工商管理知识与实务大全11篇

绪论：写作既是个人情感的抒发，也是对学术真理的探索，欢迎阅读由发表云整理的11篇工商管理知识与实务范文，希望它们能为您的写作提供参考和启发。

篇（1）

    一、商品房预售、出售合同示范文本分为《上海市内销商品房预售合同》、《上海市外销商品房预售合同》、《上海市内销商品房出售合同》、《上海市外销商品房出售合同》四种版本（以下简称97版合同文本），由市房地局制定、市工商局监制。

    二、97版合同文本的预售合同与出售合同是相互独立的合同文本。预售合同在商品房预售时采用，房屋竣工交付使用后持预售合同可直接办理过户手续；出售合同适用于未经预售阶段的商品房现房（竣工验收合格、取得房地产权证的商品房）销售。

    三、各房地产开发企业在预售或出售商品房时，一般应采用97版合同文本与承购人订立合同。如不采用97版合同文本而自行拟定合同文本的，应将自拟合同文本送上海市房屋土地管理局审核批准。

    四、房地产开发企业在1998年5月31日前仍可采用原已购买的95版合同文本与承购人订立合同。

    五、97版合同文本统一印制，由各房地产交易中心向社会公开发售，购买份数、对象不受限制。

    本通知自下达之日起执行。

    附：

    《上海市内销商品房预售合同》示范样本（略）

篇（2）

    上海丰祥贸易有限公司（以下简称丰祥公司）分别从山东省潍坊市寒亭区央子镇第一盐场、安徽省定远县盐矿调入工业盐302吨，于2001年5月16日到达上海铁路局金山卫西站。上海市盐务管理局（以下简称盐务局）认定丰祥公司在不具备经营工业盐资格的情况下，擅自从外省市调入工业盐至本市，违反了《上海市盐业管理若干规定》的有关规定，遂于2001年5月21日对丰祥公司作出盐业违法物品扣押强制措施。丰祥公司不服，向上海市商业委员会提起行政复议。上海市商业委员会于2001年8月21日作出行政复议决定，维持盐务局的扣押行为。丰祥公司起诉至上海市静安区人民法院。

    裁判结果

    上海市静安区人民法院第一审公开审理，认为盐务局适用《上海市盐业管理若干规定》以及《盐业行政执法办法》的有关规定作出行政处理，属适用法律正确、执法程序符合规定，遂判决维持盐务局于2001年5月21日作出的（沪）盐政（2001）第9号盐业违法物品扣押强制措施。丰祥公司不服第一审判决，上诉至上海市第二中级人民法院。

    上海市第二中级人民法院第二审审理认为，盐务局对工业盐不具有封存、扣押的执法主体资格，且未能提供丰祥公司有违反相关食盐管理的规定的事实证据，故其作出强制措施的具体行政行为不合法，遂判决撤销第一审判决；撤销盐务局于2001年5月21日作出的（沪）盐政（2001）第9号盐业违法物品扣押强制措施。

    评析

    第一审、第二审法院在审理中对于行政机关行使职权的依据认定、具体行政行为依据的法律认定问题分歧较大，认识不一，并因此作出了两个截然不同的判决。

    关于丰祥公司经营工业盐的经营权限问题。丰祥公司营业执照的经营范围中包括了经营工业盐的业务，属于地方一级盐业公司，根据国务院《盐业管理条例》，丰祥公司有权经营工业盐。

    关于盐务局是否具备执法主体资格问题。依据《上海市盐业管理若干规定》，上海市盐业行政主管部门为上海市商业委员会，而非盐务局。盐务局只能负责管理食盐专营工作，并无职权对工业盐的经营进行查处。

篇（3）

一、引言

上市公司财务风险的研究历来受到学者们的广泛关注,对财务风险和公司治理的度量也不断出现。对于财务风险度量指标的研究,主要有财务比率法、夏普提出的资本资产定价模型的β系数,Mulvey、Erkan提出的VaR和CVaR度量法等。对公司治理的研究主要采用董事会特征、监事会特征、高管激励和股权结构等一级和二级指标。

本文以2008-2009年贵州省上市公司为主要研究对象,对财务风险和公司治理的关系进行了研究,并将结果与学者于富生等的研究结果(全样本)进行了比较,以期对欠发达地区上市公司财务风险和公司治理的关系与国内平均水平做出比较,并对财务治理机制的构建有所帮助。

二、指标选取

(一)财务风险指标选取

本文在研究中采用Z-~core模型度量财务风险的大小。该模型是由美国财务专家奥尔特曼(Edward.l.Altman)于1968年对美国破产和非破产生产企业进行观察,采用了22个财务比率并经过数理统计筛选而建立的变量模型。又称奥尔特曼模型。Z-score模型是以多变量的统计方法为基础。对企业的运行状况、破产与否进行分析、判别的系统。Z-score模型在美国、澳大利亚、巴西、加拿大等国得到了广泛的应用。该模型指标z越小。企业风险越大,反之亦然。

Z=0.012×营运资金×100/总资产+0.014×留存收益×100/总资产+0.033x息税前利润x100/总资产+0.006x股票总市值×100/负债账面价值+0.999x销售收入×100/总资产

根据年度财务报表,将公式换算为:

Z=0.012×(流动资产―流动负债)x100/总资产+0.014×(未分配利润+盈余公积)×100/总资产+0.033×(税前利润+财务费用)×100/总资产+0.006×股东权益×100/负债账面价值+0.999×销售收入×100/总资产

(二)公司治理指标选取

广义的公司治理包括内部治理结构和外部治理机制。文

基金项目:贵州大学研究生创新基金资助(校研人文2010034)。章所指的公司治理是狭义的内部治理结构,即股权结构、董事会、监事会、经营者等关于企业内部的制度安排。鉴于文章的目的在于将贵州省17家上市统计数据与上海证券交易所和深圳证券交易所的全样本数据做出比较,公司治理的选取指标主要包括。

1　董事会特征。主要包括独立董事的比例、董事会规模。其中独立董事的比例以独立董事的数量与董事会成员总数之比来衡量,董事会规模则以董事会成员总数来衡量。

2　高管激励。主要以公司前三名高管薪酬之和的自然对数来表示。虽然在参照企业中还选取了董事长和总经理的兼职情况、公司高管的持股比例,但由于贵州省上市公司的数据缺失,无法做出衡量,故在此对其他指标暂不做考虑。

