小企业国内贸易融资大全11篇

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[关键词]：国内贸易 品牌 构建

随着我国国民经济发展和扩大内需政策的实施，国内贸易量快速增长，为开展国内贸易融资业务提供了广阔的市场空间。积极推进国内贸易融资业务发展，对于进一步优化信贷结构，促进经营模式和增长方式转变，实现某银行发展战略具有重要意义。

国内贸易融资工作应遵循以下原则：一是分层管理原则。选定核心企业分层次、分区域试点，即二级分行组织选定在本区域内的核心企业，省分行选定在全行范围的核心企业。二是交易风险和客户风险控制相结合的原则。从以企业资信为核心的主体准入控制转变为对交易风险和客户风险控制相结合，注重对第一还款来源（贸易所衍生的未来现金流）的分析和对交易过程中物流、资金流的有效监控。三是效率原则。在控制风险的前提下简化流程，提高效率。

一、国内贸易融资产品介绍

国内贸易融资业务包括国内保理、发票融资、国内信用证和国内信用证项下打包贷款、卖方融资、买方融资、国内订单融资、商品融资、应受租赁款保理、退税应收款融资等10类产品。

（一）国内保理业务

国内保理业务是指境内销货方（债权人）将其因向境内购货方（债务人）销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给某银行，由某银行为销货方提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务。

（二）国内发票融资

国内发票融资是指境内销货方（借款人）在不让渡应收账款债权情况下，以其在国内商品交易中所产生的发票为凭证，并以发票所对应的应收账款为第一还款来源，由银行为其提供的短期贷款。

（三）国内信用证

国内信用证是指开证行依照申请人的申请开出的，凭符合信用证条款的单据支付的付款承诺。国内信用证为不可撤销、不可转让的跟单信用证。

（四）国内信用证项下打包贷款

国内信用证项下打包贷款指银行应卖方（国内信用证受益人）的申请，以其收到的信用证项下的预期销货款作为还款来源，为解决卖方在货物发运前，因支付采购款、组织生产、货物运输等资金需要而向其发放的短期贷款。

（五）国内信用证项下卖方融资

国内信用证项下卖方融资是指银行有追索权地对延期付款国内信用证项下应收账款进行的融资。卖方融资业务分为议付和非议付两种类型。卖方融资（议付）是指银行在单证一致、单单一致的条件下，扣除议付利息和手续费后有追索权地向受益人给付对价的行为。卖方融资（非议付）是指在信用证及其项下单据存在不符点或不能确认单证一致的情况下，在受到开证行（保兑行，下同）的到期付款确认书后，有追索权地对国内信用证项下单据进行的融资。

（六）国内信用证项下买方融资

国内信用证项下买方融资指银行应开证申请人要求，与其达成国内信用证项下单据及货物所有权归我行所有的协议后，银行以信托收据的方式向其释放单据并先行对外付款的行为。

（七）国内订单融资

国内订单融资是指银行为支持客户（卖方）按期履行订单项下业务，向符合条件的客户发放短期融资，用于满足其在货物发运前支付原材料采购款、组织生产、货物运输等的资金需求。

（八）商品融资

商品融资是指基于银行委托第三方监管人对借款人合法拥有的储备物、存货或交易应收的商品进行监管，以商品价值作为首要还款保障而进行的结构性短期融资业务（不包括期交所标准仓单质押融资）。

（九）应收租赁款保理

应收租赁款保理是客户（出租人）与承租人形成融资租赁关系的前提下，客户将融资租赁合同项下未到期的应收租赁款债权转让给银行，由银行收取租金并向客户提供融资、商业资信调查及应收租赁款管理的综合性金融服务。

（十）退税应收款融资

退税应收款融资是指银行为满足客户因出口贸易或国内贸易中产生的退税款未能及时到账而出现的短期融资需求，以退税应收款为还款来源，向符合条件客户发放的短期融资。

二、国内贸易融资与传统流动资金对比分析

国内贸易融资业务区别于传统信贷管理的三个转变：一是从客户层面深入到交易层面。二是将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据的控制、贷款发放后对物流、资金流的跟踪监控。三是从对单个企业的考察转向对上下游交易对手、整个交易链的考察，更加全面地、动态地把握和控制风险。

三、国内贸易融资业务市场分析

国内贸易快速增长为银行开展贸易融资业务提供了广阔的市场空间。据商务部统计，2010年我国社会消费品零售总额为15.45万亿元，生产资料销售总额为36.1万亿元，分别比上年增长18.4%、19.6%。随着传统信贷市场竞争日趋饱和，贸易融资成为中外资银行争相切入的市场热点，谁能尽快抢占这一新兴市场，就能取得未来业务发展的竞争优势。

四、国内贸易融资业务竞争对手分析

国内主要银行均开办了国内贸易融资业务，各行各有特色，有相同的产品也有不同的产品。

（一）中国建设银行

供应链业务（国内贸易融资业务）产品：金银仓融资、应收账款融资、国内保理、法人账户透支、动产质押融资、订单融资、电子商务融资（e贷通）、仓单融资、保兑仓融资、保单融资。

（二）中国农业银行

贸易融资业务产品：仓单质押短期信用、应收账款融资、提货担保、订单融资、国际保理、打包放款等。

（三）中国银行

国内贸易金融产品：授信开立国内信用证、国内信用证议付、国内信用证买方押汇、国内信用证卖方押汇、国内商业发票贴现、国内综合保理、国内信用证打包贷款、国内信用证等。

（四）深圳发展银行

国内贸易融资产品：商票贴现、标准仓单质押融资、保理、动产抵（质）押、贴现、经销商融资产品、未来提货权质押、先票后货等。

（五）招商银行

贸易链融资产品：保兑仓业务、仓单质押担保信贷业务、动产抵押（质押）贷款、国内保理业务、鉴证贷款和鉴证承诺、买方付息票据贴现提前兑付、买方信贷卖方付息业务、卖方信贷买方付息业务、汽车销售商融资业务、商品提货权融资业务、他方代偿业务等。

