无形资产的机会成本大全11篇

绪论：写作既是个人情感的抒发，也是对学术真理的探索，欢迎阅读由发表云整理的11篇无形资产的机会成本范文，希望它们能为您的写作提供参考和启发。

篇（1）

一、无形资产的定义和分类

有关无形资产的定义与分类往往由于各国经济环境以及会计准则或会计规范的不同而有所不同。国际会计准则委员会1998年10月1日的《国际会计准则第38号――无形资产》将无形资产定义为“为用于产品的生产和销售，为用于出租或为用于管理而持有的，没有实物形态的可辨认的非货币资产”。同样美国财务会计准则委员会，英国会计准则委员会，包括许多经济学家如van Ark（2004），Corrado，Hulten and Sichel（2009），都给出了他们的定义和分类。

无形资产可以分为狭义和广义两个层次（王维平，2005）。狭义无形资产是指可以从企业或组织的财务、统计报表上直观地看到其价值总量和消耗量，有可确指性的、能够独立存在和运行并计价和核算的无形资产，是无形资产的主要组成部分。广义无形资产除包含狭义无形资产的内容外，还包括能给企业或组织带来竞争优势的一些综合性、基础性、条件性资源要素，它们不像有形资产那样可以列出清单，也难以从企业财务报表、统计数据上直观地看到其具体价值量和消耗量，但却在今天的经济生活中起着重要作用。

我们在论文中主要使用了Corrado，Hulten，and Sichel（2005，

2006）提出的方法，将无形资产分为三种类型：计算机化信息、创新产权和经济竞争力。计算机化信息包括软件和数据库等；创新产权包括科技研发和非科技研发，后者包括矿物开采、版权、许可证支出和其他产品的开发、设计和研发花费；经济竞争力包括商标权、公司人力资源和企业组织。

二、中国无形资产的估测

1、计算机化信息

（1）计算机软件。我们这一部分的数据来自于《中国电子信息产业统计年鉴》，该年鉴全面记载了一年一度中国电子信息产业三资企业经济运行的综合统计资料，对全国电子信息产业三资企业分地区、行业、产品门类进行统计。

（2）数据库。这一部分的数据同样来自于《中国电子信息产业统计年鉴》。

2、创新产权

（1）科技和工程研发。这部分的数据来自《中国科技统计年鉴》，该年鉴收录了全国31个省、自治区、直辖市以及国务院有关部门的年度科技统计数据，我们采用所有研发机构的内部支出中的材料和人力支出来代替科技和工程研发的投资，对于2008年以前的数据由于统计口径不一样，所以我们按照2008年以后材料和人力的支出占所有内部支出的比例，对2008年以前的数据进行了整理，得出2008年以前的科技和工程研发投资。

（2）矿物开采。对于矿物开采的投资，我们采用来自《中国矿业年鉴》的地质勘查费用。

（3）版权和许可证。对于版权和许可证支出，我们用出版和报纸（ISIC2211，2212）、电影、音乐、动漫和传媒（ISIC9211）的名义产出来代替。

（4）产品的开发和设计。对于产品的开发，设计和研究支出，根据CHS的概括总结，主要包括以下三项：金融服务行业或者其他服务行业（比如刊物出版、电影、音乐和广播）新产品的开发支出；新的结构设计和工程设计，这一项几乎包括了行业购买的服务的一半；社会科学和人文学科的研发支出。

对于（1）我们主要估计金融服务领域的产品开发支出，因为我们没有确切的其他服务行业的场频开发支出的数据。使用金融业和保险业的中间购买，我们将中间支出的20%作为新产品的开发支出。对于（2），我们采用《中国统计年鉴》中的工程设计的数据。对于（3）我们暂时还没能找到适合的数据。

3、经济竞争力

（1）商标权。对商标权的投资，我们还是采用了CHS（2005）的方法，以广告业（ISIC 7430）的产出的60%来代替。

（2）人力资本。公司人力资本是由在产培训和脱产培训两个部分积累形成的。根据CHS（2005），我们只对脱产培训进行估计，并且我们假定脱产培训支出主要包括两个部分：直接的培训支出、机会成本。对于直接的培训支出，根据赵曙明（中国企业集团人力资源管理现状调查研究，2003）的调查，我们取1%作为企业培训支出占员工工资的比例的估计，以此来对培训支出进行合理估算。对机会成本，我们采用了Ooki（2003）的数据，Ooki计算了平均机会成本与直接成本的比值是1.51，我们也使用这个比例来计算机会成本。

（3）组织结构。CHS（2005）认为企业组织的投资包括了购买的组织和结构的部分（例如管理咨询费）和自己拥有的部分（可以用执行时间的价值来衡量）。对于第一部分，CHS（2005），Giorgio Marrano and Haskel （2006）使用了咨询公司的销售数据来进行估算。但是，在中国我们还不能找到合适的咨询公司的数据。对第二部分自有的对公司组织投资的估测，CHS（2005）和Harald Edquist（2011）使用管理层工资与福利的20%来代替这一部分的投资，但是在中国我们也找不到相应的统计数据。根据CHS（2005），Harald Edquist（2011）和Kyoji Fukao，Tsutomu Miyagawa，Kentaro Mukai，Yukio Shinoda（2009）的计算，企业组织结构都在无形资产中占有相当大的比例，所以为了避免由于数据的缺乏而带来的无形资产的低估，我们将这一部分参照Harald Edquist（2011）和CHS（2005）的文章中的所得到的结果，取5%作为其在整体无形资产中所占的比例的一个估计，从而避免无形资产的低估。

三、中国无形资产投资的估测结果

1、无形资产投资与GDP

从整体来看，中国在无形资产方面的投资水平（4.96%）还是远远低于二十一世纪初日本的水平（11.1%）和二十世纪末美国的水平11.7%。

但是从细分类别来看，中国在计算机化信息方面的投资（2.12%）已经赶上了日本（2.2%）和美国（1.7）的水平。这也从另一个方面反映出中国在创新产权和经济竞争力方面的投资水平较低，远远落后于日美。但是，创新产权和经济竞争力两大类中所包含的才是一个国家经济软实力的大多项目。表1显示，在二十一世纪的前十年，我国对于无形资产的投资还是主要集中于计算机化信息这类初级的无形资产。

2、无形资产投资的增长

由图1可以发现在二十一世纪初的十年中，无形资产的投资并没有太大的增长，但是中国的有形资产投资急剧增长。与日本和美国对比，我们也可以发现在1980―2004年这段时间内，日本和美国无形资产投资都有较大的增长。虽然时间不一样，时间的跨度也不一样，但是我们还是可以得出中国的无形资产投资的增长速度相对于日美而言还是较慢的。

同时我们也发现一个有趣的现象，二十一世纪初，美国的无形资产投资已经超过了有形资产的投资。同样日本有形资产投资和无形资产投资之间的差距也在逐渐缩小，而中国有形资产投资和无形资产投资的差距则被不断拉大。这也印证了我国目前的发展仍是粗放式的，单纯依靠有形资产投资带动的发展。

从图2可以发现，在二十一世纪初的十年中，无形资产投资内部增长最快的是计算机化信息，但是计算机化信息投资在2001―2005年度出现一个很明显的调整区，应该是由于2000年“互联网泡沫”破灭所带来的。2005年后计算机化信息投资就又进入了高速增长。增长速度排在计算机化信息后面的是开发设计，然后是版权和许可证。但是增长速度和计算机化信息相比都逊色不少。

3、各类无形资产的比例

从图3可以看出我国计算机化信息投资占了无形资产投资的大多数，而且比例还在不断上升，由2001年的44%增长至2010年的52%。而在英国（2004）和美国（1998―2000）的统计数据中，计算机化信息分别只占了17%和14.2%，无形资产投资的大多数集中于创新产权和经济竞争力方面，特别是开发设计和人力资源。

四、结语

纵观经济增长理论的发展沿革历程，我们可以看出资本投资的外部性、产品创新、人力资本积累、技术模仿和扩散、创新和企业家精神、重视制度等无形资产已经成为经济增长的主要驱动因素。但是我国在无形资产投资方面仍然较小，而且从无形资产投资的种类来看也主要集中于计算机化信息这类比较传统和初级的无形资产。当然，我们的研究也存在瑕疵，很多无形资产仍然没能找到合适的统计方法和数据，如何正确测度创新产权和经济竞争力类的无形资产是一个亟待解决的问题。在拥有更完整更精确的数据后，相信可以对无形资产对于经济增长的贡献作出更加准确的判断。

（注：基金项目：教育部人文社会科学基金，“全球制造网络下我国装备制造业产业周期、战略群组与企业生存研究――基于合作共生视角”（10YJA630168）。）

【参考文献】

[1] Van Ark.The Measurement of Productivity：What Do the Numbers Mean？[J].in Fostering Productivity，in G.Gelauff，L.Klomp，S.Raes，and T.Roelandt （eds），Elsevier，2004.

[2] Corrado，C.，C.Hulten，and D. Sichel. Intangible Capital and U.S. Economic Growth[J].Review of Income and Wealth，2009（55）.

[3] 王维平：广义无形资产及其功能分析[J].管理世界，2005（11）.

[4] Corrado，Carol A.，Charles R. Hulten，and Daniel E. Sichel.Measuring Capital and Technology：An Extended Framework[J].in Carol Corrado，John C.Haltiwanger and Daniel E.Sichel （eds），Measuring Capital in the New Economy，University of Chicago Press，Chicago，2005.

