商业银行的发展机遇大全11篇

绪论：写作既是个人情感的抒发，也是对学术真理的探索，欢迎阅读由发表云整理的11篇商业银行的发展机遇范文，希望它们能为您的写作提供参考和启发。

篇（1）

中图分类号：F830.33 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）09-0088-03

2013年，是中国实施区域发展战略的关键时期，也是商业银行持续发展、提升市场竞争能力的至关重要的一年。近二三年，国家先后批准了10多个区域规划或指导性意见，这既为银行业服务于国家重大发展战略，寻找新的业务增长点提供重要战略机遇，也对银行业的金融服务提出了更新更高的需求。如何立足区域经济发展战略，坚持以客户为中心，实现可持续发展，是各家商业银行都亟需解决的重大课题。

一、政策要点

（一）历程回顾

中国的区域发展，早先集中在发展沿海尤其是东部沿海区域经济，辐射带动中西部区域经济发展。北上广深地区带动了中国经济的振兴和腾飞，而中西部的区域经济发展就稍显落后。2008年以来，中国区域发展规划开始显现密集出台的趋势。仅2009年一年，国家批准了11个区域发展规划，数量几乎是过去四年的总和；2010年，13个区域发展规划相继上升为国家战略，布局上不再过分集中于沿海地区。根据已经批复的区域经济发展规划，包括长三角、珠三角、北部湾、环渤海、海峡西岸、东北三省、中部、西部和黄三角，中国新的区域经济版图逐渐成型。近年来，中国的区域规划向纵深推进，国家级县域规划出台在即。通过近阶段国务院层面上进行的区域试点，包括温州金融综合改革试验区、丽水农村金融改革试点以及最近上报的嘉善县科学发展示范点可以看到，区域试点正在向纵深推进，区域规划越来越具针对性。

江苏是经济大省，1992年起全省GDP连续二十年保持两位数增长，其中，苏中、苏北大部分经济指标增幅快于全省平均水平，对全省经济增长的贡献率达41.2%；苏北发展的内生动力持续增强，主要经济指标增幅继续高于全省平均水平。江苏省政府还出台了促进苏北地区又好又快跨越发展的10条政策意见，继续推进产业、财政、科技、人才四项转移和共建开发园区，落实“一市一策”，坚持不懈地推动三大区域协调发展。

（二）政策规划

近年来，国家的针对江苏地区的规划主要涉及长三角地区、沿海地区、沿江城市群和连云港东中西区域合作示范区。2009年，国务院通过《江苏沿海地区发展规划》；2010年，国务院批准《长江三角洲地区区域规划纲要》；2011年，国务院批复《国家东中西区域合作示范区建设总体方案》。

江苏省政府在积极落实国家区域规划的基础上，2011年通过《关于加快淮安苏北重要中心城市建设的意见》；2012年批复筹建1个产业开发区（如皋高新技术产业开发区）、设立2个经济开发区（大丰港、连云港徐圩经济开发区）和14个旅游度假区（徐州吕梁山、姜堰溱湖、沛县微山湖千岛湿地、阜宁金沙湖、如东小洋口、句容茅山湖、仪征枣林湾、宿迁骆马湖、连云港温泉、南京汤山温泉、镇江世业洲、盱眙天泉湖、武进太湖湾、无锡阳山）；并批复同意5个开发区为省级经济开发区（苏通科技产业园、新加坡·南京生态科技岛园、扬州广陵经济开发区、徐州泉山经济开发区、南通吕四海洋经济开发区）。

二、金融机遇

受多种因素影响，中国银行业的增速正在放缓，只有抢抓市场机遇，坚持以客户为中心，才能在这种增速减缓的大环境下实现可持续发展。上述区域经济发展战略，为银行业服务于国家重大发展战略，寻找新的业务增长点提供了重要战略机遇。

（一）基建领域

基础设施是经济社会发展的基础和必备条件，沿海地区具有建成为区域性和国际海港的优势，江苏的多项发展规划中都明确对基础设施建设，尤其是重点交通工程建设做出安排。《江苏沿海地区发展规划》提出，要重点加强沿海港口群、水利、交通和能源电网等重大基础设施建设；2012年，江苏获国家发改委批准的两个规划全部为城市轨道交通规划（《江苏省沿江城市群城际轨道交通网规划》和《常州市城市轨道交通近期建设规划》）。根据《江苏省城镇体系规划（2012—2030）》，到2030年，全省建成20条区域过江通道、21条城市内部过江通道、“两横两纵”4条高速铁路、“三横三纵”6条城际铁路以及增加11条高速公路。目前，江苏省拥有各类国家级及省级开发区139个，作为创新实施的主要阵地，以各类经济开发区、高新产业基地及物流园区为主体的新型经济集聚点将不断涌现，同时这也对交通运输对经济转型升级发展的服务保障作用提出了更高的要求。这些基础设施建设规划项目，尤其是重点交通工程规划项目中蕴含着巨量的金融需求，为银行业带来了潜在的发展机遇。

（二）产业领域

近年来，江苏省在国家区域规划的基础上实施了重点产业调整规划，商业银行应在深入研究区域规划带来的市场机遇的基础上，统筹制定发展策略，推动产业结构优化升级。

一是现代服务业。发展现代服务业是中国产业结构优化升级的战略重点，江苏亦把发展以旅游业为重点的现代服务业摆上了经济社会发展的重要位置。近年来，江苏实现了现代服务业的快速发展，同时也鼓励和引导各类资本投向服务业。《江苏沿海地区发展规划》提出要推进生产业发展；2012年，省政府印发《江苏省现代服务业“十百千”行动计划（2012—2015）》加快推进现代服务业的发展。作为2013年经济工作六大主要任务之一的城镇化与服务业发展密切相关，企业生产和居民生活的相互联系，会形成大量的服务需求。

其中，江苏旅游业快速发展，2006—2011年，连续六年蝉联全国榜首。江苏计划在“十二五”期间把旅游业培育成全省国民经济的战略性支柱产业，重点旅游项目的资金投入十分巨大。以常州为例，该市在“十一五”期间的旅游业投资约200亿元，2012年，江苏省政府批复设立14个旅游度假区，由发展旅游业带来的资金需求将非常旺盛。

二是战略性新兴产业。发展新兴产业是加快经济转型升级的重要标志；江苏战略性新兴产业蓬勃发展，在全国具备一定优势。《江苏沿海地区发展规划》提出，要积极发展以风电和核电为主体的新能源产业。2011年，江苏设立专项引导资金，重点推动十大战略性新兴产业发展，带动全省新兴产业销售收入超过2.6万亿元。2012年5月，省政府编制《江苏省“十二五”战略性新兴产业推进方案》，确定了各个产业发展的总体要求、主要目标和重点任务，并提出了有针对性的推进措施。8月，国务院批复《无锡国家传感网创新示范区发展规划纲要》，并明确要综合运用贷款贴息、保费补贴、风险补偿等手段，促进金融机构加大支持物联网企业发展的力度。10月，国务院批复《江苏省海洋功能区划（2011—2020年）》，根据区划，到2020年，全省建设用围填海规模控制在26 450公顷以内，海水养殖功能区面积不少于30万公顷，意味着海洋资源开发的竞争加剧，有助于海洋工程装备行业的发展。

三是现代农业。在工业化、城镇化深入发展中同步推进农业现代化，是“十二五”时期的一项重大任务；加快发展现代农业，既是转变经济发展方式的重要内容，也是建设社会主义新农村的必然要求。《江苏沿海地区发展规划》提出，要发展现代农业，稳定粮食生产，做强特色优势农业，提高现代渔业综合生产能力，加快建设农产品加工产业基地。2012年初，国务院印发《全国现代农业发展规划（2011—2015年）》指导全国“十二五”现代农业建设和发展。江苏在“十二五”期间将大力发展高效农业，推进农业产业化经营，预计到2015年高效设施农业面积将达到1 100万亩，农产品加工业产值与农业总产值之比将达到1.6∶1。发展现代农业的过程中，在高效设施农业建设、农产品加工流通、休闲观光农业发展、农业现代装备制造、高标准农田建设和农田水利建设等众多领域形成了多样而庞大的农村金融需求，为银行业务的发展提供了广阔的市场空间。

（三）民生领域

江苏省非常重视保障与改善民生，在该领域的投入不断加大，2012年1—8月，省级财政支出86.4%投向民生领域。截至2012年12月，江苏省累计投入村庄环境整治资金超过176亿元，其中省级财政拨付奖补资金12.4亿元、整合相关涉农资金30.4亿元，市县实际筹措超过134亿元。尽管如此，江苏省经济发展和民生工程建设还不协调，民生建设的步伐慢于经济发展步伐，江苏省政府仍在为解决中小企业融资困境、三农方面的金融资源供给、保障性住房的按需供给和缩小贫富差距等民生问题而努力。除了上述领域的资金需求，江苏城乡一体化的大力推动亦在邮电通讯、医疗卫生、教育文化、生态保护等社会保障体系建设方面提出了更多的金融新需求。

三、发展策略

面对国家区域规划带来的种种潜在发展机遇，商业银行应该着眼长远，利用自身优势加快业务转型，寻找新的业务增长点，以不断提升经营服务水平、确保银行业务的可持续发展。

（一）紧跟政策导向，明确发展重点

江苏地区市场化程度高，企业依法合规经营和政府依法行政意识强，同业竞争异常激烈。只有提高市场反应能力，统筹规划推进方案，明确工作重点，加强整体推进，才能确保商业银行公司业务有质量的发展。商业银行应建立快速反应通道，全面收集市场信息、密切关注同业动态，深入调研国家政策规划带来的发展机遇以及政策的落实情况和对产业、项目的支撑力度，探究政策规划对商业银行业务发展的影响，在统筹规划推进方案的基础上明确工作重点，实施整体推进。

（二）抢抓战略机遇，明确投放重点

商业银行应继续将金融服务和支持实体经济发展作为信贷结构调整的重要方面，在对本地市场规划与政策导向进行分析的基础上，预判重点行业发展前景，确保公司业务有力度的投放；将信贷资源向由加大投资带来的基础设施建设、由产业结构转型升级带来的现代服务业、战略性新兴产业和现代农业、由江苏城乡一体化大力推动带来的民生领域倾斜。

（三）定制差别服务，确保效益增长

客户多元化的金融需求十分迫切，仅依靠传统业务，无论是市场表现、市场竞争，还是经营效益都缺乏竞争力。据国外银行统计，其产品成功率约为50%。只有通过细分核心企业及其上下游客户的金融服务需求，加强产品维护与创新，为客户定制差别化的金融服务，才能提升产品的市场契合度，确保公司业务有效益的增长。同时，建立产品后评价机制，在新产品推向市场后定期对产品的接受度、收益率、可替代性等指标进行跟踪和评价，对产品进行调整、推广、拓展和创新。

（四）注重科学发展，确保稳健经营

近年来，各商业银行一直通过不断优化风险管理体制机制，完善风险政策体系等多种途径为全面提升风险管理能力而努力。商业银行应继续践行科学发展观，通过整体的组织推进和制度安排，强化信贷风险控制的针对性，实现贷款经营的规范化，提升风险精细化管理能力，确保公司业务的可持续发展。

外部经营环境的深刻变化正在改变着银行的发展和竞争模式，社会结构的变化在很大程度上引领了金融服务结构调整的方向。经过过去三十多年的改革开放，中国在经济快速发展的同时，社会结构和社会发展方式也发生了巨大的变化，新型工业化、城镇化、农业现代化已成为当前中国社会发展的主要特点和趋势。面对更透明的市场和更多样的需求，商业银行顺应当前中国社会发展的趋势，紧密结合国家区域规划及地区实际，优化金融资源配置，加快转型发展步伐、扩大客户群体、拓展服务与生存空间，突出强化在基础设施建设、现代服务业、战略性新兴产业、现代农业和民生领域的金融服务。这既是银行业的社会责任，也是商业银行在激烈的市场竞争中逆势而上，实现可持续发展的必然趋势。

参考文献：

[1] 陈宝权.商业银行可持续发展的路径选择[J].金融纵横，2012，（6）：23-26.

