金融网络投资大全11篇

绪论：写作既是个人情感的抒发，也是对学术真理的探索，欢迎阅读由发表云整理的11篇金融网络投资范文，希望它们能为您的写作提供参考和启发。

篇（1）

创建于2002年10月1日的中国金融网，是由中国金融产业控股有限公司控股，中国金融网控股有限公司和亚洲财讯(北京)网络技术有限公司联合主办的大型金融网站。目前已经成为全球最大的中文金融门户和中国金融领域的网上新闻、信息中心。

中国金融网不仅与联合国工业发展组织、美国，英国、俄罗斯、加拿大、法国、日本、澳大利亚、韩国、新加坡、沙特等五十多个国家的政府建立了密切的合作关系；而且与花旗银行、汇丰银行、渣打银行、荷兰银行、加拿大帝国商业银行、加拿大帝国皇家银行、德意志银行、澳大利亚和新西兰银行、法国大众银行，新加坡大华银行、日本瑞穗银行、纽约证券交易所、纳斯达克交易所、伦敦证券交易所、东京证券交易所、韩国证券交易所、新加坡证券交易所、香港证券交易所、上海证券交易所、深圳证券交易所等数万家全球知名金融机构建立了十分密切的伙伴关系。

中国金融网提出了立足中国、依托金融、服务经济、面向全球的战略，目前不仅在金融数据和信息产品领域成为业界最具影响力的平台，而且在企业征信体系、中小企业信贷服务、中小企业投融资服务、中小企业项目和产品交易、金融理财和培训、企业并购等众多方面进行大力投资并展开梯级化经营。

事实上，中国金融网不仅仅是一个专业的网络信息传播平台。在何世红的规划中，中国金融网只是他巨大产业体系里的第一步，也是至关重要的平台。

创业史

现任亚洲财讯(北京)有限公司董事长兼中国金融网总裁的何世红，他最初的理想是成为一名优秀的记者，并为这个理想在祖国西北奋斗了17年。这段时间的经历和见闻成为他智慧的积累，逐渐演变成了新的梦想。

2002年，创业之初的何世红已经记不清去过多少次银行了，“当初我们跑了很多家银行，每一家都跑了，几乎人家连门都不让进。”“我们第一家谈成的是一家国有银行，我们去了无数次，一遍遍和他们谈中国金融网的意义”，何世红的诚意和执著，终于打动了这家银行，“最后，该行终于同意与我们合作了，我还记得双方盖章的时候，他们的代表说，我这个章一盖下去，标志着你中国金融网增值了1个亿”。而对何世红而言，这不光是1个亿的问题，是从此领到了进入中国金融领域的通行证。

此后，他以中国金融网为平台，成功举办了中国金融生态城市发展年会，也成功举办了两届中国金融市长年会。“从一定意义上讲，金融生态就是竞争力，提升城市竞争力，必须先搞好金融生态问题，这已经成为一个城市能否可持续发展的关键问题。”何世红说。

2008年，他正式成立了中国金融产业控股集团有限公司，将所有产业整合在一起。此时，正值世界能源和金融大发展的时期，中国也已经成为世界上强大的经济体，他立志要做一件事，就是在国际能源和金融市场上树立中国的话语权。2008年的11月，他在北京钓鱼台国宾馆举行了盛大的世界能源金融大会、世界石油金融大会和世界金融论坛，邀请了来自世界30多个国家的政府官员、能源机构的代表和金融机构的代表共400余人出席会议，他希望借助这个平台向世界传递来自中国的声音，要建立一个由中国人组建的世界能源金融体系。

迈向未来

谈到下一步的发展，何世红说：“中国金融网将来的发展就是一个大型的金融产品交易中心。我们设计了未来一百年的规划，将打造一个国际化、全球化的公司模式。通过科学的运作体系、模式以及战略举措来建成一个极具专业化和高品质的产业金融集群。”

篇（2）

几乎所有的金融企业都关注着互联网带来的无限商机。市场认为，金融业以其电子化应用比较早以及商务物流需求量比较小等优势，已经成为目前最适合实现真正电子商务的行业。

同时，互联网技术的应用也对金融业提出了创新的需求，金融机构面对新的商机，需要通过金融创新来进行业务整合，才能成功实施金融网络化。

．COM并不能令金融业点石成金

自金融网络化以来，整个金融业进入了暴发性的跃进时代。短短的四五年内，各类网上金融交易模式纷纷登场，涉足网上金融交易的企业更是层出不穷，其间，经历了网络公司参与金融业、传统金融业走网络化道路和金融行业的全面整合三个过程，涌现了网络证券行业的嘉信、e?trade、美林等?网络银行业的intuit、wells Fargo?网上保险业的ecoverage ?网上个人理财的mycfo 和 money central等行业先驱者。

然而，不容回避的现实是：多数网上金融交易的实践者至今并未实现盈利。业界将这些失败者戏称为“赔本赚吆喝”。即使是著名的金融网站——e?trade也未能幸免于Nasdaq 网络股大跌的噩运。而更多的公司更因战略失误，而难以为继，最终在市场上销声匿迹。

一方面，并非是所有的金融业务都能成功移植于网上来做。以网络银行为例，一些基本理财业务如账户查询、转账、开立定期账户及购买基金等业务，都可实现在线平稳过渡。而如网上购物付款、网上按揭以及小额现金业务，因存在着现钞和抵押品物流，而很难在网上向客户提供服务。保险业则因产品本身复杂程度高，只有通过保险经纪人面对面的解释报价、保险项目和赔偿程序等，客户方能顺利购买相应的保险产品。这些功能，显然是网络无法支持的。上述行业产品特征，直接制约了网上银行、网上保险公司的盈利能力。

另一方面，即便是在公认的，最容易实现盈利的网上证券经纪行业，至今实现盈利的网络折扣券商也是屈指可数。E?trade是位列第二的网络交易公司，它的广告语——“踢开你的经纪人”，曾被奉为业界楷模。然而，在过去的12个月内，该公司的市值却狂跌70％。而唯有嘉信理财在获得大幅利润增长的同时，股票市值相应提高了30％。

由以上事实不难发现，虽然全球金融网络化浪潮势不可挡。但是，金融业并非e路坦途。获得市场先机的前提是，科学的商业模型、合理定位发展战略。

金融网络化的原则

金融网络化的实施需要牢牢把握经济学的基本原则：降低成本和提高服务。对于金融服务业而言，就是不断地进行金融创新，提高金融服务水平。

一、降低成本

网上证券交易在美国等国家取得了成功，究其原因是成本的降低。在美国，以美林（Merril Lynch）为代表的传统证券公司，其成本主要在于向客户提供高质量的、全面的、贵族化的经纪服务。因此，客户享受这些服务需要支付高额佣金（每笔交易平均100美元－400美元不等）。而以e?trade为代表的新兴网上证券交易公司，利用互联网作为服务平台，以降低服务水平为代价，推出了廉价的易为中小投资者接受的交易服务，为客户创造了更大的优惠空间。

中国的证券公司主要成本在于营业部，有80％的成本都用在为股民提供证券交易的物理场地——营业部的建设上。因此，唯有节约营业部成本，在中国发展网上证券交易才有希望。

目前中国比较流行的做法是把网上证券交易平台搭建在营业部的基础上，这种发展网上证券交易的模式违背了降低成本的原则。只有脱离传统证券营业部的网上证券交易才是真正的网上证券交易。飞虎证券网采用了“券商＋网站＋银行”的模式，在不增加任何营业部物理投资的情况下，直接通过中国建设银行的既有营业网点，为西南证券的飞虎网用户开户，通过“虚拟营业部”实现了市场范围的延伸。这种合作模式，在资源共享的基础上极大程度上节约了营业部成本。

但是脱离营业部并非是完全抛弃实体的存在，而是需要虚拟与实体的相互依存。客户与金融服务商之间的联系将依赖呼叫中心和综合性的服务网点。对于传统的中国证券营业部来说，需要有一个功能转变的过程，从原来为股民提供交易场所的功能转向为股民提供高质量的综合咨询服务。

除了初期投资的物理成本之外，营销成本是一个公司市场发展的主要成本。开发金融创新产品，利用交叉销售的手段来节约营销成本也是降低成本的重要手段。我们知道，国际流行的营销成本的计量方式是“单个客户获得成本（per customer acquisition cost）”，在“单个客户获得成本”相对固定的条件下，提供的产品品种越多，分配到单个品种的成本越少。

交叉销售作为一种大量节约营销成本的市场模式，已经成为一种国际发展趋势，被越来越多的公司采用。飞虎证券网与重庆渝财典当行联手推出网上证券融资服务正是基于这样的考虑。用户可以通过飞虎证券网在享受证券交易服务的同时，还可以进行贷款申请，贷款申请获准后，典当行即可用其自有资金向个人的资金账户内放款。除了书面签订协议以外，用户可以完全实现典当贷款的在线预约登记、在线申请贷款、还款和展期。

二、提高服务

篇（3）

1995年10月美国第一联合国家银行在网络上开业，标志着互联网金融的兴起。自此互联网金融踏入征程。

1995至2003年，网络银行率先发起金融模式改革，网络证券、网络保险紧随其后，从此，网络银行开始在全世界兴起。传统金融机构纷纷利用互联网技术转变自己的业务模式，但其转变并不完善，只具有简单的将查询、变更、转账的基本业务服务延伸至网上的功能。

2001至2012年，传统金融机构依托互联网技术，不断创新自身的业务模式，积极借助互联网向客户提供例如开户、查询、投资理财、国际业务等传统服务项目。互联网企业也大举进军金融行业。自此，互联网和金融行业才算真正结合在一起形成互联网金融，互联网技术的发展进步推动了金融行业的不断创新。

2012年至今，互联网金融呈现爆发式增长，真正意义上将理财与保险融为一体，开展互联网金融的新方向。同时，传统互联网行业也纷纷从吸取流量盈利模式转型发挥其用户群体众多的优势，将网络社交、网络购物引向投资理财的方向。现阶段互联网金融模式完成了传统银行业和传统互联网企业的合并和转型，而互联网金融理财产品更是直接威胁传统银行业的根基。