篇（2）

网络经济相对于传统经济，产生的时间不长，但是发展迅速，而导致了理论研究滞后。传统企业经营战略决策可以有成熟的量本利分析模型、风险决策法、聚类分析法等行之有效的分析方法。而企业开展电子商务的战略决策缺乏理论指导和理性的分析工具。

针对这种情况，王忠元在其《电子商务成本效益模型》一文中提出了一种企业从事电子商务活动的通用数学模型，该分析方法可以简单的描述企业电子商务活动开展的成本效益及盈亏平衡点。然而企业进行电子商务活动战略决策时，运用该数学模型进行分析时，但是企业电子商务战略决策还存在一些重要的影响因素，如果忽略这些因素，可能将造成严重后果。

因此，有必要对这些因素进行进一步分析，为企业电子商务经营战略提供指导。

企业电子商务成本效益模型简述

（一）企业电子商务活动保本分析图解

在对企业电子商务的成本及收益进行量化处理后，便可采用用盈亏平衡分析法对之进行分析，确定企业电子商务的保本产量等重要决策信息。但是对于开展电子商务活动的战略决策来讲，企业更为关心的是什么时间能收回投资，即从系统规划开始，要经过多长时间才能到达盈亏平衡，并开始赢利。为解决这个问题，本文将盈亏平衡图的X轴（产量轴）改为时间轴，如图1所示。

与传统商务活动一样，企业电子商务活动同样也包括成本和效益两个方面，这里设定两个曲线函数：成本时间曲线为C（t）；收入时间曲线为R（t）。

（二）企业电子商务系统设计开发阶段的数学模型

如图1所示的时间段（0≤t

在式（6）中：T1表示企业电子商务系统开发完成的时点，也是企业电子商务经营活动开始的时点；FC系统表示企业电子商务系统投入的总成本；TR运营-FC维护-FC运营-AC运营表示在（T1≤t

式（6）直观的描述了企业电子商务活动的保本时点是电子商务系统开发的时间加上电子商务经营活动后所产生的利润正好抵消电子商务系统开发投入的成本所需要的时间。该时点对于企业在电子商务活动开展的战略决策有着重要的意义。

（五）企业电子商务活动保本分析

在图1中，T0是企业从事电子商务活动开始的时间，即电子商务系统开发开始的时间，T1是企业开展电子商务的经营活动开始的时间，T2是企业电子商务达到盈亏平衡的时间。企业从T0开始电子商务项目建设，即开始电子商务的系统开发，随着时间的增长，成本随之增加；在T1点，电子商务系统投入运营，企业开始电子商务经营，开始产生效益。从T1开始，成本继续增加，且收入也不断增加；到达T2时点，成本和效益相等，即达到电子商务的盈亏平衡点。在T2时点前，企业的电子商务处于亏损阶段，而在T2时点以后，则进入赢利阶段，如图1中的T3时点。T2这一时点本文称为保本时点，用式（6）表示。

企业电子商务保本时点影响因素

（一）风险成本

企业电子商务是一种风险型的商业活动。和企业进行传统的商务活动一样，风险会在不同的程度上增加企业的经营成本，从而影响企业的效益。因此，在进行企业电子商务的成本和效益分析时，必须考虑风险因素的影响。企业开展电子商务的风险因素很多，而且分类也很多。企业电子商务的风险是很复杂的，如：法律风险、天灾人祸、黑客入侵、商业环境、信用问题等等。可以将这些风险分为来自于企业内部的风险和来自于企业外部的风险两类。

来自企业内部的风险项目包括员工风险意识淡薄风险、企业内部管理风险、技术风险、内部网络犯罪风险等。来自企业外部的风险项目包括电子商务法律风险、电子商务环境风险、外部网络犯罪风险、外部物理性风险等。

风险成本会使保本时点图中的企业成本时间曲线抬高，从而影响保本点。而有些风险影响的程度可能很大，或者发生的概率较高，那么企业就会采取相应的风险防范措施，这时计算该风险项目的成本时就应该是防范成本了。企业电子商务的风险影响因素如图2所示。

（二）企业电子商务无形资产的形成及其影响

电子商务企业的无形资产是指由电子商务企业所控制的，不具有实物形态，对生产经营能长期发挥作用且能带来经济效益的资源。电子商务企业和传统企业一样，其无形资产是伴随其商务活动而形成的。在企业还没有开展电子商务时，由于企业未来商务活动的不确定性，对于无形资产的价值估计是很困难的。一般来说，如果企业开展电子商务的过程很平稳，其无形资产的价值是递增的，这也给了我们预测企业无形资产价值的思路。企业开展电子商务主要是在网上从事商务活动，仔细研究其商务中有经营价值的因素，会发现以下一些无形资产项目：企业的域名、品牌及声誉、企业的注册会员数、网站的访问量、网上核心竞争力（如技术手段、经营模式等）、产品和服务对网络的适应性（经营价值）等。

企业在电子商务活动中所形成的无形资产是一种无形的效益，这种效益对于企业是极其重要的。企业电子商务形成的无形资产对企业电子商务的成本和效益的影响如图3所示，考虑无形资产后，收入时间曲线抬高了，盈亏平衡点在时间轴上将左移。

（三）影响电子商务实施的机会成本因素

除非有利润，否则企业是不会将自己的时间和资源投入有风险的活动的。电子商务也是如此，网上商务活动的利润就是企业开展电子商务的经营决策而承担风险所得到的回报。企业在预测网上商务活动的利润时，不仅要考虑企业开展电子商务的外显成本，还要考虑其机会成本。在前面的分析中，我们可以预测企业进行电子商务项目建设和实施能否给企业带来财务报表上的赢利。然而，企业还必须从另外的角度考虑问题。

企业开展电子商务的理性决策会考虑所有的相关成本，包括外显成本和机会成本。企业能够这样全面考虑这些成本因素就会避免表面赢利实际亏本的电子商务项目。机会成本对企业电子商务的影响如图4所示，考虑机会成本后，成本时间曲线抬高了。

（四）借助第三方平台的企业电子商务

随着eBAY、阿里巴巴、淘宝、百度有啊、拍拍网等第三方电子商务平台的产生和急速发展，对于很多中小企业和个人提供了很好的产品和服务推广机会。利用这些平台，企业的电子商务入门门槛较低。因此，针对借助第三方平台实现电子商务的企业，其首期投入会大大降低，那么即为T1在时间轴上向前移动，如图5所示，这对于中小型企业进行电子商务活动是很有利的。

综上，传统企业必须顺应电子商务的潮流，从战略上对以往的商务模式实施变革，义无反顾地开展电子商务活动。只有这样，才有可能在新经济时代立于不败之地。本文提出的企业电子商务活动战略决策的量化分析数学模型和企业电子商务战略决策的重要影响因素是企业电子商务战略决策中应该注意和重点考虑的，因为这些因素对电子商务经营的保本时点有实质性的影响，从而影响企业电子商务战略的选择和实施。当然，除了上述四个方面的因素外，对于企业电子商务成本效益模型中保本时点的影响因素还有很多，同时，电子商务发展伴随着创新和变革，新的重要影响因素也会不断涌现，这一切有待于继续研究和完善。

参考文献：

1.[美]Gary P.SchnEider.电子商务（英文版第七版）.机械工业出版社，2007

2.[美]大卫·范胡斯，刘悦欣，孙洪墨译.电子商务经济学.机械工业出版社，2003

3.刘军，黄宝田.电子商务系统分析与设计.高等教育出版社，2003

4.王忠元.电子商务成本效益模型及其影响因素.法制与社会，2006.3

5.王学东.企业电子商务管理.高等教育出版社，2002

6.[美]巴鲁·列弗.无形资产.中国劳动社会保障出版社，2003

7.臧红雨.企业开展电子商务的成本与效益分析.学习与探索，2005（3）

8.徐波.电子商务的风险与规避.统计与信息，2001（6）

篇（3）

二、农业无形资产评估方法及模型构建分析

我国财政部颁布的《资产评估准则――无形资产》对无形资产的评估方法专门作了规定，主要包括三种，即：成本法、收益法和市场法。对于农业无形资产而言，由于其具有独占性、排他性、保密性、无可比性等特征，市场上很难找到相同或类似的农业无形资产，这就使得通过市场途径以及采用相应的方法来评估农业无形资产存在诸多困难，因此，从目前的情况来看，市场法并不适合农业无形资产的评估。适用于农业无形资产评估的方法应该是成本法、收益法及比例法。

（一）成本法及模型构建具体内容如下：

（1）成本法评估农业无形资产的技术思路及前提条件。成本法也称重置成本法，是指在对农业无形资产评估时，首先估算出被评估农业无形资产在现时经济技术条件下的重新研制、开发成本或购置一项全新的农业无形资产所花费的全部费用，然后扣除各种损耗后来确定被评估农业无形资产价值的一种方法。

成本法并不适用于对所有农业无形资产进行评估，尤其是民间蕴藏着的大量的祖传秘方、配方等农业无形资产，其成本难以识别，更难计量，如果运用成本法对其进行评估，并不具有实际操作意义，因此，它需要一定的前提条件。运用重置成本法进行农业无形资产评估的前提条件是：农业无形资产必须具有现时或潜在的获利能力，但这种获利能力没有直接对应收益，较难被量化，而运用重置成本法则较容易取得，因此，可以农业无形资产的现行重置成本为基础来估算其价值。成本法适用于对那些可复制、可重新研制开发的农业无形资产评估。

（2）成本法模型构建。农业无形资产的成本是指在农业无形资产的开发、设计、研制、申请及购置过程中发生的全部费用，是准确计量农业无形资产的价值尺度，同时也是对农业无形资产进行价值补偿的依据，是正确反映农业无形资产经济效益的基础。本文所构建的农业无形资产成本法评估模型为：

农业无形资产的评估值=农业无形资产重置成本×成新率+农业无形资产的机会成本

其中，农业无形资产的重置成本是指在评估时的经济技术条件下，重新取得该项农业无形资产所需支付的全部费用；成新率是指农业无形资产剩余收益期限占全部收益期限的比例；机会成本是指由于进行农业无形资产投资或转让而丧失了其他投资机会带来的收益损失。以上因素的确定是利用成本法进行农业无形资产评估的关键。

（3）成本法评价。成本法评估农业无形资产价值的优点在于：一是评估原理简单，易于理解和掌握。由于农业无形资产的成本具有客观性，因此，成本法能比较真实的反映评估结果，易于被大多人接受。二是能全面的考虑影响评估结果值的各种因素。成本法既考虑了评估对象的现行价格水平，又考虑了其在自创和购置过程中发生的全部费用，以及使用年限，功能性贬值和经济性贬值等影响因素，评估结果值比较合理。但利用成本法评估农业无形资产，需要逐一确定其重置成本、各种贬值、使用年限等影响因素，会花费评估人员大量时间和精力，致使评估成本偏高。此外，农业无形资产的功能性贬值和经济性贬值的估算比较抽象，涉及到现实和未来，企业内部和外部等各种因素，难以估量和把握。