3　股权结构。主要包括公司的实际控制人和股权集中度。实际控制人为虚拟变量,按照参照公司的选取方法。如果是国有股控股,则实际控制人表示为“0”,反之为“1”。股权集中度则用前5大股东的持股比例指数表示。

(三)控制变量指标选取

1　成长性指标。主要用“(期末总资产―期初总资产)/期初总资产”来衡量。实际应用中主要采用2007-2009年年报中的资产总额作为计算依据。

2　企业规模指标。用总资产的自然对数表示企业规模的大小。

三、研究设计

(一)研究样本

文章将对贵州省17家上市公司2008-2009年的数据进行实证分析,数据均来源于锐思数据库,数据分析结果均采用SPSS16.0软件进行处理。

参照数据则采用学者于富生等在研究中所列数据。其样本来自沪、深两市的A股上市公司,样本观察期为2002-2005年。其样本选择条件为:非金融类公司;不存在缺失值。其分析结果共801家样本公司,2 379个观察值。

(二)研究假设

根据对比研究文献,样本研究假设如表2所示。

四、买证对比分析

(一)描述性统计分析

从表3中可以看出,贵州省上市公司较全样本而言,独立董事比例、董事会规模、国有资本控股程度、股权集中程度都显著高于其他公司,说明高管控制现象有可能存在于17家上市公司中。而公司高管薪酬和公司规模则显著低干其他上市公司,说明贵州上市公司高管薪酬没有显著性高于其他公司。且只有不断扩大公司规模,才能提高公司竞争力。同时可以看出,贵州省上市公司成长性普遍高于其他公司,这与欠发达地区资源有待开发和利用,上市公司具备较强的发展后劲和发展潜力的现实相符合。

(二)回归分析

1　董事会特征与财务风险关系。由表4可以看出。董事会规模与财务风险成正比例关系,证实了假设二。而独立董事比例与财务风险呈现正相关规律,没有证明假设。说明无论是贵州还是其他地区上市公司,提高独立董事的比例以降低财务风险的规律并未形成,独立董事在企业中发挥的实质性作用令人质疑。

2　高管激励与财务风险关系。由表5可知,贵州上市公司高管薪酬与公司财务风险负相关,证实了假设三。由于前述描述性统计显示,贵州上市公司高管薪酬普遍性低于其他公司。无论是高管薪酬最大值、最小值,还是均值,都显著低于参照样本,因此,可以采取继续提高高管薪酬的措施,以降低财务风险。而控制变量中公司规模一直与财务风险呈负相关。可能与描述性统计中显示的贵州上市公司规模普遍性小于其他公司有关。

3　股权结构与财务风险关系。由表6可知。贵州上市公司控股系数与企业财务风险之间存在显著正相关关系,即国有资本控股程度越高,企业的财务风险越低,证实了假设4。而股权集中程度与企业财务风险为负相关关系,没有证实假设5。原因可能是公司前5名股东的持股比例在17家公司比例过高,显著高于其它上市公司。对于参照样本,股权集中度和财务风险关系的预期假设同样没有证实,这说明股权集中度与财务风险的关系在中国上市公司中无法证实预期规律,反而呈现反比关系,即前5大股东的持股比例越高,公司财务风险越低。

4　董事会特征、高管激励、股权结构与财务风险回归结果。由表7中所有指标与财务风险回归结果可知。除董事会规模和高管薪酬回归结果外,其他回归结果与前述回归结果一致。其中公司控股系数与企业财务风险之间存在显著正相关关系,其它回归数据显示相关性不显著。

五、实证结论

通过论证可以看出,贵州省上市公司公司治理结构对企业财务风险具有一定的影响,但除控股系数外,董事会结构、高管激励和股权集中度各指标与财务风险不存在显著的相关关系。因此。对于贵州上市公司而言,加快企业规模的扩大,构建良好的财务治理机制,跻身国内上市公司之列,显得尤为重要。

由于贵州省上市公司有限。仅通过其全部17家上市公司做出实证分析存在一定的难度,研究结论可能出现偏差,仅作为贵州省企业公司治理研究参考,希望能对贵州上市公司财务治理机制构建有一定帮助作用。

[参考文献]

[1]于富生,张敏,姜付秀,任梦杰,公司治理影响财务风险吗[J],会计研究,2008(11)

[2]甘甜,李军训,郭伟,不同竞争战略下财务风险评价模型实证分析[J]财会通讯,2009(1)

[3]陈晓,王琨,关联交易、公司治理与国有股改革[J],经济研究,2005(4)

篇（4）

基金项目：重庆工商职业学院“工商企业管理专业高职学生开展创业教育策略研究”课题（2011GZ002）

中图分类号：G71 文献标识码：A

收录日期：2011年12月5日

一、前言

创业教育，主要是指服务于创业人才的培养，通过创新教育模式和实践，帮助学生增强创业意识、培养创业品质、掌握创业知识、提升创业能力的教育。创业教育要求教师在思想上、文化上、心理上等方面具备基本的素质和能力。对高职工商管理专业而言，创业是一种实践性很强的活动，大学生创新创业非常需要这方面专家的指导和帮助。但由于有行业企业经验者不在教学岗位上，在教学一线的专任教师又往往缺乏行业企业工作经历和经验，因此缺乏科学、规范、系统的创新创业指导和服务，导致许多毕业生创业者创业的失败。“双师型”教师一般是指具有“双师”能力，并获得“双师”资格（或素质）的专业课和专业基础课教师，他们既要有扎实的理论知识水平，又要熟悉企业的管理，有实践动手和应用能力。建设“双师型”教师队伍是职业教育的重要举措，是创业教育发展的必然要求。

二、高职院校创业教育教师队伍现状

目前，高职院校师资队伍建设中还存在着一些问题，不利于“双师型”教师的培养。其一，高职院校现有教师多数是从高校毕业后直接走上讲台的，他们的理论知识功底都较强，但缺少相应的实践工作经验，与企业单位的联系也较少，缺乏对行业、职业一定的了解，现场教学的指导能力和教育能力不强，距“双师型”教师的要求还有较大差距。其二，科技开发、社会服务的职教体系在大多数高职院校中尚未形成，产教结合的教育模式没有形成一定的规模，部分单位不愿意接收教师参加顶岗实践。培养“双师型”教师的基地大多名存实亡，培养工作困难重重。其三，一部分教师认为，创业教育仅是就业指导部门和学生工作范围的事情，与自己上课没有太多的联系，而且开展创业教育需要太大的精力投入且风险大，因此影响创业教育教师的积极性和主动性，导致任课教师开展创业教育的素质不高，能力不强。