（六）民生银行

贸易金融产品：应收账款融资、物流融资、信保融资、国际保理、国内信用证、应收账款池融资、国内保理等。

五、国内贸易融资业务SWOT分析

SWOT分析即强弱危机综合分析法，是一种企业竞争态势分析方法，是市场营销的基础分析方法之一，通过评价企业的优势(Strengths)、劣势(Weaknesses)、竞争市场上的机会(Opportunities)和威胁(Threats)，用以在制定企业的发展战略前对企业进行深入全面的分析以及竞争优势

的定位。 SWOT分析方法是一种企业内部分析方法，即根据企业自身的既定内在条件进行分析，找出企业的优势、劣势及核心竞争力之所在，从而将公司的战略与公司内部资源、外部环境有机结合。其中，s代表strength(优势)，w代表weakness(弱势)，o代表opportunity(机会)，t代表threat(威胁)，其中，s、w是内部因素，o、t是外部因素。按照企业竞争战略的完整概念，战略应是一个企业“能够做的”（即组织的强项和弱项）和“可能做的”（即环境的机会和威胁）之间的有机组合。

国内贸易融资SWOT分析

优势（Strengths）：

结算基础：最大的结算银行（人民币结算市场占比40%以上）。

客户资源：最大的人民币贷款行（6万户公司信贷客户，其中小企业客户3.3万户）。

存量优势：改造传统流动资金贷款，存量替代潜力巨大（一般流动资金贷款约1.2万亿元）。

渠道优势：机构网点分布广，可随供应链延伸提供全过程、一体化配套服务。

科技优势：信息科技领先，贸易融资电子化服务和管理具有较好基础。

产品优势：基础产品体系日渐形成。

弱势（Weaknesses）：

认知度：企业对国内贸易融资认知度不高，认为与传统流动资金贷款和银行承兑汇票相比，需提供的资料多，手续繁琐，不可背书转让，不实用、便捷，主观上不接受国内信用证结算。

价格：各行的核心竞争客户，企业询价，例如去年底对云铜股份营销我行：开证0.5‰，融资利率2.35‰（总行设定）；光大：开证1‰，融资利率1.3‰（还有议价空间）我行无价格优势

产品：国内贸易融资是一项新业务，遇到的问题较多。

机会（Opportunities）：

全国有2300户国内贸易融资客户，6万户公司信贷客户，300万公司客户，超过1500万户工商企业。

威胁（Threats）：

交易风险：交易不能实现，导致贸易融资出现风险。

企业资信风险：融资主体不愿意和不能偿还融资的风险。

单证风险：信用证结算方式下的融资面临信用证下单证的风险。

法律风险：属于新兴业务，面临较多尚待明确的法律问题。

市场风险：市场环境变化，商品价格波动导致交易履约意愿下降。

关联风险：利用内部的关联交易，虚构贸易背景套曲银行融资。

六、国内贸易融资产品的核心价值

从以企业资信为核心的主体准入控制转向交易风险和企业信用风险控制相结合，注重对第一还款来源（贸易所衍生的未来现金流）的分析和对交易过程中物流、资金流的有效控制。

区别于传统信贷管理的三个转变：

（一）从客户层面深入到交易层面；

（二）将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据的控制、贷款发放后对物流、资金流的跟踪监控；

（三）从对单个企业的考察转向对上下游交易对手、整个交易链的考察，更加全面地、动态地把握和控制风险。

银行的营销、调查、审查、审批、贷后监控要适应贸易融资业务的要求，实现由关注客户信用风险为主的风险控制到关注操作风险管理为主的转变。

对于银行：1.开拓新的信贷市场。2.逐步替代一般流动资金贷款。3.深化信贷结构调整，减少经济资本占用。4.丰富融资产品，提高综合服务能力和收益水平。5.依托交易链拓展客户群。6.与企业交易过程结合紧密，有利于及时进入和退出。

对于客户：1.克服资信准入门槛的约束。2.利用银行信用支持的杠杆效应，小企业可做大生意。3.减少资金占用，节约资金成本，提高资金使用效率。4.可向交易对手提供更优惠的交易条件，有利于竞争客户和业务5.依托供应链关系帮助核心企业稳定上下游客户关系。6.流程简化，业务办理效率较高。

七、国内贸易融资业务品牌定位及延伸策略

品牌定位：打造国内第一贸易融资银行。

延伸策略：

（一）加大激励考核力度：纳入分行绩效考核、灵活的规模管理、继续降低经济资本占用系数、让利和优惠。

（二）明确贸易融资的政策：将试点政策、加快发展意见、项目供应链等政策进行整合；改变业务不均衡的现状。

（三）加大传统流动资金的分流改造力度：营运资金贷款10％、周转限额贷款20％、临时贷款30％、小企业周转贷款的30％的转化比例要求。

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中图分类号：F832.2　文献标识码：A　文章编号：1005－0892(2009)05－0055－03

我国经济和对外贸易持续高速增长，贸易方式趋于多样化，传统的围绕国际结算各环节推出的融资方式已跟不上时代的步伐；与此同时，外资银行入华步伐加大，冲击加剧，在国外已经成熟的贸易融资业务成为外资银行参与竞争的重要切入点。国内银行业要参与国际竞争，就必须在国际贸易融资的创新方面取得实质性的突破。因此，如何对贸易融资进行创新已成为商业银行面临的重要课题。