[2] 梁洪波，刘远亮.中国商业银行信贷风险与宏观经济不确定性关系实证研究[J].金融理论与实践，2012，（3）：81-84.

篇（2）

［中图分类号］ F830.33 ［文献标识码］ A ［文章编号］ 2095-3283(2012)05-0053-03

一、引言

全球气候变暖掀起了低碳经济的浪潮，各国纷纷加快了发展低碳经济的步伐。发展低碳经济离不开金融的支持。所谓碳金融，是指服务于旨在减少温室气体排放的各种金融制度安排和金融交易活动，主要包括碳排放权及其衍生品的交易和投资、低碳项目开发的投融资以及其他相关的金融中介活动。其实也就是把碳排放当作一个有价格的商品，可以进行现货、期货等的买卖。碳金融作为低碳经济的助推器，其市场规模越来越大，碳金融业务也不断拓展创新，这对全球商业和金融业来说预示着巨大的商机。但对于我国商业银行来说是把双刃剑，既是机遇，又是挑战。如何把握机遇、迎接挑战是摆在我国商业银行面前的一项重大课题。

本文基于SWOT法分析了我国商业银行参与碳金融业务面临的优势与劣势、机遇与挑战，并在此基础上提出我国商业银行发展碳金融的相关对策建议。

二、商业银行参与碳金融业务的优势与劣势

（一）商业银行参与碳金融业务的优势（strengths）

1.我国碳金融市场发展广阔

目前，由于我国碳排放权交易主要是基于项目的交易，我国商业银行更多参与的是依托CDM（Clean Development Mechanism，清洁发展机制）的金融业务。《京都议定书》未对我国碳排放总量进行限制，我国可以将境内减排量按照CDM转换成商品向发达国家出售。据统计，在CDM一级市场的卖方市场上，中国占据了绝对的比重。截至2012年5月3日，全球注册CDM项目总数4067个，其中来自中国的为1956个，占48.09%，项目预期减排量占全球项目预期减排量的60.8%，如表1。因此，依托CDM的“碳金融”在我国具有很大的发展空间，并给商业银行碳金融业务带来巨大商机。

2.我国拥有碳减排的成本优势

我国具有极其丰富的碳减排资源，而且是全球最大的减排市场主要的卖者，碳减排的成本大大低于发达国家内部碳减排的成本。发达国家的减排成本一般在 100 美元/吨碳以上，而我国碳减排的成本最低可降至20 美元/吨碳，因此成本优势促使着发达国家的企业积极寻求与我国的项目合作。

（二）商业银行参与碳金融业务的劣势（weaknesses）

1.对碳金融交易认识不足

我国商业银行涉足碳金融领域的时间较短，对碳交易的规则及其带来的经济效益认识不足。我国商业银行开展的碳金融业务类型较单一，主要以对减排项目提供贷款融资为主，导致其利润主要来源于利差。

2.综合性人才短缺

由于碳金融业务涉及信用风险、市场风险和政策风险等因素，因此在业务操作中需要具备精通金融、法律、管理和外语等专业知识的复合型人才。目前，我国商业银行对碳金融的价值、操作模式和风险管理等认识不足，人才素质与市场需求不匹配，高素质的综合性人才短缺，从而制约着我国商业银行碳金融业务的大力开展。

3.碳金融交易市场机制不完善

据统计，自2008年我国相继成立了北京环境交易所、上海环境能源交易所和天津排放权交易所以来，我国筹建的交易所多达100多家，但这些碳交易体系尚处于分割状态，仍未形成全国统一的碳交易市场，致使碳交易市场缺少价格发现功能。

碳金融交易需要能够提供项目咨询、CDM项目评估、法律服务、碳金融投资风险等的中介机构参与，以降低项目风险与交易成本，但由于目前我国碳金融交易中介机构不健全，在一定程度上制约着商业银行发展碳金融业务。

三、商业银行发展碳金融业务的机遇与挑战

（一）商业银行发展碳金融业务的机遇（opportunities）

1.提升商业银行的市场地位和树立品牌形象

低碳经济之风席卷全球为我国商业银行带来了新的发展机遇。商业银行积极发展碳金融业务，一方面通过为节能减排、新能源等环保项目提供低息贷款、项目融资等方式，履行商业银行作为企业的社会责任，实现企业与社会、环境的全面协调可持续发展，有利于商业银行树立良好的社会形象，提升其市场地位；另一方面，商业银行创新碳金融产品、理财产品，打造出有特色的品牌产品，树立品牌形象，实现品牌经济效益。

2.激发商业银行创新的源动力，提升国际话语权

由于我国碳金融市场起步较晚，商业银行的碳金融业务类型相对单一，这就要求商业银行在控制风险的前提下，不断推出新的碳金融产品与服务，有利于提高我国商业银行的创新能力，同时提高金融产品的定价和议价能力，提升我国在国际碳金融市场的话语权。

（二）商业银行发展碳金融业务的挑战（threats）

1.金融产品缺乏创新，商业银行开展碳金融业务面临风险

我国商业银行的碳金融产品局限于绿色信贷、CDM基金和低碳信用卡三种类型，缺少相应的金融工具消除业务中面临的诸多风险。绿色信贷业务由于商业银行与企业之间存在信息不对称，同时缺少风险评级工具，导致逆向选择和道德风险的发生，使商业银行面临信用风险；CDM项目由于缺乏金融衍生品工具，采用外币计价结算时，使商业银行面临本币升值、外币贬值的外汇风险和商业银行计算机操作系统失灵、业务操作人员失误等造成的操作风险。

2.国际碳交易规则、相关政策的不确定性

一是《京都议定书》2012年底将要到期，到期后各项制度、规则是否延续尚是未知数。我国是否要承担减排义务以及在碳金融交易中的地位等情况都不得而知；二是目前我国发展低碳经济与碳金融的相关法律法规尚不健全，配套的激励和优惠政策措施尚不完善。因此，商业银行发展碳金融业务面临诸多变数。

3.碳关税征收的影响

美欧等发达国家和地区将要对中国等发展中国家征收碳关税，从而降低了发展中国家出口商品的优势，欲掀起新一轮贸易保护主义浪潮，对我国的进出口贸易和低碳金融发展构成严峻的挑战。

四、商业银行发展碳金融业务的对策建议

（一）提高商业银行发展碳金融业务的意识

通过加大对低碳经济和碳金融的宣传力度，调动商业银行参与碳金融交易的积极性，让商业银行提高认识、践行社会责任，同时深刻了解碳金融交易带来的巨大利润和市场潜力。

（二）培养碳金融业务方面的复合人才

篇（3）

大数据时代的背景之下，商业银行想要更好地迎接这个时代的到来，不可或缺的是提升自身的管理会计发展能力。管理会计在商业银行的发展与决策方面发挥着重要作用，能够比其他方式更准确、快速的提供给商业银行信息，从而帮助商业银行的决策性发展。对于商业银行来讲，怎样抓住机会，利用好管理会计这项资源，帮助自己快速发展与转型，以更加自信的状态迎接大数据时代的来临，是商业银行和管理会计所需要共同思考的。

一、关于管理会计的认识

顾名思义，管理会计就是以提升企业综合竞争力和综合效益的一种会计信息，这种会计信息经过了专业部门的收集、整理、筛选、总结，最后得出的有利于企业制定决策的高质量会计信息。

二、我国商业银行管理会计发展的现状及问题

(一)我国部分商业银行对管理会计缺乏新的认识，对管理会计的大数据背景不能严肃认真的对待大数据时代来临的今天，具有先知先觉的企业已经把重心放在迎接经济转型的改革上面，对管理会计中的数据化更加重视，但是有一部分商业银行，尤其是出于经济落后地区的跟不上经济发展形势的银行，忽略了大数据时代的管理会计，更不用说认真对待了，他们对管理会计的大数据化认识不到位、理解不到位，导致应用不到位甚至根本不会应用，就更谈不上促进银行的发展和转型了。落后一步不不落后，如果再不坚持改革创新和转型，只有被淘汰的命运。

(二)管理会计中对于大数据的信息不全面，挖掘信息受限，技术跟不上很多的商业银行已经做好了迎接大数据时代的准备，但是这种准备只是局限在表面，银行内部，管理会计中技术水平跟不上，没有办法将数据信息百分之百的呈现出来进行分析，这是我国商业银行挑战数据时代最核心的问题。商业银行挖掘会计信息不全面主要是因为：1.客观原因，大数据时代的会计信息是非常庞大的，在很大范围内挖掘对自身有益的信息实属不易；2.商业银行的管理会计技术有限，无法准确、高效的分析信息，再加上工作人员的技术水平和分析能力有限，更加限制了挖掘有用信息的速度，不能保证银行在第一时间获取有效信息，阻碍了新的决策的制定。

(三)商业银行缺少对大数据背景下管理会计研究透彻的高技术人才目前商业银行的工作人员的业务能力只局限在对传统业务比较熟悉，对新兴事物的理解和研究比较透彻的专业化人才少之又少，我国本身就欠缺对复合型人才的额培养，在大数据时代这样的背景下，商业银行的专业性人才非常紧张。不只是我国，就连科技如此发达的美国，真正专业的大数据管理会计的分析人才也仅仅只有十几万。人才的缺失导致管理会计中的大数据信息无法被第一时间挖掘运用，是商业银行甚至是我国经济行业的一大损失。