三、校企合作是“双师型”教师队伍建设的重要途径

“双师型”教师队伍建设渠道是多元的，为了促进职教事业发展，许多高职院校探索并实施了培养“双师型”教师队伍的多种模式，主要有四种：第一种，以教师为发展基点的“自我反思”模式。这种模式，在当前高职院校专业教师教学工作量超负荷以及当前职称评定、津贴分配等制度的情况下，这种模式不可能从根本上解决“双师型”教师严重缺乏的问题；第二种，以学校为发展舞台的“校本培训”模式。由于高职院校自身资源十分有限，不能从根本上改变教师实践能力欠缺的现状，这种模式培养出来的“双师型”教师存在着与企业实际相脱节的问题；第三种，以高校为发展平台的“基地培训”模式。这种“基地培训”模式，学校短期封闭式的培训能否培养出高素质的“双师型”教师，效果还有待观察；第四种，以企业为发展载体的“校企合作”模式。学校通过与企业联姻，校企双方建立密切的合作关系。综合来看，第四种模式，通过校企合作，学校向企业提供智力和人力的支持，在专业技术人才使用方面建立共享机制；专业教师直接参与企业生产、科研、营销、服务等活动，及时掌握企业最新技术，增强了生产实践和科研能力，同时又能把生产实践紧密嵌入教学过程中。因此，在“双师型”教师队伍的多元培养渠道中，校企合作是“双师型”教师队伍建设的重要途径。

四、加强“双师”教师队伍建设的具体措施

（一）专业教师脱产到合作企业学习或挂职。创业教育教师的能力同样需要在不断实践、不断探索中逐渐培养起来，离开了实践，创业教师的能力难以养成和保持。可以有计划地组织安排专业教师到合作企业的生产服务一线学习或挂职，使专业教师寻求创业理论与实践的结合点，加强创业学相关课程教学内容的真实性与实用性。创业教育不仅包括企业的开创，更重要的是相继而来的生存、成长、扩张与成熟。了解掌握与之相对应的系统知识与实践经验，能够帮助学生增强创业成功的信心。同时，专业教师通过在合作企业的学习或挂职，可以全面掌握企业发展的新观念、新知识、新信息，更新自身的知识体系和能力结构，弥补课本知识与校内专业技能训练的相对滞后性，有助于专业教师真正锻炼技术实践能力，有效提高“双师素质”。

（二）专业教师业余时间到合作企业进行观摩或实践。专业教师可以利用寒暑假和带领学生到合作企业实习的机会到企业进行观摩或实践。通过观摩实践，专业教师可以了解企业所需人才在专业技能水平、知识结构上的要求，从而可以对所在专业的课程设置、教学计划、实验室和教学改革提出建议，使学生掌握就业岗位所需的应用技术和职业技能；教师也可带着教学中的一些问题，请教工程技术人员，积累教学所需要的职业技能、专业技术和实践经验。一些具体问题的解决方案，还可以作为今后教学的案例、课程设计或在校内实训基地实训时的题目、毕业设计时的课题，这为高职院校“双师型”教师创立了有效的培养平台。

（三）专业教师参与合作企业的科研课题及项目。就高职教育自身的发展而言，建立与企业的合作关系非常重要，因此，产学研结合成为高职教育可持续发展的重要命题。高职院校可以组织专业教师与企业进行课题研究、项目开发等方面的合作，教师可以在学与用的结合中取得横向的科研成果，学校用自己的科研力量和技术设备为企业解决了实际问题，提高了企业的经济效益。同时，通过科研课题研究、技术项目应用推广的形式，使专业教师始终处于行业实用技术的前沿，提高了专业教师科研水平和技术能力，提高了教师的专业素养和实践能力，有利于专业教师向“双师型”方向发展。

（四）学校完善考核评价制度，创造良好的成长环境。考核与评价制度作为教学活动过程中的重要组成部分，起着调节、控制、导向、决策的功能。学校需要为创业教师的创业教育实践提供良好的舆论导向和氛围，尽力让每一个创业教师勇于实践、敢于探索、善于创新。同时，建立督导制度，形成创业教育教学工作责任机制，比如通过建立不定期的听课制度和抽查教案制度，对教师的教学工作提出建议和改进措施；通过学生评教、学院评教、专家评教的形式，全面、公正地评价创业教育教师的创业教学工作，对优秀的“双师型”创业教育教师给予适当奖励，与职务晋升、工资与福利待遇等方面挂钩。

五、结语

正如教育家斯滕豪斯所说“没有教师的发展就没有课堂的发展”，要实施工商管理专业高职学生的创业教育，就应该加强师资队伍的建设，把选拔与培养创业教育的“双师型”师资提到重要日程上来，不仅从战略高度重视教师队伍建设，而且从实践层面把此项工作做扎实。只有这样，教师素质的提高才能开创出又一新天地，现有的创业教育才能产生更大的效果。

主要参考文献：

篇（5）

一、电子商务对工商管理产生的影响分析

(一)对知识产权保护的影响

电子商务是一种在网络环境下运行的商务模式，这种商务模式对于知识产权的保护带来了新的挑战。一方面，在数据共享的前提下如何保证产权专用;另一方面，如何认定知识产权的地域性。最后，知识产权域名注册的新问题也引人关注。

(二)对经营范围核定和管理的影响

电子商务对经营范围的影响体现在以下几个方面：其一，在市场不断发展的形势下，如何做好变更登记;其二，通过电子商务登记的活动是否属于正常范围;其三，对于特殊交易，如黄赌毒等应该如何查处与制止。

(三)对组织结构规范的影响

电子商务对组织结构带来了以下几个方面的影响：其一，组织决策的分支增多;其二，组织结构的管理层减少、操作层增多;其三，企业组织具有虚拟化的特点。

(四)对市场主体身份认定的影响

所谓的市场主体，通常指市场中提供商务或服务的组织或个人，且具有“经济户口”，同时开展盈利活动。在性质方面，电子商务作为一种新型的商务模式概念，与传统的市场仍紧密联系，基于此，进入新兴市场领域的组织或个人在身份认定上就会出现新问题，有待于进一步研究。