一、我国商业银行国际贸易融资创新实践

国内商业银行目前开展的国际贸易融资业务，一般以传统的贸易融资业务为主打产品。除此之外，一些在国际市场上比较成熟的产品，如福费廷、国际保理等也开始出现在国内商业银行的产品目录上，虽然其业务量根本无法与我国进出口贸易量相匹配，但也体现出我国商业银行在贸易融资创新上所作的努力。

(一)我国商业银行国际保理业务的发展

1992年中国银行在我国率先推出国际保理业务，并于当年加入了国际保理联合会。我国保理业发展速度比较缓慢，与欧洲国家相比，保理业务量相差甚远；与亚洲其他国家相比，也有较大的差距。加入WTO以后，我国对外贸易飞速发展，贸易额节节攀升，2007年出口总值超过12180亿美元，而我国的保理业务量只有330亿欧元(见表1)，这与我国的贸易大国地位并不相称。但我国的保理业务发展潜力还是巨大的，尽管绝对量较少，然而每年还是以高比例、成倍的速度在增长。2005年我国的保理业务量只有58亿欧元，仅占GDP的0.33％：2007年底已经达到330亿欧元，增长率是5.7倍。我国的保理业现状在新兴市场中最具代表性，我国的保理市场将面临很大的发展机遇。

(二)国际贸易融资新品种的推出

福费廷、结构性贸易融资、供应链融资、应收账款融资，这些新兴的融资品种也如火如荼地在国内开展起来。走在国际贸易融资前面的银行有深发展、中国银行、民生银行、招商银行等，尤其是深发展提出了争做国内专业性贸易融资银行的战略，并率先在我国推出供应链融资和应收账款融资。

2006年，深发展在全国率先推出“供应链金融”服务，整合资源，面向产业供应链提供本外币、离在岸一体化的全链条金融服务。有数据显示，从2006年正式整合推出“供应链金融”服务后，深发展贸易融资客户和业务量均取得50％的增长，全年累计融资近3000亿，而整体不良率仅为0.4％。

2007年，占国际结算业务首位的中国银行，也不断加强产品创新，对客户需求“随需应变”，连续三年获得“中国最佳贸易融资银行”奖项，充分反映了市场对中国银行在贸易融资领域的高度认可。供应链融资是全球贸易融资业务的重要发展方向，中国银行已经推出了用于国内贸易的“融易达”产品，并将继续加大供应链融资产品的研发。

二、我国商业银行国际贸易融资创新存在的问题

(一)对贸易融资认知不足，创新理念落后

一些商业银行的经营管理者片面认为贸易融资业务较为琐碎、程序繁杂、经营业绩不明显、业务素质要求高，因此并不把贸易融资业务视为存贷款业务一样重要的地位去看待，甚至有边缘化的趋势，从经营战略上阻碍了贸易融资业务的正常发展。创新理念也还停留在过去，与国际上先进的创新理念差距较大，故我国商业银行在服务中小企业和供应链融资理念上所作的努力大大不够。

(二)业务品种创新不够，覆盖率低

相对于日日翻新的零售银行业务、金融衍生产品等，中资银行在国际贸易融资领域的创新速度很慢，未能顺应企业结算方式较变而产生新的融资需求。新产品少有推出，业务操作模式基本维持原样，融资产品仍然集中于以银行信用作为担保的信用证业务。统计数据显示，2007年中国进出口贸易总额达到了21738.3亿美元；2008年中国进出口贸易总额将达2.6万亿美元，而中资商业银行的贸易融资余额仅占百分之十几的份额。由此可见，有相当数量进出口企业的贸易融资需求是市场上现有融资产品及服务所不能覆盖的。

(三)组织结构不合理，风险管理能力有限

我国银行的组织结构基本是以职能或产品为中心进行划分的，国际结算与融资业务分别设在信贷部门和国际业务部门，跨部门的模式对业务衔接会造成一定难度，也很难建立起相互监督和配合的工作关系。另外，我国银行风险管理能力欠缺，风险控制往往不是利用科技手段进行有效识别和控制，而是对客户资信的层层审核和繁琐的操作手续，使客户觉得不方便而对新产品失去兴趣。

(四)创新技术水平落后，缺乏高素质的创新人才

要实现创新的高速发展和扩张，新的金融产品和服务都需要建立在较高的金融科技水平上，而我国金融技术的落后，从根本上制约了银行进行贸易融资产品创新的能力。此外，我国对金融创新人才的培养还很不成熟，国内外银行人才争夺激烈，我国商业银行缺乏既具备良好的金融贸易知识，又了解各项金融政策，以及具有敏锐的市场洞察力和勇于开拓创新精神的高素质金融创新人才。

三、我国商业银行国际贸易融资创新的路径选择

(一)理念创新：以积极正确的理念从本源上指导贸易融资创新

1.树立供应链融资理念

供应链融资是指银行通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。供应链金融最重要的一点就是突破银行单纯看重企业财务报表和评估单个企业的状况。而是更加关注其交易对象和合作伙伴，关注其所处的产业链是否稳固以及目标企业所在的市场地位和供应链管理水平。因此，银行可以针对企业运作流程的各个环节进行融资，以解决公司的不同需求，同时还可以利用自身的信息优势和风险控制手段，帮助企业改善经营并巩固供应链建设，减少银行风险。供应链融资不仅仅让中小企业能够获得实惠，链条中的核心企业也可以获得业务和资金管理方面的支持，从而提升供应链整体质量和稳固程度，最后形成银行与供应链成员的多方共赢局面。…