三、大数据时代商业银行管理会计发展如何将问题变成机会

(一)严肃重视起大数据时代下的管理会计发展大数据时代是经济发展的潮流和必然，商业银行想要发展，就必须认识对待大数据时代的态度直接决定了企业的存亡。商业银行想要继续发展甚至存活下去，就必须运用一切技术、方法，抓住一切这个时代给予的有利机会。必须认识到管理会计在这个过程中发挥的重要作用，组织企业人员通过学习培训，加强对大数据的认识和重视，认识到位了才会把精力、技术、重心向该方面转型。

(二)提高商业银行会计信息的分析技术，升级银行的管理会计系统采用新的技术，因为大数据的范围无限广、内容复杂、结构不传统，依靠传统的技术分析系统远远分析不全面、不透彻，一般的管理会计系统远远不能满足大数据的信息挖掘需要，这就需要商业银行鼓励信息技术创新，满足挖掘有力信息为我所用的需要。

(三)培养大数据时代需要的高专业化高素质复合型人才人才是企业的有形资源，通过培养商业银行高专业化人才，开发和掌握最新的管理会计数据化背景下的新技术，对于商业银行来说是非常必须的，技术再先进没有人才能够掌握依然不能充分发展自己。对于银行来说，以来可以高薪聘请符合要求的高素质人才，吸引人才的到来；二来可以通过组织学习、培训等等一切方式培养相关人才。

四、结束语

大数据时代下的商业银行，面临着许许多多的机会，大数据时代的管理会计可以更好地服务于企业，帮助商业银行的转型和快速发展，同时如果商业银行跟不上大数据时代的发展要求，管理会计技术跟不上、相关人才跟不上、意识跟不上，也必然会导致被社会淘汰。如何抓住机遇，将外部条件变成自己的优势条件，是企业需要思考的。

参考文献：

篇（4）

二、商业银行电子银行业务的发展意义

商业银行当中电子银行业务的理论研究，已经在很多银行工作领域得到实践。在一些企业单位的核心竞争力因素并不稳定的情况下，许多企业并不能保证各项经营活动能够得到高质量的处置。在这种情况下，一些企业单位很有可能在竞争力存在差异的情况下出现竞争过程中的效仿性因素的变化[1]。除此之外，在电子银行业务逐步同计算机网络技术实现对接之后，诸多电子银行业务有可能在银行业务存在不足的情况下出现运行质量问题，造成很多的商业银行活动并不能保证在电子银行业务的有效支持下进行处理。同样也导致很多的银行机构并不能在核心竞争力因素的影响下对银行业务的具体需求进行处理[2]。因此，商业银行的各项活动需要在相关创新能力不断提升的情况下形成有效的银行运作模式。电子银行的业务在进行设计的过程中，务必结合当前金融行业的信息资源设计方案进行技术处理模式的控制，在这种情况下，很多设计方案比较容易在核心竞争力因素的影响下形成银行业务的变化，也比较容易在电子银行业务发生变化的情况下同技术含量不足的因素形成结合，因此，对电子银行业务在商业银行领域的应用情况实施的分析，能够有效保证商业银行的业务得到全面的执行。

三、商业银行电子银行业务的发展方向

随着电子银行业务的不断完善，所有的电子银行技术都处在快速革新的过程中。商业银行在拓展业务范围的过程中对技术性因素的敏感度较高，因此，在这种情况下，诸多网络经济的发展因素都有可能在思想观念因素的有效带动下形成发展[3]。所以，对经济发展活动推进过程中的模式特点进行分析，并对相关理念的变化情况实施研究，是当前很多商业银行发展电子银行业务的主要趋势。

四、商业银行电子银行业务的发展策略

（一）明确电子银行业务定位。电子银行业务在处理的过程中，要针对相关客户的定位模式加以关注，并保证商业银行的全部业务的管理细节可以有效的结合互联网技术的发展要求进行处理，提升网络经济发展过程中的电子银行业务处理水平[4]。此外，要根据当前客户普遍对电子银行业务的认同感情况，对客户已有的电子信息技术加以分析，并使后续的技术操作流程可以有效的适应商业银行成本性因素的控制需要，提升经营活动推进过程中的电子银行业务处理水平。另外，要对电子银行的全部生产性活动实施完整的研究，并对信息化战略的执行标准进行完整的探索，在电子银行的各项业务都能凭借网络技术的发展要求进行处理的情况下，必须对所有的原料采购程序实施分析，并使后续的电子银行技术能够同社会需求相适应，保证电子银行的定位能够在工作效果的判断中得到更加准确的处理。

（二）科学设计电子银行业务处理阶段。首先，必须加强对商业银行客户管理工作推进过程中也许细节的关注，保证所有的业务处理人员都能适应电子银行业务的实际管理要求，并对后续的金融活动进行市场因素的判断[5]。此外，要结合金融市场管理工作推进过程中的客户源特征，对所有的储蓄性业务实施分析，确保后续的电子银行活动能够在各项资金的有效维护下得到推进，提升理财活动推进过程中的商业银行质量控制水平。在具体的电子银行各阶段业务控制过程中，必须对后续的理财业务进行完整的分析，并且有效的按照不同种类的业务控制特点进行银行业的质量控制体系的构建，使全部的理财活动都能的商业银行的业务需求保证下得到更加完整的推进。

（三）完善传统业务处理机制。在进行常规业务的细节控制过程中，必须对业务当中是否具备传统网络资源的优势进行分析，切实保证所有的业务细节都能在市场资源的合理控制之下得到处理机制的完善[6]。在进行电子化业务处理应用的过程中，必须对后续的技术发展要求进行明确，并保证各项金融性质的活动能够在创新机制的影响下进行推进，使一些具备竞争性特点的业务都可以在银行业务的具体推进过程中实现运行水平的增强，保证各项竞争机制的运行都能适应银行业务开展过程中的外资处理水平。在进行当前处理机制分析的过程中，必须保证各类竞争性因素都能在电子化技术的处理之下实现运行流程的有效分析，保证传统业务的控制活动能够完全按照境内的商业银行综合实力实施处理，并使全部的外资银行可能对本土银行形成的冲击进行深刻的判断。

（四）改善合作机制。在进行合作机制设计的过程中，要加强对电子银行业务流程的关注，使后续的电子银行各类业务都能结合合作机制的运行特点进行发展速度的控制，保证为各类合作机制的设计和巩固提供良好的依据。此外，要结合合作机制处理过程中的网络技术运行特点的关注，保证全部的网络技术能够有效的适应合作机制处理过程中的电子银行业务要求，并且提升新形势下合作机制的处理价值，为电子银行业务的控制预留良好的体制性基础。可以根据新时期的合作机制处理特点，对全部的金融活动细节进行分析，以便后续的金融活动可以避免各类竞争性因素的比例影响，并且提升合作机制运行过程中的电子银行业务处理价值，为合作机制的设计和运行提供良好的竞争环境的保障。要加强对原有商业银行合作模式的关注，并从中整理电子银行业务的完善经验，保证为商业银行的各项经营活动提供有效的支持，以便具备挑战性影响的商业银行业务可以完整的适应营业机构的规模特点，保证电子银行业务的发展可以为商务活动提供有效的支持。

（五）提升品牌创新质量。首先，必须对当前的商业银行各项经营业务实施分析，保证所有的创新活动都能在客户资源需求的满足执行得到推进。此外，要对商业银行的活动推进过程中的创新体制实施分析，有效的保证创新活动能够在银行的经营机制改变的过程中得到处理机制的完善。可以结合不同时间段内业务的处理要求，对全部的金融活动细节实施分析，并有效的保证所有的业务模式能够在业务流程的控制过程中得到优化处理，使品牌创新活动的推行可以在业务流程的设计过程中进行创新技术的应用，提升品牌创新活动的执行价值。

篇（5）

Abstract：The development of Chinese emerging industries of strategic importance relies on not only the scientific research and innovation in industry or manufactory，but also the financial support and policy guidance. Risks that comes from the aspects of emerging industries，social environment，banking sector，and challenges to commercial banks' ability of business development should be taken into consideration by commercial banks which are facing great opportunities. Meanwhile commercial banks need to develop suitable strategies to support emerging industries.

Key Words：emerging industries，commercial bank

中图分类号：F830.2 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2011）02-0065-03

一、引言

随着综合国力的不断提升，我国面临着如何从一个“总量”大国转变为世界强国的问题。国务院颁布的《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（下称《决定》），将战略性新兴产业定义为“是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业”，又重点强调了七个领域，分别是：节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车。《决定》表明了政府发展国家高新技术导向型企业、改变现有产业布局的决心。中国是“世界工厂”，但高精密设备、产品生产的核心技术大多仍为海外企业所掌握，造成中国制造业依赖于海外的技术支持。为改善这种状况，中国企业势必要加强科技创新能力。回顾欧美国家的发展史，不难看出，他们都依托了不同领域的工业革命：英国与第一次工业革命，西方国家与第二次工业革命，美国与第三次工业革命。另外《决定》指出，政府规划到2015年战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到8%左右，到2020年这一比重力争达到15%左右，为现有水平的5倍（3%），若将GDP与CPI指数的增长率计入其内，将会是现有水平的13.2倍（郭鹏飞，2010）。

战略性新兴产业发展与金融业支持密不可分。商业银行可以借助国家支持新兴产业的契机，通过为新的技术型企业发放贷款来优化自身贷款结构。例如，建银国际正在从行业研究、Pre-IPO、IPO、Post-IPO等多方面加大对新兴产业的投入力度，力争孵化和培育更多如腾讯、阿里巴巴式的世界级企业；北京市科委与北京银行合作，成立了中关村海淀园支行、健翔支行等科技型中小企业特色支行，同时，北京银行将在未来3年内向北京市科委支持的符合战略性新兴产业发展方向的优质企业和重点项目提供200亿元意向性融资授信额度，其中向生物医药企业提供50亿元专项授信额度。这些都表明，发展战略性新兴产业，商业银行面临重大机遇。

二、发展战略性新兴产业为商业银行带来的机遇

（一）为银行提供了调整信贷结构的契机

为了支持战略性新兴产业的发展，政府将会出台一系列鼓励、支持相关企业发展的法规和措施，例如国家财政补贴、税费减免等，并加强对新技术、专利以及企业运营过程中的监管，同时完善战略性新兴产业发展的配套设施。这些举措提高了对新兴产业投资的安全性，使得战略性新兴产业前景可观，并在一定程度上分担了商业银行为其贷款的风险，提高了涉及新兴产业的企业的评价级别。如江苏省由地方财政出资设立基金，对科技贷款进行奖励和风险补偿。证券行业也加快了多层次资本市场体系建设，扩大对新兴产业的直接融资，如创业板上市公司中，高新技术企业占比接近90%，主要面向新兴产业的三板市场建设也在加速推进。这些都为商业银行调整自身信贷结构，加大对高新技术产业的信贷投放奠定了基础。