（二）收益现值法及模型构建 具体内容包括：

（1）收益现值法评估农业无形资产的技术思路及前提条件。收益现值法又称收益还原法或收益本金化法，简称收益法，是指通过估算被评估农业无形资产在未来剩余寿命期间内的预期收益，并用适当的折现率折算成评估基准日的现值，然后累加求和，借以确定被评估农业无形资产价值的一种评估方法。由于农业无形资产转让或投资不是以其物化价值为基础，而是以其未来能带来的价值即垄断利润和超额利润为前提，所以收益现值法是进行农业无形资产评估常用的方法之一，在发达的市场经济环境下，应用范围极为广泛。

采用收益现值法对农业无形资产进行评估，必须同时满足以下三个条件：一是被评估农业无形资产能不断地为其特定主体创造超额收益。在农业无形资产评估中，评估对象应具有持续经营的能力，在未来的使用期内能不断地为其所有者带来收益。二是被评估农业无形资产创造的未来收益能够以货币来表现。如果收益不能以货币来衡量，就无法得知其拥有者是否真正得到了超额利润，评估对象是否真的具有价值。三是影响被评估农业无形资产未来经营风险的各种因素能够转化为数据加以计算，具体体现在折现率的确定中。

（2）收益现值法模型构建。收益现值是根据被评估农业无形资产未来预期获利能力的大小，按照“以利索本”的思维，用适当的折现率将未来收益折成现值，并以此现值作为被评估农业无形资产获利能力的依据进而求得其评估值。本文构建的收益现值法评估农业无形资产模型如下：

式中：V为农业无形资产评估值；Rt为为使用该农业无形资产后第t年增加的预期收益额；n为为农业无形资产预计有效使用年限；i为为折现率；

在考虑出让方分享收益比例的情况下，收益现值法的评估模型为：

其中：k为收益分成率，即转让方分享收益的比例，具体表现形式为转让费率、提成率、利润分成率等，其它各参数的含义与上式同。

（3）收益现值法评价。该法的主要优点是能比较真实和准确地反映评估对象本金化的价格，评估结果易为买卖双方所接受。此外，收益现值法从资产经营的根本目的出发，对评估对象的收益进行评估，符合资产评估的本质要求。收益现值法评估农业无形资产的主要缺点是预期收益额、折现率等基本评估参数的确定难度较大，易受主观因素及不可见因素，如：战争、自然灾害、经济危机等影响，评估结果值准确性较差。另外，收益现值法比较适合对整体性资产或单项农业无形资产进行评估，适应范围较小。但是总的来说，收益现值法作为农业无形资产三大评估方法之一，随着市场经济的快速发展，已被越来越多的评估人员所采用，其应用前景非常广泛，其不足之处必定会在日后的使用中得以不断的补充和发展，从而日臻成熟和完善。

（三）成本―收益现值法及模型构建 该法是将评估对象的现值作为其评估价值，并且用成本和评估对象所具有的获利能力来计算其现值。计算公式为：

式中：V为农业无形资产评估值；C为总成本，即自创实际成本或外购的实际成本；k为利润分成率；n为农业无形资产尚可使用年限；Rt为第t年的预期额外收益；i为折现率。

其中，对于外购农业无形资产，成本为外购的总成本之和；对于自创的农业无形资产，其成本的确定不仅要考虑科研劳动的复杂性，还要兼顾农业无形资产具有的高风险性及科技进步带来的无形损耗等因素。此时，其自创成本可按如下公式计算：

C=（H+F1S）（1-F2）/（1-F3）

式中：C为农业无形资产的自创成本；H为研制开发农业无形资产所消耗的物化劳动，如所耗农产品等；S为研制开发农业无形资产消耗的活劳动，如科研人员的工资；F1为科研人员创造性劳动倍加系数；F2为农业无形资产的无形损耗率，即功能性贬值和经济性贬值；F3为研制开发农业无形资产的平均风险系数。值得注意的是：由于农业无形资产以有生命的动植物为载体，其研究开发易受季节性、地域性、土壤、气候等自然因素影响，一般需要经过较长时间的反复试验，而且失败的可能性极大，即使研制成功，但转化为现实生产力也多需要一个过程，其研发风险不仅远远高于一般有形资产，也高于其他的无形资产，因此，在估算农业无形资产自创成本时，要注意选择适当的且相对来讲较高的风险系数。

（四）比例法及模型构建比例法是以有形资产价值为参照，估算无形资产价值的一种方法，在国外评估实践中常见。该法同样适合于对农业无形进行评估，在此，对该法作简单介绍。

用比例法评估农业无形资产时，评估公式为：

农业无形资产评估价值=有形资产价值×农业无形资产应占比例

其中，农业无形资产的比例一般由交易双方商定。该法一般适用于企业兼并时的评估。

正如收益现值法和重置成本法结合使用一样，上述各种农业无形资产评估方法并不是相互独立的，在农业无形资产评估中应当兼容使用。实践中多分别采用各种方法测算农业无形资产价值，再对各种评估结果值进行比较调整，以综合平衡确定评估对象的最后评估结果值。

参考文献：

［1］蔡吉祥：《无形资产学》，海天出版社2002年版。

篇（4）

一、收益法的基本原理

收益法通过估算被评估无形资产未来预期收益，并采用适当的折现率折算成现值，将折现值之和作为被评估无形资产的价值。如果用CIt表示t时间得到的预期收益，i表示投资者要求的收益率，n表示预期收益的发生次数。那么，估算无形资产价值的收益法用公式表示为：

无形资产评估价=

在这个公式中涉及三个变量：第一，无形资产未来预期收益（CIt）。在其他条件不变的情况下，未来预期收益越大，无形资产价值越大。第二，预期收益的持续时间（t）。在其他条件不变的情况下，未来预期收益持续时间越长，无形资产价值越大。第三，投资者期望收益率，即折现率（i）。这体现了投资者对未来预期收益风险水平的判断以及基于“高风险，高收益”原理的对收益率的期待。投资者期望的收益越高，无形资产价值越小。无形资产价值的大小正是以上三个变量共同影响的结果。

收益法的基本假设是任何投资者在购买该项无形资产时，所支付的价款不会超过该项无形资产（或与其具有同样风险因素的相似资产）的预期收益的折现值。收益法充分考虑了无形资产未来预期收益及其风险，能与其投资决策相结合，体现了产权交易的公平合理性。从理论上说，在获利能力真实、预测科学的情况下，该方法能够较准确、合理的评估出无形资产所具有的内在价值。

二、收益法应用中存在的问题

收益法的数学模型似乎简单，但是仅有数学模型是远远不够的。任何数学模型的运用都需要信息资料的支持。就收益法计算公式而言，如果不能获得未来预期收益、持续时间和折现率这三个变量的数据，就无法应用该方法；反之，如果获得了这三个变量的准确数据，该方法的应用就转化为纯粹数据处理，而数据处理在今天的计算机时代相对简单。所以，收益法应用的关键在于如何取得各变量相关的信息资料，以及如何确保这些信息资料的可靠性。

1、无形资产可带来预期收益的界定与测算困难

产生这一问题主要是由于以下原因：首先，由于无形资产一般不会单独产生效益，它要与企业中其他资产协同才能够产生收益。这样，在评估无形资产时，往往要将各项资产协同作用产生的收益进行分离，界定属于被评估无形资产直接产生的收益即超额收益。这种界定是无形资产评估的一大难点，处理不好会将不属于该项无形资产的收益作为其收益，高估该项无形资产的价值；或者把属于该无形资产的收益排除在外，低估该无形资产的价值。两者都会降低无形资产评估的可靠性。其次，无形资产的超额收益是个受内在和外在多种因素影响的概念。内在因素包括无形资产自身的性能、无形资产经济寿命、无形资产垄断程度及转让内容等因素；外在因素包括市场因素、法律因素、政治因素和宏观经济环境等因素。相比较而言，内在因素是影响无形资产超额收益的关键，而外在因素对无形资产超额收益的实现也有重要影响。正是因为在确定超额收益额时要考虑的因素众多和这些因素本身的不确定性，造成在运用收益法的过程中准确确定预期收益额存在困难。

2、预期收益持续时间的选择和确定困难

无形资产的预期收益持续时间又称有效期限，是指无形资产发挥作用并具有超额获利能力的时间。无形资产的发挥作用的过程中其损耗是客观存在的，无形资产损耗的价值量是确定无形资产有限期限的前提。由于无形资产没有物质实体，所以它的价值不会由它的使用期限的延长而发生实体上的变化，即不会像有形资产一样存在由于使用或自然力作用形成的有形损耗。因此，无形资产的预期收益持续时间的判断与确定存在困难。

3、折现率的选取存在困难

折现率是将未来预期收益还原或转换为现值的比率，其本质是投资者期望的收益率。作为投资期望收益率通常有两部分组成：一是正常投资报酬率，二是风险投资报酬率。正常投资报酬率也称为无风险报酬率，易于确定，它取决于资金的机会成本，即正常的投资报酬率不能低于该投资的机会成本。这个机会成本通常以政府发行的国库券利率和银行储蓄利率作为参照依据。而对承担风险所要求的报酬率进行量化的问题，到目前为止人们还只能依据现代财务理论中关于投资报酬率的一些定性结论，来帮助确定资产评估中所需要的适当折现率。由于在实际操作中，有关的社会经济统计资料以及一些相关的参数难以取得或者不可靠，也进一步增加了评估的难度。在运用收益法评估无形资产的过程中，折现率对评估值的影响很大，折现率的选取也是一个很大的难点。

三、解决问题的途径

1、预期收益额的测算和确定

无形资产预期收益额的测算，是采用收益法评估无形资产的关键步骤。通过上面的分析可以知，影响无形资产超额收益的因素很多，这就要求在确定超额收益额时，要全面考虑众多因素，并且采用正确合理的计算方法。

