建立财务风险预警机制大全11篇

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中图分类号：F812 文献标识码：B 文章编号：1009-9166（2011）0017(C)-0381-01

随着企业的不断发展，企业规模也越来越大。由于市场竞争的需要，社会资源的优化配置，企业合并、重组、分立等日益频繁，企业人员的流动性增强，对企业的管理提出了更高的要求，企业财务内控体系的建立就迫在眉睫。财务风险作为一种经济上的风险现象，无论在实务界还是理论界都得到广泛的重视。

一、企业内部控制概述

企业财务内控体系是指企业为了提高会计信息质量，保护资产的安全完整，确保有关法律法规和规章制度的贯彻执行等而制定和实施的一系列控制方法、措施和程序，是现代企业管理的重要组成部分。从当前实际情况看，部分企业在发挥财务内控作用方面存在差距，因内控制度不健全或控制效力不佳等原因，导致企业资产流失的现象时有发生。内部控制是企业管理活动中的一种自我调整和制约的手段。大致经过了三个阶段：内部牵制的采用、制约机制的建立、控制体系的形成。内部控制的目标就是保护企业财产，检查有关数据的真实性和完整性，提高经营效率，贯彻既定的经营管理方针，规范各部门的业务流程。减少了损失就是多赚了利润。内部控制的职能不仅包括企业管理者用来授权与指挥进行购、销、存等经营活动，也包括核算、审核、分析各种信息资料及报告的程序与步骤，还包括对企业经营活动进行综合计划、控制和评价而制定和设置的各项规章制度。因此，内部控制贯穿于整个企业经营活动中，需要企业各个部门的通力协作配合。企业财务内控制度是为企业的经营目标服务的，我们制定财务内控制度体系必须保证业务活动按照适当的授权进行。保证所有交易事项以正确的金额，在恰当的会计期间及时记录于适当的账户，使财务会计报告的编制符合有关财务会计制度和会计准则的要求。

二、企业财务风险的预防及控制措施

（一）建立规范的风险管理框架。建立公司内部控制制度是构成公司风险管理的一个重要组成部分，是风险管理的必要环节；另一方面，内部控制的动力就是来自于企业对风险的认识和管理。在企业风险管理框架中包含内部控制，将企业风险管理与内部控制有机结合起来，形成突出风险管理而更为有效的内部控制系统，对管理层来说是一个丰富的概念集合和管理工具。为了实施有效风险管理，不仅要在业务流程上建立风险管理机制，更为重要的是建立起一套全面、有效的风险内控机制，才能确保风险管理机制最有效地执行。（二）建立财务风险预警体系。预警是指根据预先设定的指标，通过判断分析发出警告，采取措施避免或尽可能降低损失。所谓财务风险预警系统就是指在财务风险控制中，设立一些科学化的敏感性财务指标，通过观察这些指标的变化，对可能或将要面临的财务风险进行预测的一种财务分析系统。财务风险预警指标体系中最关键的是选择高敏感性的重点预警指标，以便预警指标体系能够全面、真实地反映中小企业所面临的财务风险的状况。要从不同的角度综合考虑风险防范控制策略的制定和实施，既要保证企业已经出现的风险损失能够及时予以消除和化解，又要提高企业防范控制财务风险的能力和水平，最终保障企业的长期生存和持续发展。（三）增强财务风险意识，优化企业资源配置。企业管理者要增强财务风险意识。企业持续发展的基本特征表现为企业系统能由落后、低级的状态，逐步演化到先进、高级状态。融入在市场经济大潮流下的企业风险随处可在。风险与收益是辩证对等的关系：风险越大收益应越大。完全避免风险、获得无风险的收益只是一种理想中的状态。随着经济时代的到来，企业多元化的发展使企业所面临的是更多更复杂的风险。计财部门是财务风险控制的主要职能部门，负责具体组织实施本企业的财务风险控制工作。提高财务工作人员的素质，是判断企业财务风险的前提与基础，同时充分调动其工作积极性，把工作由被动变主动，合理地规避不利风险因素，将不利可控风险控制在萌芽状态。（四）稳定供应链，抵御风险冲击。为建设不同层级的市场用不同的媒体形式达成不同的推广目的，实现推广层级化，使市场建设更加稳固，使产品在渠道市场上取得更大的利润。在此阶段渠道推广的作用在于调整渠道网络关系，加强渠道掌控力，巩固维持厂商的战略合作关系。主要推广策略体现为着重强调企业在资金、管理、人力资源等方面的实力和良好的信誉以及给经销商带来的产品利益之外的附加价值和延伸价值，给经销商提供长久盈利率的保障和赢利能力的培养。通过配合终端零售商的促销、生动化展示和全方位的媒体推广来树立企业品牌形象，强化企业品牌与产品品牌深远的文化理念。通过形式多样灵活的公关推广与形象展示来巩固渠道网络成员的合作信心，并致力于与渠道网络成员战略合作关系的建立。

结束语：财务风险以筹资活动为起点，但并不只是筹资风险，而是以资金流为基础贯穿于财务活动的各个环节。在财务实践中，企业往往会由于管理不善而遭受财务风险所带来的经济损失，有时甚至会破产倒闭。我们要加强财务风险预警机制和控制机制，以促进企业更好发展。

作者单位：重庆燃气集团沙坪坝分公司

作者简介：张蕤，女，本科，就职于重庆燃气集团沙坪坝分公司。

篇（2）

（一）筹资活动风险识别具体如下：

（1）债务性筹资规模分析。由于公司经营规模的逐年扩大，资金需求增加，因此公司大量举债。2006年公司的短期借款为22808万元， 2007年为20730万元元，减少2078万元。长期负债由198808万元增长到294888万元，增幅48.33％。公司的资产负债率由2006年的64.13%上升到2007年的67.71，虽然资产负债率仍在安全界限范围内，但是债务的逐步扩张在一定程度上增加了公司的偿债风险。

（2）债务结构分析。分析占所有债务大部分的长期借款的偿还期限可以得知，兴澄特钢从2006年到2007年的借款的偿还期限都比较集中，这就意味着到还款年度公司将以大量的现金支出偿还长期负债，通常一个年度大量的现金支出会给企业带来诸多负面影响，一旦公司现金短缺，后果更是不堪设想。可见兴澄特钢长期借款期限比较集中增加了公司的债务性筹资风险。

（3）长期借本文科学分析。兴澄特钢近年的长期借款利率不等，如果公司投资收益率不能高于借款利率，则公司面临不能按时偿还利息的风险。长期负债的浮动利率增加了企业的利率风险。

（二）投资活动风险识别具体如下：

（1）投资角度分析。兴澄特钢的投资属于固定资产投资，其中以建设项目投资对公司发展影响最为重大，项目投资的主要特点是投资时间长、投资数额大、投资决策复杂且难度大、影响投资效果的因素多、投资效果持续时间长、投资转移性与替代性差等，项目投资的这些特点决定了其必然具有很大的财务风险。

（2）投资规模分析。兴澄特钢近几年大规模发展投资范围广，规模大，占用资金多，由于投资项目涉及环节多，而且各个环节影响因素具有不确定性，一旦某一环节脱节，都会给公司带来毁灭性的打击甚至破产。

经过近两年的扩张发展，兴澄特钢的主营业务生产基地布局基本成形，进一步巩固了兴澄特钢行业领先地位，有利于公司长远的发展。但凡事有利必有弊，公司母公司经过近几年一系列的投资活动组成中信泰富特钢集团，规模化经营的同时，也构筑了一个结构复杂的集团经营主体：公司的治理结构、组织结构更加复杂，存在多重委托关系，集团的管理链条加长，对集团的财务管理机制、财务目标和财务资源配置的要求更加严格，集团受宏观、微观经济环境的影响更大，集团面临的风险因素增多。

（三）经营活动风险识别具体如下：

（1）销售中的风险因素。具体如下：第一，从客户信用状况分析。公司的客户主要是东风汽车、一汽、上海锅炉等大型企业，这些客户信用等级较高，客户信用因素导致的经营风险可能性较小；另一部分主要客户来自国外，受国际宏观环境的影响远远大于国内客户，且这些客户占有兴澄销售的份额不小，因此一旦客户经营状况失控，对兴澄特钢的经营产生的影响非常大。第二，由于公司的主要客户信用状况良好，兴澄采用宽松型的信用政策，公司销售大部分采用担保先发货后付款的结算方式。这种信用政策和结算方式有利于巩固、扩大客源，对企业销售产生积极影响，另一方面由于主要客户的集中性，一旦客户经营不理想，宽松的信用政策和先提货后付款的结算方式则构成集团经营风险的重要因素。第三，从应收账款管理分析。兴澄特钢应收账款回收历史记录良好，应收账款发生坏帐的率很低。由于应收账款质量高，公司因应收账款不能按期回收导致经营风险的可能相对较小。但外贸销售受外汇结算和国际政治、经济影响，应收账款有上升趋势。