（二）增加了银行改善中介、咨询业务的动力

相比于国外商业银行，我国商业银行的劣势之一就是过于依赖传统业务，而占海外银行业务40-50%的中介、咨询业务在我国商业银行得不到应有的重视。新兴产业里中小型技术导向型企业会占相当大的份额，他们缺少大型企业的包括市场分析、资产分析、项目分析等在内的专业团队，而商业银行通过多年的发展，有着庞大的市场信息来源与财务分析能力，所以发展战略性新兴产业也正是商业银行改变自身业务格局，发展中介、咨询服务的机会。

（三）为银行树立新兴产业支持者的形象提供机会

商业银行作为第三产业，同样具有履行社会责任的义务，通过贯彻国家政策，投资新兴产业，支持那些知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业，从而为经济服务，为我国的长远利益服务，借此在全社会树立好金融机构的良好形象。同时，商业银行可以借助企业间的信息交流与舆论作用在产业群中树立良好的形象，这样就发展了潜在客户。众多有新专利、技术的中小型企业会因为某家银行扶持新兴产业发展的形象而前来合作，其中肯定会有将来能主导市场的潜力公司。

三、商业银行面临的挑战

（一）风险控制

收益与风险所呈现的正比关系，要求商业银行决策者要警惕可能存在的各种风险。又因为战略性新兴产业至少包含7大领域，每个领域都会产生有行业特性的风险。因此银行要综合考虑到来自于新兴产业角度、社会环境角度、商业银行角度等的风险。

1. 新兴产业角度。企业新产品研发时可能会面临经费不足、中短期内没有技术突破、高速的产品换代带来的技术过时等问题；产品销售时会出现价格异常波动、对市场预测失误、汇率变动等问题；行业过度密集导致产能过剩与产品积压等问题。这些问题的出现会直接导致企业资源错置和产品市场核心竞争力下降，竞争力下降将致使市场萎缩，并逐步导致企业破产。

2. 社会环境角度。政策变动方面有政府优惠措施调整、利率税率的波动、新法规的制定、物价指数等不确定因素；有劳动成本上升、监管力度加大、内外部举报等风险，另外能源企业还面临来自环保NPO与NGO指责的风险。这些社会环境角度的风险会间接影响到企业的战略决策，影响其利润水平和形象，如忽视这些因素的变化对企业运营的影响，同样会引致企业的生存危机。

3. 商业银行角度。包括：信用风险，因为新兴市场的高风险性，企业运营过程中会发生不可控制的突发事件，这很可能造成企业无法履行其金融债务，而商业银行对新技术的了解不足、企业对金融的了解不足造成的信息不对称更会加重信用风险；金融市场风险，商业银行对企业的贷款、融资等会涉及到多种金融工具，因此会受到金融市场的影响，如对应新能源产业的碳金融工具会受利率、汇率、融资链、CDM价格及国际碳货币需求等因素左右；操作风险，来自于银行内部不规范的业务操作、不合理的操作流程或不适宜的管理模式会产生操作风险。

（二）产业分析能力不足

目前商业银行缺乏对新兴市场有足够专业背景和能对新兴市场发展方向做出合理预测的分析团队。新兴产业本身的发展就具有不确定性，对未来产品的设计趋势、新技术的研发方向、科学理论的进展情况等，对企业来说都是重大的议题，因此以我国商业银行现有的新兴产业分析团队来看，仅仅是依照产业热度进行拟合性预测，而缺乏真正能独立分析未来产业发展模式的能力。该能力的缺乏将会直接限制银行投资的主观能动性，可能造成真正的优势企业得不到资金、单一行业投资过热而产能过剩。健全商业银行的中介、咨询服务业务同样需要专业的团队，否则为企业提供无效的项目咨询，或者作为中介为企业提供不合适的投资或供应、销售渠道，都会损害银行自身的形象，更反作用于银行支持战略性新兴产业的决策。

（三）相关金融创新和工具欠缺

目前我国银行业在战略性新兴产业领域有一些涉足，如2006年兴业银行在国内首推节能减排项目贷款“绿色信贷”，并开发了诸如 CDM项目财务顾问、碳交付保函、CDM项下融资服务等；工商银行内蒙古分行重点支持新能源产业建设，通过对风电项目的贷款支持，提高了绿色信贷项目比重。然而目前银行业对参与战略性新兴产业，仍缺乏金融避险产品，创新动力不足，相关的金融创新和服务仍然欠缺。这不仅加大了这些产业的融资成本，长期而言，将不利于国家战略性产业发展，对银行而言，也将减少获取利润的渠道。

四、商业银行的应对之策

（一）加强金融创新

为新兴产业贷款或融资时，商业银行应当跟紧行业最新动向、顺应市场的走向来使用合理的金融工具，并根据市场需要去创新、丰富金融工具。对于《决定》中提及的产权质押贷款，银行需要依靠专业团队去评估企业的知识产权价值，分析该知识产权被质押后可能剩余的市场价值。还可以以企业出口创汇或其他应收款额作为质押发放贷款，但要注意用来抵押的应收款额的多少，预防因为额度过大导致企业资金链的断裂。要开办企业专用账户，提供快捷的结算、贷款、理财、外汇管理业务，保证企业资金的流动速度与安全性。增加发放企业债券，提高债券的流动性以提升企业融资效率、发挥市场的价值发现功能、分散投资者的风险。商业银行间可以整合信息与人才资源，通过银团贷款或联合投资等，更理性地服务于大型项目，同时分担来自新兴产业的风险。加强与证券公司、基金公司、国际投资银行、私募基金的联系与合作，通过多种渠道支持有潜力的新兴产业企业，在不违反保密协定的前提下为所投资的高新技术企业提供有效、及时的信息资源，以协助企业做合理的战略调整。与专业租赁公司合作，通过为新建的中小型企业提供价格昂贵的生产设备。

（二）健全风险控制体系

首先，提高前期审核力度，避免后期贷款难以收回的局面。应当构建有效的风险预警指标体系，建立包括风险控制、预防和危机处理在内的整套风险应对流程，优化各项业务流程、管理组织结构，提高员工业务熟练水平，以降低操作风险和上级指令的逐层失真。其次，针对不同的项目，信贷的投向和力度应该有所区别。当前对于风电、新能源汽车、航天航空等项目，由中央企业主导，对于生物医药、电子信息、太阳能光伏产业中的许多项目，由资金实力雄厚的民营企业唱主角，银行应该积极抓住这些优质客户，增加收入来源。相反，对于那些开展时期较短，前景和未来经营利润都不明确的项目和产业，不应该急于提供信贷，而是先通过创新中间业务产品和服务的方式，帮助落实担保、开展理财等。

（三）培养专业的项目分析团队

这是商业银行在支持新兴产业的同时保证较高的投资回报率的前提。可以建立一个从原料供应商、新兴产业企业到经销商这一整条产业链的关系网络，方便银行自身中介业务的发展，例如为节能产业与新能源产业寻找CERs海外买家；广泛收集行业信息并按客户需求进行量化分析，提供对市场状况、产品定位与需求情况等方面的项目咨询服务。通过这些措施加大商业银行中介、咨询业务的比重。

（四）其他辅措施

运用平面、网络、电视等媒体广告、宣讲会、公益活动等方式，宣传银行支持新兴产业企业发展的具体措施，提高公众对新兴产业的认知程度，塑造银行支持战略性新兴产业发展的形象。

参考文献：

[1]郭鹏飞.中国新兴产业“十年十倍”成长空间[N]，华夏时报，2010-10-30。

[2]许婧、李听.曲线直投+平台服务双管齐下 银行争抢新兴产业[N].每日经济新闻，2010-11-12。

篇（6）

一、小企业贷款困难的原因，不仅受银行信贷政策的影响,还受到企业自身因素的影响

(一)银行信贷政策的影响

1．担保问题还未解决

抵押、担保难落实，企业融资成本高。由于小企业自身抵押物不足，企业间担保难寻，抵押及担保手续多、有效期短、收费较高等原因，许多小企业无法落实银行要求的抵押、担保，无法获得贷款。

2．原有大中型企业的信贷操作流程难以适应小企业特点

我国商业银行传统模式不论是大小客户，从其申请到发放贷款，都执行相同的操作模式，这一系列的操作流程少则一个月，多则超过两个月。而小企业贷款需求具有“急、频、少、高”的特点，小企业与银行合作，更多的是看重银行业务运作效率和能否得到充分的信贷支持，而对贷款利率的敏感性普遍不高。而我国商业银行目前还沿用大客户的信贷操作流程、审批模式、没有单独设计小企业特点的差别化信贷操作流程，很难满足小企业“急、频”的融资需求。

3．信贷人员规避个人责任增加了推进小企业贷款的难度

目前，银行在决策过程中实行审批主责任人制。这将大大提高信贷经营人员的谨慎程度。从长期来看，对于防范风险是有益处的，但小企业贷款风险高于大中型企业，银行若在信贷责任追究上不加以区别，势必形成利益与责任不对称，使信贷人员产生恐贷、惧贷心理，而规避小企业贷款。

(二)企业自身因素影响

1．企业缺乏规范经营、管理能力

不少小企业属于“家庭式管理”，一人独断的家长作风，个人作用过分突出，自我约束力较差；经营方式粗放、重视规模扩张；轻风险控制；经营随意性大、经常会不断追求经济热点；业务稳定性较弱、投机性和经营风险较高。有的企业迷信所谓的资本运作，不发展自身的主业，而忙于并购或上市，或把有限的资金跨行业投向房地产甚至高风险的证券市场，造成极大的风险隐患。

2．企业财务管理混乱制度不健全

我国目前的小企业普遍存在财务制度不健全、报表不真实的情况。通常企业有几套财务报表，上报主管部门一套，上报税务部门一套，上报银行的又是一套，令银行的信贷员也难识“庐山真面目”。

3．小企业信用意识相对薄弱

小企业信用程度较低，经营风险较大，诚信意识缺乏，道德风险较严重。不少企业将贷款资金作为自有资金使用，短贷长用现象较为普遍，银行一旦给这些企业发放贷款，贷款本金就很难如约偿还，必须不断续贷，而且一些小企业负债沉重，经营不景气，融资资信差，逃废债较严重。发生在小企业的不良贷款率明显高于大企业，这也是小企业得不到银行贷款支持的关键。