二、互联网金融的优势分析

(一)互联网金融思想深入人心，互联网技术不断发展

随着电子信息技术的迅猛发展，带给商业银行革新性的变化，首先使商业银行从传统复杂的手工记账解脱出来，实现了普通业务的电子化，其次商业银行利用电子信息技术不断研发出新产品，但是这种创新从来都没有离开商业银行本身业务的范畴。直到互联网金融思想的出现，长尾理论的广泛应用，大数据与云计算等先进电子信息技术的发展，使互联网金融产品创新不断，迅猛发展。

(二)金融市场规模巨大，不断催生新模式

我国的金融市场是以间接融资为主的市场，商业银行在这个市场上具有举足轻重的地位，但是我国的商业银行出于自己的利益与风险的考虑主要服务于具有资金需要的大型企业，没有兼顾到小微企业的融资需要，所以，大多数的小微企业都面临着融资难题，从而制约其发展，面对这样的现状，互联网金融恰好可以弥补这部分金融市场的融资需要，并针对各种融资需要的特点，不断催生新的模式，对商业银行一枝独秀的金融市场起到重要的补充作用。

(三)互联网金融模式利润空间大

传统的金融模式需要大量的物理网点、专业人员，如其在风险调控方面更加需要大量的资金，运营成本比较高。而互联网金融模式则不需要这种巨大的投资，与传统的商业银行相比具有较大的经济性，这就给互联网金融模式带来较大的利润空间，为互联网金融在农村的广泛普及带来决定性优势。

(四)大数据金融优势

数据的分享、积累以及处理是互联网金融的核心。其多样化的数据采集方式，标准化数据获取流程以及非结构化数据处理工具，分析技术等方式和手段，将大数据完美地融入到了互联网贷款融资模式中。一方面，这一优势冲出了信息与成本对中小型企业融资的束缚并且在一定程度上缓解了市场中信息不对称的局面;另一方面，在大数据优势下的借贷服务有着很高的透明度，利于商业银行在第一时间内对中小型企业的交易情况、资金运用情况以及信用情况进行相应的查询及了解，这种及时反馈使商业银行能够大胆向中小型企业贷款，在一定程度上解决了中小型企业融资的困境。

三、互联网金融促进农村金融建设的几点建议

(一)加强农村互联网金融的基础设施建设

为方便农村居民获取相关的金融信息及金融活动在农村地区的顺利开展，在农民中树立正确的金融观念，要加快农村地区金融基础设施建设。与实体金融网点的设立相比，网络、电话渠道的疏通效率更高成本更低，具有先天的优势，在金融网点不能覆盖的地区可通过电话、网络渠道进行相关服务，从而缓解农村金融排斥压力。与此同时逐步合理搭建金融网点，能够大大降低金融网点设立的风险。这需要政府鼓励政策与强制力度双管齐下，鼓励农民参与金融活动中来，同时也鼓励金融机构在农村搭建金融网络服务站点，将需求与供给有效结合，给双方建立良好互信的空间的同时也解决了金融信息传递不畅的问题。此外，也要加强农村地区金融知识的普及，消除农民心理上的排斥。

(二)简化业务流程，提升服务和信誉

篇（4）

在传统条件下，金融是指货币的制造、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等活动。在那种条件下，金融活动的监管易于操作，金融安全的表现比较直观，并且通过审计跟踪等手段，也能很好地实现金融安全。随着知识经济时代的来临，网络的出现，使得整个世界成为“地球村”。与此同时，传统的金融概念也发生了深刻变化，以电子货币、网络银行、电子商务为特征的新的金融营运体系的出现，给我们如何确保网络时代国家的金融安全提出了新的课题。

20世纪90年代机构性和区域性金融危机频繁爆发和金融一体化趋势有重大关系。金融一体化是世界经济一体化的必然要求，国际贸易发展和生产一体化要求便利的跨国界服务，如资金融通和全球化资本自由流动;通讯技术，特别是计算机网络技术的发展，期权、期指等金融衍生工具和层出不穷的金融创新为资本的自由流动创造了技术条件。由于现有的国际金融体系缺乏对跨国界资本流动的有效约束和监督，特别是对金融管理工具和银行表外业务的管理，投机金融机构很容易利用保证金交易，集中大量资本蓄意攻击某个薄弱环节，从中攫取巨大利益。

一、网络时代的金融活动的基本特征

网络时代的金融电子化，能充分利用先进的化技术与设备，提高金融活动的效率。新技术与金融业务相结合可以大大降低融资成本，据美国有关部门测算:同样一笔交易通过银行柜台交易成本为1.02美元，通过电话交易成本为54美分，文传成本为26美分，而通过互联网只需13美分。可见，网络在金融业务中的可以提高金融机构的竞争能力，总起来说其主要特征有:

1.虚拟性

网络时代的金融机构通常表现为没有建筑物，没有地址而只有网址，营业厅就是首页画面，所有交易都通过因特网进行，没有现实的纸币乃至金属货币，一切金融往来都是以数字化在网络上得以进行，这能在很大程度上降低金融机构的运作成本，同时也使地理位置的重要性降低，提高金融服务的速度与质量。

2.直接性

网络使得客户与金融机构的相互作用更为直接，它解除了传统条件下双方活动的时间、空间制约。另外，网络为资本的国际流动创造了前所未有的条件，储蓄和投资会划拨变得更有效。需要大量投资的穷国已不再受制于缺乏资本，存款已不限于本国市场，而能在世界各地寻求投资机会。“由于投资者能把自己的有价证券更广泛地分散到各地，风险也随之多样化，使得化解金融风险的难度更大”。[1]

3.电子化

国际金融体系由全球各地的数十万部电脑显示器组成，它是第一个国际电子市场。电子货币是建立在计算机空间而不是地理空间上的全球性经济的一种表现形态。电子货币造成的管理方面的根本问题源自电子市场与地理之间的脱节。例如，控制货币供应量这个概念本身就假定地理能够提供确定市场范围的有关手段，它假定经济边界是有效的;货币的跨边界流动是可以监视和控制的;一个固定的地理区域内的货币总量是重要的。在数字化的世界经济中，所有这些假定都变得越来越成问题了。

4、风险性

电子货币和数字市场的日益重要性给中央政府对经济和经济活动参与者的控制带来了难题。它们还会使国家市场和民族国家周围的边界变得越来越容易渗透。由于电子货币发行者的多元化(既有中央银行又有民间组织)使得对参与网络交易的行为具备潜在的更大的风险，必然使我们面临诸如在电子货币发行者破产、系统失灵或智能卡遗失的情况下如何保护客户的权益问题。另外，在网络经济中，舞弊和犯罪活动将变得更加隐蔽。

二、当前我国金融机构的网络化程度和存在的问题

随着我国信息产业的不断发展，以及我国金融市场的逐步开放，加上经济全球化和我国对外开放的基本国策决定了我国的金融业也必将融入到世界经济中来。当前我国的证券交易基本实现了全国联网，网上炒股日益发展，工商银行等金融机构也都建立了各地的局域网，其中银行已建立了以总行数据处理中心为核心辐射海内外的全辖网络化应用体系。这些新生事物给我国金融业的发展注入了新的活力，它不仅方便了客户，而且可以大大降低金融营运成本。但是，网络化的金融体系如其他一切事物一样是“方便往往与安全针锋相对”，虽然我国目前还没有开放金融市场，但仅在当前的低级网络化进程中我们还是遇到了不少关系到金融安全的问题。比如，非法入侵金融机构的网络系统，攻击金融组织的数据库，通过网络盗取他人股票、金钱的行为也开始出现，利用职权之便，改动网络数据为己谋利。凡此种种行为都给金融监管提出了更大的挑战，使得国家的金融安全受到很大威胁。从整个世界金融体系来说，我国所用的计算机硬件设备主要依靠从美国IBM等公司进口，由于美国对其他国家实行技术上的歧视性政策，而我国目前自己的加密技术和密钥管理技术及数字签名技术相对落后于金融电子化发展的需要，加之不断有报道指出从国外进口的软件技术都有明显的秘密通道，所有这些都成为网络时代金融安全的隐患。

三、面对为确保我国安全应采取的对策

随着金融服务网络化程度的提高乃至我国金融交流的国际化，金融安全必然成为国家安全中的最重要的。可以想象，在未来网络时代，任何人可以在网上自在漫游、查询、申请贷款，在实际交易中就有可能引来网络入侵者。不管是盗领还是更改资金资料，对于信用重于一切的银行都是极大的风险，而对于国家都是巨大的损失。

任何经济安全问题都能找到应对办法，但对金融市场的运转方式、运作技巧等，我国金融业还不太熟悉甚至不理解。亚洲金融危机充分显示了发达国家金融机构在这方面的实力。应当说，这方面的较量是冷战后国家力量、国家意志博弈的重要体现，是家、新兴国家与发达国家在后者最具有优势的领域进行的较量，这种较量将持续相当长时间，直至与发展中国家、新兴工业国家真正进入发达国家行列相始终。因此，现代高级金融人才的培养与经验的获得，对维护我国金融体系的安全，具有极为重要的意义。在基本做好人才和知识的准备之前，要把握好金融市场对外开放的步伐，据国际货币基金组织报告，全球游资已达7万多亿美元，每天流动量达1万亿美元、每天金融交易中与实物经济有关的仅为2%，[2]在虚拟经济已大大脱离实物经济发展需要而存在的今天，我们应当在开放金融市场时保持清醒的头脑，有对可能导致“泡沫经济”的金融商品、金融机构、金融经营方式说“不”的勇气和决心，在此基础上，应重点做好以下几方面的工作。