（2）商品采购风险因素。由于不对称的信息充斥着公司的整个采购流程中，因此从采购计划的制定、供货商选择、采购决策等，每个环节都存在风险因素，兴澄特钢要面临的风险主要有以下两点：第一，采购计划分析。公司采购计划的依据是生产计划，生产计划又是由销售订单决定的，因此一旦钢铁市场需求发生变化，显然会直接影响到采购计划的准确性，而计划目标与实现情况则可能发生较大偏差。第二，原材料的采购分析。原材料价格的不稳定性是构成公司商品采购风险的一个不利因素。原材料价格受需求和上游成本推动上升幅度较大，供给比较紧张，会使公司的生产成本大幅上升，影响到企业的净利润。另外，基于和商品销售同样的原因，公司主要物资矿砂、废钢、铁合金、煤炭供货商的相对集中，主要供货商范围较窄，使公司材料采购范围受到限制，也会加大原材料采购风险。

二、财务预警模型及其应用

（一）财务预警模型具体如下：

（1）一元判别模型。一元判别模型，是通过单个财务比率指标的走势变化来预测企业的财务失败。一元判别模型最早是由Fitzpatrick（1932）提出的。他19家公司作为样本，运用单个财务指标进行预测，结果发现净利润/股东权益、股东权益/负债这两个财务指标判别能力最强。一元判别模型虽然比较简便，但其缺点在于：一个企业的财务状况是用多方面的财务指标来反映的，没有哪一个比率能概括企业的全貌。因此，这种方法经常会出现对于同一个公司，使用不同的预测指标得出不同的结论的现象。为此招致了许多批评，而逐渐被多变量预警模型所替代。

（2）多元判别模。Altman（1968）首次将多个指标分析的方法引入到财务预警模型，后人称为“Z模型”，但这仅适用于制造业上市公司。随后，Altman又提出了适用于非上市企业的Z1模型和适用于非制造业公司的Z2 模型。Altman教授的多元判别模型：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

其中：X1=（期末流动资产-期末流动负债）/期末总资产；X2=期末留存收益/期末总资产；X3=息税前利润/期末总资产；X4=期末股东权益的市场价值/期末总负债；X5=本期销售收入/总资产。

X1反映的是企业的变现能力。期末流动资产-期末流动负债也就是营运资本，它是具有周转速度快，变现能力强，获利能力高，投资风险小等特点。营运资本/期末总资产偏小，往往预示着企业资产周转不灵或资产变现能力偏差。

X2反映的是企业的获利能力。留存收益是指盈余公积和未分配利润之和，是企业累积形成的税后利润。一般说来，该指标越大，说明企业的获利能力越强，反之，说明获利能力越弱。

X3反映的是企业的偿债能力。息税前利润是指扣除债务利息与所得税之前的正常业务利润。该指标反映了企业资产的使用效率，也是反映企业偿债能力的最有力依据之一，该指标越大，说明偿债能力越强；反之，说明偿债能力越弱。

X4测定的是企业的财务结构，也就是负债和权益的比例。对于上市公司而言，该指标计算较为容易。而对于非上市公司来说，期末股东权益的市场价值较难确定。在运用时，一般用以下公式计算： 企业资产市价＝企业预期实现的年利润额/行业平均资金利润率。由此X4＝（企业资产的市价/负债总额）-1。

X5反映的是企业的营运能力。该指标可以用来分析企业全部资产的使用效率，该指标越高，说明企业利用全部资产进行经营活动的效果好；反之，则相反。

Z- score 模型中的X值除X5之外，均以绝对百分率来表示，比如“留存收益/资产总额”为20%，则X2为20。Altman的Z模型具体判断标准见表1。

（二）兴澄特钢Z值计算结果及分析

根据Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5，相关结果计算如下：

根据奥特曼Z值的划分标准，如果Z系数大于2.675，那么公司的财务状况是稳健的。兴澄特钢的Z值自2004年以来均大于2.675。由此可以得知，奥特曼Z值的结果与兴澄特钢风险识别明显不相符，因此不能直接把奥特曼Z值模型作为兴澄特钢的财务预警模型，需要在此基础上进行改造，以满足兴澄特钢的需要。

三、财务预警机制建立

（一）完善现金流量动态调控体系 为及时把握资金动向，反馈资金流入、流出信息，保证资金高效运作，应建立三个资金管理系统：一是建立月计划用款指标控制系统。每月25日前各分厂、部门根据下月生产任务及大中修安排向归口部门报送下月物资使用计划，各物资归口部门根据上月物资消耗、库存、市场采购、技改措施、大中修进度等情况进行综合平衡，将确定的物资采购计划上报财务部，财务部按照生产计划安排市场预测，编制资金回收计划，并结合物资采购计划和各分厂、部门财务收支计，本着量入为出、统筹安排、保证重点、兼顾一般的原则，编报全公司资金分配使用方案，经公司研究批准后执行。二是建立周资金调控系统。公司在资金总量控制上，每月资金不是按周进行简单的平均分配，而是根据全公司供、产、销、运、技改及大中修等动态情况，提出每周的资金平衡方案，经公司协调会确认后实施。对资金投入使用流向随时调整，这样就能把资金用活，促使各分厂、部门用好有限的资金。三是建立日分配及资金使用情况信息反馈表系统。财务部根据每天资金进量、出量、存量及物资存量的具体情况，在部突破周计划的情况下，提出当天资金分配指标，由财务部部长批准后实施。

（二）提高公司决策层财务预警意识公司决策层应增强主动运用财务预警的意识，以一种正面的、积极的态度对待财务预警，财务管理决策或监测当局可以建立更适用于本公司的财务预警模型，并根据自身情况对评价指标加以改进，及时预测公司的财务状况。此外，财务预警是建立在对会计信息进行加工和处理基础上的，但会计有其固有的局限性，很多非会计事项虽然能对企业造成非常重大的影响，却不能在会计信息系统中得到反映。企业财务预警分析应该重视对非财务信息的收集和分析，重视对非财务因素的分析，可以从以下两个方面入手：一方面公司内部与企业自身相关的非财务因素包括：企业对研发的重大投资;企业获得某项专利的情况；公司在同类中的竞争力；企业技术与专利的先进性与保护程度;人才的流失情况;企业信誉如何;企业有没有盲目扩张等等。另一方面宏观环境方面，应重点关注国家对待企业的产业政策，如是否鼓励，在企业的开办、用地或是税收方面是否给予政策上的优惠，是否在企业的融资渠道上予以大力支持，以及政府是否会增强对产品的购买以扶持企业的发展等等。

（三）建立预警分析、反应、决策、执行运行机制企业必须对预警指标进行事前、事中、事后的经常性监控，对企业每一项重要经营活动所带来的财务状况变化进行预先测定，分析判断经营风险程度，为决策提供反馈信息，对在日常监控中预警的风险，能快速反应控制，达到预警、纠错、改善的目的。

（四）建立健全内部控制制度 财务预警主要是发现问题，预示风险，但其本身不能化解风险，是企业内部控制的一种形式，财务预警系统向内部控制制度提出了更高的要求，良好的内部控制制度应包括法人治理结构完善、组织建设权责分明、交易处理程序适当、信息记录真实、披露及时等内容。企业的危机不会及时体现于会计信息，有些风险因素是无法通过报表反映，如政局变化、管理层变化等，而这些因素对企业影响非常大，因此，在对企业进行定量预警分析的基础上，还必须结合非量化因素甚至是有经验分析人员的直觉判断， 作定性的分析评价，弥补定量分析的不足。

（五）加强公司营运资金管理，积极拓宽公司融资渠道公司应根据市场情况，采用适当的营销策略，对大客户设定一个担保发货限额，在限额允许范围之内滚动使用，减少客户对公司的资金占用，同时应尽可能增加直供客户，减少中间贸易商。分析国际市场需求，有针对性的扩大东南亚、欧美地区钢材销售，对中东地区客户可根据国际环境进行调控，规避国际政治、经济带来的不稳定风险。公司应根据战略发展需要，在周边地区建立重点物资储备基地，可以合营、合作建立废钢收购、重要铁合金生产企业；针对矿砂价格上涨和海运费的提升，可以与宝钢等其他钢厂进行战略合作购买，既可以争取尽可能多的资源，又可以降低运费成本。公司应该利用行业地位优势，尽可能多地获得银行授信额度，争取银行的透支额度，同时考虑外资银行更多的参与中国市场，针对内外资银行的不同专业化程度，有选择的满足自我发展需要；争取政策性贷款。对新的工程项目进行项目融资，发行短期融资债券，更好地满足项目资金的需求。国内外大型成套设备的融资租赁。对企业在实施发展战略过程中的需要购建较多的固定资产，可以考虑选择融资租赁方式。由原来单纯依赖银行贷款的模式，向以银行贷款为主、创新融资为辅，建立阶段性多元化组合融资、实现项目低成本和资金链安全的策略融资渠道模式转变，使企业竞争力得到全面提高。