二、改善对小企业贷款服务的建议

（一）合理细分市场，科学把握信贷投向

商业银行发展小企业信贷业务应坚持以效益为中心，在风险可控的前提下 “有所为，有所不为”。从风险控制、价值发掘和客户管理的角度，对小企业客户群体进行合理细分，并实施差别化的信贷发展策略。在行业上，选择国家产业和环保政策鼓励，具有较强生命力和高成长性、科技含量高的行业；在产业链上，选择处于重要产业链上下游、为绩优大型企业提供配套协作服务的小企业；在企业生命周期上，选择处于成长期和成熟期且创新能力较强的企业；在客户品质上，重点选择经营有特色、产品有市场，经营效益好、信用等级高、管理较规范、管理人员素质较好的小企业。

（二）探索灵活的抵押担保方式

在利用房产、土地、有价证券做抵押品的基础上，放宽抵押资产的范围，积极探索企业采用无形资产、股权、出口退税税单、商业汇票、应收账款、在建工程、土地发包权、人工林地、出租车营运证等作为抵押资产的多种方式，解决小企业抵押资产不足的问题。探索新的贷款担保形式，开办联保协议贷款业务，允许自然人、企业法人、核心股东、主要经营责任人提供的以其个人财产或权利为抵(质)押的担保。与保险公司和担保公司进行合作，探索信贷业务担保和保险的融合，利用保险公司或担保公司的信誉、实力分散信贷风险。

（三）创新适合小企业的信贷融资产品

不断适应小企业多元化的融资需求，积极进行贷款融资产品创新。对效益、潜力和信用高的企业，在能够提供足额有效担保的前提下，可对其实行综合授信，一次性签订融资合同，循环使用；对100%保证金或存款质押等低风险业务，可直接到基层银行办理；适应小企业资金分期回流的特点，可开办整贷零偿贷款，通过一次贷款、分期偿还的方式，使小企业的还款有一定的灵活性。

（四）实行“双人四眼”审贷原则

小企业客户融资具有“急、频、少、高”的特点，商业银行传统的以大企业为主的审贷体制和操作流程不能适应小企业的融资特点和发展规律。因此银行必须缩减不必要的环节和过程，对小企业采用差别化的授权机制，对符合一定条件金额和业务条件的小企业的授信，可实行“双人四眼”审贷制，快速审贷，提高效率。

（五）推行信贷管理新体制

首先，针对小企业贷款的特点，银行必须实行在贷款审批上实现规模经济，采用集中审贷的贷款审批方式。这种方式的特点是：规模化处理能降低经营成本；集中审贷有利于审贷标准统一，集中清收不良贷款能做到标准化、流程化和自动化。因为单个小企业客户风险规模较小，不值得对所有贷款逐个进行繁杂的评估。标准化、流程化和自动化能够在有效防范风险的前提下，大大提升审贷效率，节省经营成本。第三，要建立审贷授权体系，以人为本，区别情况，推行个人审贷权限限额分类制度。

（六）构建新型问责机制

严格的贷款责任追究，虽然在一定程度上可以避免道德风险的产生，但同时也不利于银行调整信贷结构、挖掘业务深度、提高盈利水平、实现可持续发展的战略规划。因此，对于贷款风险较大的小企业，首先必须建立与小企业文化相适应的责任追究制度，采取例举“尽职”事项，逐一对照，真正做到“尽职”即“免责”；其次问责应该在资产处置之后，因为小企业融资以抵押为主，如果处置之后资产没有实际损失，就没必要问责；第三还应设定一个相对合适的容忍度，只要排除是内外勾结和欺诈，损失在这个区间之内就可以免责。

（七）切实增强小企业的信用观念及转变其融资观念

小企业要增强信用观念,增强企业发展后劲,增强对信贷资金的吸引力。信用是企业生产经营、生存发展的生命,小企业坚持诚信、履约守信,提高自身的资信度,靠良好的信用、真实的资讯,赢得银行的信任和支持。小企业还要转变融资观念,实现从单一的间接融资到从债券市场、创业板市场直接融资转变。

篇（7）

（一）互联网金融概念

2015年央行等十部委出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，指出互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资及信息中介服务的新型金融业务模式。但是互联网金融并非简单指互联网与金融的融合，而是在实现安全、移动等互联网技术水平上发展而来的新型金融模式，包括但不限于在线理财产品的销售、为第三方支付、信用评价审核、电子商务、p2p网贷、众筹等模式。

（二）互联网金融特点

1.互联网普惠性。互联网金融独具的轻资产型金融服务模式，大大降低了人们涉足金融的传统高门槛。而且由于其“傻瓜式”操作与较低的交易成本，使更多的人容易接触金融，增强了金融资源的可获得性。我国中小型客户群体因其“草根性”的金融服务特质，在较长时间内被市场忽视，互联网金融普惠的落实将为市场增加一批巨大的潜力客户群。

2.信息网络化。“大数据”是互联网金融时代一大亮点，互联网企业可以利用大数据进行风险定价，使定价趋于合理化，标准化。社交网络日渐普及，用户在社交平?_自由地进行信息的与共享，利用云计算技术，可快速处理、整合海量信息，做到信息精准识别，提高服务效率。

3.金融脱媒化。在互联网技术急剧发展下，资金供需者只需在网络上信息，不需要银行、交易所等金融机构介入，双方直接沟通洽谈，就能实现互联网金融融通；在生活中，用户支付、转账、结算等简单的金融服务需求，如支付宝、微信钱包等第三方支付平台便可轻松完成。

4.操作便捷化。与商业银行繁琐的业务流程相比，互联网企业提供的过程显然简便许多。一进入银行，简单的业务需要取号、填单、排队等候，复杂的业务更是需要经过申请、调查、审核、签协议等步骤，耗时耗力。现阶段互联网企业搭建的网络服务平台，只需简单手动操作几步便可完成，简化了业务流程。

二、互联网金融对商业银行的冲击

（一）互联网金融使金融脱媒，导致银行存贷款业务下降

自从互联网金融出现后，运用大数据、云计算等技术，资金供给者与需求者可获得较多的信息，双方在脱离传统中介机构的情况下依旧能办理金融业务。金融脱媒愈演愈烈，商业银行的存贷款业务直面蚕食与挤压。企业与个人对银行贷款的依赖度走低，转而更多地采用互联网投融资方式，如p2p网贷，众筹；目前市场上投资理财渠道也越来越多，银行的一般性存款被分流，如支付宝使用者喜爱将小额资金存入能在保“活”的基础上达到增值的余额宝中。

（二）第三方支付平台渗透，削弱银行的支付结算业务规模

互联网金融的迅猛发展，使金融机构之间的界限变得越来越模糊，尤其是第三方支付平台的渗透，更是减弱了银行的支付功能，挤占了商业银行的交易结算空间。如支付宝、财付通、拉卡拉、宝付等第三方支付平台目前已拥有了数以亿计的个人使用用户，涵盖大片支付结算领域，争夺了银行大量的潜在客户，且凭借其被市场接受的惊人速度，未来银行业的支付结算业务将受到更大的挑战。

（三）互联网金融利用大数据技术，抢占大批商业银行客户

在以往的金融活动中，信息收集成本大，市场信息不对称情况较为严重。现在互联网企业利用大数据、云计算等技术，易获得准确、详细的线上客户消费数据，可对目标客户进行精准营销，比如阿里金融就做得十分成功。而银行的很多数据却因第三方支付的阻断而流失，比如用户在支付宝进行购物支付的相关数据，银行只能得到交易金额，像商户名称、产品种类信息等都将被截留，这使得银行的数据挖掘能力下降，信息分析滞后。商业银行数据不能及时更新补充，便难以准确定位目标客户，产品营销成功率将维持在一个较低水平，无形之中失去一批潜在客户。

（四）互联网金融产品创新迅速，排挤商业银行产品市场

互联网金融企业凭借互联网高速、时时进行信息处理的优势，对传统金融产品不断创新，如支付宝就是以信用证为原型进行创新而来。而商业银行由于长期处于垄断经营状态，竞争压力小，创新动力不足，所谓的产品创新大多缺乏新意。如果商业银行迟迟意识不到问题的严重性，互联网企业产品创新的速度又远远超过了银行，商业银行的现有产品市场将受到大量排挤。

三、互联网金融背景下商业银行转型的对策

（一）融合政策，发展普惠金融

普惠金融的服务对象是小微企业、农民、城镇低收入人群等，为社会各阶层人群提供适当、有效的金融服务是普惠金融所追求的目标。普惠金融体系中最核心的部分是小额信贷，同时广大低收入群体对此金融服务也最为关注，此时商业银行就该对资本一视同仁，莫嫌平民资本少，聚少成多。对于农民群体，应重视“三农”经济的发展，加强惠农政策宣传与生产消费信贷的服务，如中国农业银行面向全体农户发行了综合性银行卡―金穗惠农卡。商业银行在农村地区尤其是偏远地区开展银行业务时，考虑到经济水平与交易规模等因素，可借鉴印度工业信贷投资银行的“无分行”模式，即通过与特许店、零售商店或微型金融机构等的合作，在没有银行网点情况下也能为农村客户提供一定的金融服务。

（二）利用互联网技术，发展电子银行

与传统的银行柜台业务相比，电子银行使客户通过自助行为便可完成金融交易，易操作，速度快，且服务时间24小时不间断，提高了业务办理效率，还降低了银行服务成本。所以提高离柜业务率，大力发展电子银行是商业银行一大转型方向。为此，一是商业银行应利用互联网与移动通讯技术，提升手机银行和网上银行等自助终端服务水平，完善银行业务流程，拓展业务范围，如交水电煤气费，缴交通罚款，代扣保险费等。二是商业银行应加强同业间的合作。现阶段基本上每个银行都有自己的客户证书USB-KEY，工商行使用的是u盾，农业银行使用的是k宝，中国银行使用的是中银e盾等，这使客户进行不同银行的电子银行业务操作时需要携带多个USB-KEY，极为不便。本着“客户至上”的服务理念，银行业应该开发出跨银行、跨平台的移动金融产品，避免一个银行一种产品，采取业内统一的认证体系。

（三）立足大数据，整合业内外资源

篇（8）

一、国外商业银行效率研究综述

（一）早期商业银行效率的相关研究

20世纪50年代中期，国外学者开始了对商业银行效率的研究，并且发展迅速，至今已积累了许多宝贵的研究成果。

早期银行效率研究的焦点主要集中于银行业是否存在规模经济以及规模经济究竟在多大范围内存在。Alhadeff(1954) 最早对银行的效率问题进行了研究，针对1938-1950年间美国加州210家银行的效率测算分析，提出银行业存在递增的产出规模效率和递减的成本规模效率。20世纪70年代末至80年代，学术界对银行效率的研究重点扩展到银行是否存在范围经济。Kolari和James(1987)运用聚类分析法设计了“双产品业务范围经济效率模型”，将美国约600家银行按照各类业务占比情况分为农村类、城市类、批发业务类和零售业务类，之后进行范围经济假说检验，提出当经营的多种业务能够实现信息共享时，各类银行都具有降低成本的范围经济效率。20世纪90年代，学者们对银行效率的研究转向了分析银行管理和内部资源配置上来，即银行的前沿效率。Leibenstein(1966)将前沿效率定义为X-效率，即除规模和范围影响之外的所有技术和配置效率，是关于整合技术、人力资源以及其他资产来生产给定的管理水平的测度。