（1）注重无形资产的未来获利能力。预期收益额指未来收益，评估无形资产时对其收益的判断不仅仅只看现在的获利能力，更重要的是预测未来的获利能力。

（2）收益额必须是由无形资产带来的。在实际中，收益的获得是由各类资产协同作用而产生的，无形资产单独不会产生收益，应该把由无形资产所带来的收益从总的收益额中分离出来。

（3）目前使用中的无形资产带来的收益是影响预期收益额的最主要因素，而对于初次交易未使用过的无形资产主要受其成本的影响。

（4）预测预期收益额时，必须考虑国家产业政策对于该种无形资产或对使用该无形资产的行业是扶持还是限制。

（5）预测预期收益额时，还必须考虑到预测年限内企业的生产、销售计划、成本变动趋势、市场竞争情况、无形资产本身的先进性以及相似、相近无形资产的替代性和竞争性。

无形资产未来预期收益通常采用两种表现方式，即净利润和净现金流量。以净现金流量为标准计算无形资产预期收益，在西方发达的国家应用较为广泛。在我国，由于种种条件的限制，评估实务中较多地以净利润为标准计算。

（1）净利润是利润总额扣减所得税后的余额。其基本计算公式如下：净利润=利润总额-所得税×(1-所得税率)。

（2）净现金流量所反映的是企业在一定时期内现金流入和流出的资金活动结果。在数额上它是以收付实现制为原则的现金流入量和现金流出量的差额。其基本计算公式为：净现金流量=现金流入量-现金流出量。

2、预期收益持续时间的选择和确定

无形资产的收益期是无形资产发挥作用并具有超额获利能力的有效期限。通过上面的分析可以知道，影响收益期限选择的根本是无形资产损耗的价值量。无形资产的损耗是由于社会科学技术进步引起的价值减少，主要有三种情况：一种更新、更先进、更经济的无形资产出现替代了原有无形资产，使原无形资产价值丧失；无形资产传播面扩大，其他企业普遍合法掌握这种无形资产，使拥有这种无形资产的企业不再能获得超额收益，无形资产价值丧失；运用无形资产所生产的产品需求大幅降低，其价值随之减少甚至丧失。从理论上讲，确定无形资产的有效期限应当综合考虑无形资产价值损耗三种原因。在资产评估实践中，预测和确定无形资产的有效收益期限，可使用下列方法。

（1）法律合同、企业申请书分别规定有法定有效期限和受益年限的。可按照法定有效期限与受益年限孰短的原则确定。

（2）法律无规定有效期，企业合同或企业申请书中规定有受益年限的可按照受益年限确定。

（3）法律和企业合同或申请书均未规定有效期限和受益年限的，可按预计受益期限确定。预计受益期限可以采用统计分析或与同类资产比较得出。同时应该注意，无形资产的有效期限应比它们的法定保护期短得多。这是因为无形资产要受许多因素影响，尤其是在科技迅猛发展的今天，无形资产的更新速度和周期异常加快，使其有效期限也越来越短。

3、折现率的选择和确定

折现率的选择与确定，实际上是对风险进行衡量，并对承担风险所要的回报率进行量化。目前，无形资产评估中所需要的折现率主要是运用现代财务理论中关于投资回报的一些结论来确定，主要途径包括以下方面。

（1）用资本资产定价模型确定折现率。在现代财务学中，阐述风险与收益关系的一个重要模型就是资本资产定价模型，也是西方市国家确定折现率的一种重要方法。其计算公式为：

K=RF+β×（Km－RF）

式中：K――按风险调整的折现率；

RF――无风险报酬率；

β――投资或持有无形资产的风险系数；

Km――市场平均报酬率。

该模型是在一系列严格的完备资本假设条件下推导出来的。我国目前资本市场的发展现状，运用该模型的条件不太成熟。但随着我国股票和债券市场的不断发展和完善，借用CAPM模型来确定期望收益率将成为一种可行的方法。

（2）用风险报酬率模型确定折现率。无形资产投资的总报酬率可以分为两部分，即无风险报酬率和风险报酬率。无风险报酬率，一般用同期国库券利率或者同期银行存款利率表示；风险报酬率，是指超过无风险报酬率以上的投资回报率。其测算公式为：

K= RF + bV

式中：K――无形资产按风险调整的折现率；

RF――无风险利息率；

b――无形资产风险报酬系数；

V――预期收益的标准离差率。

（3）用累加法确定折现率。这是确定折现率最常用的一个方法。累加法就是将投资资产的无风险报酬率和风险报酬率给予量化并累加求取折现率的方法。无风险报酬率是所有的投资都应该得到的投资回报率，而风险报酬率是指承担投资风险的投资所应当获得的超过无风险报酬率以上部分的投资回报率。风险报酬率随着投资风险的递增而加大。一般由评估人员通过对企业所在行业的风险、经营风险、财务风险等进行分析并通过经验判断来确定。

总体来说，收益法以现金流量为计量对象较为科学地反映了无形资产未来预期现金流入量，符合财务分析的计量基础。以整体上折现预期现金流量作为评估标准，是对无形资产超额获利能力的全面体现。虽然收益法在无形资产评估的应用中还存在着很多的应用难题，但是随着我国市场机制不断健全，市场发育的不断成熟，评估市场秩序不断完善，评估人员素质不断提高，收益法将被广泛应用。

【参考文献】

[1] 周媛媛、陈建成：收益法对无形资产价值评估的应用探析[J].科技与管理，2007（2）.

[2] 王佳磊：收益现值法在无形资产评估中的应用[J].会计之友，2006（8）.

篇（5）

在知识经济时代，一个企业最重要的经济资源正在逐步从有形资产，向与企业的创新活动、组织设计和人力资源实践等密切相关的无形资产转移。无形资产不仅在企业竞争中扮演着愈加重要的角色，同时也日渐成为企业生存和发展的重要价值源泉，为企业多元化的价值创造提供强劲的驱动力。

一、无形资产特征及作用

（一）无形资产特征

无形资产在很大程度上反映了当代经济发展、科技水平和组织管理要求，目前国内尚未形成公认一致的明确定义。本文认为，无形资产是指企业为使日常生产经营活动创造出更多的经济利益，而外购或自创的不具有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产相比于有形资产的特殊性，主要体现在其形成和使用的过程中：第一，非实体性。无形资产一方面没有物质实体，人们无法通过感官直接触碰，只能从观念上感觉；另一方面，在使用过程中无损耗、报废时无残值的特性也区别于有形资产。第二，垄断性。无形资产的垄断性表现在以下方面：一是有些无形资产受法律保护，使其不被非持有人无偿取得，不被用于非法竞争，如商标权、专利权等。二是有些无形资产只要能确保秘密不泄露于外界，虽不受明确的法律保护，实际上也能享受独占权，如专有技术、秘决等。三是有些无形资产与企业整体紧密相连，只有当整个企业产权转让时，该无形资产才能随之转让，否则别人无法获得，如商业信誉。四是不确定性。无形资产受到技术进步和市场变化的影响，有效期限很难准确确定。同时由于有效期限的不确定，其价值也难以确定，继而与价值相关的投资、回收以及预计未来收益等也存在较大的不确定性。五是共享性。无形资产在有偿转让后可同时由几个主体共有，并于不同场合进行配置，在不影响其效用的前提下重复使用，避免机会成本和稀缺性影响。有形资产这类竞争性资产常常会受自身已被使用程度的影响而导致边际报酬递减；六是高效性。无形资产能为企事业单位带来远高于其成本的经济效益，即无形资产价值具有自身累积效应，企业超额获利能力的强弱与其所拥有的无形资产丰富度紧密相关。

（二）无形资产作用

在企业价值创造过程中，有形资产和无形资产共同作为企业竞争优势的重要组成部分，为企业赢得市场竞争作出了贡献。然而，在愈加激烈的市场竞争中，由于有形资产的可复制性导致很容易被竞争对手模仿、击败，而具有垄断性的无形资产形成的竞争优势更为持久高效。无形资产在使用过程中的低机会成本性与在价值创造中的不消耗性，是其与企业竞争优势的关联高于有形资产的体现。同时无形资产的积聚效益也使竞争对手很难赶超拥有先发竞争优势的企业，从而为企业带来可观的超额利润。在知识经济时代，保护和发展无形资产已成为企业获得持久高效竞争优势的根本。据有关数据统计，21世纪以来，中国研究试验与发展（R&D）经费占GDP比重逐年上升，2013年经费的投入比重首次突破2个百分点。从经费支出情况不难看出，无论是企业、非营利组织抑或各地区政府，都纷纷将重点转移到了对组织有巨大价值贡献的无形资产上来。

二、无形资产对企业价值贡献案例

（一）无形资产能为企业带来强劲的核心竞争力

2015年年底，一家名为BlueSpike的NPE将正准备进入美国市场的小米公司诉至美国东德州联邦地区法院马歇尔分院，指责小米通过Tomtop销售的智能通信设备涉嫌侵犯其在美国拥有的专利权。这场使小米公司还未来得及踏入美国市场就遭到“当头棒喝”的官司，将NPE这类拥有新型商业模式的专利授权公司带入了大众视野。所谓NPE，是Non-Practicing Entity的缩写，中文“非专利实施实体”或“非生产专利实体”。NPE是指那些拥有专利但不从事专利产品生产的机构。最常见的NPE应该是科研机构，而随着知识经济时代的到来，一些NPE则以专利授权许可为其主要盈利模式。NPE与一般公司一样，以努力追求利益最大化为目标，其以分工明确且数量庞大的专业服务团队，作为NPE整体运营的强有力推手，为以专利诉讼为主要手段的新型商业模式得以顺利实现巨额收益保驾护航。仅从专利持有数量来看，拥有98项专利、涉及“数据安全、深度检测、软件签名”等诸多领域的BlueSpike，其实并不算一家大型的NPE机构。而真正的“专利巨鳄”则当属坐拥18 000项专利并实现授权专利的市场占有率高达50%的InterDigital 公司。InterDigital 1972 年成立于美国费城，是无线电话通信先驱者，世界上第一个无线通信网络就是该公司在费城建成的。进入 21 世纪后，InterDigital 转型为知识产权公司，以专利产品为公司赢利点。凭借优秀的算法研发能力和强劲的专利储备，Inter-Digital在全球范围内对包括苹果、三星、LG、诺基亚、爱立信、松下、三洋等多家企业，进行了一系列成功的专利诉讼，为InterDigital创下了33亿美元的市值。手握众多优质专利，背靠专业运营团队，使得许多NPE凭借唯一的无形资产形成了强劲的核心竞争力，以非生产实体与各行业巨头分庭抗礼，凭借知识经济时代的东风赚得盆满钵满。