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【关键词】高校 财务风险预警指标 建立 运用

一、 高校财务风险预警指标的建立

（一）学校资产负债率

这方面指的就是学校负债总额和全部资产之间产生的比率，可以将学校的财力资产负债情况体现出来。和一般的企业负债具有一定的不同，高校自身并不具备负债经营的条件，因此学校需要利用学校资产负债率可对于学校财务风险进行了解，这是一种有效的工具。如果学校资产负债率比较低，那么这就说明学校具有很多的净资产，职责杨可以将学校的财务风险程度有效的反映出来。

（二）累计借款占总收入的比率

这个方面的比率就是学校累计的借款总额占据学校经费收入产生的比率。可以将学校的受到风险的程序反映出来。在相关的公式当中，主要是将总收入表现出来，这主要使因为学校的当中的资产属于国有资产的范畴，无法应用于还债。学校需要利用学校的收入实现还本付息，利用依靠流动资金。借债比率逐渐提高，产生的风险也比较大，对于学校的发展也会造成威胁。

（三）学校借入款项占学校货币资金的比率

对比学校年末借入款项和学校资金货币资金，可以对于学校的还款储备率进行说明。学校借入款项具有不同观点渠道，其还款期限也是不同的，其年度还金额使无法进行准确的测算的，那么需要利用综合和货币资金的比率。对于到期的还款压力进行测算，这个比例比较高，这就说明学校面临着比较大的学校财务风险，到期还款也会具备比较大的还款压力。

（四）投资基金占据事业基金的比率

这个方面的比率指的就是年末学校，的投资资金占据事业基金的总数所产生的比例。可以将学校年末事业基金当中有关于投资资金的比例反映出来，如果其比值比较小，那么就说明学校面临的对外投资风险是比较小的。

二、高校财务风险预警指标的建立方法

（一）建立偿债能力指标

在财务风险预警指标的体系当中，高校偿还的各种到期债务能力指标都被包括在内，我们需要利用各种相关的指标，将高校的实际偿债能力进行评价。利用资产负债率，可以将高校的负债程度和财务风险。高校属于非盈利性的工艺性质的单位，那么其资产负债率就要保持比较低的水平上，控制高校资产负债率在40%-60%范围当中，如果高校出现了比较大的资产负债率，不断发展，就会严重影响到高校的正常的财务运行。高校需要对于自身的财务状状况产生风险意识，并且给予预警信号。

（二）建立运营绩效能力的指标

利用高校的资金和资产，可以对高校的教学和科研活动提供保障。如果逾期的目标无法实现，那么就可以明确，在高校资金和资金管理方面已经出现了一些问题。要将运营绩效状况进行更好的辨识，这就需要建立出运营绩效能力指标。可以利用支出比率、生均学费收入支出比率等等各种指标，将高校的总体运营绩效能力的高低进行全面的分析。如果高校这个方面的指标比较大，这就说明高校自身的支付能力比较大，而面临的筹资风险是比较少的。

（三）建立收益能力指标

我国高校具有办公性质，我国已经实施了社会主义市场经济体制。因此高校需要结合市场的发展规律和要求，从而实现出全方面的社会服务，使其办学效益实现最大化。因此可以利用总资产收入率、净资产收入率、投资收益率等各种指标，可以将高校的视觉收益能力充分的反映出来。

三、高校财务预警指标运行

以某高校的为例，其规模比较小，宿舍建筑占地面的达到16万平方米，拥有教职工1000余人，在校的学生达到8000人。结合学校的各种财务指标，从而分析其财务风险预警。

通过上表，将这个高校的财务风险指标值和预警界限进行比对，我们可以明确，这个高校的财务状况已经开始出现恶化的趋势，面临着很大的财务风险，需要技术采取措施进行整治，在这个高校当中，具有过多的暂付款，对于流动资金的实际周转造成严重的影响。如果学校这个时候呈现了比较大的财务支出，那么单位的正常运转就无法得到有效的维护。学校具有过多的借款，到期支付本息的压力无法承受。总体来说，这个高校具有较大的财务风险，总体上就是在筹资和财务状况方面出现了失衡的状况，学校可以将投资和预算控制方法进行缩减，从而可以将财务状况进行改善。

结束语

通过本文的论述，对于高校财务风险预警指标的建立进行全面的论述，可以对于高校今后财务风险预警指标的发展和建立起到借鉴作用，并且结合具体的实例，对其应用进行分析，这样可以帮助高校更好的利用财务风险预警指标。

参考文献：

[1]韩德余，白雪峰. 新时期高校财务风险的成因及预警机制的建立――基于未确知测度模型[J]. 会计之友，2013，16：118-121.

[2]窦伟. 修正的Z值风险模型――高校财务风险预警指标体系探析[J]. 河南财政税务高等专科学校学报，2017，01：32-34.

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自我国实施改革开放政策以来，我国的制造业发展迅猛，逐渐成为实体经济的主体和国家的战略支柱性产业。然而， 2008年全球金融危机，曾给我国企业，尤其是生产制造型企业以灾难性的重击，致使众多制造型企业陷入财务危机的境地，有些甚至倒闭、破产。在此背景下，针对我国生产制造型企业现阶段面临的国际和国内日趋激烈的竞争环境，探析我国生产制造型企业的财务风险预警机制的相关问题，具有一定的研究和实践意义。

一、企业财务风险预警机制的基本构成及意义

（一）基本构成

本文在查阅国内外资料文献的基础上，整理归纳企业的财务风险预警机制一般包括四部分，具体是：

1、财务风险预警的组织机构

通常分为三个层次，即领导层、基础信息数据采集层及风险分析层。领导层需要设置在董事会或决策机构的下属部门， 其主要职能是负责处理财务风险预警的重大决策问题，以及预警工作的绩效考核。基础信息数据采集层一般由熟悉企业财务、审计和管理业务的相关人员组成，其主要职能是负责收集财务风险预警需要的基础信息数据。风险分析层一般由企业的财务部、企管部或者内审部指定的专业人员来组成，其主要职能是负责收集企业外部有关预警信息、从而制定财务预警的指标体系，然后基于基础信息数据的分析确定风险级别，并提出相应的应对和预防的具体措施。

2、财务风险信息的收集传递系统

建立财务风险预警机制需要的大量相关数据信息具体包括：企业的内部相关数据，比如会计报表、预算报表、决算报表等；外部市场和行业的相关数据，比如国家的宏观经济政策、市场动态、行业信息等。通常财务风险数据信息的收集和传递顺序为：基础信息数据采集层风险分析层领导层执行层。

3、财务风险分析系统

该系统是用来明确财务风险的具体出现点、产生缘由、风险类型及等级，以及风险可能导致的损失及相应的对策。该系统通常需要具有高度的独立性，最大限度地减少偏见因素的不良影响，并通过一系列财务风险分析指标建立起来的一套科学的数学模型来具体实施。这是企业财务风险预警机制的关键所在。

4、财务风险处理系统

即在财务风险分析的基础上，指定防范、降低、转化和消除财务风险的具体措施和方案。良好的企业财务风险预警机制，需要有正确、及时且能够覆盖企业财务风险预警所需的各种管理资讯，以及企业内部控制制度的不断完善，从而能够真正实现防范和化解企业财务风险的目的。这是企业财务风险预警机制的最终环节，也是财务风险预警机制是否有效的最佳证明。

（二）生产制造型企业实施财务风险预警机制的意义

通常来说，企业财务危机的产生都需要一个逐步累积直至恶化的的过程，因此，加强我国生产制造型企业的财务危机预警，具有重要的意义：有利于帮助生产制造型企业的领导高层和财务管理者及早地洞察到财务风险的信号，防微杜渐，在财务风险发现的早期就能采取针对性的措施，遏制企业财务状况恶化；有利于生产制造型企业的审计人员准确地判断企业财务报告中可能存在的重大错报、漏报和舞弊行为，从而提高其审计评估能力，有效避免因信息披露不当而导致的法律诉讼。

二、目前我国生产制造型企业财务风险预警机制存在的突出问题剖析

（一）对财务风险预警机制的重要性认识有待提高

树立科学的财务风险意识和进行适当的风险防范知识储备是当前我国生产制造型企业面临日益复杂多变的国内外市场竞争环境的发展需要。但是当前，我国有诸多的生产制造型企业的管理者缺乏对财务危机预警的风险管理思想和意识，从而在企业内部尚未建立合理有效的财务风险预警机制的组织和制度。这种有缺陷的企业文化，必然导致相关的财务人员忽视预警建设，也会出现串通舞弊、内控失调的问题发生。一旦财务危机发生时，往往由于没有专业的财务分析人员而导致不知所措，甚至被动地等待破产。