1.强化国家金融安全的意识

在未来网络时代，在我们与国外的金融交往过程中，由于种种原因我国与发达国家在这个领域的差距势必长期存在，这就要求我们必须时刻注意捍卫国家的金融安全。网络化在一定程度上冲淡了国家的概念，但是我们必须看到:东、西方在意识形态方面的差异不会因网络化而消失，恰恰相反，网络在一定程度上为其推行新经济政策提供更为便利的条件，我们在目前不利的情况下，既要充分利用网络化给我们提供的机遇，又要高度警惕它对我们不利的一面。

2.确保金融机构信息体系的安全

据美国能源部和航天局估计，目前世界上已有120多个国家具备了发动信息战的能力，还有成千上万的电脑“黑客”可能对信息系统进行攻击。“1994年美国国防部特意组织一批‘黑客’对国防部的机系统攻击，结果在被‘黑客’攻击的8900台计算机中竟然有88%被‘黑客’掌握了控制权”[3]与美国相比，我国的信息系统显得脆弱得多。因此，在推进金融网络化的进程中，必须把确保我国金融系统的信息体系的安全尤其要放在十分重要的地位，特别要增强计算机系统的关键技术和关键设备安全防御能力。具体地讲，必须建立完善的防护设备，这其中包括客户端的乱码处理技术、防火墙。以及保护交易中枢不被入侵的可信赖作业系统，使得从用户的电脑端开始，资料传送就受到层层保护。对所有金融数据进行加密传输，使用户经过多级认证以提高网络的安全性

金融系统计算机设备要把防电脑病毒放在极其重要的地位，建立严格的业务操作规程，尤其是要加强对金融部门工作人员的职业道德，杜绝利用金融部门计算机系统进行与业务无关诸如玩电子游戏、修改相关数据等活动。定期彻底清除金融网络系统的安全隐患。在这个问题上更要强调开发研制我国自己的电子技术产品，在硬件设备上迅速缩小与发达国家之间的差距，在金融网络化进程中掌握主动权。

3.提高摄取金融市场运行信息的准确度

在完善网络监管的基础上，尽量提高对金融市场运行信息的数量和质量的掌握，从而更准确地化解金融活动的风险，平滑金融振荡，以实现减少金融波动的目的。因为，网络信息往往鱼龙混杂，良莠不齐，虚假信息经常充斥其间。因此，必须加强对这些网络原始资料的判别整理，以尽可能地掌握更多、更准的信息，具体措施就是建立严格的网络金融的认证体系，扩大宣传力度，使广大成员知道哪些网上银行符合网上金融经营的标准，从而保证网络金融活动的健康、有序进行。

篇（5）

中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）24-0154-03

网络时代的到来，不仅改变了人们的观念、生活方式和工作方式，而且也改变和影响着银行的营销观念和经营方式。网络经济、网络金融的发展为金融业提供了新的服务领域和服务方式。为人们的生活和消费提供了大量的物质和资金基础，消费结构日益多样化，金融活动日益频繁，金融服务的范围也越来越广。与此同时，中国金融体制改革逐步深化，商业银行作为赢利性的企业，必然以追求利润最大化为目标。IT技术的广泛应用和信息化的迅速发展，改变了银行竞争的规则、秩序和结构，使得广大机构和个人客户在寻求金融服务时有了空前巨大的选择空间，金融机构之间的竞争日益激烈。而且，中国加入WTO之后，国家逐渐放开了对外国金融机构的金融管制，大批跨国金融机构纷纷抢占中国市场。对于中国的金融机构来说，机遇和挑战同时存在。因此，确立营销观念，制定营销策略，借助网络技术，树立良好的品牌形象，对商业银行的发展，尤其对中小型商业银行的发展来说，意义极其重大。

一、中国金融网络营销存在的问题

金融业涵盖范围很广，包括银行、保险、证券、期货、外汇、租赁、担保、财务、投资、基金、支付等，以及衍生的软件、培训等细分行业，其中部分行业比较特殊，垄断性较强，而部分行业处于激烈竞争状态中，产品服务优势和营销能力决定了企业本身的前景。近年来，中国的金融企业已经在积极开展金融网络营销，虽然取得了一些进步，但与发达国家相比还存在有较大的差距。具体表现在以下几个方面：

1.金融企业大多没有真正树立起营销意识，没有专门的组织机构来实施市场营销工作，缺乏协同一致、高效率的营销运作机制。目前，许多金融企业没有真正意识到营销和销售的内涵上的差别，没有设立专门的市场营销部，大多将其归入其他部门，而且其主要职能仅仅涉及到金融营销中的部分内容，而不能执行其他的营销职能，如新产品开发、渠道设计、广告宣传等过程。营销激励机制的不健全，使得员工也就没有积极性来开展各项营销活动。

2.营销目标模糊，定位严重同化。一个准确的市场营销目标代表着一家金融企业明确的市场定位。目前，部分金融企业营销非常盲目，为了取得所谓的竞争优势，在几乎所有的市场机会上都使出浑身的解数，投入大量的人、财、物，从经营种类多种化、手段现代化等方面积极参与竞争，但却没有一个建立在系统、科学的市场细分基础上的确切的市场目标、客户目标和产品目标。目标市场不明确，使金融企业的竞争策略针对性不强，个性不足。反观国外银行，以美洲银行专业金融服务为例，共有8种产品，包括个人银行、基础金融服务、学生金融服务、电子钱包、军事银行、专业非洲裔美国人银行、美国亚洲理财、社区发展金融服务。军事银行主要定位于专门为美国在职或者退休的军人、国防部工作人员和相关的政府工作人员开设的金融服务产品。美洲银行在美军全球驻防的地区设立了25个军事银行中心，专门为驻防地区的美军提供服务。亚洲美国理财主要是定位于在美国及香港都需要理财的客户。美洲银行系列化的个人金融品种，满足了不同区域、不同职业、不同收入的目标市场。

3.产品开发不规范，产品策略主要表现为无差别化的竞争策略，新的金融产品虽然不断涌现，但模仿的多、趋同的多、有特色的少、形成品牌的少。比如，中国推出的对公网络银行产品大部分是定位于中、大型企业，而针对中小企业的很少。因为根据80/20的原则，虽然20%的客户可以带来80%的利润，这些大客户都是处于垄断行业的客户，争夺激烈，而一些优质的小客户往往得不到市场的关注，备受冷落，不论是在“水泥”式的银行还是在“鼠标”式的银行，他们的需求往往都得不到满足。

4.在引导客户进行消费方面重视不够。一种产品究竟有没有市场，关键就在于能否通过有效的营销工作，使客户了解、喜欢和接受。随着现代金融业的逐步发展，每一家金融企业都在积极地研究自己的竞争对手和消费者需求的变化，不断地进行产品创新，为创新倾注了大量的心血，但却往往忽略产品的营销。许多金融产品创新和营销脱节，以致新产品，新服务“养在深闺人不识”。

5.国内营销技术支持相对落后，海量数据处理技术不如人意。数据仓库技术有四大作用：资产负债管理、信用风险管理、利润贡献度分析、客户关系管理。数据仓库的建立，是银行实现个性化产品营销、实时营销的基础。中国银行这几年在IT行业投资巨大，每家银行几乎都把所有的利润投入到网络的建设、数据的整理。2011年，中国银行业IT方面的投入规模达到113亿美元，到2006年全国银行数据大集中和网络改造也将基本完成。建设银行目前全国有28个数据中心，工商银行也将全国的数据集中到上海、北京两大数据中心。现在的问题是国内不是没有源数据，也不是没有对数据的整理，同时在转移到业务系统的开发和数据分析、挖掘方面还严重滞后。

6.如何更加贴近客户、提高服务质量，也是困扰银行的一个重要问题。金融产品本质是一种服务。越来越繁多的金融产品说明书让客户选择时眼花缭乱、不知所措，需要专业人员给予协助，而一对一的服务成本又太高。美国西北银行、第一银行等银行使用的自动业务终端系统——SBS（Strategic Banking System），可以使顾客、银行柜员同时边看画面边对话，大大加强了顾客与银行之间的交流，增加了亲切感，做出了贴近客户、提高服务质量的表率。

7.电子化风险控制滞后，中国金融电子化服务普遍存在安全隐患。（1）软件设计、开发中技术安全措施少；（2）硬件自身安全性能低，在硬件选型上很少考虑安全性能，更多注重硬件功能和价格；（3）机房安全隐患多，有的地方没有专用的计算机房和场地；（4）网络安全问题突出；（5）应用系统及使用中的安全问题；（6）制度和法规建设滞后；（7）专业人才匮乏等问题。

二、金融产品网络营销的几个误区

金融网络营销在互联网背景下如火如荼地开展着。各大金融机构都紧紧抓住网络这一媒介，都想试图在网络金融领域成为领导者。而对于银行的客户来说，金融网络营销还是一个新兴的活动，大多数客户还都不甚了解。在此，有必要针对大众对网络营销的几点认识误区做一下简要说明。

第一，网络营销不是网上销售。网上销售是网络营销发展到一定阶段产生的结果，网络营销是为实现网上销售目的而进行的一项基本活动，但网络营销本身并不等于网上销售。这可以从两个方面来说明：（1）因为网络营销的效果可能表现在多个方面，例如企业品牌价值的提升、加强与客户之间的沟通等等。作为一种对外信息的工具，网络营销活动并不一定能实现网上直接销售的目的，但是却可能有利于增加总的销售额；（2）网上销售的推广手段也不仅仅靠网络营销，往往还要采取许多传统的方式，如传统媒体广告、新闻、印发宣传册等。

第二，网络营销不仅限于网上。这样说也许有些费解，不在网上怎么叫网络营销？这是因为互联网本身还是一个新生事物，在中国，上网人数占总人口的比例还很小。对于已经上网的人来说，由于种种因素的限制，在互联网上通过一些常规的检索办法，也一定能顺利找到所需信息。何况，对于许多初级用户来说，可能根本不知道如何去查询信息。因此，一个完整的网络营销方案，除了在网上做推广之外，还很有必要利用传统营销方法进行网下推广。这可以理解为关于网络营销本身的营销，正如关于广告的广告。