（二）无形资产能为企业带来持久高效价值收益

从世界500强不难发现，在许多知名企业的价值创造中，无形资产的投入往往会带来丰厚的回报。微软公司多次进入欧盟公布的各行业研发资金50强榜单前三甲，其拥有的巨大无形资产软实力是使微软公司多年立于行业顶端的根本保证；戴尔公司早年独具慧眼，率先采用计算机直销体系，与供应商和客户双向结盟，市场占有率实现了持续稳步增长；而可口可乐公司凭借密不外传的配方和创意多元的营销，常年稳坐全球饮料公司第一把交椅，同时也是全球最大的果汁饮料经销商，产品遍布多个国家。进入新世纪以来，随着绿色环保理念深入人心，单纯从经济和技术角度片面地强调经济增长，而忽视了人类发展和自然环境相容性的传统掠夺式线性经济发展观，不再能满足社会发展的需要。沃尔玛公司顺应时代潮流，将“绿色供应链”理论引入了产品的实际生产销售环节，实现了组织设计上的突破创新。绿色供应链模式是强调经济、社会、环境的可持续发展，能有效提高企业经济效益的新型管理模式，并能有效实现资源的最高利用与环境的最低负面影响共存的理想状态。事实证明，多融入了一个环境维度的绿色供应链管理模式，无论是对沃尔玛企业本身抑或对整个社会，都带来了持久高效的经济效益和环境效益。其体现在以下方面：第一，沃尔玛的绿色供应链管理模式要求包括供应商、配送中心、卖场等在内的所有环节，都必须足够环保又足够经济，即整个系统是最优的。这既能控制各个环节的成本，又能降低企业所承担的环境风险。第二，供应链上游所取得的生产绿色化方面的成果，可以在供应链后续过程中得到放大，使企业不仅自身更容易达到环保标准，同时有利于促进供应链上其他利益相关企业共同实现绿色环保。第三，绿色供应链管理模式采用的全新生态设计，一方面有利于减少企业的原材料耗用和能源耗费，从生产上节约成本；另一方面有利于减少企业的排污费、废弃物处理费等环境治理成本。第四，将节约下来的费用让利给顾客，不仅有利于为企业带来良好的口碑声誉和环保的品牌形象，而且也是吸引更多客源、开拓产品市场的渠道之一。这样就形成了经济环保且收益可观的商业流程，并在较长一段经营周期中都将发挥正面积极的推动作用。

（三）企业合并后无形资产能够创造更大价值

在众多“走向世界”的我国本土优秀企业中，连续11年蝉联“中国最具价值品牌”榜首的海尔集团，无疑是最富有传奇色彩的。无论是其成长为全球大型家电第一品牌的经历，还是其20年间形成的独特企业文化体系，抑或其力挽狂澜、极具魅力的CEO，都使这个在观念、战略、组织、技术以及市场方面坚持创新的老牌企业话题不断。近年来海尔集团先后兼并了18个困难企业，而后在建立现代企业制度的实践中勇于创新，投入资金、输入管理，成功扩大企业规模的同时创下了高额业绩，并正式跃居具有国际影响力的名牌企业之列。有学者分析认为，海尔之所以能获得如此辉煌的业绩，最为关键的是海尔不完全依赖资金投入来拯救劣势企业，而是用自己的无形资产去盘活被兼并企业的有形资产。其核心要点如下：第一，输入管理模式，运用OEC管理重塑企业灵魂。海尔集团的“OEC”管理理念强调日事日毕，日清日高，使企业的每一份子都能发挥其应有的作用和价值。这有力地针对了被兼并企业管理不到位，员工懒散惰怠、凝聚力差的情况。而责任到人、责任到岗、上下连坐的管理原则，一方面鞭策下属员工时刻警醒、自觉高效，另一方面也激励上级领导加强监管、认真负责。第二，传递企业文化，协调统一员工的价值观念。人力资源管理学和组织管理学均认为，“优秀的企业文化是企业获得发展的力量源泉”。海尔集团在兼并初期开始有计划地向被兼并企业渗透传递优势企业文化，从根本上整合员工思想观念，培养统一的价值认知，为高效管理模式的推行与企业生产要素的重组铺平道路，进而不断发展形成了一系列独具特色的企业文化。如资本运营理念、东方亮了再亮西方、市场营销理念、先卖信誉再卖产品、开拓市场理念、先难后易等。第三，利用品牌效应，拉动被兼并企业共同发展。海尔的品牌在业界是“高质量、高信誉、高美誉”的保证，为实现合并后的强强联手，海尔对所推出新产品的质量进行更严格的把关。同时通过科学合理的品牌运营，以海尔本身庞大的市场网络和极高的消费者美誉度，为新产品高效快捷地占领市场打下了良好基础。海尔集团成功运用无形资产盘活有形资产，实现每兼并一个企业便盘活一个企业， 以一个名牌带出了一群名牌。

三、无形资产价值贡献的影响因素

（一）无形资产的收益能力

无形资产的价值包括无形资产年收益的评估值和有效期限内无形资产使用权的转让值，即为无形资产在未来收益期内可实现的收益额折现的结果。知识经济时代，无形资产的先进程度常作为评价其收益能力的重要标准之一。在遵守法律制度以及不破坏环境的前提下，一项无形资产的先进科学技术含量越高，获利能力就越强，相应对企业的价值贡献就越大。

（二）无形资产的使用期限

是指无形资产产生收益的年份长短。一方面，无形资产越先进，科技含量和领先水平越高，有效的使用期限就越长；另一方面，无形资产的行业重复程度越低，其具有实际超额收益的期限就越长。

（三）无形资产的运用范围

无形资产的价值，是指其特定主体在一定的时间、空间运用该无形资产所获得超额收益的价值。对运用范围的正当拓展会成为无形资产价值贡献的驱动因素。反之，不正当的空间拓展则很可能会成为无形资产价值贡献的抑制因素。

（四）无形资产的成本

相对于有形资产而言，无形资产的成本确定边界较为模糊，同时不易于计量，尤其是企业自创无形资产的成本计量更为困难。实际上无形资产的创造发明成本、法律保护成本、发行推广成本等投入，会在一定程度上抵消无形资产的价值贡献。

（五）无形资产的成果使用

运行状态良好的企业能更加充分地运用所掌握的无形资产来创造价值，降低无形资产的不必要损耗，增强其获利能力。相关研究表明，如果将无形资产再转让，相比于使用权转让的无形资产，所有权转让对原企业的价值贡献更为显著。

四、结语

综上所述，从生产角度来看，无形资产作为无实物形态的资产，其中所凝结的人类劳动实际上是一种理论价值；而无形资产能为企业带来的实际超额收益，不仅依赖其本身固有的理论价值，同时也会受到使用情况的影响，最终可实现价值是衡量企业无形资产价值贡献的根本依据。

作者:李欣宇 林新波 张宁 秦棠霜 单位:华东理工大学商学院 生工学院 理学院

参考文献:

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资产也是风险，而因其性质不同，风险也不相同。资产大体分为货币资产、证券资产、实物资产和无形资产。本期我们先讨论货币资产、证券资产和无形资产的风险。

资产也是风险，而因其性质不同，风险也不相同。资产大体分为货币资产、证券资产、实物资产和无形资产。其中，实物资产主要分为以存货为主的流动资产和固定资产。在财务管理中，必须针对不同资产的风险，有的放矢地进行风险控制。本期我们先讨论货币资产、证券资产和无形资产的风险。实物资产的风险将在下期讨论。

货币资产，从其变现能力而言不存在变现风险。但由于货币时间价值的作用以及通胀风险，持有货币会直接产生持有风险。这种持有风险首先表现在会增加机会成本，这是由于如果将持有的现金进行投资就会获得相应的收益，通常这一收益的底线是银行存款利率。而持有现金就必然丧失这一收益的机会，从这个意义出发，持有现金是必然要发生资金成本；持有风险还表现为货币贬值的风险。在通货膨胀时期，伴随物价的上涨，同一货币单位的购买力会相应下降。要消除持有风险，只有将货币不断的周转使用，通过现金的使用既可以获得机会收益，也可以通过现金的即时使用充分实现其购买力。但任何企业总是要持续地持有一定量的货币，以备日常支付之用或防止支付风险，这就必然产生合理现金持有量的确定问题。这一持有量的边界是既能满足日常支付需要，不会引发支付危机，又不会形成超额现金储备。

证券资产，从其变现能力而言，因其本身只是一种法律凭证，其实体并不具有价值，一旦证券不能出售，就会变得一钱不值，所以从证券的实体而言，其风险最大。证券资产实际上是一种权利凭证，意味着投资者凭借证券可以对证券的发行主体享有权力，同时也承担义务。证券资产作为一种权利凭证，与其发行主体存在内在关系，所以证券资产的风险不是由证券资产本身的实体性决定的，而是由证券资产发行主体的状态决定的，其价值也是通过发行主体的资产运用价值体现的。综上所述，证券资产是否存在变现风险，是由发行主体的资产运用效益，也就是发行主体的整体效益状态决定的。而发行主体的整体效益状态最终取决于发行主体的战略选择、日常决策和经营控制是否有效。因此，要控制证券资产风险，证券资产持有者必须能够对发行主体实施有效的控制，并在发行主体出现风险苗头之前能够迅速地出售资产。此外，一旦证券资产以独立的资产形态存在，并在证券市场自由买卖时，证券资产就必然面临证券市场风险。也就是说，伴随证券市场供求关系的变化，证券资产价值会脱离发行主体的价值而波动，从而形成了证券资产另一种独立的风险―证券市场风险。由此，规避证券资产风险不仅要从有效地控制发行主体着手，还必须把握证券市场的行情，及时地进行证券资产买卖。