（二）财务风险预警的数据信息收集、分析的真实性和及时性有待提高

上述提到，财务风险信息的收集传递系统和分析系统是财务预警机制的重要环节。然后在具体的实施工作中，存在诸多问题：收集传递的数据信息的完整性、准确性和时效性经常遭到质疑。一方面，在信息传递过程中难免受到内部员工的干扰，另一方面，很多财务报表编制本身就具有滞后性，而一些企业的财务预警机制所需信息多数是从这些财务报表中直接获取，所以在信息收集传递系统方面存在很大缺陷。由于财务风险预警机制不能得到及时的维护与更新，也能导致准确性不高的问题发生。由于一些企业本身缺乏专业的财务人员进行该项工作，而采取“外包”的形式来购买财务预警软件系统，这就非常容易导致软件与企业需求不符，或者由于人员无法进行系统维护和更新导致财务风险预警机制功能丧失的问题产生。

（三）财务风险预警选取的财务指标和数学模型的合理性有待提高

在企业财务风险预警中，预警指标的选择，以及分指标间的相关程度建立数学模型，其合理性在很大程度上决定了其预警的效果大小。然而当前在财务风险预警模型的研究和实践中仍然存在很大的局限：财务风险预警的指标选取标准不统一、不够全面。比如对于反映营运能力的财务指标选取问题，有些企业选择应收账款周转率，而有些企业选择固定资产周转率，这就难免出现指标片面性的弊端；由于大多数企业获取各财务指标数据的来源主要依赖于财务报表，然而我国生产制造型企业长期计划经济体制的束缚，管理存在诸多弊端，会计信息数据失真的现象普遍存在，因此这直接影响企业财务风险预测结果的准确性。

三、优化我国生产制造型企业财务风险预警机制的建议

（一）明确确立财务风险预警系统的构建原则

鉴于生产制造型企业的一些特征，比如劳动力成本低廉优势越来越弱，以及资源、能源的瓶颈制约，劳动生产率低和污染程度高的发展现状等诸多因素的影响，建议我国生产制造型企业财务风险预警机制建立需要明确几点原则：成本效益原则。具体指企业实施财务风险控制的成本必须低于不建立财务风险控制体系进行财务风险控制的预期损失；时效性原则。具体指财务风险预测模型选择的分析参照的标准和选择的财务指标，需要与当前制造业的整体发展情况紧密相连，而不能单纯依靠早期的数据或指标；动态性原则。具体指财务风险预警机制要实现动态跟踪，实现预警机制自身的动态发展。

（二）健全财务风险预警的组织机构及信息支持系统

一方面，建议企业建立和完善财务风险预警组织机构。建议生产制造型企业根据自身的实际情况，本着成本效益的基本原则，指定专门的工作人员和部门来进行财务数据信息的搜集和整理工作。另一方面， 不断加大投入，逐步完善预警机制的信息支持系统。具体要求是建立一个保障企业进行财务危机管理的信息支持系统运行平台，一是可以定期定时对预警系统软件进行更新和维护，二是为了建立对病毒和黑客攻击的防护墙。此外，还需要重视信息的备份工作，以避免因意外或人为的原因造成信息丢失。

（三）多方面加强和完善财务风险预警机制的风险分析系统工作

科学设置财务风险预警指标体系。基于现实的理论研究和实践案例调研，建议我国生产制造型企业采用依据平衡计分卡方法来进行财务风险预警指标的选择范围设计和规范，实现将从财务预警和非财务预警这两个方面的指标体系来对传统的财务风险预警指标选择范围进行创新。即企业财务风险预警指标包括：财务指标：偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力和现金流量；非财务指标：顾客方面、内部流程和学习成长；建立定性和定量相结合的综合性财务风险预警数学模型。建议在定量模型预测结果的基础上结合制造行业的特点和企业自身的发展基础，与定性信息相结合来判断企业的财务风险情况。

四、结束语

综上所述，对于我国生产制造型企业来说，进行科学有效地财务风险预警机制工作具有现实意义和紧迫性。但是制造型企业的财务风险预警系统是一个很大的课题，本文提出的优化我国生产制造型企业财务风险预警机制的建议还远远不够，比如指标选取的权重确定问题等，都有待于进一步的深化。

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现在是金融危机后时代，企业之间的竞争日益加剧，企业面临的风险也在加大，存在着各种难以预测的不确定因素和不可控因素。在企业外部，法律不够健全。市场经济体制不够完善，社会信用体系尚未有效建立；在企业内部，管理制度存在一定的缺陷。这些原因使企业发生各种财务风险的机率加大。因高额负债、无序扩张、资金链断裂等财务风险发生而导致破产清算的现象不断出现。因此，加强对企业财务风险的防范和控制、建立企业财务风险预警机制对提高企业经济效益、保证国民经济健康稳定发展具有极其重要的意义。

1、企业财务风险预警机制的内涵

企业财务风险预警机制（the Enterprise Financial Early waming lnstitution），是指企业在财务风险管理中形成的各种相互依赖，相互制约的预警体系，它是降低财务风险的关键所在，也是今后盘活企业财务的一个重要组成部分。

我国企业财务风险预警机制可由以下四个部分构成：

（1）预警分析的组织机制

（2）财务信息收集、传递机制

（3）财务风险分析机制

（4）财务风险处理机制

2、出现财务风险的原因

2.1公司资本结构不合理

广义的资本结构是指企业全部资金的来源构成及其比例关系，不仅包括资本、长期债务资金，还包括短期债务资金。目前，许多公司借入大量负债，财务杠杆比率盲目扩大，使得企业负债大大增加，资本结构的严重不合理导致危机四伏。

2.2财务管理制度存在风险

目前，我国许多公司财务管理能力仍较低，没有健全的财务决策、财务控制、风险预警和财务监督机制，也缺少成熟有效的内部控制制度和严格的成本控制制度，造成资金管理混乱，造成财务信息滞后、失真，未能及时传达准确企业风险状态。

2.3公司缺乏外部风险预测机制

财务风险是客观存在的，而在财务决策过程中，管理层需要充分考虑外部经济条件的变化影响，尤其在金融危机后，更需谨慎实施财务决策。

2.4公司财务决策失误频发

我国公司运营中，普遍存在着管理者一人制决策制度。而这种主观决策方式往往受管理层知识水平和实际经验局限，易使公司遭受财务风险。没有注意科学方法，容易蒙受巨大的不确定财务风险。同时，决策失误可能会将资金投资到回报率较低的项目中，资金链断裂，容易使公司陷入财务危机。

3、建立企业财务风险预警机制的构建

3.1 建立企业财务风险预警机制的原则

（1） 适用性原则。预警指标设计应根据企业实际，在能够及时预警的前提下，应易于取值、易于理解、易于计算。

（2） 动态性原则。根据企业发展和环境变化，不断修正、更新指标体系的内容，确保预警的准确性。

（3）可比性原则。选择评价指标时注意口径范围和计算方法的纵向可比和横向可比。

（4）敏感性原则。

（5）成本效益原则。有侧重地选择能够揭示企业潜在风险的指标。

4、建立健全适应我国企业特点的财务风险预警机制

首先必须承认的是，风险是无处不在的，建立有效的财务风险预警机制的目的是尽可能化解并规避风险，将风险损失减至最小。就企业微观操作而言，方法如下：

4.1规避风险法

风险规避并不意味着完全消除风险，我们所要规避的是风险可能给我们造成的损失。一是要降低损失发生的机率，这主要是采取事先控制措施；二是要降低损失程度，这主要包括事先控制、事后补救两个方面。

4.2分散风险法

企业可以采取多元投资策略，如企业联营，对外投资，固定资产和流动资产投资结合，长期债券和短期债券结合等，分散投资风险。

4.3成本效益分析法

根据企业及行业经营内容和特点，有侧重地选择财务指标和风险数据点，估计潜在风险与收益，衡量财务管理方案实施效果。

4.4债务重组法

债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。包括以资产清偿债务，债务转为资本，修改其他债务条件或将以上方式组合。

5、应加强公司财务风险的战略分析

5.1完善公司的财务风险预警指标体系

财务风险预警指标体系的建立是提高防范财务风险能力的最基本措施。选取指标要符合企业所在行业经营特点，并能及时反映企业真实经营状况。指标包括企业盈利能力指标（留存收益总资产比率、净资产利率和产品成本比率），企业偿债能力指标（权益负债比、资产负债率、营运资金占用率、流动比率和速动比率），企业资产营运能力指标（总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率）以及企业现金流动状况指标（现金流入流出比和经营现金净流量负债比）等。