二、电子商务背景下工商管理的处理策略

(一)加强信息的互联网化处理

从长远的角度上来看，工商管理机构要想更好的发挥管理的效用，就必须实现信息的互联网化，因为在其它资源上的投资都会受到一定的限制，而在技能上进行创新与投资则能够打开更广阔的发展空间，发挥出统治大局的作用。因此要加强对信息的改进与处理，推动工商管理机构更好的发挥职能。

(二)结合电子商务服务调整政策

具体的政策调整要从以下两个方面着手：其一，由国家工商局进行整体分析，加强对电子商务的立法工作，特别是关于存在冲突的重点问题，要加强互通与合作，创建统一的标准规范，避免自成体系的现象发生;其二，各地要结合当地的实际情况制定相符的法律法规以及制度，以此来获得网站经营者的欢迎。

(三)加强电子商务认证机构的创建

要想推动电子商务更好的发展，创建电子商务认证机构是必不可少的，由于创建的过程较为系统、繁杂，所需的人力、物力、财力都比较巨大，并且不能在短时间内完成，所以在建立的过程中必须要加强检查和监督，全面的做好管理工作。另外创建认证机构要以国家工商管理部门作为核心，由于同国家的经济有着直接的联系，所以必须要高度重视起来。

(四)结合工商管理职能发挥优势

各个工商管理部门要加强沟通与配合，将各部门的优势充分的发挥出来，共同实现对电子商务的管理与促进，同时还要做好以下两个方面的工作：其一，加强对网站以及网上经营的管控，特别要加强对违反网上经营制度的行为的管理;其二，依靠技术手段、立法手段来处理各方面的问题，充分发挥各部门对电子商务的服务、管理作用。

(五)积极接受社会的监督和管理

在过去计算机网络还未普及的时期，工商管理机构也是要求构建社会监督、管理体制的，而在当前网络越来越普及的阶段，工商管理机构更应该高效的利用网络，以为人民服务作为基本的工作目标，将工作呈现到广大群众面前，制定符合时展的社会监督制度，积极接受社会的监督和管理。

篇（6）

随着我国经济社会的快速发展，我国与国际市场之间的关联日愈密切，我国经济逐渐融入到全球价值链的分工体系之中了。面对着来自全球化、贸易一体化等多变的市场竞争环境，全球市场供需方面的失衡，我国企业面临来自经营环境和内部治理的巨大风险性和不确定性。做好财务柔性的储备工作，能够在未来一定时期内帮助企业更好的处理不确定的市场动态，为未知的、潜在的投资机会提供足够的资金支持，促进企业的发展。如今的市场，各个企业都在努力追求价值最大化，对企业内外部治理机制的完善是刻不容缓的问题。因此，研究上司公司内外部治理机制、财务柔性与企业价值的关系至关重要。

一、中国上市公司内外环境

随着改革开放，我国的经济发展快速，整个宏观的经济运行总体表现出了市场投资过度、经济过热的现象。不同于世界上其他国家股利政策， 我国对于上市公司股利所制定的政策有比较区别且突出的特征， 在这中间有一个很重要方面就是表现出了低现金股利水平。因此，对于上司企业来说，为了更好的保护企业的中小投资者的利益， 上市公司要在条件允许之下尽可能发放更多的现金股利给予中小投资者。该观点在目前获得了来自理论界以及实务界的双重共识。

我国目前的上司公司在治理机制制定的方面依旧还是处于比较低的水平之上，不论是对投资者保护机制的建设方面，还是对企业管理者权力的约束方面，都还有需要提升的地方。在不少的上司公司内部存在着股份一股独大的情况，于是就很容易出现企业的大股东侵占小股东的权益，还有的企业的管理者侵占所有者权益的情况。

二、中国上市公司内外部治理机制与公司价值的关系

一个企业的治理机制有两种：分为内部治理机制和外部治理机制。所谓的内部治理机制就是对企业董事会各项功能，组成结构，企业的董事长以及经理的权力的限定，企业各部门监督等制度的安排；所谓的外部治理机制，实质上是指妥善地对企业资金进行管理，确保资金的供给者的投资得到了预期回报的安排。

上司公司治理机制实际上要解决的是关于企业剩余索取权和控制权的问题，最终的目的就是为了通过机制来使大量资金能够流入企业，并且能够给予投资者以满意的利润回报。当企业的管理者掌握了企业的剩余索取权和控制权，管理者就会有比较高的热情做好企业的管理工作，不断为增加公司价值而努力。但是在上司公司中因为契约具有的不完全特性，企业的所有权与控制权实际上是分离的，就很容易导致企业的实际经营管理者和股东之间的有利益冲突。由于管理者在经营过程中会获得更多企业生产经营过程的内部消息，也掌握了比较多的专有知识，就会实际上掌握比企业股东更多的剩余控制权，有更多追求“自利”的权力和机会，就很容易会违背股东的利益，出现懈怠工作，滥用企业公款等行为，损失公司价值。

三、中国上市公司财务柔性与公司价值的关系

20 世纪30 年代，企业柔性理论产生并得到相关学者的深入研究，逐渐被运用到企业的生产运营和管理之中。所谓财务柔性（financial flexibility）又被称为财务弹性，是在现实的资本市场情况下，由于市场的不确定性，企业往往以满意的价格从市场上获取资金。在企业价值中，财务柔性扮演者预防和利用的作用，对企业来说是一种有效进行筹资的能力，能够灵活的把握市场机会，帮助企业创造价值。企业做好财务柔性的准备能够为将来时点有效及时地对市场的不确定事件做出反应，实现企业的价值，类似期权。并且，对于企业价值来说，无论外界环境带来的是不利冲击还是有利的投资机遇，做好财务柔性都能够对企业价值产生一定的影响。

财务柔性是一把“双刃剑”，也该企业价值带来负面作用。第一，企业提高现金柔性水平，就意味着要持有高额现金，这样会使管理者由于寻租空间变大，而产生了过度投资的行为，过度乐观，也可能出现在职消费、额外津贴等自利行为。第二，企业低财务杠杆，高负债柔性，就不得不放弃部分负债产生的利息抵税好处，导致企业的加权资金成本增加，让管理者减少外部债权人的约束。合理的负债可以为企业赢得税收优惠，产生一定治理效应。