无形资产可以分为两类，一类是可以独立存在的，并具有实体价值的单个无形资产，如专利。这种无形资产的特点是，即便购买该专利的企业亏损，该项资产的价值却仍存在，仍然可以将该专利出售给其他企业获利。这里就必须区分专利的实体价值和功能价值，只要专利的先进性和有用性没有丧失，专利的实体价值就仍然存在。至于使用该专利的主体能否将专利的功能价值转换为获利能力则并非取决于专利本身。对于这类无形资产，要避免其不能变现的风险，一是必须确保无形资产本身的先进性和有用性；二是必须寻找合适的主体，使无形资产的功能价值实现最大化。第二类无形资产是以整个企业的获利能力为基础的，如企业的品牌。这种无形资产的价值依托于企业的获利能力，离开了企业的获利能力，无形资产就一钱不值。所以，这类无形资产本身无实体价值，它的功能价值通过企业的获利能力予以表现。为了降低这种无形资产变现的风险，必须尽可能提升企业的超越市场平均水平的获利能力；同时，当企业获利水平较高时，要适时变现潜在的无形资产，通过将无形资产锁定在变现资产上，以避免无形资产贬值的损失。

篇（7）

一、企业诚信的成本——收益分析

企业作为一个经济组织，是否选择诚信不仅仅是一个伦理道德问题，更多的还是个经济问题。经济活动的参与者必然会在利益的获得与诚信道德选择的代价之间进行成本和利益的权衡，这便形成了对诚信道德选择的成本—收益经济学分析。诚信作为企业的无形资产，既有投入，也有回报，具有商品的某些属性。企业诚信是一种无形资产，根据经济学原理，企业要取得诚信这种无形资产必须有所付出，即诚信是有成本的。企业诚信付出会使其在市场上诚信度提高，从而树立起良好的市场形象，无形资产升值，给企业带来更大的回报，即诚信收益。

1.企业诚信成本

企业诚信成本有多种划分方法，有人分为直接成本和间接成本；有人分为有形成本和无形成本；有人分为主动成本和被动成本。本文在以上划分基础之上把诚信成本分为守信成本和失信成本。守信成本包括主动成本和被动成本（守信机会成本），失信成本包括罚款支出和信誉丧失成本（失信机会成本）。如图1所示：

图1 企业诚信成本

(1)企业守信成本是指企业坚持诚信经营所付出的代价。其中被动成本指企业为了生存的需要不得不支付的成本，是对企业诚信经营最基本的要求，可以说是企业“为了诚信而诚信”。例如：要实现对客户和消费者诚信的承诺，必须如期履行合同、保证产品质量；实现对企业员工诚信的承诺，必须保证按时足额发放员工的工资报酬、保障员工的福利、建立和完善劳动安全保障设施；实现对投资者诚信的承诺，就要保证投资者财产的安全和投资者财产的保值增值；实现对政府、社会诚信的承诺，必须保证及时足额缴纳税款、保证合理开发和使用自然资源、防止环境污染所花费用等等。企业若不支付这些被动成本，则可能会给自身带来一时的利益，但这些收益是以牺牲长期利益而换来的短期收益。因此，也可以把这部分成本看作企业守信机会成本。

企业守信经营的主动成本是指企业具有了长远眼光，为了树立良好的企业诚信形象而心甘情愿主动支付的成本。如企业用于维护自身诚信形象的广告宣传活动费用；企业向客户和消费者提供优质完美的售前、售中和售后服务所需支付的费用；对员工进行情感投资、建立诚信用人机制、用于职工诚信教育的费用等。海尔集团著名的“砸冰箱事件”就是一个典型的诚信经营的例子，目的就是要教育员工竖立严格的质量意识，以诚实守信的态度对待消费者。也正是凭着这种诚信的经营理念使海尔得以稳步走向世界。管理学家爱德华·劳勒在其所著的《最终竞争力》一书中提到:通过企业的高投入建立的雇主和雇员之间的信任和合作关系,是企业竞争力的最终来源。

(2)企业失信成本指失信经营所带来的损失，主要包括：

①信誉丧失的损失。例如企业因为失信行为而导致市场份额缩小甚至丧失的损失；投资者不愿再继续投资或抽回投资造成的损失；员工的忠诚度降低甚至离开企业造成人员流失的损失；失去与其他经营者合作机会而造成的损失等。这些成本是间接的、隐性的信誉丧失成本，一旦发生可能会给企业带来灭顶之灾，若能避免则会给企业带来巨大的利益，因此也可被看作企业的失信机会成本。

②惩罚支出的损失。这是企业失信成本的直接、显性的表现，例如不履行合同而支付的违约金；因商标侵权、制假售假、偷税逃税、走私贩私、环境污染等受到社会有关部门严厉制裁的支出等。

诚信投资是一个战术问题，更是一个战略问题；是一个艺术问题，更是一个科学问题。我们要杜绝失信成本的发生，但对于守信成本也不是一味盲目的投入，“庄妈妈净菜社”就是一味进行诚信投资不注重回报而导致失败的典型的教训，因此，必须要注重企业本身的可持续发展。

2.企业守信收益

(1)市场集聚收益。企业通过诚信经营，依靠信得过的产品与优质的服务，建立起客户与消费者对企业的忠诚，从而实现连续不断的重复性购买。再通过消费者之间的口碑相传赢得更多的顾客，使企业形成再次销售和多次销售，增加企业的销售量，扩大企业的市场份额，从而为企业带来更多的经济收益。

(2)人才集聚收益。企业通过诚信待人的用人机制来吸引并留住更多优秀的人才，使企业有充足的人力资源。企业员工对企业的忠诚而发挥出来的主人翁精神和巨大的创造力，可以为企业带来的更大价值。

(3)资本集聚收益。有了诚信相当于企业拥有了一张融资的通行证，这对于当前融资难的中小企业来说更为重要。而且如果企业信用充足，一笔同样数额的资金，可以周转使用多次，这样可大大提高资金使用效率，降低成本。

(4)无形的商誉集聚收益。中国一个企业生产的领带在市场上价格只有数十元人民币，当该企业成为皮尔·卡丹的定点生产厂家，还是原来的领带贴上皮尔·卡丹的商标时，其价格猛增至700元～800元以上，这就是诚信的巨大价值。因为人家卖的不仅是产品，还有企业的商誉。商誉就是企业的市场形象，就是金钱，而企业的商誉是由诚信铸成的。

二、企业诚信与失信经营的时间模型

现实的经济活动表明，“诚信”是有价值的。任何经济现象的出现都是成本和收益相互对应的，付出成本的多少直接关系到收益的高低，这是经济发展的自然规律。欺诈只会给自己带来一时的不义之财，但要付出丧失交易伙伴的沉重代价，严重者将最终被市场淘汰出局，这是任何一个有远见卓识的经营者和企业家都明白的道理。“诚信”已成为时下中国人最为稀缺的一种资源，谁拥有它并进行认真的经营管理，谁就会成为一个成功者。

1.企业失信时间模型

图2企业失信时间模型

总体来讲，企业失信行为的单位时间内，成本和收益水平是时间的函数，见图2所示。虽然企业采取了不诚信经营行为，但由于信息传递的滞后性，其行为并不能迅速被其他人所知，因此在短期内其收益水平会迅速提高，达到较高水平，随后会进一步增加。但随着企业不诚信行为被越来越多的人了解，收益水平会停止增加并开始下降。在某个时点，也即企业不诚信行为被社会了解到某种程度或受到某种处罚时，其收益水平会大幅度下降，严重的失信行为甚至会失去收益能力。无论企业用什么样的理由解释不诚信行为，人们都无法给予原谅，因为信誉很脆弱，它经受不住一次良心的违背。企业通过长时间的经营才能建立信誉，拥有信誉时间越长久的企业越受人们信任。但是无论企业的信誉保持了多久，只要有一次不诚信行为，就会击垮多年的诚信形象。不诚信给企业的伤害一般是致命的，即使能够勉强渡过危机，也要用更长久更巨大的努力去愈合这道伤口。

2.企业守信时间模型

同样，企业守信行为单位时间内，成本和收益也是时间的函数。企业守信经营模型可分为投入期、发展期和品牌期三个阶段，见图3：

图3企业守信时间模型

投入期：企业在进行诚信投资的初期阶段，有可能是不赚钱甚至是赔钱的，企业的收益曲线是缓慢增长的。因为诚信从投入到产生存在一个“时滞”，包括消费者的反应时滞、需求时滞等，主要取决于消费者对企业所投入诚信的理解程度、收入因素等，往往是投资进行一段时间后，消费者和合作者才相信企业有信誉。从经济利益的角度出发，在被动成本支付时，企业可能会吃亏。比如在遇到困难时仍要履行合约，顾客不必为此支付诚信费用，也不会立即要求进行其他合作。企业付出了诚信成本，但并没有得到诚信收益。但客户因为这件事情更加信任企业，以后还会继续合作，甚至给企业带来其他客户。这笔诚信收益比其诚信成本大得多，只是在行为发生时没有反映出来。因此，从当前看，诚信被动成本大于诚信收益；从长远看，诚信被动成本小于诚信收益。所以，只要企业想继续生存下去，就应该诚信经营。

发展期：当企业准备支付诚信的主动成本时，就已经有了长远眼光，树立诚信形象为将来获得更大的利益。这时，因为企业已经有了积累起来的信誉，所以企业诚信回报就会快速增长，其收益曲线就会变得陡峭。当企业不会为了诚信而诚信时，其被动投资已变为主动投资。企业发现诚信能带来的收益越大，则会投资越多的资金用于树立诚信形象。支付诚信被动成本还处在较低层次，为了生存；支付诚信主动成本则处在较高层次，为了企业发展。不管是哪一种，只要用持续发展的眼光看，诚信收益一定大于诚信成本。