5.2确定合理的资本结构

企业需要资本维持正常的运营活动，而筹集资本的主要来源有债券和股票。由于在筹集资本的过程中不可避免地会发生成本，所以合理地安排好债务和权益在资本结构中所占比重对企业来说至关重要。合理安排债权资本比例可以降低企业的综合资本成本率，获得财务杠杆利益并增加公司的价值。

5.3实施灵活多变的政策

经济环境永远是瞬息多变的，企业要时刻关注外部环境的变化，日常财务管理会受到外部信息变化的剧烈影响。对于不同特点的经济形势，公司应制定多种应变措施，及时调整财务政策，增强公司财务管理对外部风险的应对能力，减少不必要的财务损失。

5.4建立科学的财务决策机制

我国公司必须改变原有的领导决策制，提高科学决策水平，建立科学的决策机制。首先明确企业财务决策目标，然后通过运用各种财务分析方法，市场调研来确定最优财务方案。同时，在财务计划实施阶段，注意内部控制监督，从而合理控制公司总财务风险，保障公司决策顺利实施。（作者单位：广西大学）

参考文献

[1]牛怡然. 中小企业财务风险预警指标体系的建立河南科技， 2011.

[2]李东杰. 企业财务风险的预警管理现代经济信息， 2010.

[3]穆晓英. 浅议我国企业财务危机预警机制的建立. 商业经济， 2009.

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现阶段，我国企业不断发展壮大，其在世界企业中的地位不断提升。但是我们也要清楚的看到，我国企业容易受到外界因素的影响，企业财务风险对企业的影响巨大。因此，构建企业财务风险预警机制对企业可持续发展至关重要。风险预警机制可以降低企业的财务风险系数，预测企业发展中可能出现的风险，保证企业可以正常运行和发展。

一、造成企业财务风险的因素

随着我国经济的发展，国家的宏观调控政策不断调整。目前，国家扩大了基础性设施的建设力度，企业的工程量不断增加，企业施工和周转所涉及的资金也越来越多。我国企业现在要同时面临国内企业和国外企业的双重竞争，建筑市场相对萎缩。个别企业为了生存不惜降低施工价格，企业的财务风险增加。而经济对企业的影响存在滞后性，企业对国家宏观调控对企业财务的影响预警不足，企业财务风险更多。企业招标、中标过程中要涉及较多的法律合同，由于施工进行过程中企业很有可能根据现场情况对合同进行临时调整，造成施工方和建设单位权益不平等，法律纠纷严重，企业的风险增加。

二、企业财务风险分析

1.债务风险。企业的工作周期时间长，所需要的资金较大，短期之内投资回报较低。很多企业都是收到了部分预付资金后就开始施工，后期需要大量的垫付资金，企业资金缺口严重，资金风险高。大量的垫付资金会造成企业资金流动缓慢，企业债务风险较大。企业资金周转出现断裂时，企业更加无力偿还债务，贷款利息增高，企业债务压力越来越大。

2.资金周转效率低。企业的收益较慢，随着劳动力和原材料价格的增长，企业施工成本越来越高。应收账款的不断增加导致企业的运营能力降低，企业存在大量的应收账款呆滞或坏死的风险，企业财务风险增加。而企业往往采用粗放式管理模式，企业日常支出较高，过高的成本容易造成企业的严重亏损，企业对资金的需求量不断增多，资金周转效率低下，企业经济效益不断降低。

3.筹资、投资风险。企业财务风险中还包括银行利率风险和筹资、投资风险以及管理风险，这些都会造成企业的运营流畅性降低，企业施工所涉及的资金链条断裂，企业不断处于经济纠纷和意外事故中，企业经营风险增高。

三、企业构建财务预警机制的措施

1.建立财务风险预警体系。企业财务风险预警体系是企业有效预测和避免经营风险的关键。企业可以通过财务风险预警体系准确的预测、分析、识别以及评估可能给企业带来的各种财务风险，提高企业的抗风险能力，保证企业的可持续发展。企业在财务风险预警体系的构建时要遵循重要性、开放性和零容忍原则。风险预警体系首先要对财务风险进行识别和评估，对企业财务风险进行相应的重要性和关键性分析，评估出企业的重要财务风险。风险预警机制要确定企业的关键财务预警阀值，对企业经营的风险点及时发现和报警，建立企业动态财务管理体系。风险预警体系要体现出企业的效益预警指标、债务预警指标、资金周转指标等。

2.建立财务风险预警责任制度。企业想要建立和执行财务风险预警体系，还要建立相应的财务风险预警管理机构，以确保企业财务风险预警体系能够发挥正常的功能。财务风险预警管理机构要对企业的财务工作进行监督，要由企业的管理人员、财务人员以及审计人员结合一些经验丰富的专家意见，共同完成企业财务风险管理制度的制定。风险管理制度要将相应的财务风险责任落实到个人，以提高企业对财务风险的预报和监测能力。企业要对财务风险预警进行责任划分，明确财务风险预警指标的责任部门，确定风险预警等级和责任。风险预警管理人员要及时发现风险预警，及时将风险信息反馈到相关部门，以便及时制定风险应对方案。企业财务风险预警要进行等级划分，不同的风险预警要由不同的人员来处理。

3.建立财务风险预警处理制度。（1）强化财务预警信息的审核工作。企业想要及时的预测财务风险，就要对财务会计信息进行科学、有效的分析，探索不同类型的财务风险的关键审核点，通过企业自身的内部数据，结合市场的变化情况，对财务风险进行系统的分析。通过对原材料以及人工成本的分析，可以降低人为因素造成的偏差，保证财务预警的准确性。企业管理人员要对审核的财务数据进行确认，明确风险预警。（2）强化财务风险预警分析和应对。企业管理人员和财务人员要充分分析预警指标的各要素，准确评估出财务风险的类型和大小，对财务风险的敏感性做出准确的判断，找出财务风险预警出现的原因，对可能给企业造成的损失进行评估。首先进行关键的财务风险防控，再逐步扩展到其他财务风险。相关负责人要制定财务风险的处理方案，通过相应的措施将风险转化或化解，减少企业的经济损失。将风险处理责任具体落实到具体部门和个人，监督风险处理方案的具体执行，在规定的时限内化解财务风险。（3）构建财务风险预警报告和保障体系。企业相关部门要将风险处理的具体流程及时公布，使全体员工明确财务风险的相关指标。企业财务风险报告要包括财务风险预警的运转、财务风险的应对措施、财务风险给企业可能带来的损失和影响等内容。企业想要对财务风险预警进行管控，就要建立合理的内部管理和控制制度，为企业搭建风险预警平台，建立风险预警保障体系。

四、总结

市场经济的飞速发展，给企业带来无限商机，同时企业所面临的市场环境也越来越复杂，企业的财务风险程度增加。财务风险对企业的影响巨大，关系到其能否进行正常的经营活动。因此，建立科学的财务风险预警机制，可以有效的预测和控制企业的财务风险，保证企业的可持续发展和利润最大化。

参考文献：

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2.上市改制中出现不合理的融资结构合理的融资结构对于企业在上市改制过程中的发展有着重要的推动意义和作用，企业的企业结构系统复杂而庞大，企业不具备充足的资金进行改制，需要借助融资渠道才能进行改革。合理的融资结构能够满足企业发展的需求，推动企业的前进和发展，单一的融资渠道和不合理的融资结构难以满足企业的发展。而我国企业在上市改制过程中出现了一些不合理的融资结构，例如近年来，中国各地出现了民间融资、互联网金融等新形式，2010年山东某房地产企业在上市之前采用商铺投资返租方式融资，后被投资者退租，出现了融资失败的问题。进而导致融资风险的产生，融资成本过高，融资能力不足，这些都对于企业的上市改制有很大的阻碍作用，对于财务风险管理也非常不利。

3.缺乏完善的财务风险监督机制缺乏完善的财务风险监督机制是制约上市改制过程中企业发展的一个重要问题。企业内部控制能力较弱，缺乏优秀的内部控制工作人员和良好完善的内部控制监督机构，财务管理人员缺乏创新发展的意识，这都对企业的财务管理产生了很大的制约。健全的风险监督机制对于企业的财务风险管理有重要作用。然而我国企业缺乏内部监督管理机制，对于风险无法达到控制目的，对于风险的监督管理也很难做到及时有效。

二、企业在改制上市过程中应采取的主要措施

针对当前企业上市改制过程中存在的财务风险问题，及时采取相应的有效地财务风险优化管理策略是促进企业改制和健康发展的有效手段，只有积极采取有效的措施防范问题的出现，提高财务风险管理的科学性和专业性，才能为企业创造更多的价值，促进企业更好更快的向前发展。具体可以从以下几个方面做起：