四、结束语

面对经济全球化和信息化的环境推动下，企业的竞争环境日益复杂，采用财务柔性，能够帮助企业比较沉着地处理外部环境的剧变，以及应对环境冲击对企业的不利影响，化危机为转机，在环境中寻求对企业有利的投资机会。而对于上司公司的内外部治理机制，要建立起高效适合的，必须与国家的经济、社会等紧密结合，时刻关注政府相关政策。所制度的企业治理机制要与我国的经济发展条件相适应，充分有效地发挥机构投资者在企业治理过程中的积极推动作用。

参考文献：

[1]王满，姜慧琳.财务柔性对非效率投资的影响：促进还是抑制？[J].会计之友，2014；10

篇（7）

自我国加入WTO十多年以来，国际大型酒店旅游类企业长驱直入，其先进的管理理念和雄厚的软实力使我国传统的酒店企业一时难以招架；在此情形下，国家在十二五规划中进一步把转变经济发展结构、大力促进服务旅游产业发展提高到战略发展的层面，鼓励服务产业走出去。面对国际竞争国内化、国内竞争国际化的未来趋势，面对机遇与挑战并存的市场环境，我国酒店旅游类企业如何提高自身优势、如何软硬实力并举、为企业争取更大的生存和发展空间，是所有酒店旅游类企业管理层共同思考的问题。

衡量一家企业竞争实力如何，主要从三方面入手：一是技术，二是制度，三是文化。可见，市场的竞争不仅仅是“硬件”条件的比拼，更是“软件”实力的竞争。公司治理特征是公司制度的一种外在体现，其中股权结构是公司的“先天体现”，董事会特征、监事会特征、高管薪酬、职工参与治理和组织效率均是各种规章制度作用的效果。

在公司治理的盈余质量之衡量方面，由OECD所公布的公司治理原则可得知：公司治理不应只注重到短期的获利力，稳健、长期的利润才是企业永续经营的条件。

因此，本文通过构建盈余质量修正系数模型来修正公司账面盈余质量（EPS），之后以修正后的公司盈余质量和公司治理特征构建回归模型，通过统计研究，分析会计盈余质量和治理特征之间的相关性关系。

2 文献综述

2.1 公司治理概念及其特征

公司治理的定义各有不同，众多学者从不同角度、不同方面阐述了自己的观点，但迄今没有形成一致性的认识。如Mayer Colin从经济学的角度分析认为公司治理是“公司赖以代表和服务于它的投资者利益的一种制度安排。它包括从公司董事会到执行人员激励计划的一切东西――公司治理的需求随市场经济中现代股份公司所有权与控制权分离而产生。”又如我国学者吴敬琏从管理学的角度认为：所谓公司治理，是指由所有者、董事会和高级经理人员三者组成的一系列的制衡关系。通过这一结构，所有者将自己的资产交由公司董事会托管。公司董事会是公司的最高决策机构，拥有对高级经理人员的聘用、奖惩以及解雇权；高级经理人员受雇于董事会，组成在董事会领导下的执行机构，在董事会的授权范围内经营企业。

公司治理的特征主要体现在三方面：

①责权分明，各司其职。公司治理结构的领导体制由权力机构、决策机构、监督机构和执行机构组成。各个机构相互配合，促使公司有效运行；

②委托―，纵向授权。公司中，各层级之间是由一组委托一关系连接起来的；

③激励和约束机制并存。在公司委托一关系中，公司追求企业价值最大化是通过对董事及高级管理人员行为的激励约束过程来实现的。由于人可能发生的“逆向选择”和“道德风险”。在这两种情况下，委托人的利益都会受到损失。为了尽可能避免损失，委托人有必要建立激励和约束机制。

2.2 企业盈余质量定义及其度量指标

企业盈余质量主要表现在盈利能力、资产运营水平、偿债能力与后续发展能力等企业内部效益方面以及社会效益。不仅是企业经营状况的静态描述，而且是涵盖持续发展等理念的动态表征。也不仅仅表现为企业对于自身经济利益（经济利润）最大化的追求，还表现在为对社会效益的贡献。

公司盈余的衡量指标主要分为两大类：

一类是公司的账面绩效，比如每股净资产、净资产收益率等；

另一类是公司的市场绩效，即公司的股票收益、托宾Q值。

但是，至今都没有定论说哪一种方法更为合适。从股东的角度来看，用股票收益来衡量比账面价值更为合适，因为这种方法比较直观而且与他们的切身利益最为相关。

然而我国资本市场还有诸多不完善之处，股票价格的波动并不能真正反映市场的真实情况，信息不对称问题较为突出。3 实证分析

3.1 样本选取

本文所选定的行业是酒店旅游行业的上市公司，笔者通过CCER数据库的行业分类，发现餐饮、旅馆和旅游类的上市公司共有43家， 为了确保回归分析结果的准确性，笔者剔除了2012～2014年中，被ST或者ST*的企业，最终得到38家符合条件的上市公司，见表1。

3.2 指标、变量选取

在修正系数模型中，本文引用（杨琼，2009）根据主成分分析法运用SPSS 软件输入了26 个从理论上分析将对会计盈余质量产生直接影响的变量，筛选出五个相对差距较大且从理论上对会计盈余未来持续增长能力有较强解释力的因子指标，分别是营业利润/利润总额（衡量盈余持续性），经营活动现金净流量/营业利润（衡量盈余现金保障性），销售增长率（衡量企业成长性），自有资金比率（衡量收益安全性），总资产周转率（企业综合运营效率）。

在公司治理特征与盈余质量相关性研究的回归模型中，具体变量，见表2。

3.3 假设的建立

CR5指数，是指当公司前五大股东持股比例，其比例较高，就表明其大股东越能够影响股东大会和董事会的决议，从而对于公司的经营决策、人员安排和利润分配方案等重大事件可以及时作出决策安排。

故，提出假设1：

前5大股东持股比例与盈余质量正相关。

在股权构成理论中，股票分为流通股票和非流通股票。怀心强（2007）年在对我国民营企业治理特征与相关性研究分析中，通过实证分析发现，流通股比例占总股本比例越小，公司盈余质量越好。

故，本文提出假设2：

流通股比例与盈余质量负相关。

董事会在公司治理结构中所处核心地位，公司治理的有效性在很大程度就取决于董事会的治理。董事会规模对董事会运作效率有很大的影响。董事会规模过大，董事会成员间会产生“搭便车”的动机，尤其在董事会成员们所持有股份较少的情况下更为明显。