三、网络金融制胜法宝——黄金搭档

面对巨大的市场发展空间和来自国内外强大的竞争压力，以及大众对金融网络营销的认识误区，中国的金融机构要想获得金融网络营销的竞争优势、取得可观的利润收益，必须做出一些积极的举措。本文提出网络营销的黄金搭档组合，将有助于金融机构获得巨大的成功，成为其制胜的法宝。

（一）产品设计的“双引擎”——目标市场搭档和银证保搭档

从金融产品的本身发展及从产品的市场需求变化角度来看，未来的发展方向应该是多样化的、多层次的，提供的产品应该更加注重差别化、系列化和配套化。

第一，目标市场搭档：银行应该首先细分市场，然后选择自己的目标市场，根据目标市场的需求推出相应的产品。个人金融产品可以借鉴日本朝日银行，依据年龄段来设置产品；对公金融产品依据企业的规模，可以分为大客户、中客户、小客户。2011CFCA网上银行调查报告表明：目前私营企业不但现有用户多，而且在潜在用户的比例也最高，应该成为开发网上银行客户的首选目标。所以，国内的网络银行应有针对性的开发一系列针对中小企业需求的产品，如专门针对中小企业用户的网上贷款、网上缴税、电子商务服务、养老金服务等。对大企业提供全程式的网络支持如对大企业客户提供网上总公司与子公司间的转账与查核等，为大企业客户提供“量身定做”的产品及服务，为其提供全国或者跨国服务如网上信用证审核、国际融资等服务。

第二，银、证、保搭档：混业与创新在改变着金融服务的形态。为了适应竞争性需要，有些银行已经在以下几个方面作出举措：（1）与证券公司的合作，推出相关的银证通产品；（2）银保合作产品：利用IT技术，将代收代付产品收入等传统产品，全部通过网上银行来完成，同时在网上银行推销保险产品；（3）在网上出售基金，与中外合资基金管理公司合作，在网上销售基金产品；（4）资金清算产品，如与期货公司合作，以银行的信息科技手段作为支撑，搭建银行与市场互联的网络平台，推出“银期转账”、“银基转账”等产品。

（二）营销上的“双动力”——硬营销和软营销搭档

金融网络营销方式和其他产品网络营销方式类似，可以通过门户网站广告、搜索引擎排名、网站联盟广告、软件弹窗广告、内文广告、窄告等等手段来实现。营销界内称这类直接推广广告为网络“硬广告”。网络软文营销，则是指由企业的市场公关人员来负责撰写的文字广告，一般形式是新闻资讯、管理思想、企业文化、技术、技巧文档、评论、包含文字元素的游戏等一些文字资源。软文营销宗旨是制造信任，关键要求是把产品卖点说得明白透彻，着力点是激起客户兴趣和共鸣，重要特性是利用互联网的口碑传播性。

太多网络广告强制充斥眼球了，即便制作再精美再奢华，网民也早已出现“审美疲劳”。同时，这类广告成本随着网民人群的扩大，成本也急剧上升，这也令很多中小规模银行望而止步。而软文营销的精妙之处就在于一个软字，追求的是一种春风化雨、润物无声的传播效果，再结合互联网的易于传播的方式，好似绵里藏针，收而不露，克敌于无形。软文广告的素材一般来源于产品、领军人物、行业地位、事件、活动、企业管理方法。硬广告和软广告联手出击，相互呼应，往往收到意想不到的营销效果。

（三）运营上的“双保障”——服务营销和形象塑造搭档

在市场竞争日益激烈的今天，银行效益的高低，更多地取决于服务水平和创新能力的高低。客户和市场的不断变化，决定银行必须“抓名牌、抓特色、抓创新”服务。不求大而全，而是求精尖、求规模优势，应成为金融企业在服务战略上的理性选择。作为理性经济人的客户，对最大附加值产品的追求总是乐此不疲。对于以服务为本的金融企业来讲，以客户为中心，正逐渐成为他们商业运作活动的“信仰”。如何借助网络技术，用好服务将好产品这坛“陈酒”带出深深的巷子，是值得每个银行深思的课题。

（四）金融业呼唤数据库营销

金融行业应该通过收集和积累会员（用户或消费者的信息，经过分析筛选后针对性的使用网上营销、电子邮件、短信、电话、信件等方式进行客户深度挖掘与关系维护的营销方式。或者，与有金融业务需求的顾客建立一对一的互动沟通关系为目标，并依赖庞大的顾客信息库进行长期促销活动的一种全新的销售手段。是一套内容涵盖现有顾客和潜在顾客，可以随时更新的动态数据库管理系统。金融业数据库营销的核心就是数据挖掘。

知识营销是一个很好的策略。 随着高新技术手段在金融产品中的广泛应用，客户也越来越感到迷茫而不知如何使用这些产品。因此金融企业在努力开发出知识含量高的新型金融产品和服务的同时，还必须引导客户进行使用。这就要求金融企业必须采取知识营销，通过提供知识服务来加强与客户的知识交流，使客户了解并懂得如何使用金融产品以及使用所带来的便利，这样才能使客户成为本企业的忠诚客户。

商业银行之间在金融品种、服务手段等方面的差距日益缩小，只有通过实施企业形象战略，重塑银行整体形象，进行自我包装自我推销，才能不断提高银行的知名度，增强公众信任度。随着金融产品的技术含量和产品档次越来越高，使用也越来越复杂，客户的认购风险相对增大，在今天多元化的环境中无论如何不是能够用传统的营销手段和方法所能奏效的。广大客户认购金融产品的决策，更多地是建立在知识、信息、信任、关系、他人赞扬等基础上。制定品牌策略，突出服务特色，树立鲜明的品牌形象应是商业银行市场营销的一个重要内容。企业形象设计的重点应放在对商业银行的经营环境、企业文化、传统和现状、未来发展目标和方向等方面进行充分调查的基础上，确定银行的经营理念。行业规范等文化要素，制定银行的发展战略和市场营销规划，逐步实现银行既定的品牌形象目标。

总之，在金融体制改革的深化改革的今天，金融业面临前所未有的机遇与挑战。以服务客户为中心，以互联网为媒介，以产品做引擎，以运营作保障，以营销作动力，双引擎、双动力、双保障的“黄金搭档”组合。金融业应在互联网金融的推动下，传统的金融组织要能适应网上营销环境的变化，要不断提供相适应的虚拟金融产品。另外以网上银行和第三方支付平台为代表的新的金融组织正在通过新的营销技术、营销模式不断地推动着金融营销创新。在这两方面的作用下，互联网金融营销才能得到迅速的发展。

参考文献：

[1] 周晓志.网络金融[M].北京：北京师范大学出版社，2011：9.

篇（6）

众所周知，任何的最终统计信息都是从最基层的单位和部门收集来的，如果没有基层信息，或者缺乏基础的信息资源，也无法建立最终的统计信息。这些基础信息，可能来自于政府机关的基层部门，也可能来自于企业、事业单位或批发市场、交易中心等，这些基层部门提供的信息数量和质量将决定最终统计信息的数量和质量。

对于基层单位的信息统计管理部门，要加快和普及信息的计算机管理工作，即实现信息的数字化，因为只有在信息数字化后，才能使信息的网络传输、计算机统计整理、分析等工作成为可能，信息的数字化是信息成为共享信息和全球信息的基础，只有实现了信息的数字化，才能实现信息的网络化。

在信息的采集、收集过程中，需要注意信息的惟一性。因为有些信息可能通过不同的部门或不同的渠道进行采集收集，而往往采集过程中，由于采集时间、采集手段、采集方法和和环境的不同，得到的数据可能有所差别，这时需要对数据真实可靠性进行分析，确定出正确的数据。

组建社会信息资源网增强信息的流动性

信息资源如同其它能源一样，对于社会的发展具有一定的推动能量，信息资源的使用频率越高、使用面越广，信息资源对于社会进步的推动量就越大。通过政府机构组织协调，组建信息资源网络，可以大大加快信息资源的流动性，从而增加了信息资源的动能，并丰富了整个社会的信息总量。通常来说，社会信息资源网并不是一个单一的网络，它通常由以下几部分资源网络构成：

政府网

政府网涵盖了政府各部门、各委专业网，主要提供宏观上的经济、政策、法律法规等信息，用户可以方便地从政府网中获得各种宏观的经济信息、政策法规信息、政务公开信息、城市规划信息、财税经贸信息等。作为政府机关，应该把构建完善的政府资源网络，组织城市资源信息网的重点来支持。

金融网

金融网提供的是地区、城市金融方面的信息，如银行存、贷政策信息、外汇汇率、股票行情、期货行情、债券市场信息等。由于金融部门在信息化建设上起步较早，不同金融机构的内部网络系统建设已经初具规模，有些金融机构已经建成了覆盖全国范围的网络系统，实现了金融机构内部在全国范围内的信息共享。而组织城市金融网的主要任务就是将银行、证券市场、期货市场的金融机构的内部网络系统连接起来构成一个有机的整体，并建立与金融网和个人用户之间的信任关系，建立和实现电子签名机制，使得金融网的信息能与其它网络信息进行安全交换，从而逐步实现网上支付、电子汇总、信用消费等交易方式，并为全社会提供更为全面和可靠的市场金融信息。

商务网

商务网是整个社会资源网络中最为庞大的网络，它包含了企业、市场、投资等方面的信息。例如各个企业的资信情况、经营状况信息、市场价格信息、供需情况、房地产信息等。商务网的建设尤其需要政府和企业两者的密切配合。一方面，企业直接参与市场活动，是市场信息的主要获得者与反馈者，其提供的信息应尽量充分、切实；另一方面，政府作为市场的调控者，要负责对企业反馈上来的信息迅速进行分析、筛选、整理和综合统计，然后制作成为可以使用的信息在网络上进行流通。

科教网

科教网不仅包括科学、教育、高校、专利、科研成果等方面的信息，而且还包括地区的人力资源信息、本地区的教育水平、目前的教育状况、远程教育、网上大学等内容。随着技术更新周期的加快、人员素质在社会生产中的作用日益显著，科教网的地位将会越来越重要。科教网作为产、学、研三者联系的纽带，能够加快科技成果转化为现实的生产力的进程，从而促进生产的发展和产业结构的优化调整。