1.完善财务风险内部控制机制，提升企业应变能力《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量有关问题的意见》证监会公告[2012]14号明确了上市财务核查的九项主要内容，2013年，IPO财务核查逼退了几百家拟上市企业。可想而知，加强财务风险的管理控制是何等重要。完善的内部财务控制机制能够减少风险产生的损失，同时当财务问题出现的时候企业一定要具有强有力的内部控制能力，在企业内部控制的各个部门力求坚守岗位，各个部门之间协调工作，企业的应变能力对于风险的管理和控制以及问题的解决起着举足轻重的作用。良好的企业具有优秀的应变能力和系统的财务风险内部控制机制，在发展的过程中能够积极应对财务风险导致的问题，有序的解决财务问题的出现，保障企业的正常发展和运行。

2.增强税收风控意识，建立企业税收控制的预警机制税收的核查是按照空间规范和会计准则的要求检查会计工作是否得到了准确、及时地实施，并对不正确的会计行为进行纠正是财务审查的重要内容。所以，增强税收风险控制意识变得非常重要。增加税收风险意识首先要做到认识到税收风险管理对于企业上市改制的重要意义，以及在改制过程中发挥的重要作用。其次要加强税收风险控制意识的宣传，使全体员工尤其是财务人员和企业管理人员充分认识到财务风险管理的重要作用，在改制的过程中提高对于税收风险控制的重视。增强税收风险控制意识之后需要采取具体的措施来保障风险控制，这时就需要建立企业税收控制的预警机制。建立税收控制的预警机制，使其贯穿上市企业改制的整个过程，做到税收问题的事前预测、事中控制、事后评估。财务税收预警机制需要结合企业的发展特点、上市改制的目标和发展计划、企业的筹资计划、投资计划等等关乎财务的大小事务进行分析研究，尽可能的避免税收不利影响的出现。

3.探寻多样化的融资渠道与方式，构建合理的融资结构上市改制中企业缺乏有效地融资渠道和方式，融资方法单一制约了企业的财务管理和发展。所以积极探索多样化的融资渠道和方式，构建合理的融资结构势在必行。探索多样化的融资渠道和方式需要科学收集市场信息，科学分析上市改制过程中不同类型的融资渠道的优势和劣势，对其进行综合分析，并要合理安排融资方式，确保每个融资渠道的可靠性，有效规避融资风险。企业在上市改制过程中要对资金进行严格把关，合理规划企业自身的财务状况，权衡资产的利用方式，合理规划自有资产和债务，在此基础之上探索多样化的融资方式，确保在企业正常运行的前提之下减少融资问题的出现，构建合理的融资结构。

4.建立完善的企业财务风险预警机制，实现全方位监督完善的财务风险预警机制和信息系统能够对财务风险进行有效的防范和监督，实现风险的全方位监督管理。财务风险预警机制需要对企业的财务问题进行风险梳理和预防，根据企业的实际情况制定合理的风险规避方案，例如：运用财务杠杆原理控制投资风险、融资风险，筹资风险。根据市场的变化及时有效地调险规避方案，避免因为风险预警未到位而造成财务损失，要将上市改制企业的财务风险降到最低。全方位的监督机制能够保障上市改制过程中企业财务风险优化管理的有效性和科学性。财务风险的产生有一部分原因是由于信息的泄露和人为原因导致，加强完善的财务监督机制能够有效的避免人为原因导致的财务风险和问题，最终造成企业财务风险管理过程中不必要问题的出现，对于企业的健康发展非常不利。加强全方位的监督机制是保障财务风险管理有效进行的重要手段，只有建立健全财务监督机制才能有效规避财务风险对于企业上市改革造成的阻碍。

篇（8）

在社会主义市场经济环境下，企业的生存发展面临着很多外部环境的不稳定因素。在这种情况之下，企业经营想要取得成功就要时刻关注市场的变化，适时调整经营策略。只有这样才能在激烈的市场竞争中占据优势，处于不败之地，从而获得长足的发展。而这些成功的前提就是建立一套灵活有效的财务预警机制，及时发现企业在财务和其他方面存在的问题和风险，以便及时采取措施。从而为企业进一步发展提供建议和意见，为企业获得长足发展做好充分的准备。

1.2是企业财务信息化建设的有效途径

财务预警机制真正发挥作用需要广泛的信息来源，只有充分掌握市场信息，才能根据市场环境的变化进行预测。通过对不断变化的市场氛围来改变企业的经营管理策略。企业对于市场信息的收集主要是市场部调研、统计和整理，并将其作为预警机制的依据。市场环境多变以及竞争的日益激烈，随之而来的是市场信息不断更新、不断变化。变化之中一定会有很多企业无法适应快速的变化，抓不住稍纵即逝的机会，从而被激烈的竞争所淘汰。因此要想防止这种事情的发生，就要完善企业财务预警机制，让其充分发挥作用，为企业的发展保驾护航。

1.3是加强财务监管，增强企业竞争力的重要手段

企业财务预警机制的建立是对企业经营管理的一个重要保障。财务问题一直是企业经营管理的重中之重，对企业生存发展起着至关重要的作用，因此对于财务的预警和监控是一个十分重要的问题。财务预警机制能够提前预测出企业将面临的财务危机或者是经营风险，及时为企业敲响警钟，是企业经营管理层能够有所察觉，进而制定有效的措施来预防甚至化解即将到来的危机。而企业就在这一次又一次与危机和风险的较量过程中，一步步壮大起来，增强了企业的竞争力和综合实力，使得企业再面临类似经营危机时能够游刃有余的度过，促进企业的长足发展。

2如何建立有效的财务预警机制

2.1设立企业内部财务风险管理部门

现阶段，许多企业没有建立一个系统的财务风险管理部门，他们也知道财务对于企业生存和发展的重要性，但是领导者缺乏前瞻性和长远眼光，无法看到变化多端的市场环境对于企业发展的潜在威胁，也没有意识到一旦这种潜在威胁发生，首当其冲的就是企业的财务管理系统，换言之就是他们对于财务系统的构建的认识存在很大的局限性。企业完善财务管理系统的最有效方法就是设立完善的内部财务风险管理部门，而建立灵活有效的财务预警机制则是建立财务管理部门的重要手段。因此只有加强引导，设立完善的财务风险管理部门，才能有效预防财务危机，促进企业进一步发展。

2.2加强对财务信息的收集

财务预警机制是为企业预测风险，在企业发生财务危机或是发出警告的系统。作为一个预测系统，需要大量的信息进行分析，比如市场中行业发展数据以及企业自身的各种数据指标。可以说没有这些数据指标，财务预警系统将处于瘫痪状态，无法起到应有的作用。因此在提高企业财务预警机制的重要手段就是加强对财务信息的收集、整理。当今社会处于信息化新时期，互联网技术的发展与应用对于企业来说既是机遇又是挑战，信息技术快速发展使得信息传播速度加快，很多和企业发展息息相关的信息、机遇往往稍纵即逝，如果不能准确把握市场显示机遇，将会给企业发展带来巨大的损失。所以加强财务信息的收集，才能建立完善的财务预警机制，给其提供充足的数据和信息，来分析市场和企业发展现状，来提高企业的综合实力，加快企业发展。

2.3建立健全基础管理工作

财务预警机制的建立是企业经营管理的重要手段，对于企业蓬勃发展起着至关重要的作用。那么如何建立一个灵活有效的财务预警机制呢？一个系统的、全面的、灵活有效的财务预警机制必须有坚实的基础，所以企业在此之前要建立健全基础管理工作。将企业财务管理系统的各个分支系统，以及重要资料技术进行系统的归纳总结，整理出一个基本的框架，为企业建立系统性的财务预警机制打下坚实的基础。

篇（9）

中图分类号：F23

文献标识码：A

文章编号：1672.3198（2013）03.0123.02

财务风险，是指企业因组织结构不合理、融资措施不当使得企业预期收益下降，甚至丧失偿还能力的风险，是企业在生存和发展中面临的重要问题。财务预警，正是企业为防范财务风险而采取的完善制度、加强管理等一系列措施。当前，很多企业都认识到了财务预警的重要性，采取了一定的预警措施，但由于不少企业管理者自身专业与认知的局限，导致企业的财务预警机制还存在一定的缺陷，不能完善的保障企业的安全运转，针对这些现象，管理者要系统的认识到财务预警机制的组成与构建方式，才能真正的做到趋利避害。