故本文提出假设3：

董事会规模与盈余质量负相关。

酒店旅游业企业发展初期，企业创始人往往既是所有者又是经营者，不存在两权分离。随着经营管理活动日益复杂，企业发展到一定规模后，渐渐出现两权分离的现象。聘请企业外部具有专业经营管理能力的经理人员参与企业高层管理，在理论上有利于公司盈余质量的改进。

故，本文提出假设4：

董事长及总经理二职合一与盈余质量负相关。

公司内部治理机制最终要解决的问题就是建立一套健全的激励约束机制。不管是理论上分析还是经验分析结果都表明，公司的业绩水平与公司经理人员努力程度呈正相关关系，而大多数情况下，经理人员的努力程度又与其收入水平是正相关的。本文选择了高管前三名薪酬总额（GGXC）作为衡量指标。指标越高说明激励强度越大，高管就越努力工作。

故本文提出假设5：

高管薪酬与盈余质量显著正相关。

根据“理性经济人理论”，员工参与公司治理的积极性与其获取的报酬成正比。因此，本文选择员工平均工资作为衡量职工参与公司治理的特征变量。

故，本文提出假设6：

员工人均工资与盈余质量正相关。

职能部门协调效率在财务报告体系中并无具体指标来衡量，在本文中，采用管理费用率（GLFL），也就是管理费用占营业收入的比率来代替。管理费用，指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用，包括企业的董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的，或者应当由企业统一负担的公司经费。一个企业收入管理费用的高低必然与企业的组织效率相关。

故，本文提出假设7：

职能部门的协调效率越高，就越好。

3.4 模型建立

3.4.1 盈余质量修正模型的建立

本文对盈余质量修正模型的建立，引用（杨琼，2009）根据主成分分析法运用SPSS软件输入了26个从理论上分析将对会计盈余质量产生直接影响的变量，筛选出五个相对差距较大且从理论上对会计盈余未来持续增长能力有较强解释力的因子指标。见表3。

对于表3中所示的权重数值，通过以下步骤予以确认：

第一步，根据选取的数据计算出每年各单项指标平均数XK的数值。

第二步，以年限为类别，用算数平均法分别计算每年各指标标准差SK。

第三步，计算各指标的标准差系数，它反映各指标的相对变异程度：

VK= SK/XK（k=1，2，3，4，5）

第四步，对标准差系数进行归一化处理，得到各指标权数：

WK= VK/∑VK

第五步，对每年计算出来的权数进行平均处理，以此作为各基本评价指标的权重值WK。

笔者稍微调整了最终权数并得出各指标比重，见表4。

将各指标权重指数代入，见表5。

其中：单项指标得分=比重+（实际比率-标准比率）/每分的比率差。

综合得分=∑单项指标得分

λ=综合得分/100

最后：CEPS==EPS×λ

3.4.2 公司治理特征和盈余质量相关性模型的建立

在公司治理特征和盈余质量相关关系的模型中，本文笔者引入修正的每股盈余（CEPS）作为被解释变量，前五大股东持股比例（CR5）、流通股比例（ELI）、董事会规模（DS）、两职兼任状况（T）、高管薪酬（GGXC）、职工参与治理特征（RJSR）、职能部门协调效率（XTXL）作为解释变量，资产规模（SIZE）作为控制变量，建立回归模型：

CEPS=a+β1CR5+β2ELI+β3DS+β4T+β5GGXC+β6RJSR+ β7XTXL+β8SIZE

根据假设，与CR5、GGXC、RJSR和XTXL显著正相关，所以 β1、β5、β6、β7系数应该为正；并且，与ELI、DS、T显著负相关，因此β2、β3、β4系数应该为负。

3.5 描述性分析

通过盈余质量修正模型所确定的修正系数计算出修正的每股盈余，计算公式为CEPS=EPS*γ，然后使用统计软件SPSS17.0对各变量进行描述性分析，统计结果，见表6。

从表6可以看出，修正后的每股盈余最小值为0.49，最大值为3.9701，表明餐饮行业上市公司中，两级分化较为严重。在前五大股东持股比例CR5中，最大值为85.59%，最小值为10.37%，且平均值为49.50%，表明在餐饮行业，前五大股东持股比例较高，股权较为集中。对于高管薪酬（GGXC），最大值为5854900，最小值为316000，表明餐饮行业中，高管薪酬差距较大，这或许与公司盈余相关的缘故。

而对于职能部门协调效率这一特征变量，最大值为15.1 351，表明每发生一元的管理费用能创造15.1 351元销售收入，而最小值为1.4 834远远低于平均水平9.4 161。

3.6 回归分析

本文通过运用SPSS.17统计软件，建立餐饮行业公司治理特征和会计盈余质量相关性模型，并将各变量代如模型中，得出回归分析结果，见表7。

EPS多元线性回归分析的残差分布直方图，如图1所示。

通过对多元回归模型方程的系列分析可见：

①模型方程的拟和优度一般。复相关系数R值较小，R2=0.200完成了回归方程的建立。F=13.301（sig=0.000）显著。

②Dubin-Waston=1.902≈2可以认为不存在自相关。

③表6中利用方差膨胀因子（VIF）进行检验多重共线性，方差膨胀因子均不超过10时，该变量与其他变量之间的多重共线性在容许界限之内，因此可以认为模型不存在严重的多重共线性。

④多元线性回归分析残差分析图可知，残差基本服从均值为零的正态分布。

由以上分析可最终确定的回归方程为：

CEPS=0.131CR5-0.453ELI-0.047DS-0.572T+0.274GGXC +0.037RJSR+0.031XTXL+0.01SIZ-0.217

从回归结果可以看出：

前五大股东持股比例、高管前三名薪酬、员工参与治理特征、职能部门协调效率与CEPS呈现正相关关系；流通股比例、董事会规模、两职兼任情况与CEPS呈现负相关关系。

至此，假设1――假设7成立。

4 研究结论和不足之处

本文通过构建盈余质量修正模型，确定了修正系数的数值，同时通过公式CEPS=EPS*γ确定了各样本中的CEPS。之后将CEPS作为被解释变量，前五大股东前五大股东持股比例（CR5）、流通股比例（ELI）、董事会规模（DS）两职兼任状况（T）、高管薪酬（GGXC）、职工参与治理特征（RJSR）、职能部门协调效率（XTXL）作为解释变量，资产规模（SIZE）作为控制变量，建立回归模型，得出前五大股东持股比例、高管前三名薪酬、员工参与治理特征、职能部门协调效率与CEPS呈现正相关关系；流通股比例、董事会规模、两职兼任情况与CEPS呈现负相关关系的结论。