2.树立贸易融资服务中小企业的经营理念

据统计，目前我国中小企业数量已占到全国企业总数的99％，中小企业对GDP和工业增加值的贡献率已分别达到63％和74％。然而在全部信贷资产中，中小企业的比率尚不到30％，广大中小企业的融资空间也为银行的发

展提供了机遇。因此，我国商业银行要转变原来“从大从强”的观念，树立起从广大中小型外贸企业中拓展市场的理念，秉持以客户为中心的创新理念，加大对中小型外贸企业的跟踪与研究，加大投入，放宽融资条件，加大放款力度，提高创新效率，最大可能地满足客户的需求；同时又要注意研究客户需求，引导其金融消费行为，挖掘和创造金融需求，积极扩大中小企业市场。

(二)全方位、多系列创新融资产品

国内商业银行应认真分析客户群体，找出市场需求。加大投入，全方位、多系列地开发出实用对路、简洁方便的产品。

1.创新应收账款融资

商务部数据显示，目前中国企业的海外应收账款余额已经超过1000亿美元，并正在以每年150亿美元的速度增长。据人民银行统计，目前我国企业应收账款总量占企业总资产30％左右，远高于发达国家20％的水平。0商业银行要想扩大贸易融资规模，创新应收账款融资成为业务创新的方向。

应收账款创新主要包括：大力开展保理、福费廷和出口商票融资业务。其中，出口商票融资风险较大，在抵押担保之外，银行为控制风险，可以采取第三方买断、资产证券化、风险参与、再担保等方式加以解决。

2.同业合作联盟

发展国际贸易融资离不开同业间的合作，特别是与外资银行的合作。我国商业银行从事结构性贸易融资的经验尚浅，在办理贸易融资，特别是金额大、期限长的融资项目上，受资金实力、风险承受能力、信息不对称等原因的影响，也非常需要分散业务风险。而外资银行在结构性融资业务的运用上已经非常成熟，与外资银行合作，不仅可以从技术方面多借鉴国际先进银行的经验，而且可以有效解决跨境供应链融资或贸易链融资中信息不对称问题。

3.借鉴国际贸易融资经验，开展国内贸易融资

据麦肯锡预测，到2010年中国外贸总额将达到1.5万亿美元，国际贸易融资收入可能达到50亿至100亿美元；而国内贸易融资较国际贸易融资更为巨大。国内贸易与国际贸易的交易特点和性质有很多相似之处，将国际贸易融资的操作方式移植到国内贸易融资上，既是一种业务发展策略，也是创新方向。借鉴国际贸易融资业务的成熟产品和做法，将成熟的国际贸易融资产品及其方式引入到国内贸易融资中来，以满足日益发展的市场需求。

4.“物流银行”是贸易融资的一个发展方向

目前，典型的物流银行业务品种主要有：仓单质押、动产质押、动产质押授信、保兑仓等。我国物流业发展使得物流银行业务发展前景广阔。拥有目前全球最富有经济活力的物流区域和最大的消费市场，我国的物流市场潜力和发展都非常看好。世界500强中的400多家企业在华进行了投资，这其中90％左右的外资企业都选择了物流外包，占中国市场全部物流外包企业总数的70％。与此同时，越来越多的国内企业对物流外包的认知和需求，都促使中国第三方物流市场不断呈现增长趋势。当前中国第三方物流市场规模为600亿元人民币左右，预计今后几年年均增长率将达25％，良好的市场发展使得我国的物流银行业务前景广阔。目前我国物流银行业务的发展尚处于起步阶段。作为我国金融产品创新的一个突破，物流银行将成为贸易融资的一个发展方向，我国商业银行一方面要采用积极扩张的营销策略以获取市场高利润和扩大市场占有率；另一方面应根据生产商、经销商和物流商的需要不断开拓新产品，围绕物流、资金流和物权的转移实现服务创新，拓展物流银行业务的服务种类。

(三)适时大胆地进行内部制度创新改革

1.创新组织体系，成立处理贸易融资业务的专业化机构

在对组织体系进行创新时，首先应该实行扁平化管理，加强商业银行对各分支机构的直接指导和控制，减少分支机构设置上的层次，使上层领导和开发人员能够及时知道客户的需求；其次，对内部组织机构进行调整，合并缩小非业务性和职能重叠的部门，走集约经营的路线，成立贸易融资的专业化机构，作为全行贸易融资业务发展和管理的牵头部门，充分发挥其贸易融资业务的“营销中心、专业审查中心、产品定价中心、服务指导中心以及创新开发中心”的作用；再者，将贸易融资业务纳入整个经营战略中去考虑，充分发挥其对整个商业银行经营的促进作用，与公司金融业务、个人金融业务并列共同组成商业银行三大核心业务。

2.建立科学完善的风险管理体系

关于国际贸易融资风险管理体系的建立，可以考虑从以下几个方面着手：首先，要建立独立的国际贸易融资业务风险管理体系。国际贸易融资风险管理不仅要体现出客户的行业特点，还应体现与传统信贷业务的差异性，并要与国际结算业务统筹考虑，全面衡量，一并纳入形成完整、独立的风险管理体系。其次，完善内控机制，制定覆盖所有国际结算、贸易融资业务岗位和业务环节的内控制度体系，全方位加强风险防范。

3.建立贸易融资激励推动机制

目前的考核机制都只考核对应部门，在基层行则面临行长对所有考核指标进行综合考虑、重点完成的情况。因此，银行要尽快建立合理的考核机制，“责、权、利”相结合，推动国际贸易融资业务顺利发展。当前可采用国际业务任务分解考核各个相关部门的做法，每个部门均有国际业务指标，均需完成一定国际业务量。这种做法，事实上形成了全行办外汇的战略。