其它资源网

主要包括城市交通信息网络、地区公共安全信息网络、人才网、广播电视传输网等与人民4群众日常生活和生产活动密切相关的、由特定职能部门负责建设和管理的资源网络。

通过建立基层的计算机信息管理可以使每一个基层单位内部的信息资源得以有序的管理。为了使信息资源进一步得到有序管理，必须在此基础上建设各行业资源数据库，形成相对集中的信息供应源，这样，在组织信息时才能在丰富的信息数据库中寻找出需要的信息数据，丰富网站的信息内容。

建立信息咨询服务体系对社会信息资源进行集成和整合

篇（7）

一、引言

就当前社会发展形势而言，我国金融市场还不够完善，资本市场和货币市场一体化程度不高，进而影响到金融市场的发展。面对这个竞争日益激烈的市场环境，我国经济要想获得更好的发展，就必须完善我国金融市场，重视金融市场政策的传导，提高货币政策的有效性。

二、金融市场在货币政策中的作用

在这个经济快速发展的社会环境下，金融市场最基本的功能就是进行资金的流通。金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会生产的资金集合的功能。而货币政策指的是政府为影响经济活动所采取的措施。在这个经济快速发展的社会里，金融市场的发展一方面促进了金融资产的流动；另一方面也为投资者提供了多样性的投资选择，资金供应者可以依据自己的收益，风险偏好和流动性要求选择其满意的投资工具，实现资金效益的最大化。另外，在金融市场环境下，由于资金供求关系，实际上存在对各类资金进行定价，根据价格接受能力，获取资金。金融市场的定价收到商品价格、实际利率水平、风险程度的影响，投资者可以依据市场无风险收益率和风险溢价做出有利于自己的投资决策。形成了货币工具、固定收益工具、权益工具等金融产品的价格，围绕价格波动，进行买卖活动。金融产品的价格不仅影响金融市场，也成为商品市场活动、企业投资活动的重要风向标。

三、金融市场发展对货币政策有效性的影响

1.对货币供求的影响

随着金融市场的发展，货币的需求也在不断发生变化。金融市场的壮大为投资者提供了多样性的投资工具，使得投资性货币需求不断增加，人们的货币持有量下降，进而增加非货币性的金融资产的持有量。另外，随着金融市场的发展，金融投资行为也越来越大，金融风险也会增加，使得人们对货币的流动性偏好降低，进而造成货币需求下降。

2.对货币供给的影响

金融市场的发展一方面促进了货币的流动，促进了经济的增长；另一方面会造成货币乘数的通货存款比例出现浮动，降低了货币供应量的可控性。另外，货币政策的主要目的就是调控资金流动，保证市场经济的稳定发展，而随着金融市场的发展，金融资金的需求量会不断增加，进而影响到货币的供应量。

3.货币政策工具的影响

随着金融市场的发展，金融活动也越来越频繁，许多企业为了更好地发展，不得不向银行进行贷款，进而使得越来越多的资金从银行流向金融市场，进而削弱了法定存款准备金制度的作用力。另外，在超额准备金率不便的情况下，法定存款准备金会影响到回避的创造力。而随着金融市场的发展，它可以为银行调整超额准备金创造有利的条件，增加银行超额准备金率的弹性。

四、金融市场的发展与货币政策的有效性

1.加强金融基础设施建设，完善金融市场

为了更好地促进我国金融经济的发展，我国金融机构及相关部门就必须重视金融基础设施建设，加强网络系统建设，为金融市场的发展提供物质基础。另外，在金融网络系统中还要做好金融网络管理工作，实时更新，确保金融网络安全，通过高效的网络系统来减少金融交易的时滞，降低资金流动成本。

2.实现利率市场化

长期以来，我国现行的货币政策执行中存在着多种基准并行的状况，这种状况严重影响到了我国金融市场的发展，在利率市场化背景下，如果货币政策中依然存在这种情况，就会影响到利率功能的发挥。市场利率化改革改变了这一局面，利率市场化指的是金融机构以自身的资金状况以及对金融市场的发展方向为依据，对利率水平进行自主调节，形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款的市场利率体系和机制。利率市场化改变了央行直接调控金融机构存贷款利率的模式，进而有利于逐步形成有机协调的利率传导机制，提高货币政策的有效性。另外，利率实现市场化以后，银行在进行资产负债管理时有了更灵活的手段。当利率敏感性资产和利率敏感性负债出现缺口的时候，银行可以利用价格上的调整来改善不利的缺口状况。

3.完善金融法律法规

就我国当前社会发展形势而言，市场经济体制还不够完善，金融行为受市场经济影响较大，为了更好地促进我国金融经济的发展，保证货币政策的有效性，完善我国金融法律法规非常重要。在这个国竞争日益激烈的市场环境下，金融行为需要法律来提供保障和依靠，只有健全的法律体系才能促进我国金融行为发挥正面作用。首先，我国政府及相关部门应尽快出台相应的金融监管法治体系，确保金融监管工作有法可依、有法必依。其次，要完善金融立法，使法律能够有效地运用于金融经济活动中，规范金融行为，保障资金安全。另外，金融监管机构还可以建立起有效的反馈机制，提高对金融活动的敏感性，逐步减少现有的金融管制，在确保我国金融稳定的前提下积极的推进金融自由化进程，实现资金在市场内部和市场间自由流动，使市场机制发挥真正的作用，降低整体市场运行成本。

五、结语

随着我国金融市场的发展，对货币政策的影响也越来越大。金融市场的发展在一定程度上削弱了货币政策的有效性，进而不利于我国经济的增长。为此，我国金融市场必须采取有效的措施来引导，确保货币政策作用的发挥。

参考文献：

篇（8）

加大对金融机构的引导，改善金融理财环境加大政策扶持力度，引导金融机构积极改善农牧区金融服务环境，不断加大农牧区金融投入，利用现有的网络资源，切实解决金融服务空白乡镇问题，并探索开办符合农牧民需要的理财业务，建立健全个人理财服务营销、风险监控体系和技术支持系统，着力提升农村金融服务水平。

篇（9）

中图分类号：F83

文献标识码：A

doi：10.19311/ki.16723198.2016.30.051

1引言

伴随金融自由化、复杂化趋势的发展，金融机构之间更紧密地相互联系在一起，这种相互联系增加了金融危机迅速蔓延的可能性，由次贷危机所引发的全球金融危机显示了金融传染的危害性。研究表明，金融系统的微观特征以及展现的宏观结构对于系统内部风险传染的程度具有重要影响。近年来，统计物理学领域在复杂网络的形成及特征等方面获得显著进展，在诸多领域中，基于复杂网络结构理论分析个体间结构及关联性卓有成效，这为本文的研究提供了坚实的理论基础和有益的借鉴。

作为货币市场的核心以及银行间业务的重要组成部分，同业拆借市场平稳运行具有重要意义。同业拆借市场的平稳运行对于调节机构之间的流动性以及货币政策的实施至关重要。同业拆借市场因其市场化的运作以及高效率的机制使得同业拆借利率及时、灵敏地反映了市场资金的供求。因此在货币政策执行中，中央银行将同业拆借利率作为反映金融系统中资金供求状况重要指标，同业拆借利率成为货币市场上的基准利率之一。同时，银行同业拆借市场也是商业银行之间进行短期资金借贷的场所，是一国金融体系的重要组成部分。银行主要依靠同业拆借市场进行流动性管理，银行间市场的发展为银行间资金调剂提供了顺畅渠道.作为货币市场的核心部分，中国同业拆借市场进入了稳定发展阶段，市场规模逐步扩大，2013年同业拆借市场总规模超过45万亿元，其中银行与银行之间拆借交易成交量占整个市场成交量的80%以上。然而，同业间风险暴露也使得银行间的关联性风险增大。因此，基于同业拆借产生的银行间的关联性风险是危机传染的重要渠道之一。

为了提高分析结果的稳健性，在基于同业拆借市场分析的基础之上，利用上市银行股票收益的格兰杰因果检验进一步分析银行体系网络结构特征。

2文献综述及理论分析

由于银行之间存在复杂的债权债务关系，导致银行之间形成紧密的内在关联性，一旦某个银行倒闭，银行间的信贷关系使得破产危机在银行之间传染。要实现对系统性风险有效监管，对关联性风险进行有效评估至关重要。国际货币基金组织在《全球金融稳定报告》（2009）介绍了评估系统性关联风险的四种方法：网络传导分析法、共同风险模型法、困境依赖矩阵法以及违约强度模型法。金融系统是由多子系统、多种性质参与主体以及复杂交互作用关系构成的复杂网络系统，这使得基于单个机构的分析无法有效评估整个金融系统所面临的风险。复杂网络金融理论认为，金融体系的内部结构必然与其功能以及运行状态有紧密的关联性。复杂网络的拓扑结构通常可以描述金融系统的共同特征，复杂网络理论通过研究金融系统结构的拓扑特征，从而对金融系统运行规律进行有效的揭示并达到控制风险的目的。该理论将金融网络用抽象图来替代，就是用抽象的节点来表示金融网络中的个体，并用两个节点间的连线表示个体之间的某种关联性，金融系统中个体之间的关联性通常是基于债权债务关系而产生。通过分析反映金融网络结构特征一些参数指标，可以揭示金融系统的结构与特征。伴随复杂网络结构理论的发展，将复杂网络的研究方法运用到金融领域问题的研究得到了极大的发展，尤其是针对系统性风险问题，复杂网络金融理论基于系统论视角分析金融体系内部关联性风险，二者之间在逻辑关系上存在一致性。