4.1 本文的不足之处

在回归分析中，虽然回归分析结果与假设基本一致，但是本文依然存在以下不足之处：

①员工参与治理特征变量和职能部门协调效率与CEPS之间的正相关关系只在10%内通过显著性检验，与理论逻辑的推理相差较大。可能原因是现阶段，我国酒店餐饮企业在员工参与度和职能部门协调效率上还存在一定的漏洞，比如员工的参与度没有在工资薪酬上予以“体现”。

②虽然前五大股东持股比例、流通比例、董事会规模与CEPS之间的相关关系通过了显著性检验，但是本文没有考虑到两者之间曲线关系，应该将解释变量与被解释变量之间构建一元二次函数，讨论其曲线关系。

4.2 提高我国酒店行业治理情况的对策

通过对持股比例、流通股比例、董事会规模、两职兼任状况、高管薪酬、职工参与治理特征、职能部门协调效率与盈余质量的回归分析，笔者认为可以从以下几方面提高我国酒店行业治理情况。

4.2.1 完善薪资考核体系

由上文可知，员工参与治理与盈余质量之间存在正相关关系，但是显著性不强。笔者通过与有关企业管理层了解沟通后，现阶段公司对员工的考核体系未将参与公司治理情况纳入，影响员工参与公司治理积极性。

4.2.2 建立职能部门沟通机制

篇（8）

一、公司应聘用取得“从事证券相关业务许可证”的会计师事务所（审计事务所）进行会计报表审计、净资产验证及其他相关的咨询服务等业务，聘期一年，可以续聘。

二、公司聘用会计师事务所（审计事务所）应当由公司股东大会决定，任何部门和个人都不得擅自指定或强迫公司聘用其推荐的会计师事务所（审计事务所）。

三、经聘用的会计师事务所（审计事务所）享有下列权力：

（一）随时查阅公司的帐簿、记录和凭证，并有权要求公司的董事、经理或者其他高级管理人员提供有关的资料和说明；

（二）要求公司采取一切合理措施，提供其子公司必要的资料和说明；

（三）列席股东大会，得到股东大会的通知或者与股东大会有关的其它信息，在股东大会上就涉及其作为公司聘用的会计师事务所（审计事务所）的事宜发言。

篇（9）

北京三友专利有限责任公司、北京诺孚尔咨询有限责任公司、北京金木土咨询服务有限公司、北京捷鼎咨询有限责任公司、北京明圣咨询有限公司、北京润达通商标专利咨询有限责任公司、北京专商投资咨询服务有限公司、北京港专知识产权咨询服务有限公司、北京永新商标咨询服务有限公司、北京灵达知识产权咨询有限责任公司、北京高默克商务咨询有限公司、北京维澳知识产权咨询有限公司、北京汇泽专利事务所、北京中理通信息资询有限公司、佛山市立邦商标事务所、深圳市顺天达专利有限公司、芜湖市中新商标事务所、淮北市淮海商标事务所、辽宁辽西商标事务所、温州市浙南商标专利事务所：

你单位请求从事商标业务的申请收悉。

经考核，你单位符合《商标组织管理暂行办法》的有关规定，根据《中华人民共和国商标法实施细则》第三条的规定，国家工商行政管理局批准你单位开展商标业务，国内外委托人办理商标注册申请及其他有关商标事宜。

一九九九年十二月三十日

篇（10）

二、基于模糊分层方法的财务风险评价

经济全球一体化趋势不断加深的主要表现形式就是企业竞争外部环境激烈程度值增加，上市公司财务风险直接影响企业生存现状和发展概率，企业内部控制和财务管理同时涉及到企业发展各个环境和步骤，两者之间产生更为紧密协同发展的关系。可见，只有构建出科学合理的财务风险评价机制，评价上市公司企业财务风险因素指标值，才能更好地进行财务风险判断，并及时进行上市公司财务管理预防和控制。影响上市公司财务风险指标因素较多，这些因素将会直接通过企业的财务变量进行体现，即财务风险必然引起财务指标上异动，如企业资产负责率可以表示为企业的融资风险。通过文献查询分析，现将影响上市公司财务指标分为传统和新增两项。

1.模型构建

模糊分层方法是将复杂化多指标问题转化为单一化问题，以多专家打分为权重标准，完成复杂问题的分层逐步分解，最后加权计算出各个指标对于某一事件影响状况。模糊分层法判断的相关步骤如下，一是依据所要评价的问题，构建出统一化独立分层体系结构模型;二是选择行业内多名专家，进行指标评价打分，建立模糊判定模型;三是计算出局部分层模糊权重向量矩阵，循环该方法，从底层指标逐层分解向上结算，计算出综合性权重向量矩阵;四是通过标准化处理公司所包括的财务指标值，乘以模糊分层的权重指标值，即可获得对应的上市公司财务风险评价值。

2.财务风险评价计算

本文以C 上市公司为研究对象，进行模糊分层方法财务风险评价性研究。C 公司依据国家相关政策，通过募集方式建立交通运输设备公司，控股股东为某汽车企业，占总股本的65%，公司现有上海、湖北和广东三个研发基础，45 家全资或控股子公司。通过该公司公布的相关财务数据，获取表1 中各项指标的实际值。本文对于C 公司进行财务风险评价共分为三个层次，即目标层、准则层和方法层。目标层即主要目标是通过下两次数值计算出公司财务风险程度;准则层即对上市公司进行的传统和新增指标两项;方法层即是对企业财务风险影响的具体指标值。一是选用群组决策，进行上述财务公司指标的权重性和各层的权重值评价，即对指标变量和层次进行比例化处理，获得相应的、各层模糊判断矩阵，并按照模型构建步骤进行权重值计算，结果如表1 所示;二是依据C 公司所公布的表1 中财务数据，进行标准化处理，处理算法如公式(1)所示，将实际值转换为的范围值50～100;三是计算出C 上市公司的财务风险指标值，计算结果数值为2011 年64.40、2012 年63.89、2013年65.79。通过百分比值划分，上市公司的财务风险状况存在一定的风险问题，需要进行必要的分析和防范。YJ=50+ XJ-XminXmax-Xmin 50 (1)