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中图分类号：F830.33 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2012）05-0022-06

一、问题的提出

所谓流动资金贷款，是指银行为满足企业在生产经营过程中短期的资金需求，保证生产经营活动正常进行而发放的贷款，期限短、周转性强。然而在日常信贷业务中，流动资金贷款却普遍呈现“流而不动”的状态，也就是一旦投入，便在企业内周而复始的循环，虽然每笔贷款到期企业都会偿还，然而银行必须在极短的时间内再重新发放；一旦企业经营出现苗头性的问题，银行会理性收回和停放流动资金贷款，企业资金链断裂，经营便陷入困境，二者交替，风险被放大，最终企业不得不破产，而银行也会有部分贷款损失。因而，一笔贷款被抽出可能会推倒整个多米诺骨牌。民建中央2010年的专题调研报告《后危机时代中小企业转型与创新的调查与建议》显示，中国中小企业目前平均寿命仅3.7年。这意味着投入小企业的贷款必须要有抽回机制，而流动资金贷款又无法正常收回，这就使银行陷入两难，所以对中小企业贷款非常谨慎。如何实现流动资金贷款的安全抽回，对于银行防范信贷风险以及支持中小企业发展，具有非常积极的意义。近年来德州市工商银行（以下简称“德州工行”）在发展小企业贷款的实践中，探索实施了流动资金贷款的流程再造，以贸易融资替代传统的流动资金贷款，既支持了企业发展，又妥善保全了银行资产。本文以此为例，深入剖析贸易融资这一模式，以期对银行防范信贷风险和支持中小企业发展有所借鉴。

二、贸易融资概述及流程再造的含义

根据《巴塞尔协议》第244条的定义，贸易融资是指在商品交易中，运用结构性短期融资工具，基于商品交易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。对于这种融资，借款人除以商品销售收入作为还款来源外，没有其它生产经营活动，并且在资产负债表上没有其它实质资产，因此其本身没有独立的还款能力。这种融资的结构化特性旨在弥补借款人较低的信用等级。融资的风险主要反映在融资的自偿性程度以及贷款人对交易进行结构化设计方面的技能，而不是借款人本身的信用等级。在实务中，国内金融界进一步将贸易融资解读为自偿性贸易融资，并将其定义为根据企业的真实贸易背景和上、下游客户的资信实力，以单笔或额度授信的方式，配合银行的短期金融产品和封闭融资操作，以企业销售收入或贸易所衍生的确定的未来现金流作为直接还款来源的结构性短期融资。

通常贸易融资主要应用于国际贸易，所以一般称为国际贸易融资。而本文所指的贸易融资是针对国内贸易所产生的融资业务，即围绕国内贸易中核心企业的交易链，以交易过程的应收账款或存货所对应的未来现金流为还款来源的融资业务，所以也称为国内贸易融资，若无特别说明，文中的贸易融资均指国内贸易融资。

企业流程再造（BPR，Business Process Reengneering）是由曾任美国麻省理工学院教授的迈克?哈默和CSC管理顾问公司的董事长詹姆斯?钱皮于上世纪90年代提出的。企业流程再造对企业处理事务的方式进行革命，而不是单纯的修正或小幅改进。它的目标是通过重新设计、组织流程，以使这些流程的增值内容最大化，从而获得大的绩效改善。流程改造后，改变了工作的方式，同时也改变了工作组织架构。

根据哈默与钱皮的定义，业务流程再造就是对企业业务流程（Process）进行根本性的（Fundamental）再思考和彻底性（Radical）的再设计，从而获得在成本、质量、速度和服务等方面业绩的戏剧性的（Dramatic）改善，使得企业能最大限度地适应以“顾客、竞争和变化”为特征的现代化的经营环境。

三、德州工行中小企业贷款流程再造案例

（一）流而不动：传统流动资金贷款的困境

在2008年之前，德州工行的信贷服务对象一直以大型企业为主，对中小企业支持较少。由于山东省德州市工业经济以中小企业为主，大型企业数量少，这就导致了其贷款“垒大户”，而且屈指可数的几家大型企业成为各家银行竞相争取的“优质客户”，贷款条件不断降低，贷款利率一再下浮。其中对德州某大型纺织集团的贷款曾一度占到该行单位贷款总量的一半以上，几乎被其“绑架”，不得不看企业脸色行事。由于大企业为当地的支柱企业，员工多，涉及社会稳定问题，即便贷款出现不良时有房地产等充足有效的抵押担保，也难以执行。2008年，受金融危机及其他因素影响，该集团经营出现困难，导致德州工行相关贷款形成不良，德州工行经营压力极大。

（二）流程再造：贸易融资替代流动资金贷款

在经历了大企业贷款风险事件之后，德州工行出于风险分散和提高收益的考虑，内部产生了积极发展小企业信贷，分散信贷风险、提高经营收益的强大推动力。众所周之，中小企业财务报表不规范，缺乏抵押担保，不适于发放传统的流动资金贷款。针对这一问题，德州工行开始对流动资金贷款业务进行流程再造，根据中小企业的特点，引入贸易融资业务，对于经营状况良好但缺乏抵押担保的中小企业，以单笔或额度授信的方式，配合银行的短期金融产品和封闭融资操作，由企业销售收入或贸易所衍生的确定的未来现金流作为直接还款来源，一举解决了中小企业贷款难的问题。

自2009年起德州工行开办中小企业贸易融资业务，至2011年末，贸易融资余额已达到26.02亿元，占全部单位短期贷款的31.7%。其中2011年贸易融资增加10.18亿元，增长64.3%；增量占全部贷款增量的46.8%。2012年第1季度，这一业务继续快速增长，截至3月末，贸易融资较年初增加3.64亿元，占该行同期全部贷款增量的53.7%，成为第一大信贷产品。