利用网络结构理论研究关联性风险主要包括微观路径和宏观路径两种方法。在微观路径研究中，主要是运用风险管理、复杂网络等领域的知识，并结合金融风险的发生机制研究稳定性较高的金融网络所需具备的微观特征。该领域的早期研究关注银行间的连接方式及连接的紧密程度，Allen和Gale（2000）假设流动性冲击来自于存款者取款时间的不确定性，当网络处于完全连接状态，网络系统具有较高的稳定性，而当网络处于不完全连接状态时，系统会变得较为脆弱。Gai（2010）借鉴其他学者研究复杂网络的数学方法，通过模拟金融网络的形成过程分析稳健性的金融网络应具备的特征，得出的结论是最短路径长度应适当偏长。部分学者尝试利用运筹法判断最优微观结构，Leitner（2005）运用运筹学理论，得出最优金融网络的规模特征即每个小群体内最优节点数量为5。在宏观路径研究中，主要基于节点度、聚类系数、最短路径长度等微观指标研究金融网络所呈现的宏观结构。Hajime Inaoka等（2004）利用银行交易结算数据分析了银行网络结构特征，研究表明银行网络具有自相似以及无标度特征。此外，并从理论上分析了不同网络结构特征下的稳定性。该文将冲击分为随机性冲击与选择性冲击两种类别。对于随机网络，随机性冲击与选择性冲击的效应趋于一致，而对于无标度网络，选择性冲击的效应远远大于随机性冲击。Michael Boss、Helmut Elsinger等（2004）基于同业拆借数据，并利用最小交互熵方法对奥地利银行间市场网络结构特征进行了分析，研究表明少数银行具有大量关联性，而多数银行具有较少的连接。此外，奥地利银行网络呈现出群体结构特征，群体内部关联性紧密，而群体之间的连接较为稀疏。Giulia Iori等（2008）利用隔夜拆借数据分析了意大利银行间网络结构特征及其演化特征。研究表明银行间网络具有随机网络的特征，并且呈现出度增加而强度减弱的状态，研究还发现不同规模主体行为具备差异性。Nier（2007）研究表明银行网络集中度对关联性风险产生的影响并不是单调的，在一定的阈值范围内，集中度增加⒌贾鹿亓性风险增大，但当集中度超过一定的阈值范围后，集中度增加反而会降低关联性风险。Simone Lenzu（2012）基于市场主体的行为探讨了银行网络形成的内生机制，并基于模拟分析风险传染的特征。该文基于关联形成的内生机制形成了随机网络与无标度网络，为了研究不同网络的稳健性，对网络进行随机性冲击模拟，结果发现无标度网络比随机网络具有更高的脆弱性。李守伟等（2010）通过构建有向网络模型，通过分析随机性攻击与选择性攻击对网络成分的影响研究银行间网络的稳定性。研究结果表明，银行间网络对于选择性攻击具有较低的稳定性，而对于随机性攻击具有较高的稳定性。

上述研究表明，金融网络的微观特征以及展现的宏观结构对于分析金融系统的关联性风险具有重要意义。本文以复杂网络结构理论为基础，基于银行间市场同业拆借关系以及上市银行股票收益的格兰杰因果检验分析了银行体系网络结构特征及关联性风险。具体结构安排如下：第三部分主要介绍矩阵法网络模型及因果网络模型；第四部分对银行网络结构特征进行实证分析；最后一部分内容对于本文的主要观点与结论进行总结，并阐述了相关的政策启示。

3研究设计

3.1基于矩阵法构建银行网络模型

首先基于最大熵的方法估计银行间同业拆借矩阵，并利用RAS算法进行优化，该方法意味着各银行尽量可能均匀分布资产；然后利用阈值法构建银行网络模型，由于在实际拆借行为中不可能任意两个银行间都存在双向信用拆借关系，因此假设只有两个银行之间拆借规模超过一定阈值水平才认为两个银行之间存在拆借关系；最后计算度、聚类系数以及平均路径长度等相关指标进而揭示银行间同业市场网络结构特征及关联性风险。

由于只能获取各个银行同业拆借的总资产和总负债数据，无法获得各个银行相互之间交易的具体数据，因此需要基于总资产和总负债数据利用熵最优化法测算银行同业拆借矩阵。银行间市场同业拆借关系可以用矩阵X=（xi，j）N×N表示。其中，xi，j表示银行i对银行j的同业资产头寸，N表示银行数量。设ai表示银行i对其他银行的资产总额，ai=∑Nj=1xi，j，lj表示银行对其他银行的负债总额，lj=∑Nj=1xi，j。在一个具有N家银行的系统中，X包含N2个元素，xi，j的具体值是未知的，但是ai和lj是已知的，在缺少其他约束l件下可以选择最大化双边交易不确定性分布（信息熵最大化）。通过标准化，X视为联合分布函数f（a，l）的实现值，而a和l可视为边际分布函数f（a）和f（b）的实现值。如果f（a）和f（b）相互独立，通过最大熵的方法可以得出xi，j=ai×lj。这种方法意味着i银行对j银行的资产额度取决于i银行对其他银行的资产总额以及j银行对其他银行的负债总额。通过上述方法可以计算出矩阵X，但是银行不能与自身发生借贷关系，也就意味着xi，i=0，因此需要对矩阵X进行修正，修正后的矩阵为X*。求解X*等同于如下问题求解：

min∑Ni=1∑Nj=1x*i，jln（x*i，j/xi，j）

s.t.ai=∑Nj=1x*i，j，lj=∑Nj=1x*i，jx*i，j≥0

上述最优化的解可以利用RAS法计算获得，从而得到银行间同业拆借矩阵。在银行间同业拆借矩阵的基础上，本文采用阈值法构建银行网络特征。由于大部分银行的银行间资产、负债占所有银行间资产、负债的比例在区间（0，0.01）之间，因此，我们将阈值c界定在（0.00001，0.0001）之间。如果当两银行之间同业拆借比例大于阈值c，则认为两银行之间存在拆借关系，在复杂网络理论中意味着两节点之间存在边进行连接。本方法利用各个银行的合并报表的拆借数据进行实证分析。我们使用两组数据进行分析，一组是73家银行2015年的同业拆借数据，另外一组是16家上市银行2008-2015年间的同业拆借数据。

3.2因果网络模型

在一个由n个金融机构构成的金融体系中，Ri表示金融机构i的股票收益率，Rm表示市场回报率，Rf表示无风险利率，则资本资产定价模型可以表示如下：

Ri―Rf=βi（Rm―Rf）+εii=1，2，……，n

则余项εi反映公司i特定风险溢价，本文定义Li=εi反映金融机构i所承担的公司风险。由于金融时间序列数据通常具有波动集聚现象，本文利用GARCH（1，1）模型来描述公司风险的动态相关性。

Li，t=μi+σi，tZi，t

σ2i，t=wi+αiu2i，t-1+βiσ2i，t―1

其中，μi表示条件均值，σi，t表示条件标准误，Zi，t表示白噪声过程，ui，t=σi，tZi，t。

如果时间序列Zi，t包含时间序列Zj，t的有效信息，有助于提高Zj，t预测精度，则认为Zi，t是Zj，t的格兰杰原因。

Zj，t+1=ajZj，t+bjiZi，t+ej，t+1

Zi，t+1=aiZi，t+bijZj，t+ei，t+1

如果bji显著不为0，则Zi，t是Zj，t的格兰杰原因。类似，如果bij显著不为0，则Zj，t是Zi，t的格兰杰原因。基于因果关系检验结果界定金融机构之间的网络关系，如果存在因果关系，则表明代表金融机构的节点之间存在有向边所连接。本方法利用16家上市银行2015年股票收益数据分析银行体系的因果网络结构。

4实证分析

4.1银行网络节点度分布

为了分析银行间市场网络节点度分布情况，将阈值设定为0.00001、0.00003、0.00005、0.00007四种状态，分别计算每一对应阈值状态下各个节点的度，为了能够更清晰地反映度的分布特征，我们将各节点度划分到若干等距区间，即[0，9][10-19][20-29][30-39][40-49]，然后分别计算每一区间的概率，利用各个区间的概率分布来描述节点度分布状况。图1揭示了不同阈值水平下节点度分布状况，我们发现节点度分布具备幂律分布的基本形态。

上述结论是建立在一定假设前提的基础之上得出的，为了验证该方法的有效性，我们可以从另外一个角度分析银行市场的无标度网络特征。我们分析了16家上市银行2008年―2015年的同业拆借的总量，实际数据表明16家银行借入资金总量与借出资金总量呈现出稳步上升趋势，如图2所示。而且根据2015年的完整数据，16家银行同业拆借的总量占样本73家银行同业拆借的总量的比例达到38%。通过以上分析，进一步说明银行间市场网络存在一些中心银行，银行间同业拆借业务主要发生在这些银行之间以及这些银行与其他银行之间。这些处于中心的银行一旦出现危机，很容易通过他们的高连接状态而影响整个银行体系。H.A.Degryse（2004）将银行间市场的这种结构称作货币中心结构，从风险传染的角度来看，决定整个银行体系稳定性的是处于核心地位的银行，而其他规模较小的银行影响有限。根据H.A.Degryse（2004）研究表明，当处于货币中心地位的银行倒闭时，货币中心型的市场结构比完备型的市场结构具备更强的传染性，而当处于中心地位的银行平稳运营时，货币中心型的市场结构更具稳健性。

因此，我们可以得出结论，银行间市场网络具有无标度网络特征，即少数银行具有较大的度，绝大多数银行具有较小的度。无标度网络特征意味着银行间市场对于随机性冲击具有较强的稳健性，而对于选择性冲击具有脆弱性。因为绝大多数银行具有较小的度，因此无标度网络在遭受随机冲击时，这些具有较小度的银行最容易遭到破坏，但这些银行又只有较少的连接，所以这些银行的危机对整个银行体系的影响有限。但当银行系统中具有较大度的银行面临危机时，局部危机会迅速扩散到整个银行体系进而产生系统性危机。