1企业财务预警机制的内容

1.1全面的财务风险分析机制

企业在建立财务风险预防机制时，首先应建立一个独立的企业财务风险分析部门，将分析企业财务风险作为部门人员的主要工作任务，财务风险分析部门也可由企业审计部门、财务部门和企划部门共同承担。财务预警部门的主体即为预警分析人员。此外企业在建立财务预警分析机制的同时还要加强对自身的组织管理，使各个企业部门能够条理清晰，任务明确的各司其职，使企业各个部门能够适应企业的生产经营情况，使预警部门的工作走上持续化，正常化的轨道。

1.2快速的信息传递机制

企业财务预警部门的分析对象是企业各个部门的生产与业务数据，因此，只有及时的将各个企业部门的生产、业务、运转信息快速的传达给企业财务预警部门才能使其工作得以开展，因此，企业在组建企业财务预警部门的同时，还要注意协调好各个企业部门的联系，保证企业各个部门与预警部门间信息通道的畅通，使财务预警部门能够及时的掌握企业的运行情况，为风险分析创造良好的基础。

1.3严格的财务风险评价和责任机制

企业财务风险预警部门，要在掌握企业数据的基础上迅速找寻出企业财务面临的风险，并判断出各个风险的大小，对企业能够造成的影响，有效的规避财务风险，当难以规避风险时，要“两害相权取其轻”，将企业损失降到最低，并迅速反馈至决策层，做好事后补救的准备。在分析财务风险的同时，还要就风险来由进行追踪，将责任落实到个人，建立严格的奖惩机制，根据企业损失的大小对造成风险的部门或个人进行相应惩罚，增加责任人的警惕，避免重蹈覆辙，保证企业的健康运行。

2当前企业在财务预警方面存在的问题

2.1企业领导认识不足

我国很大一部分企业的领导只重视企业的产生和销售，对企业财务管理没有充分的认识，对企业的关注集中在企业财富的创造上，对增加企业利益的认知也局限在提高生产和拓展业务上，忽视了财务管理对增加企业利益的巨大作用，使得企业财务风险频发，对企业财务风险也只是发生之后再补救，始终没有形成一个系统的风险预警机制，使得企业重复性的发生相同的财务风险，造成了不必要的损失。

2.2预警机制不完善

我国大多数中小型企业都没有建立健全的企业组织机构，企业管理缺乏科学的指导，运营水平低，企业规模与企业管理方式不符。完善的企业财务预警机制包括事前、事中、时候三部分，而在实际管理中，很多企业只重视信息的事前收集和事中分析，忽视了事后的反馈使得企业财务预警系统环节缺失，不能起到实际的作用。还有部分企业认为度过了财务风险就安全了，没有对风险的产生机制进行深入的总结和研究，及时吸取经验和教训，忽视了财务预警系统的后期管理，使得同样的财务危机再一次发生时企业也无法做出及时的反应，使得企业遭受不必要的损失。

2.3财务管理不科学

首先在财务指标的制定上，不少企业对企业资产、盈利情况、资本结构与现金流动没有很好的掌握，在制定财务指标时没有根据企业发展的实际情况在做好规划，导致企业财务预警措施也偏离企业的实际运行需求，不能及时发挥作用。还有的企业会计信息失真现象严重，很多企业报表都被人为修改，虚假信息过多，使得企业财务预警措施没有建立在正确的数据之上，可执行性大大降低。

3健全企业财务预警机制的方法

3.1提高思想认识

首先，企业领导应端正对财务预警的态度，把财务预警作为规避风险，提高企业利益的重要工作，组织企业管理人员共同制定企业财务风险预警部门，选拔财务预警工作人员，加提高领导水平，加强企业管理，使企业财务预警部门能够得到其他部门的有效配合，得到充足的信息保障、制度保障和人才保障。其次，要加强对部门工作人员的思想教育，使其认识到自己在企业中是有巨大作用的，而非“闲职”，努力提高自己的分析效率和预测水平。

3.2加强财务管理

企业在制定财务管理目标时，要联系自身实际，而非照搬相关标准的规定，管理人员要先了解企业各个部门的生产情况与业务往来情况，明确企业各个环节中的成本消耗，估测企业利润，加强对企业财务的管理，在此基础上建立完善的财务预警机制，使财务预警机制与企业实际运行情况相一致，真正的为企业规避财务风险服务。其次，加强对企业财会部门的审计监督，严厉杜绝对企业财务信息的人为修改，保证企业财务信息的真实性，使企业财务预警措施的制定能够建立在真实的财务数据基础之上。

3.3健全预警机制

首先，企业要明确自身运作的流程、环节和规模，确立合理的企业管理手段，在此基础上建立企业财务预警机制。完整的企业财务预警机制，包括企业数据的收集，分析处理与反馈三个阶段，财务预警部门在收集企业各项运行数据、信息后，首先要核对其真实性，确保数据符合企业实际情况，再在此基础上分析企业在经营管理、业务销售、税款缴纳等环节上可能存在的风险，并制定合理的规避措施来防范企业风险，或以小的代价来规避大的企业风险，使企业的损失降到最低。最后，将企业风险产生的来源、造成的损失进行评估和反馈，对应负责任的部门和个人进行合理的处罚，促使其提高警惕，使企业决策层制定合理的制度、措施来保证企业不会重蹈覆辙，保证企业发展的顺利进行。

4总结

科学的财务预警机制是企业规避财务风险，保证企业健康发展的必要手段，也是社会主义国民经济持续发展的重要保证。企业管理者只有充分认识到建立财务预警机制的重要性，提高企业管理水平，提高企业管理人员的管理素质和管理水平，才能使企业趋利避害，更加健康的发展，促进社会注意市场经济体制的不断完善和国民经济的进步。

参考文献

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[2]张红日.我国中小企业板块上市公司财务风险预警研究――基于两种多变量模型的比较分析[J].经济师，2009，（6）.

篇（10）

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）06-0-01

一、引言

20世纪90年中后期，国内外相继出现了许多破产案例，在资本市场上引起了不小的震动，喜人的账面业绩何以还被沉重的债务拖垮。这些企业往往是由于风险管理不善而导致破灭，由于风险意识薄弱，疏于对企业风险防范，特别是财务风险防范和管理，忽视了收益与风险的共存性，盲目地追求高风险的投资，从而做出一系列失败的决策并最终走向衰落或破产。典型的银广夏事件、安然事件，虽被定性为财务舞弊事件，其实也是企业财务风险管理失败的结果，由于企业财务风险管理意识薄弱，最终陷入财务舞弊并被公之于众的尴尬境地。

企业风险管理对于企业的生存和发展是至关重要的，对于企业风险管理，特别是财务风险管理的忽视，将会给企业带来毁灭性的创伤。如何针对企业内部风险实施行之有效的管理和有效监督。这一迫切的需要，提升了企业内部控制和风险管理审计的地位，内部控制进行财务与非财务的风险管理，风险管理审计的则可监督这种管理成效，通过制定与企业风险管理相关的一系列内部控制准则和审计准则，利用一系列财务预警指标，执行和监督企业风险管理。

二、企业财务风险管理与风险管理审计

（一）企业风险、企业财务风险及其管理

企业风险包括企业内外部所存在的各种不确定性因素，现实中往往特指可能对企业生存和发展带来不利影响的因素。企业风险管理就是针对这些不确定性的一种有效管理活动。同时，也是一个管理过程，主要由企业内部管理人员在企业战略制定与实施中执行，即为识别、评估和处理可能会影响企业的一系列风险。

财务风险，则是企业风险中的主体，企业财务风险管理的效率，则直接决定企业风险管理的成效。企业风险管理的失败，往往会汇集到财务风险上，通过一系列的财务数据，为企业和外部相关利益主体所察觉。财务报告难以全面披露企业财产债务、经营业绩、长期发展战略等情况中存在的财务风险，利益相关者更无法了解企业如何定位和管理这些财务风险。而企业管理者，虽然有信息优势，但也难以准确掌握企业所面临的各种风险，特别是财务风险，这存在制度方面的失误，是无风险意识的后果。财务风险管理的低效率，制约了企业的生存和发展，不符合资本市场发展的客观要求。

（二）风险管理审计

随着企业失败案例的增多，企业风险逐步得到了重视，特别是财务风险管理，很多企业都设置了风险管理职能部门，逐渐启动企业风险管理机制。但大多作企业的风险管理部门只是内部控制或内部审计的组成部分，由内控或内审人员兼执，长远看来，由于缺少专门的责权划分，仅仅依靠内控人员或内审人员来执行，在风险识别、评估和应对等程序方面难以得到有效的监督。因此，要提高企业风险管理的有效性，需要实施风险管理审计。

作为风险审计的延伸，企业风险管理审计更注重企业战略层的风险管理与企业目标的实现，以企业风险管理部门的风险管理活动为对象，由内部审计人员具体实施，有利于考核部门业绩，落实责任，实现企业的战略目标，因此，是对企业长远发展的监督审计。

