的风险，通过采取配套措施来降低风险发生后损失的措施。企业应该结合生产经营实际特点以及项目情况，合理的选择财务风险防范方法。

四、结语

财务风险防范控制作为企业财务管理工作的重要内容，也是复杂激烈市场环境形势下企业实现经营发展的关键。因此，企业财务管理部门应该在企业内部全面提高财务风险防范意识，并通过完善财务风险评估预警机制建设，强化全面预算执行管理，以及制定对可能发生的财务风险进行规避方案和应对预案等措施，避免财务风险问题的发生，实现企业经营管理水平的提高。

参考文献：