4.2银行网络聚类系数及平均路径长度分析

理论分析表明，如果一个网络同时具有较大的集聚系数和较小的平均路径长度，那么这样的网络称为小世界网络。在上文分析的基础上，利用同业拆借矩阵计算不同阈值水平下的平均路径长度与聚类系数。为了获得因果网络结构，需要对16家上市银行股票收益数据两两之间进行格兰杰因果关系检验。首先，基于资本资产定价模型计算β系数；其次，利用残差数据，基于GARCH（1，1）模型进行参数估计；最后，在显著水平为10%的条件下进行格兰杰因果关系检验。表1为两种不同方法所计算出来的平均路径长度和聚类系数。

从上述数据可以看出，银行间市场网络具有较大的聚类系数和较小的平均路径长度，这说明银行间市场具有典型的小世界网络特征。小世界网络特征意味着一旦一个银行出现严重危机，就会迅速传导给并无直接关联的其他银行，从而导致整个银行体系陷入危机状态。因此，银行间市场小世界网络特征是导致关联性系统性风险的重要原因。需要说明的是，在两种不同的分析方法下，平均路径长度趋于一致，但是聚类系数相差较大，这是由于相关指标值受阈值水平的影响较大。但根据网络结构理论表明，即使是0.21的聚类系数水平仍然可以显示网络结构的无标度特征。

5结论及政策启示

5.1银行同业市场网络结构特征及系统性风险分析

本文由复杂网络金融理论与系统性风险管理之间的内在联系出发，探讨网络结构对银行间关联性风险产生的重要影响，基与银行间资产负债数据，通过理论与实证相结合的分析方法得出以下几点结论：

（1）基于系统论的视角，进一步明确了系统性风险的内涵。系统性风险主要表现在两个方面：一是金融系统作为整体与实体经济相互作用过程中，导致系统性风险积聚；二是金融体系内部的关联性风险，尤其表现为金融机构之间的风险溢出效应。

（2）各个银行的同业拆借规模存在很大差异性，以中、农、工、建为代表的16家上市银行形成了同业拆借网络的中心，其他银行之间虽然也存在业务往来，但规模较小，对银行间市场的影响有限。

（3）实证上，通过阈值法对度、平均路径长度以及聚类系数等相关指标进行分析，研究结果表明银行间网络具备小网络特征以及无标度特征。这意味着银行间市场对于随机性冲击具有较强的稳健性，而对选择性冲击具有较大的脆弱性。

5.2本文结论对金融监管的有效启示

银行间同业市场处于核心地位的银行数量虽然较少，但与大多数银行之间存在信贷关联，一旦这些银行出现危机，会迅速传播到整个网络，威胁银行同业拆借市场的稳定。因此，加强对银行间市场具有系统重要性银行的监管有助于维护银行间市场的稳定，确保银行系统平稳运行。系统重要性银行监管的首要问题是系统重要性机构的界定，需要根据我们国家的实际情况确定有效的指标体系，并选择合理的方法进行量化以及相关指标的合成，减少执行操作的难度。

相关研究表明（马君潞，2007），单一系统重要银行产生的影响较为有限，如果处于网络中心的众多银行同时出现危机，则会对金融体系产生重大冲击。由于经济波动的周期性以及其他共同风险暴露因素可能会导致多家银行同时倒闭，从而引发更为严重的传染。现阶段我国经济形势较为复杂，在全球经济复苏进程缓慢的背景下，我们正处在产业结构调整的关键时期，经济增长下行压力较大。从金融体系改革与监管的层面来看，需要处理好以下几方面的问题：

（1）实现金融和实体经济的有效结合。次贷危机表明，只有正确处理金融发展与实体经济的关系，才能有效预防危机发生。中国在金融体系快速发展过程中，出现了金融脱离实体经济的状态，尤其是表现为房地产价格泡沫。针对金融发展过程中脱离实体经济的苗头，需要有效的预警机制，并通过相应的措施化解潜在的金融失衡风险。

（2）构建危机预警指标。陈雨露（2011）提出“金融失衡指数”这一指标对金融体系的失衡进行描述，用以构建“金融失衡指数”的基本指标包括：社会融资总量、投资、企业杠杆、利差水平、房地产价格和股票价格。该方法为构建危机预警指标提供有益引导，但关于预警指标的选择与测度方法需要进一步深入研究。

（3）稳步推进金融混业经营。面对全球范围内金融业混业经营大趋势，为了提高中国金融体系的稳定性与效率，推进金融混业经营势在必行。但在现阶段金融监管滞后、内外约束机制尚不健全的状况下，混业经营的推进要保持效率与稳定之间的动态平衡。

参考文献

[1]IMF.Global Financial Stability Report：Responding to the Financial Crisis and Measuring Systemic Risk[R].working paper，April，2009.

[2]Allen F，Gale D.Financial contagion[J].The Journal of Political Economy，2000，（108）：133.

[3]Gai，P.，Kapadia， S. Contagion in Financial Networks[J].Proceedings of the Royal Society A，2010，466（2120）：24012433.

[4]Leitner，Y.Financial Networks： Contagion，Commitment，and Social Coordination[J].The Journal of Finance，2005，60（6）：29252953.

[5]Hajime Inaoka， Hideki Takayasu.Self-similarity of banking network[J].Physica A，2004，（339）：621634.

[6]Boss，M.，Elsinger，H.，Summer，M. Network Topology of the interbank Market[J].Quantitative Finance，2004，4（6）：677684.

[7]Giulia Iori，Giulia De Masi.A network analysis of the Italian overnight money market[J].Journal of Economic Dynamics & Control，2008，（32）：259278.

篇（10）

1 培育有竞争力的金融市场

1.1 完善金融交易市场

武汉是老工业基地，其工业基础相对较好，这就为金融市场的进一步发展提供了良好的实体依托。但是，由于在武汉的工业企业中，国有企业所占的比重比较大，那么武汉产权交易市场这一平台的建立与改革和金融交易市场的发展与完善就不应是特立独行的。因此，如何作好武汉市产权交易市场与金融交易市场的分层和分步建设，应是当前的需求之重。

1.2 加速金融市场国际化

从引进外资货币经纪公司入手构建外汇拆借市场和货币市场；从组建中外合资证券公司和基金公司入手发展证券市场；从外汇市场引入外资经纪商逐步实现国际化。其中，外汇市场的建设十分重要。在国际资本流动中，外汇市场是一个规避汇率风险，增强资本流动性满足投资需求的重要市场。随着武汉市对外经贸事业的不断发展，银行和企业对更多地参与外汇交易的需求越来越大，如果在武汉建立自己的外汇交易中心，将使国内金融机构和企业外汇买卖更加方便，这对加速金融市场国际化会起到积极的作用。

1.3 促进金融市场多元化

为了在金融发展上有特色，并保证武汉在金融创新过程中的稳定性发展，需要培育完善的市场体系和多元化经营模式。应积极培育和完善货币市场、证券市场、外汇市场、黄金市场和期货市场。其中，应着力注重以郑州商品期货交易市场为依托的金融期货交易市场的建立与完善，使其成为一种品牌，发挥期货交易的多种功能。尤其应创造条件，尽快进行金融期货品种的研究开发和设计，在政策允许的情况下，加大金融期货的市场规模。为武汉区域性国际金融中心的建设发挥更大的作用。同时，应积极创建和完善其他市场，如黄金市场、货币市场、证券市场等，以建立多元化金融市场体系。

2 完善金融法规制度，规范金融运行环境

2.1 培育地方金融法规

金融法规赋予了中央银行独立执行货币政策、独立开展金融业务、以及独立履行金融监管职能的可能性。但是，在其执行过程中，来自行政方面的干预却难于避免。再加上我国根本就没有独立于地方政府的金融司法体系，所以这对于地方金融系统的建设与完善无疑是个不小的挑战。

2.2 强化金融信用观念

武汉作为中部地区的特大城市，其在金融行为上不管是将要扮演中转站的角色也好，还是出于“中部金融中心”这一战略目标的驱使也好，这种金融资源配置背离偿还性原则的信用观念一再弱化现象的存在是极为不协调的。近几年经过多方努力，虽然有所改善，但总体上信用环境与市场经济发展的不对称、不协调矛盾依然存在，影响到市场的有效运作，阻碍着武汉经济的快速健康发展。因此，加强武汉市金融信用网络的建设自然也就成了当前所要加紧完成的金融工程项目之一。

2.3 明确金融监管重心

目前，银监会、保监会、证监会的地区办总部均设在武汉，为完善武汉的金融监管体系创造了良好的条件。作为全国金融市场的有机组成部分之一，武汉金融市场的不断完善，就要充分利用这些有利条件，创新监管的方式，在现有的情况下，真正做好监与管的结合。在提升自身化解金融风险的能力的同时，注重金融运行潜在效率的实现。

3 调整金融科技战略，加速金融网络化建设

众所周知，我国金融体制改革的目标之一是要建立现代化的金融管理体系。

因此，金融科技工作的重点就是要大力发展金融电子化建设，积极开展金融科技创新活动，充分发挥其“服务、保障，促进、发展”的作用，以最大限度的保证

我国金融业改革与发展的顺利完成。

3.1 进一步加大科技投入量，确保金融电子化的持续高速发展

现代金融业的发展靠的主要是金融科技水平的发展状况。而金融科技的发展归根结底仍是金融电子化的发展程度，即计算机网络通讯技术的发展程度。所以，调动各方面的积极因素，加大科技投入力度则成了区域金融发展首要的任务之一。武汉在金融基础设施竞争力上排在所选城市中的第十位。可见，以互联网为核心的各类金融网络基础设施的建立就成为了当前武汉市网络应用发展的适时所需。因为，只有有了良好的硬件基础和运行环境，才能有效保证系统的可靠与安全，才能有效降低故障发生率。通过网络改造，不但能提高网络传输速度，缩短交易时间，提升服务效率；还有助于增强金融系统在客户中的信誉。而金融信誉的提高显然对客户消费观念的转变是有正的促进作用的，一旦人们养成了这种网上的消费习惯，也就是金融电子化大发展机会的到来。