品牌期：当企业持续不断的投入诚信投资，而又源源不断得到诚信回报时，企业就形成了自己的诚信品牌。品牌是企业在诚信方面长期大量投入的结晶。我们已经进入了品牌的时代，社会越发达，需求越复杂，消费越高档，品牌也就越重要。品牌同我们的日常生活息息相关，它除了满足人们的物质消费要求以外，更能满足人们在精神、文化、心理等方面的享受。根据西方经济学家的调查统计表明：在人均收入达一万美元以上的国家，90%的消费市场是满足人们心理和精神上的追求。正因为如此，品牌在市场经济中有着独特的经济魅力。品牌是一种信誉和口碑，是企业诚信的投入和企业文化的结晶，是一种巨大的无形资产。它将直接为企业带来更大的回报和收益。在一个健康向上、秩序良好的社会经济环境中，投资诚信的回报应该远远大于付出，即收益远大于成本。据美国的一家咨询公司的调查显示：在诚实守信方面每投入一元，将产出3元～6元的收益，其投资收益率远远高于一般的投资项目。我们平常所说的“老字号”、“金字招牌”和品牌也有异曲同工之妙，它们是企业诚信在市场中的折射影像，是企业经过多年甚至几十年、上百年持久的市场考验才得来的，是老百姓心目中的一块不朽的丰碑，同样也是一种宝贵的无形资产。

参考文献：

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首先，无形资产评估为我国的产权市场的生成与发育提供了必要的条件。无形资产评估是无形资产产权化的前提，如果没有无形资产评估，就不能对无形资产的价值进行科学合理的量化，不能衡量无形资产价值的多少，就难以进行无形资产的交易、转让等，因此也就不存在产权市场了。

其次，无形资产评估为建立现代企业、培育基本的市场主体发挥了重要作用。无论是企业的有形资产还是无形资产都必需进行评估，进而产权化。我国现在进行的产权化改革中存在的一个重要缺点就是对无形资产的评估不科学、不准确。

第三，无形资产评估在对外开放中起到了一定的保障作用。资产评估作为公正的中介行业，在客观上防止了我国有形资产和无形资产的损失，因为在资产交易中，如果不能对自己的资产和对方的资产进行正确和准确的评估，进行交易就没有底。我国出现过许多技术引进失误的一个重要原因就是对引进技术的评估不切实际。另外，如果不能对资产进行正确和准确的评估，对方也就不敢和你合资或进行交易。

第四，无形资产评估维护了无形资产拥有者的权益。市场经济中必然要进行产权交易或变动，产权变动必然会涉及到交易关系的各方利益，资产评估以其客观公正执业，维护了当事人的实际利益。对无形资产进行科学合理的评估，必然会维护无形资产拥有者的权益。

第五，无形资产评估为国家实施宏观经济管理和调控做出了积极作用。很明显，拿国家所征的税收来说，征税必须依据资产的权益和资产的收益等进行。如果没有把资产量化，就难以征税，资产评估就是科学合理地量化资产。

无形资产具有非实体性、垄断性、效益性和不确定性、完整性等特点。从无形资产评估特点可以看出影响无形资产评估价值的因素主要有：

无形资产的成本。即创造无形资产所需的成本，一般说来，它包括发明成本、法律保护成本、发行推广成本等。

机会成本。是指无形资产转让、投资、出售后失去市场的损失大小。

效益因素。成本是从无形资产补偿角度考虑的，但无形资产更重要的是其创造收益。一项无形资产，在环境、制度允许的条件下，获利能力越强，其评估值越高。反之，如果其创造成本很高，但不为市场所需求，或收益能力低微，其评估值就很低。

使用期限。无形资产使用期限的长短，一方面取决于无形资产先进程度；另一方面取决于无形损耗的大小。无形资产使用期限的长短，直接影响无形资产的评估值。

技术成熟程度。科技成果的成熟程度如何，直接影响到评估值高低。其开发程度越高，技术越成熟，运用该技术成果的风险性就越小，评估值就越高。

转让内容因素。无形资产转让有所有权和使用权转让。一般说来，所有权转让的无形资产评估值高于使用值转让的评估值。

无形资产的发展趋势、更新换代情况和速度。无形资产的更新换代越快，无形损耗越大，其评估值就越低。无形资产价值的损耗和贬值，不取决于自身的使用损耗，而取决于本身以外的更新换代情况。

市场供需状况。无形资产市场供需状况反映在两个方面：一是无形资产市场需求情况；二是无形资产的适用程度。无形资产的适用范围越广，适用程度越高，需求者越多，需求量越大，则评估值就越高。

同行业同类无形资产的价格水平。

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在市场竞争环境不断加剧的时代背景下，无形资产的重要性已经成为了企业管理者的共识，很多企业都已经开始或者准备开始加大无形资产的投入力度，由此带来无形资产会计处理这一问题。无形资产的会计处理在会计领域一直是一个讨论的焦点，国内外学者对于无形资产的会计处理进行了深入的研究，但是由于各国国家以及区域之间经济环境的差异，有关无形资产会计处理的问题并没有形成一个统一的标准。与此同时，伴随着无形资产会计处理环境的改变，也客观上对无形资产的会计处理带来了一定的冲击，鉴于此，对企业无形资产会计处理进行思考，进而提出适合我国企业实际的无形资产会计处理理论具有重要的现实意义。

一、我国无形资产会计处理存在的不足

我国在无形资产会计处理领域暴露出诸多问题，这些问题的存在对于企业的无形资产会计处理是一个负面的影响，不仅仅不利于无形资产的有效核算，同时对于企业的发展也极为不利，总结无形资产会计处理中存在的问题主要突出的表现在以下几点：

(一)无形资产的确认范围有待进一步拓展

对于无形资产的确认范围世界各个国家以及地区都不尽相同，目前我国无形资产的确认范围与英美等发达国家相比，其范围还比较狭窄，根据国家新会计准则的规定，目前我国纳入无形资产确定范围的主要有十几项，这与国外二十多项相比，还有不小的差距，无形资产确认范围的狭窄意味着企业的有些支出不能够被纳入摊销范围，这对于企业的发展而言是不利的。举例而言，伴随着人力资源作用的不断凸显，是否将人力资源纳入无形资产的范围是一个值得思考的问题，毕竟人力资源的资本化在未来是一种发展趋势。

(二)无形资产的计量原则已经与实际不符

无形资产在在计量过程中按照企业所费成本来进行计量的，这就违反了企业的客观实际，很多企业的无形资产的比重在不断的增加，一些企业的无形资产要远远超过有形资产的比重，这种情况下，企业无形资产的处理如果还局限于按照所费成本来计量，则会导致会计信息的严重失真。与此同时，企业无形资产的会计处理也不符合一致性的原则要求，对于自创无形资产而言，会计处理要求不能超过无心资产的耗费成本，而对于购买的无形资产而言，则是采用的市场价或者评估价进行入账，这违反了会计的一致性原则。

(三)无形资产的摊销存在明显不足

无形资产的或缺，无论是通过自创方式也好，还是外购方式也好，都是需要耗费一定成本的，对所耗费的成本进行摊销是无形资产会计处理中的一个主要问题。无形资产的摊销涉及到两个方面：一方面是无形资产的摊销方法的选择，另外一方面就是无形资产摊销的期限的选择。目前我国无形资产的摊销在方法上局限于直线折旧法，而对于加速折旧法等，新会计准则虽有规定，但是也设置了一些条件，这给企业无形资产的加速折旧带来了障碍。而在无形资产的摊销期限方面，目前无形资产的摊销一般要求不少于受益年限或者有效年限二者之中的较短者。

二、对我国无形资产会计处理的若干思考

鉴于无形资产重要性的不断彰显以及无形资产在企业资产中所占比重不断提升，有必要对未来我国无形资产会计处理的发展方向进行一个展望，根据我国企业的实际情况，在借鉴国外无形资产会计处理发展趋势的基础之上，本文认为无形资产的会计处理应朝着以下几个方向发展：

(一)会计确认方面

在无形资产的确认方面，目前的会计准则有关无形资产确认范围较窄的现状急需改变，无形资产会计确认范围扩展具体包括两个方面：一方面是无形资产的时间限制方面，即无形资产的确认条件应排除时间长短这一条件，时间长短不应成为无形资产的确认依据，这就为某些资产被归类为无形资产扫除了障碍；另一方面有关无形资产的内涵应进一步拓展，既有的无形资产的确认采用的是“合同性权利以及其它权利”，但是这种规定依然存在不足，因此有必要对于权利的内涵进行进一步的规范与界定。

(二)会计计量方面

在无形资产的会计计量方面，目前新会计准则规定，无形资产的入账是以取得此项权利所耗费的成本为记账依据，这种计量模式有一定的缺陷。鉴于此，企业在无形资产的会计计量层面应更多的考虑到货币的时间价值，在无形资产的成本处理中应纳入机会成本的理念，采用现值的模式来进行无形资产处理，这样才能更加符合实际情况。

(三)会计摊销方面

在会计摊销方面，由于新会计准则规定了多种摊销方法，企业应根据企业的实际情况灵活选择摊销方法，无形资产的摊销应在符合会计准则规定的前提基础上，从企业利益最大化角度出发来进行方法的选择。未来应进一步放宽加速折旧法的适用范围，从而给企业进行研发支出或者品牌建设提供更大的支持力度。

在知识经济时代，企业的资产结构已经发生了很大的变化，无形资产的比重正在不断的上升，这给企业无形资产的会计处理带来了巨大的挑战。在此背景下，企业应投入更多的时间与精力来进行无形资产的会计处理工作，企业会计工作人员应在遵守新会计准则的前提下，在借鉴相关企业在无形资产的会计处理经验基础上，结合企业的实际情况进行灵活调整，从而提升企业无形资产会计处理的水平。

参考文献:

[1]王赟智.新准则下无形资产会计处理解析[J].会计之友，2009(25)

[2]财政部.企业会计准则2006[M].北京：经济科学出版社，2006

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二、电力企业人力资源会计应用的探讨

人力资源会计能完整、科学地反映出企业的人力资源这一状况，既承袭了传统会计学的基本原理又在内容上有所创新改革，较传统会计对人力资源的核算更具优势。但是我国人力资源会计尚处于探索阶段，其理论体系和计量方法尚有待完善，因此在电力企业不宜急于将其纳入现行的财务会计确认、计量、记录和报告体系，应先将人力资源会计纳入管理会计的范畴，仅作为电力企业的内部决策之参考。下面从人力资源会计的确认、计量和核算内容等三方面探讨电力企业人力资源会计的应用：