德州工行针对中小企业的贸易融资主要是依托企业的物流和资金流，开发靠近销售环节、指向具体还款来源的贷款品种，如为产业链上的小企业开办国内信用证项下的卖方融资、打包贷款等业务；针对其持有的大型企业的应收账款开办国内保理等业务；根据中小企业与核心企业签订的销售合同，为其办理订单融资等业务；针对其拥有的原材料、存货或交易应收的商品，以商品价值作为首要还款保障提供的结构性短期商品融资等业务。

如YC公司主营业务是辣椒初加工，然后销售给青岛、烟台等地的大型出口商贸和食品调料加工企业，其应收账款期限长，一般都在一年左右；金额大，一般都在1500万元左右。2011年4月份德州工行为其办理期限为10个月的国内保理1500万元，YC公司将应收账款转让给德州工行，相当于提前10个月收回货款，提高了资金使用效率，满足了生产经营需求。YM有限公司主要从事棉花购、储、销业务，库存棉花较多，德州工行据此对其提供商品融资，由资产监管公司对其库存皮棉进行监管，2012年2月以此为抵押提供贷款1000万元。

（三）收放自如：中小企业贸易融资情况

中小企业生存周期短，贷款风险大，一般流动资金贷款一旦投入，很难再收回，只能让企业长期占用，如果一旦强行收回，极有可能引发企业资金链的断裂。然而德州工行自开办贸易融资业务以来，对中小企业贷款收放自如，虽然市场退出率较高，但信贷风险却保持较低水平。

以信贷供求矛盾最为突出的小微企业为例，截至2012年3月末，该行小微企业客户达到528家，贷款余额达49.2亿元，较年初增加6.1亿元，增量占全部贷款增量的89.8%，其中一半是以贸易融资业务的形式发放的。2008年以来，德州工行对小微企业贷款每年市场退出率平均超过30%，其中发展最快的2009年，该行新拓展小微企业客户149户，同时实施市场退出105户，退出率高达36.59%。截至3月末，小微企业不良贷款率低于全部贷款不良率2个百分点。

四、传统流动资金贷款与贸易融资的比较分析

（一）传统流动资金贷款的自身缺陷与贸易融资的优势

从上述案例中可以看出，德州工行对流动资金贷款实行流程再造，引入贸易融资，根本原因就是传统流动资金贷款的业务模式本身存在缺陷，风险大，而且不适合中小企业。那么，流动资金贷款有哪些缺陷呢？

1. 人为的制定企业的生产周期，与实际不符，容易引发信贷资金链的断裂。银行在发放流动资金贷款时人为地给企业制定了一个所谓的“生产经营周期”，要求企业在生产经营周期结束时归还贷款，在下一个周期开始时再投放。但实际上，除了农副产品加工等少数行业外，大部分工业企业并不存在明显的生产周期。也就是说，其资金循环是连续的，不存在一个周期结束资金退出的情况。银行一般情况下在收回贷款后很快就会重新投放。之所以这样做，主要是为了测试企业还款的能力，也就是对企业进行资金抽出的“压力测试”。如果企业现金流，无论是生产经营产生的现金流还是其他融资渠道产生的现金流，能够保证按期归还贷款，表明企业通过测试，银行就可以继续放款；如果不能按期归还，则表明企业出现问题，银行就会采取措施对贷款予以保全。由此可以看出，针对大部分企业，流动资金贷款并不像信贷管理机制要求的那样可以根据周期退出，由于“先还后贷”机制设计的问题，银行对单个企业的资金供给存在断裂点，容易引发信贷断点。

2. 贷款资格准入标准不尽科学，易通过人为手段实现虚假达标而获取流动资金贷款，使信贷资产风险增加。银行审批流动资金贷款的通行做法，是以借款申请人的信用等级作为信贷业务准入的重要标准。以会计报表为主的定量化指标和以企业管理水平、发展前景等定性指标构成了借款人信用等级评定的主要评分项，定性指标受人为风险偏好的判断影响很大，没有统一的判断标准，而会计报表也易被借款人人为调节以达到融资的目的，因此，一般流动资金贷款资格准入不尽科学，不能真实反映客户及信贷业务的风险水平。

3. 借款需求量难以准确测算。借款人向银行提出流动资金贷款申请，其借款额度缺乏科学合理的测算依据，一般仅根据借款人的购货合同等资料核定一个借款额度，对该笔购货支出的自有资金比例未有明确的要求，银行很难测算出合理的贷款额度，发放的贷款往往与实际需求产生较大的偏离。

4. 资金流与物流不能匹配。借款人获得一般流动资金贷款后，将其投放到正常的经营活动中，随着借款人供、产、销等活动的深入，信贷资金融于其自有资金及其他资金之中，由信贷资金引发的物流难以单独表现，具体的物资流动未有严格的资金对应匹配，货款回笼资金也无明确的贷款业务相对应，经常出现货款回笼周期与贷款偿还期限不匹配。

5. 传统流动资金业务，贷后管理困难。由于存在上述准入标准不科学、信贷资金流和物流不匹配以及贷款额度难以测算等诸多因素，导致流动资金贷款贷后管理困难，时常出现短期贷款用于长期投资，或用于企业运营的铺底资金，或沉淀于企业经营过程中等情况，由此也易引发较高的信贷业务风险。