（二）银行效率分析方法的相关研究

基于前沿分析的银行效率研究方法共有参数方法和非参数方法两大类。参数方法可分为随机前沿法(Stochastic Frontier Approach,SFA)、自由分布法(Distribution Free Approach,DFA)、厚边界分析法(Thick Frontier Approach,TFA)和递归厚边界方法(Recursive Thick Frontier Approach,TRFA)。Isik和Hassan(2002)运用SFA方法研究了土耳其商业银行的效率，结果表明，土耳其商业银行平均利润效率显著高于成本效率，然而成本效率与利润效率之间不存在显著的相关性，较高的利润效率并不一定需要较高的成本效率。非参数方法可分为数据包络分析法(Data Envelopment Analysis,DEA)和无界分析法(Free Disposal Hull,FDH)。Sherman和Gold(1985)第一次把DEA引入银行业作为效率评价的手段，研究了某商业银行14家分行的经营效率，结果认为，DEA有利于判断分支机构营业绩效。Sathye(2003)运用DEA方法对印度银行业的产出效率进行研究，发现印度银行的平均效率优于世界平均水平，但是其私有银行的效率低于国有和外资银行。

（三）采用基于DEA的Malmquist指数分析商业银行效率的相关研究

Krishna Amy(2003)采用DEA模型和Malmquist指数评价了马来西亚国家银行的效率及其变化，研究表明，全要素生产率有所提高，并且主要源于技术进步指数的贡献，而非技术效率变动。Birgul Sakar(2006)以伊斯坦布尔证券交易所上市的土耳其商业银行的绩效为研究目标，通过运用Malmquist指数与DEA方法相结合分析了土耳其商业银行的绩效受技术效率和资源配置效率的影响程度。

总的来看，国外学者对银行效率的研究已十分成熟，研究对象由最初只关注各国内银行间的效率比较扩大到分支机构对单个银行效率的影响，由发达国家的银行扩展到发展中国家的银行。研究内容也涉及了成本效率、技术效率、Malmquist指数等多个方面，其研究结论对于我国银行效率研究以及银行业调整具有一定的参考价值。

二、国内商业银行效率研究综述

在我国，1998年开始有学者使用数据包络分析法研究我国商业银行的效率问题。随后，很多学者开始应用DEA方法对银行技术效率，纯技术效率及规模效率等进行深入研究。经过十余年的发展，我国学者对于商业银行效率的研究虽然在方法和内容上仍然落后于国外的研究，但是也取得了许多重要的成果。

（一）采用DEA方法对商业银行综合技术效率的相关研究

薛峰、杨德礼(1998)最早应用DEA方法测度商业银行的技术效率和规模效率，进而评价银行经营与管理的综合效率。赵旭(2000)采用DEA方法测算我国四大国有商业银行效率，发现国有商业银行的技术效率和规模效率均呈现波动上升趋势，认为1993-1999年间效率提高但盈利能力下降的主要原因是内部管理费用失控。魏煜和王丽(2000)运用DEA法分类测算了1997年我国12家商业银行的技术效率、规模效率和规模报酬，认为提升银行效率的主要途径有限制固定资产购置、杜绝可贷资金的盲目增长、提高职工素质。刘汉涛(2004)应用DEA测度了2000-2002年间四大国有银行和11家股份制商业银行的经营效率，结果表明，规模无效是导致技术无效的主导因素，四大国有银行规模报酬均递减，越来越多的股份制银行业进入规模报酬递减阶段。

（二）采用DEA方法对商业银行成本效率、利润效率、配置效率、X-效率的相关研究

迟国泰、杨德和吴珊珊(2006)应用DEA方法计算了中国商业银行每年的成本效率、技术效率和配置效率，指出技术效率低是引起国内商业银行成本无效率的主要原因，而股份制银行与国有银行在配置效率上并无显著差异。杨大强和张爱武(2007)使用DEA方法从标准利润效率和替代利润效率两个角度研究利润效率，测算了我国14家商业银行1996-2005年的成本效率和利润效率，结果显示，我国商业银行存在较为显著的成本效率和利润效率。

（三）采用基于DEA的Malmquist指数分析商业银行效率的相关研究

陈刚(2002)运用DEA模型和Malmquist指数分析了我国1994-2000年12家商业银行的追该效应和前沿面移动效应，指出银行相对效率的提高可能是银行间内部竞争压力所致，此外，银行业整体创新能力不足，逐步放宽管制改善外部环境十分必要。张建华(2003)利用DEA基本模型及其改进模型测算了1997-2001年我国41家银行的效率值，并利用Malmquist指数对我国银行业效率变化情况进行了分析，提出不断提高银行自身的管理水平可以使国有商业银行在扩大资产规模的同时提高其资源配置率。王付彪等(2006)运用DEA方法分析了我国14家商业银行1998-2004年的技术效率及其分解值，发现我国商业银行整体呈现递增趋势，之后又利用Malmquist指数测算了商业银行的生产率改进状况，认为我国商业银行全要素生产率改进大部分源自于技术进步。

通过对国内银行效率文献的回顾，可以看出，关于我国商业银行效率的研究已经取得了重要的研究成果，这为正确评价我国商业银行效率水平，制定提升商业银行效率的战略方案，提供了十分有益的借鉴。

参考文献：

[1]Milind Sathye. Efficiency of banks in a developing economy:The case of India[J].European Journal Operational Research,2003,(148).

[2]赵旭.国有商业银行效率的实证分析[J].经济科学,2000(6).

[3]魏煜,王丽.中国商业银行效率研究:一种非参数的分析[J].金融研究,2000(3).

篇（9）

2013年最热的莫过于以余额宝为代表的互联网金融，从第三方支付到电商小贷、从P2P到众筹、从腾讯Q币到比特币、从余额宝到佣金宝，传统金融正在遭受来自互联网金融愈发强烈的挑战，2014年3月，互联网金融也首次写入政府工作报告。余额宝的成功，颠覆了金融业对于互联网金融产品的认知，以余额宝为典型的互联网理财是对银行存款业务构成最大威胁的互联网金融业务之一。

余额宝得以快速发展的原因是什么，其高收益能否持续，对商业银行资金成本究竟有多大的影响，在互联网金融时代，对于这些问题的讨论具有很强的现实意义。

一、余额宝得以快速发展的原因。

余额宝成立于2013年6月，对应的天弘增利宝基金资产规模在2013年底达到1853亿，在货币市场基金中市场份额约为21％，截至2014年2季度，其规模达到5742亿元，占全部货币市场基金规模的一半以上。其发展速度令人乍舌。余额宝能以如此高的速度发展，其背后体现了深层次的金融元素。

（一）余额宝突破了传统金融低效率和高成本的压制，满足了民众的有效需求。

随着金融深度和广度的提升，大众金融需求呈多样化和复杂化的趋势，金融作为要素供给部门，实际上仍缺乏金融产品创新的动力。尤其是，在利率管制的情况下，存在巨大的套利空间。以银行存款为例，活期存款年息0。35％，1年期定期3％，而协议存款达5％－6％，余额宝正是抓住这种息差机会，通过互联网汇聚用户“小额”资金，然后通过存入银行同业账户，由此向用户提供高于活期存款10－15倍的理财产品。可以说，传统金融机构的低效率和高成本，成为互联网金融快速发展的重要原因。互联网金融对民众需求的敏锐度高，机制和模式优于传统金融机构，解决了部分传统金融业由于运营成本、业务触角等导致的金融服务盲区问题和涉足传统金融低效率的部分领域。

（二）互联网普及率和网上消费习惯的形成，成为余额宝快速发展的土壤。

2010年以来，我国互联网普及率迅速提升，网民数从2003年的0。8亿人人上升至2013年的6。18亿人，互联网普及率从2003年的6。2％提升至2013年的45。8％（见图1）。手机网民规模从2007年的5040万人上升至2013年的5亿人，手机网民占整体网民的比例从2007年24％上升至2013年的81％（见图2），智能化手机的普及带来上网设备的便携化和上网的无缝接入。

如果仅是互联网普及而没有形成网上金融行为的消费习惯，互联网金融同样缺少群众基础。随着网络普及尤其是网络购物的兴起，互联网金融消费习惯逐渐形成。CNNIC数据显示，除网络炒股在用户规模和使用率出现下滑外，网购、网上支付和网上银行均快速提升，截至2013年底，用户规模分别为3。02亿人、2。60亿人和2。50亿人，网民使用率分别为　48。9％、42。1％和40。5％。如今，互联网已经成为人们生活的一部分，尤其是移动互联网的崛起，更是让用户可以　24小时在线，各种消费行为开始从线下向线上转移。由此，互联网普及率和网上消费习惯的形成，成为余额宝快速发展的土壤。

（三）接近于零的边际交易成本，使得中低端用户的理财需求在经济上变为可行。

以银行为代表的传统金融机构采用的是“网点门店＋网银系统”的服务方式，网点资源限制，使远离网点的用户使用银行服务需要付出更高的交易成本，制约了银行对人口相对稀疏地区的服务能力。正因如此，银行只有采用2／8原则，选择大客户作为主要服务对象才是比较经济的。即便是门槛最低的理财产品，也将下限大部分设在5万元。技术进步降低了交易成本，使得互联网公司服务中低端用户的理财需求在经济上变为可行。与银行相比，互联网理财产品的投资门槛极低，余额宝的起售金额仅为1元，百度百发更是将门槛拉低至0。01元。低投资门槛将中低端客户纳入目标客户群，获取了海量的长尾客户（详见图3），同时，基于投资者对网络理财这一新鲜事物的安全顾虑，低门槛有利于培养用户在线理财习惯。

二、余额宝模式的可持续性分析。

自余额宝推出之后，受益于广泛的客户基础、便捷的操作界面和具有竞争力的回报率，规模持续快速增长。我们不禁会产生这样的疑问：余额宝能长期以这样的速度发展吗？其高收益能否持续？也许这样的问题也是我们的商业银行关心的问题。