三、提高企业财务风险管理有效性的建议

企业风险，特别是企业财务风险的存在，会对企业的生存与发展产生不利影响，制约企业长远战略目标的实现。企业应该秉着“防患于未然”态度，积极面对各种财务风险，采取有效的管理手段，降低这些财务风险对企业的冲击，达到通过财务风险管理来应对企业风险的目标。通过提高财务风险识别与防范的意识，建立财务风险预警机制，提高风险管理审计的有效性等措施，提高企业财务风险管理的有效性。

（一）提高财务风险识别与防范的意识

由于财务风险性质与产生作用所需要的时空积累，并非所有的财务风险都会给企业带来致命性的冲击。一些财务风险在萌芽期可能对企业来说是微乎其微，这就会出现认识的误区，从而对这些财务风险采取回避、放任的态度，等意识到财务风险的不利影响时，往往为时已晚。企业应在内部控制、内部审计准则的指引下，进行风险意识教育，在企业投资决策、融资决策、经营决策、分配决策等基本财务过程中，权衡收益与风险的关系，选择最优的决策，提高财务风险防范与识别意识，正确识别和防范企业面临的各种财务风险。

（二）构建有效的财务风险预警机制

财务风险管理处于企业风险管理的核心地位，即使是非财务风险，也会以财务数据的形式有所体现，也就是非财务信息的财务化。建立企业财务风险预警机制，对于企业财务风险管理与非财务风险管理都有着深刻的意义。企业应结合自身情况，以财务管理的内容和重点为依据，选择诸如资产负债率、资产收益率、债务现金保障率、存货周转率、应收现金周转率等基本财务指标，对具体比率赋予合适的权重，建立一整财务预警机制，参考行业标准，结合企业纵向、横向业绩水平，通过具体的财务数据的对比，来衡量财务绩效，进而识别、评估和处理存在的各种财务风险与非财务风险，及时发现并处理风险，最大程度降低企业的风险损失。

（三）实施有效的风险管理审计

建立财务预警机制，识别、评估和处理企业存在的各种财务与非财务风险，但实践中，很多企业都是通过内审或内控部门来完成，这就不利于考核风险管理的绩效，难以客观评估企业财务风险预警机制的有效性。因此，需要企业实施有效的风险管理审计，在内控或内审部门之外，设立专门的内部风险管理监督审计机构，明确化分内审、内控主体与风险管理审计主体的角色和权限，实行内部监督与制衡机制，有助于提高风险管理审计机构展开工作的独立性与客观性，从而能够对企业风险管理部门的人员配备、风险管理绩效、财务预警机制、长远战略目标等的实施进行客观、科学、有效的评估，及时纠正财务风险管理中的各种错误之处，以提高企业财务风险管理的有效性。

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财务危机存在潜伏期、发作期、加剧期以及恶化期四个阶段，而财务预警机制在这四个阶段分别有不同的类型特征。最好是利用企业的财务预警机制在财务危机的潜伏期将其扼杀，如若不能，就在发作期加以控制防止加剧恶化，或者将其带来的损失进行控制处理，使损失降到尽可能低的程度。

二、施工企业财务风险成因

（一）影响施工企业财务风险的外部因素

主要有社会宏观经济因素的影响以及建筑行业的行业因素的影响。其中，社会的宏观经济因素，主要包括国家政治的影响、经济政策调控的影响、经济体制的影响、经济的发展状况与水平的影响等等。行业风险，主要指的是建筑施工行业竞争越来越激烈的状况。例如，建筑行业的市场透明度不高、地方保护严重以及一些不规范竞争（不顾自身实力不计成本压低报价甚至于垫支等只为中标，导致施工企业平均利润下降风险增加等）等因素诱发施工企业财务风险。

（二）影响施工企业财务风险的内部因素

随着建筑施工企业的规模不断扩大、承揽的项目越来越多，其所需要的资金周转与投入就会越来越多，因此就会面临融资问题。有些施工企业在不考虑自身偿债能力以及自身资产的情况下盲目融资，导致极大的财务风险。此外，施工企业在项目施工过程中会出现垫资施工的风险、施工企业应收账款不到位、建设方未能按照合同以及施工进度，完成支付工程款造成拖欠等项目的工程量被列入经营成果后，企业还需要为这些工程缴纳各种税款支付贷款利息等，对施工企业的财务带来巨大的压力和风险。最后，建筑施工企业缺乏财务风险评估机制以及财务预警机制，所以会发生更高概率的财务险，从而影响到施工企业的运作与发展。

三、施工企业财务预警机制的构建以及财务危机防范措施

（一）关于构建施工企业财务预警机制的一些探讨

1.施工企业财务预警机制指标的选取。施工企业财务预警机制的构建离不开各种指标，如偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标以及资本构成指标等财务指标。盈利能力指标，包括资产收益率、总资产报酬率和主营业务利润率。资产收益率越高表明企业效益越好，总资产报酬率越高表明企业的盈利能力越强，主营业务利润率越高表明企业市场竞争力越大。营运能力指标，包括资产周转率、回收账款周转率等，资金周转率越高表明企业资产使用越充分，若较低则表明资产利用不充分，盈利能力低。回收账款周转率越高表明账款回收速度快，流动资金充分，偿还债务的能力较强。偿债能力指标，主要考虑资产负债率，资产负债率越小表明企业偿还债务能力越强。

2.施工企业财务预警机制的诊断系统。施工企业财务预警机制的核心内容，包括监测、识别、诊断以及评价四个环节。首先，从项目开始施工到结束进行全程检测控制，重点监测可能出财务状况甚至危机的环节或者项目部分，形成监测信息档案。其次，就是根据监测部分形成的信息档案进行识别，及时发现、找出，并反馈其中出现的问题以及潜在的危机。然后，对于已经识别出的危机进行诊断，找出问题的主次矛盾，为进一步提出解决办法做铺垫。最后，就是对已经确认的危机进行评估判断，以此确认其可能或者已经对企业造成的影响。

（二）关于防范施工企业财务危机的若干措施

1.构建施工企业的财务预警系统，及时有效地应对财务危机。构建施工企业的财务预警系统可以有效地发现企业的财务危机，并且迅速地诊断评估，以备企业领导阶层进行判断并做出决策。一套行之有效的财务预警系统不单单需要相关财务预警模型，还需要施工企业各个部门的协同合作。各个分部门按照施工企业的项目分别建立各自的财务预警系统，共同组建成整个施工企业的总体财务危机预警系统，如此便可以有效地防范施工企业的财务危机。同时，树立施工企业财务管理人员的风险意识，配合有效的风险防范机制，可以降低财务风险。例如，A企业制定《月报成本管理办法》和财务信息迅速反馈系统，这样能及时发现财务管理中存在的风险和漏洞，从源头和过程进行及时布控，极大提高了对风险的防御能力。

2.加强施工企业的财务管理。要有效防范施工企业的财务危机，首先就需要做好项目工程的管理，也就是施工企业成本中心的管理，特别是项目资金的管理。比如实施工程项目资金收支的预算管理；建立严格的预算审批制度；确定项目资金回收的责任人；做好项目工程成本预算管理、项目工程成本过程管理、成本结算管理等等。

3.加强投标项目和劳务分包商的管理。在投标过程中慎重选择投资目标，对投资目标进行综合评估和可行性分析，对于资金垫付量巨大并且盈利能力较低的目标果断舍弃，不能因为建筑市场中“僧多肉少”就盲目投标。在投标过程中禁止与非法机构合作采取“围标”措施，拒绝通过非法措施取得项目。核实业主开工手续是否齐全，信用纪录是否良好，资产归属是否清晰。分包商的选择必须把控质量和数量，选择信誉好、业务能力强的分包商，对于信用差，业务能力不达标的分包商要坚决剔除。

4.加强合同管理。施工企业的合同签订必须谨慎，认真研究合同的每一项条款，全面考虑，尽量避免出现经济纠纷的可能。尤其是涉及到工程款结算、验工计价方式及时间、违约条款等方面时，条款必须全面清晰，不得存在模糊条款，不得存在异议条款。

5.加强应收账款的管理。现金流对施工企业来说非常重要，施工企业应该定期分析应收账款，将欠款企业分成不同的等级类型，密切关注欠款企业的运行状况，在欠款企业状况允许时，应及时收回账款。对于欠款数额巨大、回收困难的单位应该重点督促，对于不按时还款的单位可以考虑通过法律途径追回账款。施工单位可对本单位员工实施追款奖惩制度，对于在追款过程中表现良好，追回账款数量大的员工采取奖励措施，同样对表现懈怠的员工予以惩罚。施工单位应对欠款单位做信用记录，对于还款表现差的单位拒绝与其再次合作。