6. 担保资源匮乏。传统的流动资金贷款的担保方式一般为第三方保证、房地产及机器设备抵押等方式。由于企业生产经营规模的不断扩大，流动资金贷款需求也随之增加。但是，随着社会经济个体风险防范意识的提高，寻求外部第三方保证来增加流动资金贷款供应量已经满足不了企业的资金需求，另一方面，企业可用于抵押的房地产及机器设备等抵押物也是有限的，就形成了流动资金贷款需求增加而担保渠道狭窄的格局。这一矛盾在中小企业中表现尤为突出。

（二）传统流动资金贷款不适合小微企业

银行是否为企业提供贷款，主要取决于两个问题：一是风险，二是收益。而企业的风险主要来自于两方面：一是经营风险，即因经营不善无力偿还贷款及利息；二是道德风险，即恶意逃废贷款本息。因风险发生时，收益亦不能保证，所以风险是银行关注的首要问题。银行在贷前审查时主要通过两方面来防范风险：一是根据企业经营情况测算其现金流，即保证偿还贷款的第一来源；二是要求企业提供有效担保，即还款的第二来源。银行要求企业提供担保，可以满足两方面的目的：一是如果借款人不能偿还贷款，可以依据抵押权或保证权追索债权；二是对贷款设定抵押或担保，可以使银行从心理上对借款人进行控制。这是因为，如果借款人感受到可能会失去某种特定资产（其他企业为其提供保证时，利用的是自己的无形资产），他就会有压力，从而尽力按时偿还贷款。

相对于大企业，小微企业之所以较难获得贷款，根本原因是银行认为其风险较大。首先，小微企业实力小，抵御市场风险的能力差，经营状况不稳定，银行不能确保其在贷款到期时有足够的现金来偿还贷款；中小企业难以提供有效担保，使银行既不能保证第二还款来源，也不能在心理上控制企业的还款意愿。

从博弈论角度来看，企业和银行之间的借贷关系实际上就是一种选择与契约的动态过程。为便于分析，假定在这个博弈中，双方具有完全的行为理性，且具有完全的信息，即各自完全知道自己每个行为的收益，也完全知道当对方选择某个策略时的收益及应对策略。假设银行有两种策略可进行选择：提供贷款和不提供贷款；中小企业也有两种选择：偿还贷款和不偿还贷款。那么，这个博弈双方有四种策略组合，见表1。

从上述双方博弈组合策略看，是一个典型的囚徒困境类的博弈模型，博弈的结果只有唯一一个纳什均衡，即（不提供贷款，不偿还贷款）策略组合，收益为（0，0）。从这个纳什均衡结果看，如果只进行一次甚至有限次完全且完善重复博弈，均不足以达到（提供贷款，偿还贷款）策略，因为在有限重复博弈中，双方都不知道哪一期是末期，博弈双方都不会看未来收益而只注重目前利益。

然而大企业为什么能与银行取得（提供贷款，偿还贷款）均衡呢？因为大企业可以通过财务报表向银行表明自己有到期还款的能力，并提供银行认可的有效担保来增强银行的信心，尤其是在当前企业征信系统被广泛使用的情况下，企业对一家银行的失信会及时被所有与其有信贷关系的银行所了解，大企业不会为一笔贷款而破坏自己的声誉；加之大企业经营稳定，银行可以将这个博弈认定为无限次重复博弈。因为影响重复博弈均衡结果的主要因素是博弈重复的次数和信息的完备性（completeness）。重复次数的重要性来自于参与人在短期利益和长期利益之间的权衡，当博弈只进行一次时，每个参与人只关心一次性的支付；但如果博弈无限次重复，将涉及到对未来收益的时间价值判断问题，即存在时间贴现因素，直接影响合作策略（提供贷款，偿还贷款）的收益，参与人可能会为长远利益而牺牲眼前利益从而选择不同的均衡战略。除博弈次数外，信息的完备性也是影响均衡结果的另一个重要因素，即当参与人的支付函数（特征）不为其他参与人所知时，该参与人可能有积极性建立一个“好”声誉（reputation）以换取长远利益。大企业与银行的信贷关系完全符合这两个条件，在经过贴现之后，双方会对合作策略（提供贷款，偿还贷款）与不合作策略（即银行不提供贷款或中小企业不偿还贷款）下所得收益进行比较后做出选择，从而选择“冷酷战略”。我们知道，当参与双方有足够的耐心时，冷酷战略是无限次囚徒博弈的一个子博弈精炼纳什均衡，帕累托最优（提供贷款，偿还贷款）是每一个阶段的均衡结果，也就是说，银企双方的合作收益将是可以获得的，从而走出了一次性博弈时不合作的博弈困境。因此，只要双方看重未来收益，看重合作给双方未来带来较大收益时，彼此将会采取合作与信任态度。

而对于小微企业，存在两种情况不能得到银行贷款：一是本身经营状况不佳、自有资本数量不足、存续状态不稳定，不能保证稳定的还款来源，其对银行的信贷需求带有明显的单次博弈特征，这种企业本身就不应该得到银行贷款支持；另一种是虽然企业经营状况良好，但由于其信息不透明、不具有较好的商誉，导致既不能提供让银行相信其可以长期稳定经营的信息和可供银行信赖的担保，银行不能够将其间的信贷关系认定为无限次重复博弈，也就不能够实现（提供贷款，偿还贷款）的均衡。所以，传统的流动资金贷款不适合小微企业。

（三）贸易融资业务开展的必然性

贸易融资业务，恰恰满足了当前小微企业的融资需求以及银行风险管理趋势要求，成为经济发展和信贷市场竞争的必然要求。这主要体现在：

1. 贸易融资业务最大的特点是与经济体具体的贸易交易活动相结合，实现了信贷资金流与物流的匹配，物的货币价值与物的使用价值在信贷业务活动中得到了统一。银行能够有效地识别、计量业务风险，同时结合对物流的管理，也能够及时地采取风险转嫁、缓释和风险补偿等管理措施，符合当前信贷业务风险管理的新要求。