（一）受制于客户增长率、垫资能力和利率环境，余额宝规模扩大未来会面临压力。

虽然众多的互联网公司竞相推出类似余额宝的金融产品，但只有具备大量账户基础的互联网企业才能成功，阿里巴巴的支付宝最具有优势，一是有大量的实名账户，二是账户具有资金余额。余额宝的潜在规模取决于阿里巴巴客户数目、客户转化率，受制于T＋0垫资能力和货币利率环境，综合来看，未来的不确定性依然存在。

首先是客户数目和转化率。金融产品同质化程度高，复制成本低，因此平台和渠道就成了影响一个产品规模的重要因素。余额宝的规模取决于阿里巴巴基础业务的发展情况，虽然客户转化最快的时期已经过去，但支付宝占到了第三方支付市场一半的市场份额（详见图4），且发展趋势良好。客户数目和转化率受收益率的波动的影响，如果伴随货币市场收益率的下行和银行利率市场化的推进，余额宝的相对吸引力会出现下降，也将影响其规模的扩大，但庞大的基础客户依然能给余额宝带来稳定的客户群体。

其次是T＋0垫资能力即提供流动性支持的能力。货币市场基金正常的清算交割期限是T＋1。余额宝能做到T＋0，是因为阿里巴巴和基金公司利用自有资金提供了流动性支持。伴随着基金规模增长，阿里巴巴是否具备足够资金，也成为一个挑战。在107号文后监管机构对流动性风险会更加重视，特别是风险准备金政策将趋于严格，这也将进一步限制余额宝的发展规模。但我们也应该看到，余额宝的流动性管理和传统货币基金有所不同，余额宝的客户是纯散户，没有机构，海量客户、小单存量，行为分散，这些小额资金的申赎行为和货币市场相对独立，申赎相对稳定，不会出现大额突然的变动。它面对的关键点是淘宝促销，如“双十一”、七夕情人节等，就像2013年天猫“双十一”活动单日交易额就超过350亿，大额被动赎回势必给流动性提出更高的要求。

第三是货币市场利率环境。货币市场基金规模的变化通常与货币市场利率呈现正相关性，从利率角度讲，余额宝模式是否可持续，还可以从美国特定货币市场环境和Paypal的发展中得到启示。美国互联网货币基金Paypal的经验也表明随着货币市场利率下行，货币市场基金规模也会出现萎缩。在2002年至2004年的利率下行周期中，Paypal通过主动放弃大部分管理费用的收取来维持货币基金的收益率和吸引力，期间规模仅增长31％，而在2005年至2007年利率上行期间，货币基金的年收益率超过4％，规模猛增3。5倍，在2007年达到10亿美元的巅峰水平。然后2008年金融危机发生后，美联储三次量化宽松政策导致市场利率下行显著，货币基金获利困难甚至出现亏损。此外，美财政部在2009年后不再作为货币基金的最终担保人，货币基金刚性兑付被打破，上述原因导致Paypal版货币基金收益直线下降（见图5），最终在2011年被清盘。

（二）伴随着利率市场化进程的推进，余额宝的高收益将不可持续。

目前余额宝一直维持较高的收益率水平，主要有三方面的原因，一是余额宝成立时恰逢货币市场利率高企的2013年6月。货币市场利率高企为其获取较高收益创造了条件。但随着货币市场利率下行，余额宝的收益率也将逐渐下降。二是资产配置集中。余额宝92％的资产配置在了银行同业存款（见表1），同时也进行了期限错配，这是超额收益的重要来源。如果监管机构要求分散配置资产，或者要求准备金，也有可能带来收益率的下行。

三是余额宝不受存款准备金管理。盛松成、张璇（2014）认为银行能对余额宝存款支付较高利率的重要原因是基金存放在银行的款项不用缴存存款准备金。如果要缴存准备金，即使没有利率上限，银行出于成本考虑，也难以对基金协议存款支付如此高的利息。假设余额宝－增利宝基金投资银行协议存款的款项须缴存20％的保证金，按照6％的该基金协议存款利率和我国统一的1。62％法定存款准备金利率计算，拥有5742亿元资金规模的余额宝一年成本将增加约46。28亿元（5742＊92％＊20％＊（6％－1。62％）＝46。28），收益下降约0。8个百分点。

因动了传统金融的奶酪，互联网金融正受到越来越多的反制。呼吁强化监管的同时，传统金融纷纷推出银行版“余额宝”，试图卡位互联网金融。而且，利率市场化进程正在加速，随着利率市场化的完成，余额宝的生存状况是否会恶化？我们应该看到，与传统金融相比，余额宝依然具有优势。究其原因，在于用户体验的巨大差异。传统机构推出的互联网业务，并不具备互联网基因，而是建立在传统思维之上，用户体验并未得到明显改善。而互联网金融以用户需求为导向，极具灵活性，只要能够保障账户安全，就能得到用户的支持。即便相同的年化收益，用户还是愿意买入流动性更高的余额宝。

互联网金融加速了利率市场化进程，反过来，利率市场化的完成，是否会导致互联网金融的破灭？在正常的情况下，利率市场化一定程度上会削弱互联网金融的套利空间，致使部分收益率敏感型用户退出，但不至于抑制互联网金融。随着网民渗透率提升和在线生活趋势强化，互联网企业所掌握的用户行为数据就越多，构建的信用体系就越完善，在降低交易成本和实现风险合理定价等金融核心功能上就越具有相对优势。源于此，余额宝较高收益的情况在完成利率市场化的时间内依然能够维持。

三、余额宝的快速发展对商业银行资金成本的影响。

余额宝的创新之处是既有高流动性又有高收益率，同时叠加支付功能。余额宝等货币基金以高收益率分流部分活期存款，虽然该部分资金“空转”回银行系统内，但资金成本却大幅提升，为应付竞争，银行被迫推出各种“宝”，最终整体推高资金成本。更重要的是，伴随着银行客户资金的流失，余额宝倒逼推动银行纷纷推出T＋0货币基金产品，加剧了银行之间的竞争。现在我们需要关注的是，余额宝究竟对商业银行的资金成本影响到何种程度？

（一）余额宝影响商业银行资金成本的途径。

一是余额宝快速抢夺银行机构庞大的有理财需求的中低端客户，迫使银行推出高成本的各类金融产品。

数据显示，截至2014年2季度，支付宝注册用户超过8亿，微信用户超过6亿，新浪微博注册用户超过5亿，这样的用户规模，是任何传统金融机构都不可企及的。事实上，随着支付宝客户数的不断积累，互联网企业集聚的巨大客户群，成为提供理财服务的理想平台。银行作为基金、保险、理财等产品的主要销售渠道正在面临被互联网企业分流的挑战，因为惠民，余额宝等互联网理财越来越得到众多中低端用户的青睐。为挽救存款不断流失的困境，越来越多的银行加入“宝宝军团”，如工行的“现金宝”和“薪金宝”等。在高收益的蝴蝶效应下，随着各类“宝”陆续面世，导致银行存款利率整体性上升。

二是交易成本上的比较优势动摇了银行机构的盈利根基。

从盈利模式角度看，商业银行等中介机构的核心功能在于减少信息不对称，降低交易成本，实现对风险的合理定价，并以此获得风险补偿。由于信息不对称现象仍较为突出，传统金融机构的交易成本仍处于高位。由于互联网具有规模经济与范围经济双重作用，随着注册用户规模达到一定量级，互联网的边际成本开始快速下降直至逼近为零。在海量用户和边际成本极低共同作用下，互联网能快速降低交易成本，给传统金融带来震撼性冲击。余额宝是降低交易成本、削弱传统机构盈利根基的典型案例。长期以来，因服务成本（交易成本）过高，低端客户的理财需求被银行等传统机构忽略，而支付宝依托庞大的用户群体，以接近零的边际成本推出余额宝，得到中低端客户的追捧。

三是通过减少信息不对称削弱了银行机构风险定价与交易优势。

传统金融机构利润的重要来源是风险的定价与交易，这得益于其在传统经济金融活动中所掌握的信息优势。谢平、邹传伟（2012）认为在互联网金融模式下，支付便捷，超级集中支付系统和个体移动支付统一；信息处理和风险评估通过网络化方式进行，市场信息不对称程度非常低。传统金融机构的风险识别、定价与交易能力受到挑战，信息优势向互联网企业倾斜。目前，互联网企业基本已经完成了用户的积累，具备了一定的金融产品开发能力，如果互联网企业能提高产品设计能力，提供多样化的产品，那么服务的用户规模将会开始由微型向中小型突破，与传统金融机构的核心客户群体开始产生交集。

（二）以美国经验来看，互联网金融对银行。

存款形成分流，存款成本在利率市场化完成期间高企从美国经验来看，像“余额宝”等类货币市场基金产品的发展会导致银行等存款机构的存款分流，尤其是核心存款（核心存款是指由银行所在地区储户所持有的、账户长期稳定且对利率变化不太敏感的存款，俗称“懒钱”，典型的核心存款包括活期存款、可转让支付命令账户、货币市场存款账户和小额定期存款等）。“存款脱媒”迫使银行去追逐成本更高主动负债，包括CD、大额定期存款、海外存款、货币市场借款等，推高了银行的资金成本。

利率市场化和类货基产品的发展，促使美国银行业的核心存款结构呈现如下变化趋势：一是不付息的活期存款首先被货币市场基金替代。对广大储户而言，货币市场基金与不付息的活期存款在功能上比较相似，而Q条例对活期存款禁止付息的规定直到2011年才废除。因此，不支付利息的活期存款不断被其他类型存款（如支票存款，MMDA）所替代，其在核心存款中的占比由1975年的40。85％下降到2013年的10。81％，在利率市场化完成的1979－1986年间，活期存款占比下降最为猛烈。二是储蓄型存款占比呈震荡攀升态势。目前储蓄型存款已由1981年的23。34％上升到2013年的78。14％，成为核心存款的主力。总体看，存款分流导致商业银行机构负债成本逐年提升。据FDIC数据显示，1970年利率市场化启动前，商业银行付息负债成本约4。8％，1981年升至历史高点11。9％，1986年利率市场化完成时回落至6。7％，随后成本呈震荡下降态势，直至2001年才降至4。8％以下，2012年则为0。7％。

四、小结。

余额宝依靠“支付宝”强大的平台资源，短期内规模快速扩大，但余额宝在到达一定规模后，会面临明显的瓶颈，如缺乏信用优势，难吸引大额资金；流动性管理压力明显上升；收益的波动性以及银行相对产品的竞争等，同时，基于流动性风险管理的要求，针对余额宝的监管也是重要影响因素。因此，余额宝今后的发展速度会有比较明显的下降，但随着互联网企业不断叠加产品线，在庞大用户端的支撑下，不断渗入金融的各个子领域，那未来对传统金融的影响将不容小觑。