3.财务风险评价分析

由上市公司企业内部财务管理的模糊分层权重指标计算可知，股权结构、盈利能力及对于企业财务风险控制权重值较大，C 上市公司连续三年的股权结构得分较低，说明企业股权结构不合理，增加了企业财务风险发生概率值。分析可知主要原因在于高管持股比例较低，得分的缓慢增长也说明股权结构变化幅度较慢和成果不明显。由上市公司盈利能力可知，2011年，公司盈利规模性收入较高，但接下来两年出现明显下滑拐点趋势直接表明公司的业务增长和盈利实力不足，需要获得公司组织管理者高度重视，并选择合适的企业内部管理措施。综上所示，通过构建基于模糊分层方法的财务风险评价模型，可以有效获取企业内部结构财务管理影响因素对于企业财务风险影响程度。

三、上市公司财务风险控制策略

依据模糊分层方法的财务风险研究，可知财务各项因素指标对于财务风险具有差异性影响效应，同时财务风险发生存在于企业经营生产的各个环节，如何有效预防和降低财务风险发生概率值，是上市公司内部优化财务管理的长期坚持的工作，应从以下三个方面进行上市公司财务风险控制策略建设。

1.科学合理构建股权框架

篇（11）

构建合理恰当的公司治理结构指数可以为公司的治理研究提供重要的信息，是公司的决策者、管理层及投资人，其他利益相关者治理公司的基础，对商业银行的财务监管有着重要的影响。公司治理模式优劣标准是公司经营绩效的依据，较优的公司治理结构能够给公司的财务带来稳定、优异的收入。商业银行公司与一般的公司不同，具有特殊性，公司采用的治理模式一直围绕着应该采取股东至上的治理模式还是利益相关者共同治理的治理模式而分歧不断。

一、商业银行公司治理结构

公司治理结构即为公司的所有者、董事会级高级执行人员（高级管理人员）这三者组成的组织结构，他们之间存在制衡的关系。我国的商业银行公司治理结构有两种模式：国有商业银行公司治理结构及股份制商业银行公司治理结构。

国有商业银行的治理结构由于国有银行的产权界定不清晰存在着严重的内部人控制现象。股份制商业银行公司的股权结构对公司的治理结构影响很大，安排合理与否会造成所有者对人的监控效率低下以及所有者的权益安全受到重大的直接影响。这些因素都会对商业银行的财务监管带来直接的影响。

董事会的规模大小和商业银行的经营绩效成正相关的关系，将董事会的规模扩大，有助于影响多方利益的相处制衡，不同的董事会有不同的多方面知识可以保证决策的质量及科学性，所以扩大董事会的规模对商业银行的长期发展有积极的作用。股权降低对商业银行的治理结构进行改善有重大的促进作用，能够提高绩效。

二、商业银行财务监管的现状

（一）财务部总经理无法很好地履行监管职能

我国的商业银行一般情况下都会设立财务部总经理这一职务，对银行的财务核算工作进行负责。行长决定财务部总经理的任免、调动及福利待遇等，表面上财务总经理拥有财务监管职责，但实际上却常常受限于行长而不能真正的履行监管职责。总经理的任命通常是来自银行内部，普遍会维护与其利益相同的经营者的利益。

（二）所有者及经营者的信息不对称

由于经营者掌握的信息普遍比所有者掌握的信息要多，客观存在着信息不对称这一现象。所有者获取经营者信息的渠道主要是通过有限的会计信息披露，这种情况下，经营者出现腐败现象，所有者不可能及时得到消息，导致监督服务不到位，对银行的财务监管有消极的影响。

（三）稽核部财务监督工作不到位

商业银行普遍设立的有稽核部，可是稽核部却是直接对行长进行负责的，许多稽核人员只听命于行长，对稽核部门的职责不甚清楚，财务管理流于形式。

（四）存在严重的银行会计信息失真现象

所有者及经营者的目标不一定都是一致的，基于利益的影响，对经营者的监督弱化，存在严重的会计信息失真状况。

（五）商业银行存在严重的“内部人控制”现象

目前商业银行的分支机构已经伴随着银行网点建设步伐的加快而快速增加。管理的跨度加大，直接影响着以 作为代表的内部人出现越来越大的问题风险。造成这一现象的原因有很多，最重要的一点是商业银行还没有健全的财务监控制度，“内部人控制”现象严重。如果不能及时的解决这些问题，对商业银行的健康发展有严重的影响，会削弱商业银行的竞争力，扰乱社会经济秩序，造成商业银行的财务管理出现漏洞。

三、如何在公司治理模式下实现商业银行的有效财务监管

（一）追求股东利益最大化的同时，要充分注重社会利益。股东利益至上是传统的公司治理模式，目前还提出来利益相关者共同治理的模式，商业银行的雇员、债权人以及客户的利益与股东一样同时都拥有银行的所有权，所以也应该参与到银行的公司治理中。在董事会、管理者的利益最大化的同时也要注重社会福利，将各方面的利益均兼顾到，这样可以有效的降低“内部人控制”现象，解决财务监管方面的问题，对增加商业银行的财务收入及减少财务内部风险具有保障的作用。

（二）采取管理者对经营绩效负责的措施。增强组织控制权能够极大的提高管理的绩效，对商业银行的财务监管有积极的推动作用。通过约束促使管理员对企业的绩效负责，加强对信息的披露力度，提高绩效，为商业银行的财务安全提供更可靠的保障力度，促进所有者与管理者的信息对称。

（三）实行高管激励制度促进银行的绩效。对商业银行高管实施薪酬激励可以有效的提高银行的绩效。制定并完善商业银行激励机制，促进商业银行财务收入，同时保障财务的有效监管。

（四）加强商业银行的内部控制，降低风险管理，确保银行财务收益。内部治理机制和外部治理机制是商业银行的主要治理机制。银行内部加强制度上的安排，建立更为完善的制约机制对管理风险进行防范和控制，加强对银行的财务监管力度，防止坏账出现造成的重大损失。对银行的自身发展及经营目标全面实施起到良好的保障作用，实现财务报告的可靠性。增强财务监管的效率，促进商业银行的健康发展。