2.1人力资源会计的确认

人力资源能否确认为企业的一项资产，是人力资源会计能否成立的关键。人力资源是否是资产的问题，目前己得到大多数学者的认可。但是对于人力资源资产究竟应确认为有形资产还是确认为无形资产却还存在争议。笔者更倾向于将人力资源归类为无形资产。我国《会计准则》规定：无形资产指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。其具有以下特征：1.由企业拥有或者控制并能带来未来经济利益；2.不具有实物形态；3.具有可辨认性；4.属于非货币性资产。对应无形资产的定义与特征，我们可以发现人力资产的特征与无形资产的定义和特征是相当吻合的，主要原因有两点：首先，企业通过与员工签订劳动合同，拥有了人力资源的使用权，且人力资产是能为企业带来未来经济效益的；其次，人力资产不具备实物形态但可辨认，企业员工虽具有实物形态，但人力资产是指员工的服务潜力，这种潜力是没有实物形态的。

2.2人力资源会计的计量

“会计的灵魂在于计量，计量是会计系统的核心职能”。目前，在计量人力资产的方法上出现三种典型代表：历史成本法、重置成本法和机会成本法。一是历史成本法。它是按历史成本计价原则，以人力资源成本的取得、开发、安置、遣散等实际支出为依据，并将其资本化的计价方法。历史成本法的操作简便易行，计量准确，具有可验证性的特点。二是重置成本法。所谓重置成本，是指在当前的物价条件下，由于置换目前正在使用的人员所应付的代价。它包括两个要点，其一是由于现有员工离去导致的离职成本，其二是取得、并开发其代替者的成本。三是机会成本法。这种方法是以企业员工离职而使企业蒙受的经济损失为计价依据进行计量。机会成本更接近人力资源的价值，但机会成本在数量上是难以界定的。从目前的理论研究与实践成果看，综合运用这三种方法可以取长补短，更为科学合理地计量人力资源的实际价值，从而较好地解决人力资源会计计量中存在的问题。综合运用三种会计计量方法，不但可以全过程计量与反映人力资源的投入与产出，还可以从人力资本投入和产出的不同角度反映与计量人力资源。

2.3人力资源会计核算的内容

电力企业人力资源会计应该按照人力资源从进入企业到退出企业的全过程进行分类，即按人力资源投入企业、在企业工作、最后退出企业的过程进行成本项目的分类，记录人力资源的取得、开发、使用、保障和离职成本五大类，并进行科学的加工、处理，以全面反映人力资源的资产状况。

2.3.1人力资源的取得成本

人力资源的取得成本是企业在取得人力资源过程中发生的成本，包括：为吸引和确定企业所需要的人力资源而发生的招聘支出；为选择合格的员工而发生的选择支出，如：面试、测试、体检费等；为取得已确定聘任员工的合法使用权而发的录用支出，如：录取手续费、安置费等。

2.3.2人力资源的开发成本

由于电力企业的特殊性，为了提高生产安全性和工作效率，还需要对已获得的人力资源进行培训，以使他们合乎工作岗位的要求，这种费用即人力资源的开发成本。包括：对上岗前的新员工在规章制度、基本技能等方面进行教育所发生的岗前培训成本；为使员工达到岗位要求而在不脱离岗位的情况下对其进行培训所发生的在岗培训费用，如：培训师费用、因培训而消耗的材料等费用；员工脱离工作岗位接受培训而发生的脱产培训费用，如：培训机构收取的培训费、被培训人员的工资及福利费、差旅费、资料费等。

2.3.3人力资源的使用成本

人力资源的使用成本，是企业在使用员工的过程中发生的成本。包括：保证员工维持其劳动力生产能力所需的维持成本，如：工资、津贴、福利费等；为激励员工，对其超额劳动或其特殊贡献所支付的奖励成本，如：奖金；为调剂员工的工作和生活节奏，使其消除疲劳而产生的调剂成本，如：员工疗养费用、员工文体费等。

2.3.4人力资源的保障成本

人力资源保障成本，是在员工丧失劳动能力时，为保障其生存能力而必需支付的费用。包括：因员工工伤事故而应给予的劳动保障费用，如：企业承担的工伤员工的工资、补贴等；因员工工作以外的原因引起身体欠佳不能坚持工作，而需要给予的医疗保障费用，如：产假补贴等；还包括企业为员工购买的养老保险、失业保险等社会保障性支出。

2.3.5人力资源的离职成本

人力资源的离职成本，是由于员工离开企业而产生的成本，包括：企业辞退员工或员工自动辞退时，企业所补偿给员工的费用；由于员工离职造成职位空缺的间接损失费用等。在现行的会计核算中，上述的各项支出均计入当期损益，但在人力资源会计角度，通常将人力资源取得支出和开发支出予以资本化，而维护支出等则计入当期损益，但对数额较大的一次性维护支出，也可计入待摊费用，分期计入损益，使会计信息更具真实性、相关性。

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关键词资产管理绩效评价策略

长期以来，由于高校管理体制，我国高校一方面面临经费不足的情况，另一方面又存在既有的资产的得不到有效利用的问题。高校的资产作为高校开展教学活动的物质基础，在促进高校日常工作的开展中具有重要的作用，高校资产管理的不善已经与建设节约型的高校理念背道而驰，对于高校实现可持续发展是一个负面的冲击。资产管理绩效评价作为一种提升高校资产管理水平的重要手段，对于促进高校有限的资产使用效率的提升，进而促进高校的健康发展具有不可替代的作用。

一、高校资产管理中存在的问题

我国高校沿用的依然是事业单位的管理体制，属于国家全额拨款的事业单位，在这样的管理体制下，高校历来重视资产的投入而忽视资产的管理，由此导致了一系列的资产管理问题，具体分析如下：

1.高校资产使用效率低

高校资产的购买都属于国家全额拨款，资产进入高校以后基本上就成为了某个部门甚至某个人的资产，资产无法在整个高校范围内得到共享。这就导致高校的各个部门都从自身的利益出发来购置资产，结果就是不同部门购置了大量的重复资产，例如很多高校每一个学校都有自己的微机室或者实验室，这些资产很大程度上是可以供全校范围内的学生使用的，仅仅因为各个部门各自为政导致资产大量时间被闲置，资产的使用效率得不到有效的提高。

2.资产流失严重

高校资产的所有权益及使用权是分开的，国家是高校资产的所有人，高校资产的使用人是高校的教职工，而国家是一个模糊范畴，使用权与所有权的分离必然会导致高校资产成为“公地”，进而产生所谓的“公地悲剧”。在产权人不特定的情况下，很过高校资产基本上就是物随人走，造成了资产的流失。另一个方面高校的资产不仅既包括有形资产，同时还包括无形资产，无形资产同样也属于高校的资产，举例而言，高校教职工流动时，高校往往注重对于实物资产的清点，而忽视了无形资产的流失，这也是目前高校资产管理中的一个突出问题。

3.管理制度缺失

很多高校都没有一个完整的有关资产管理的规范，这就导致到校的资产管理极为混乱，其背后的主要原因就是产权不清。事实上随着高校的“摊子”越铺越大，资产管理的重要性正在不断凸显，不过令人遗憾的是很多高校的管理者对此并没有一个清醒的认识，对于资产管理的重视明显不足。在具体的资产管理中因为没有制度的有效约束，各种资产浪费现象不断出现，这对于高校资产管理是一个负面因素。

二、高校资产管理绩效评价策略

对于高校资产管理中存在的诸多问题，本文认为实施高校资产管理评价是一个良好的解决措施，本文认为高校资产管理绩效评价的具体实施需要从以下几个方面着手：

1.更新资产管理理念

高校资产绩效资产管理评价的一个关键就是资产管理观念的更新，没有资产管理管理更新的及时跟进，资产管理评价必将走向偏差。高校资产管理理念的更新具体包括以下几个方面：一是树立机会成本观念，成本不仅仅包括直接成本，同时还包括机会成本，在高校资产的闲置过程中会造成巨大的机会成本损失，这对于高校的资产来说是一个严重的浪费；二是树立效益挂念，任何资产的形成都是为了给组织带来更大的效益，高校资产也不例外，树立效益理念以后，高校管理者自然就会使用投入与产出的经济学分析来评价资产管理效果从而促进高校资产管理的有效利用。

2.资产管理绩效评价指标构建

高校资产管理绩效评价的核心环节在于绩效评价指标的构建，通过构建科学合理的评价指标来为绩效评价的实施提供一个准确的可供参照的标准。评价指标的构建需要遵循以下几个基本原则：一是指标要具体，即评价指标与想要评价的内容具有高度的相关性；二是指标要可衡量，指标的可衡量是指能够通过定性或者定量的方法直观的展示出来；三是指标可达到，评价指标的设置如果过高，那么绩效评价的效果也就丧失了，明知无法达到指标的要求，评价与不评价也就没有任何的区别了；四是时间限制，即指标的考察应被限制在一定的事件段之内。

3.资产管理评价的实施

在具体的资产绩效评价实施过程中应注意以下几个方面的内容：首先是绩效评价方法的选择，目前高校资产管理绩效评价的方法有很多，例如指标定值法、指标赋权法、雷达分析法等等，这些方法各有优缺点，高校应根据自身的情况灵活加以选择。其次就是注意评价的实施不能仅仅局限于年末或者考核期，而是应贯穿全年，使得评价具有更强的连续性；最后就是绩效评价反馈不可或缺，通过反馈查找绩效管理中的不足，并采取措施加以改进。

资产管理绩效评价作为提升高校资产管理水平的一个重要工具已经引起了学界的广泛关注，一些高校已经开始实施资产管理绩效评价，并取得了不错的效果。但是也应该看到，由于资产管理绩效评价在高校的运用还处于一个探索的阶段，起实施过程注定要受到多方面的阻力，因此需要高校管理者应根据学校的实际情况进行逐步推进。这里套用一句话来结束全文“高校资产管理绩效评价实施的过程是艰巨的，但是前途是光明的”，希望通过本文的写作能够为高校资产管理水平的提升带来些许贡献。

参考文献：