现阶段，互联网企业所发挥的价值更多地体现在渠道创新上，其推出的金融产品如余额宝等主要是标准化的货币基金，余额宝通过抢占中低端客户市场、降低交易成本削弱金融机构的盈利根基和削弱金融机构风险定价与交易优势等途径，影响了银行机构的资金成本。不可否认的是，余额宝造成的存款脱媒现象导致了银行资金成本的上升，并将最终加速利率市场化的进程。

银行具有资本、人才、渠道等多重优势，有对抗互联网金融的实力，在网络化趋势不可逆的背景下，向互联网转型是银行机构的不二选择，同时，银行与互联网金融的融合是未来发展的必然趋势。余额宝的横空出世，将促使银行转变传统经营方式，减少依赖传统化的专用资本，学会运用网络化的社会资本，这正是未来银行结构转型的重要抓手。正如20世纪90年初，随着网络银行的兴起，商业银行积极嫁接网上银行业务，成功应对网络银行给商业银行带来的挑战，互联网金融的发展也势必给银行的发展带来机遇。

参考文献：

［　1　］　谢平，　邹传伟。　互联网金融模式研究［　J　］　.　金融研究，2012，（12）：11－22。

篇（10）

商业银行中的绩效一般分为机构绩效和人员绩效两类。这两种绩效所包含的内容及其评价、管理方法都有所不同。机构绩效是总行对分支机构的集体性绩效考核，商业银行的机构绩效既可以通过成本收入比（income-costratio）、权益、净利润、资产收益率（roa）、资本收益率（roe）等财务性指标来反映，又可以通过客户满意度、员工满意度、员工成长与发展等非财务性指标来反映。人员绩效一般侧重考核员工个体的工作业绩和行为表现等方面的情况。如完成的目标任务的数量、质量、效果、技能、素质等。尽管机构绩效与人员绩效有差异，但二者密切相关。

商业银行一般会采取目标管理、平衡计分卡等方式将机构绩效层层分解到部门和个人，机构绩效的完成情况与人员绩效管理密切相关。在操作上，机构绩效考核一般由财会部门根据国家有关规定和董事会制定的战略分解制定各项具体考核指标。人力资源部门会同财会部门制定员工考核办法。

绩效考核是人力资源管理的核心

绩效考核是实现组织战略的指挥棒。通过对银行战略目标的分解、执行、评价和反馈，平衡计分卡等考核方法，绩效考核已经成为落实银行发展战略的有效工具，激励员工持续改进绩效并最终实现组织战略。绩效评价管理是一个完整的系统和有效工具，它将员工绩效和机构绩效相融合，将员工绩效管理提升到战略管理层面，通过管理者和员工共同参与、持续沟通，将银行的战略和目标、管理者的职责、员工个体绩效、管理者与员工的伙伴关系等传递给员工。管理者及时提供绩效反馈意见支持指导员工完成绩效目标，从而实现整个银行的战略发展目标。

绩效考核是衡量员工业绩和发展的坐标系。公平的绩效评价体系客观、全面地评价员工德、能、勤、绩、廉等方面的情况，准确地评价员工的贡献度和潜能，为员工在薪酬、奖惩、晋升等人力资源管理环节提供依据，具有良好的激励作用，减少人为因素对管理的影响。根据绩效评价的结果，分别制定员工在培训和发展方面的需要，提高培训针对性，发挥优点，克服不足，实现适才适用，帮助员工发展和执行合适的职业生涯规划。

绩效考核是制定科学的人力资源管理和规划的基础。企业管理的核心是人事管理，人事管理的核心是绩效管理。通过考本文由收集整理核，为商业银行提供总体人力资源的确切情况，获得员工晋升和发展潜力的可靠数据和依据，按照企业发展的战略目标和急需人才的缺口，制定银行未来发展的人力资源规划。绩效考核的结果对于其他各项管理职能具有重要的指导意义。

商业银行绩效考核的政策要求和指标

商业银行是经营风险的特殊的金融企业，其资产负债率较高，自有资本较低。商业银行的资金投向主要是发放贷款，资金来源主要是吸收社会存款，资产与负债业务活动牵扯面宽，一旦出现问题影响范围较大，具有很强的外部敏感性。其本身隐含的信用风险、利率风险、汇率风险也很大，风险管理不当，资产的安全性就得不到保障，同时利益相关的各方面权益也可能受到损害。为了确保商业银行稳健经营和发展，建立科学合理的绩效考核指标体系，财政部和银监会分别制定了商业银行绩效考核的政策规定。

财政部：《金融企业绩效评价办法》

2010年财政部制定了《金融企业绩效评价办法》，规定了金融企业绩效评价指标体系，评价指标主要包括以下四个方面：

盈利能力指标：包括资本利润率（净资产收益率）、资产利润率（总资产报酬率）、成本收入比、收入利润率、支出利润率、加权平均净资产收益率等

指标。

经营增长指标：包括国有资本保值增值率、利润增长率、经济利润率等指标。

资产质量指标：包括不良贷款率、拨备覆盖率、杠杆率、认可资产率、应收账款比率、净资本与风险准备比率、净资本与净资产比率等指标。

偿付能力指标：包括资本充足率、核心资本充足率、偿付能力充足率、净资本负债率、资产负债率等指标。

银监会：《银行业金融机构绩效考评监管指引》

篇（11）

一、我国商业银行理财产品的发展历程

我国商业银行理财产品的发展从萌芽期到发展期再到成熟期，数量上从少到多，品种上从单一到丰富，整体来说，随着相关监管政策的调整，法律法规的日渐完善，我国商业银行理财产品主要经历了以下三个阶段。

（一）萌芽阶段

从2003年11月中国银行发行了我国第一款外币理财产品―“汇聚宝”外汇理财产品，到2004年11月光大银行推出了我国第一款人民币理财产品，再到2005年底，我国约有26家银行开展了理财业务，理财产品余额约为2000亿元，这表示我国商业银行理财产品进入了以外资银行产品、结构化产品、外币理财产品等为主，种类趋于多样化，设计创新有了明显突破的萌芽阶段。

（二）发展阶段

从2006年起至2008年我国商业银行理财业务逐步开始规范，发展速度也逐步加快，投资方式也开始多元化，理财产品运作模式也丰富起恚获取了大量的理财客户。但也出现了一些深层次矛盾，如市场稳定性不足，导致泡沫积聚以后引致的市场低迷；投资者忽视投资潜在的风险进一步助长了市场泡沫的膨胀；金融机构自身缺乏相关的专业人才，不能合理引导投资者进行理性投资，从而加剧了市场的不稳定性。

（三）成熟阶段

从2009年至今，由于监管部门对银行理财业务的监管力度不断加强，监管制度不断完善，多项规则制度规范的相继出台，我国商业银行理财业务在发行理财产品的银行数量与种类上取得了很大突破，理财产品在发行数量与规模上也呈现了高速增长态势。人民币理财产品占比较大，成为主流产品。

二、我国商业银行理财产品的发展现状

根据“全国银行业理财信息登记系统”的《中国银行业理财市场年度报告（2016上半年）》，从机构类型来看，自2015年3月份开始，全国性股份制银行理财资金余额超过国有大型银行以来，全国性股份制银行理财产品余额一直处于领先地位。

（一）期限上趋于短期

根据“全国银行业理财信息登记系统”的《中国银行业理财市场年度报告（2016上半年）》，尽管我国商业银行理财产品募集资金按期限划分只有2015年以及2016年上半年的数据（图1），但也可以反映出我国商业银行理财产品在期限上呈短期化的趋势。

（二）主要为标准化资产

在我国理财产品的结构中，债券与货币类的产品占比较大，且仍有增长趋势。主要是由于这一类投资产品易受市场利率的变化面产生波动，能够将现阶段资金成本的具体情况较好的表达出来。在市场资金较为紧缺的时候，对这类产品进行投资仍可能获得理想的收益。非标准化债权类资产由于其监管限制较为严格，导致其投资量下降。

三、我国商业银行理财产品的问题

（一）金融市场透明度不高

我国商业银行理财产品发展至今，对信息披露这个问题始终未有效解决。近几年来，银行理财产品被客户投诉的事件频频出现。为保证我国商业银行理财业务持续健康的发展下出，必须要提高理财市场信息的透明度。商业银行在理财产品信息披露问题主要体现在披露时间上不规律不及时，披露内容上不完善不明确。

（二）缺乏有效的监管制度

随着银行理财产品的不断发展，我国现有的监管模式与制度已无法满足理财产品发展的需要。现阶段虽然有相关法律政策与制度的出台，但仍有许多方面并未涉及到。

（三）产品同质化趋向严重

在了解各个商业银行的理财产品时，发现在形式上虽然多种多样，但实质上在结构功能上基本相似，缺乏个性化设计。各个银行相互效仿，在核心的理财产品上同质化严重，很难具备核心竞争力。

（四）投资者缺乏风险意识

理财产品也是一种金融产品，其自身存在着一定的风险。有些投资者，特别是个人理财产品投资者对于理财产品的认识，还受着传统理财观念的影响，对理财产品存在错误的理解，未与银行传统存款产品等进行区分，在购买理财产品时很少认真去看产品说明，风险意识较低，缺乏金融理财知识。

四、应对我国商业银行理财产品的建议

（一）提高商业银行理财产品的透明度

一方面商业银行应建立健全的信息披露制度，在理财产品的开发、销售、投资、到期兑付等各个阶段应及时、准确、完整的向投资者进行披露。另一方面监管部门应加大监管力度，出台相关制度与规定，定期或不定期对相关产品信息披露进行检查。

（二）完善相关监管制度

首先，应结合我国当前国情，逐步形成适合我国金融业发展需要的监管体制，根据我国商业银行理财产品目前发展状况，构建出银监会、银行、银行业协会“三位一体”的监管体系，各部门之间应该加强联系，使我国商业银行理财产品健康持续的发展下去。

（三）加大理财产品的创新力度

银行应该利用自身的优势，打造出属于自己的品牌产品，并且要保证投资期限的合理性，真正做到以客户需求为导向，适应不同客户。打破传统观念，加大创新力度，立足实体经济，实施差异化战略。

（四）培养投资者正确理财意识

一方面投资者应主动学习相关理财知识，对理财产品有一个更加充分的认识，增强风险意识；另一方面商业银行应大力宣传理财知识，使投资者对理财产品有更深层次的认识。

（五）培养高素质的理财队伍

商业银行应把专业知识纳入考评范围，定期对理财经理进行培训与考核，倡导终身学习制。提升理财经理素质，真正以客户为中心，将“合适的理财产品卖给合适的人”。

参考文献

[1]林业新.我国商业银行理财产品发展存在的问题及对策分析[J].财经界.2016.

[2]于婷婷.我国商业银行理财产品发展的问题与对策研究[D].河南大学.2015.