3.2 注重金融网络的应用，加速现代化客户服务中心的建立

金融业作为现代经济的支柱产业，就必须跟上时代的发展步伐，大力推动金融网络应用和金融服务方面的创新。要充分利用已有的interact技术架构、以web为平台的客户服务与营销中心，并提供多元化金融电子服务。如企业

理财和家庭理财服务，b to c支付服务，b to b支付服务等。

这不仅是金融体系优质化服务的充分体现，而且也是进一步深化金融体制改革，应对入世后的挑战，转变经营理念，提升服务手段的重要保证。更主要的还在于它确立了一种新的服务和营销体系，一种当今现代化金融体系所必需的经营手段和服务方式。

目前，武汉的金融电子化还有待进一步完善，有的金融交易甚至还保持着点对点的老模式。但是，作为中部地区最大的中心城市，其自身逐步建立电子化服务网络，规范服务的规则和程序，建设和完善新的金融服务系统，显然在强化自身金融服务能力的同时，也会有利于与周围地区及全国金融中心的服务系统实现对接，从而增强其作为区域金融中心的地位。

3.3 积极开发金融科技新产品，实现金融监管的电子化转变

寻求经营理念、管理模式和服务手段等方面的创新，从体制和经营机制入手，以期真正建立以金融电子化为依托的全新体系，进而以科技创新推动管理创新和业务创新，力争实现监管手段现代化、业务品种多元化、经营运作网络化、服务方式电子化。最终全面提高经营管理水平和综合竞争能力。

武汉目前要做的就是：其一，建立一个稳健、公开的金融监管网络，把银行、证券、保险、产权等网络连接起来，以促成完善的金融信息交流平台的最终建立。通过这一信息网络平台，就可及时有关金融信息，公示有些企业的信誉资料。其二，建立综合风险报告制度，及时将金融市场的运行情况向企业和金融相关部门反馈，以便尽量避免非系统风险的滋生。其三，完善市场风险监控体系。逐步建立完整的市场监控体系，发展金融行业的自律体系，风险监控、评价、预警指示体系，现代化的技术保险体系，预防风险管理体系，通过加强市场安全运行化解市场风险。

篇（11）

一、引言

网络金融是现代信息技术与传统金融经营模式相结合，在信息技术不断发展的背景下形成的现代社会的特殊产物，是一种利用虚拟化网络开展金融业务的现代化经营模式。通过网络金融，人们足不出户就可以办理网上银行、网上支付、网上结算等金融业务，还可享受网上证券、网上保险、网络期货等金融服务，这为大众的生活带来了一定的便利。此外，网络金融具有经济性、高效性和直接性的特点，不仅提升了金融机构的竞争力，还可降低融资成本，提高金融机构和企业的经济效益；但与此同时网络金融的虚拟化、一体化和风险性等特征给金融行业带来了巨大风险，如果对风险不能及时的防范而任由其蔓延，会造成难以挽回的损失。只有做好防范措施才能确保我国金融行业的长期发展。我国网络金融存在的主要风险包括两类：由于信息技术投资形成的技术风险和由于虚拟金融品种不同而形成的业务风险。

二、网络金融风险产生的影响

随着经济全球化的深入发展，网络金融风险也全球化，对国外和国内都有深远的影响，对我国经济发展的影响持续的、系统性的，我国经济社会的发展和金融经济，特别是国有四大行的影响更具有广泛性，甚至会对我国整个网络系统都有广泛而深刻的影响，极可能造成整个网络金融系统的全面崩溃，这一方面要引起我国广大网络金融从业者的高度重视。

首先，我们要研究和分析的是传统金融市场中银行办理业务都是通过实质性的货币，日常生活中我们去银行取的都是实质性货币，也就是我们用的纸币，而我们现代的网络金融市场都是一串串数字，更有具现代高科技的信息，已经不再是传统的货币流动，从我们研究的现代金融市场数字化的货币量远远超过了真实的货币流动量，这一方面我们金融市场已经达成广泛共识。

其次，传统的金融商业活动预防风险和失误，防范能够比较及时，补救成本也相对较小，而现代网络金融活动可以说牵一发，而动全身，影响深远而广泛，因为现代网络金融双方交易和过程都具有隐蔽性，进一步加剧了金融风险的多样化和全球化。因此现代网络金融风险的预防难度更大，预防成本更高，如何有效的进行预防，是摆在我们所有网络金融从业人员面前的重要课题，我们必须认真研究，找出切实可行的方法。

最后，经济全球化是一把双刃剑，也意味着风险的全球化。网络金融风险的出现和集中将加剧网络金融危机的爆发。一些大规模金融集团通过国际交易平台进行一些规模大、范围大的投机活动和国际投资活动，并从中获取利益，这种做法加大了网络金融危机的破坏性和突发性。当今国家和地区联系日益密切，形成一荣俱荣，一损俱损的局面，这种情况下更需要对网络金融风险具有很强的预见性。我们所有网络金融从业人员要切实提高危机意识，风险防范意识，降低我国网络金融风险。

三、网络金融风险的防范措施

（一）完善网络金融系统的基础建设

发达国家的电子信息系统发展很快，特别的进入二十世纪九十年代，第三次科技革命的广泛而深远的影响，信息技术发展日新月异。与世界上其他国家相比，我国的电子化信息技术发展较慢，在计算机系统方面存在很多缺陷，有相当一部分软硬件系统都是从国外引进，导致我国网络金融系统基础建设不够完善，影响网络金融防范措施的正常进行。因此，我国应格外注重电子信息技术的发展与创新，大量开建电子信息产业，研发出具有我国特点的具有自主知识产权的电子信息技术，不断完善我国网络金融系统的基础建设。我国政府和广大金融系统高科技从业人员要进一步以时不待我的精神完善网络金融系统的基础建设。

（二）加强网络金融系统的安全措施

安全问题是摆在我们广大网络金融系统工作者面前的重要研究课题，而且安全问题一旦发生，影响就是广泛而深刻的，广大网络金融从业者必须认真思考，进而构建最有效的防范措施。首先，应对传统金融机构内部进行控制管理，建立全面、有效的计算机防护方法并加强科技力量。其次，应形成有一定效应的风险防范制度，并建立相应的防范小组进行监督，确保网络金融的安全性。

（三）积极引入现代金融体系建设

金融风险的发生，对我国金融行业的影响可以说是广泛而深刻的，我们广大金融从业者必须积极引进现代金融体系的建设，吸引外国先进的金融网络管理经验，取其精华，去其槽粕的精神积极吸引外国现代金融体系建设的有效方法。近年来我国现代金融行业的发展取得了重大成就，其中最重要的因素就是现代金融体系的建设。因此要想维持网络金融的长期发展和有效地防范网络金融风险，就应将现代金融体系与网络金融风险防范进行完美结合，建立网络金融发展的唯一体系和总体规划，将其防范措施作为长期目标。我们广大金融网络从业者要进一步增强危机感，进一步积极引进和完善金融体系建设。

（四）加强网络金融系统的法制体系建设

我国政府一直强调法制思维在我国各行业中的广泛运用，当然，网络金融系统领域更需要现代法制思维，这一点是毋庸置疑的，我国广大金融网络从业者必须具有超前意识，积极提前谋划法制体系在网络金融系统中的运用。目前我国已相继出台一些如《中国人民共和国计算机信息系统安全保护条例》、《计算机信息网络国际联网安全保护管理方法》等关于计算机安全方面的相关法律，在刑法中也明确规定了对于计算机犯罪的一些罪名，为我国网络金融的发展提供了法律保障，却仍然改变不了网络金融风险防范体系比较落后的局面。为此我国要进一步加强网络金融体系的法制体系建设。

（五）调整网络金融系统的监管策略

众所周知，我国传统的网络金融系统监管策略存在监管漏洞，不利于我国网络金融系统的安全发展，因此我国广大网络系统从业人员必须积极思考进一步调整网络金融系统的监管策略。首先，我国金融行业要不断完善网络金融风险的监管体制和监管法规，对风险管理中的各项工作进行进一步的完善和改进，同时要加强国际间的金融风险监管组织的合作，根据国外先进技术和经验加强对监督人员的训练。其次，要对网络金融的内容监察体系进行调整，建立合理、有效的信息披露制度，不断推动网络金融行业的现代化建设。采取这些方式的根本目的都是为了进一步加强对网络金融体系的监管，进一步为我国网络金融体系服务。

（六）加强网络金融系统的国际合作

我国对经济发展与网络金融系统的合作坚持引进来和走出去的战略，网络金融系统也不例外，可以说要进一步加强网络金融系统的国际合作。现代社会更加注重合作，我国政府层面也一直强调加强网络系统的国际合作。随着网络金融风险的全球化，某一个国家的力量一般有点力不从心，因此为了更有效的防范金融风险的扩散，必须借助国际力量，加强国际合作，特别是与广大发展中国家开展合作，必须采取合作态度，不能固步自封，这样不利于网络金融系统的发展。目前我国已经与世界一百九十多个多个多家和地区进行网络机构认证服务，开展有效的国际合作，以对方成熟有效的，先进的，被实践证明可行的技术为合作基础。总而言之，加强网络金融系统的国际合作势在必行，对我国加强网络系统的国际合作很具有现实的指导意义。

四、结语

综上所述，在当前这个电子信息技术不断发展的时代，网络金融行业的发展已然成为一种必然趋势。网络金融在为大众带来快捷、便利的网络服务的同时，也为金融行业带来了新的挑战与风险。网络金融风险的存在不仅严重影响了网络银行中资金与交易的安全性，还在一定程度上阻碍了金融行业的创新与发展。因此，我们应加强对网络金融风险的分析研究，在网络交易过程中做好网络金融风险的防范措施，以此来保障金融行业的健康发展，并对经济发展起到良好的促进作用。

参考文献：

[1]曾俊俊.我国网络金融风险的防范措施研究[J].中国商贸，2014（09）

[2]龚衍斌.网络金融风险防范措施研究[J].金融经济，2013（02）

[3]王玉秋.我国网络金融风险防范措施研究[J].现代经济信息，2013（12）