2. 贸易融资业务解决了信贷准入标准模糊、易被人为操纵的问题，为信贷资金供给提供了明确的判断标准。即以贸易类型作为能否提供融资、融资品种、偿还方式和利率水平等信贷业务要素的确定依据，判断标准客观、明了，有效地降低了业务风险，简化了业务审批程序，提高了业务办理效率。

3. 由于以具体的贸易交易为业务基础，国内贸易融资业务解决了传统流动资金贷款额度测算不准确的问题，按照贸易品种和既定的融资比率，便可准确简便地测算出融资额度，降低了业务操作的繁杂性和人为控制因素，同时也提高了业务风险防范能力。

4. 贸易融资业务为流动资金贷款开拓了广阔的担保渠道，备受借款人及金融机构的青睐。国内贸易融资业务中的应收账款保理、动产质押、商品监管、仓单质押以及信用保险等方式的综合运用，极大地拓展了传统流动资金贷款业务的担保范围，为借款人融资提供了新的担保途径，适应了当前经济发展和市场需求的变化，因此，国内贸易融资业务从其诞生之日起，就受到银企双方的青睐。

从以上分析来看，传统流动资金贷款业务主要基于企业生产经营周转，实行以企业资信为核心的主体准入控制，关注企业的综合偿债能力；而国内贸易融资则是基于具有贸易背景的交易活动，通过对第一还款来源（贸易所衍生的未来现金流）的分析和对交易过程中物流、资金流的有效控制防范风险。因此，与传统的流动资金贷款相比，国内贸易融资业务门槛相对较低，一些达不到流动资金贷款申请条件的客户，也可以通过办理贸易融资来获得资金支持。另外，由于传统流动资金贷款伴随企业生产经营周期，一旦进入企业体内循环后，难以跟踪监控，易被铺底使用，在信贷管理上强调注重贷前准入；而国内贸易融资业务具有自偿性，融资用途明确可控，且期限短、周转快、流动性高，强调注重操作控制和过程管理。

五、贸易融资的效应分析

（一）贸易融资更适合小微企业

贸易融资依托于真实的商品或服务贸易，强调贸易的连续性和交易程序的完整性，强调整条供应链的健康及交易对手的规模、资信和实力，突出自偿性特点，银行融资金额、期限与真实交易相匹配，采取灵活的授信额度使用控制，因此贸易融资更适合小微企业。具体来看，其适合小微企业的特点有以下几个。

1. 供应链融资的特点。供应链涵盖从原材料采购、到中间产品以及最终产品、最后由销售网络传递到终端消费者的整个过程，由供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体的功能网链。供应链是一个价值的增值链，是物流、资金流和信息流统一的整体。单个供应链中往往存在一个核心企业，核心企业和围绕在它周围的上下游企业构成一个完整的企业生态系统。处于供应链不同位置的企业具有不同的规模和地位，大型高端企业处于核心地位，银行在贸易融资业务开展中将其定义为中心企业，围绕中心企业还有大量供应、经销的中小企业。

2. 自偿性的特点。贸易融资自身的有偿性是区别于一般贷款的最大特征，商业银行能利用贸易流的特征和封闭管理的手段，监控交易各方，把握贸易过程中的货物流、资金流等，把贸易环节所产生的销售收入作为第一还款来源，期限严格与贸易周期相匹配，从而达到防范风险和提高整体收益的目的。

3. 融资方案的多样化特点。贸易融资突破了传统融资品种的固化操作，强调沿着价值链、供应链，通过对不同企业经营模式、贸易方式、产品特性以及交易伙伴的分析研究，将多种融资方式进行组合，以系列产品为支撑，满足供应链上不同客户的差异化需求。

4. 结构性融资的特点。传统的信贷业务注重企业自身的资产负债能力，而贸易融资则是将企业拥有未来现金流的特定资产剥离开来，并以该特定资产为标的进行融资，一定程度上突破了中小型企业的融资瓶颈。

（二）贸易融资更有利于银行防范风险

信贷业务是当前我国商业银行的主要利润来源，信贷风险也是其面临的主要风险。随着市场经济的发展和国内外市场的变化，商业银行面临的隐性贷款风险越来越复杂，且呈现逐步释放态势。如何加快从被动清收处置显性贷款风险管理向主动退出隐性风险贷款管理转型，成为商业银行面临的重要课题。

区别于传统信贷管理，国内贸易融资在信贷管理上存在以下转变：一是从客户层面深入到交易层面；二是将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据的控制、贷款发放后对物流、资金流的跟踪监控；三是从对单个企业的考察转向对上下游交易对手、整个交易链的考察，更加全面地、动态地把握和控制风险。一般流动资金贷款的品种特点和管理模式对潜在风险的发现比较滞后，而贸易融资业务通过对交易对手、交易商品和交易过程的管理以及对货款回笼的监测，能及时揭示风险，有利于主动采取风险防范措施，及时有效化解风险。近年来，受人民币升值、原材料及劳动力价格上涨、外贸政策调整、金融危机、欧债危机等因素的影响，部分企业经营出现困难，银行融资出现风险迹象，而此时贸易融资作为对经济波动和企业经营变化反映最为灵敏的业务品种，往往能最先反映风险迹象，有利于商业银行及时采取风险防范对策，大大增强了资产保全的主动性。

六、结论与启示

（一）传统流动资金贷款存在不足，应当发展贸易融资弥补市场空白

篇（4）

[中图分类号]F832 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432（2012）41-0108-02

贸易金融作为贸易活动的灵魂，在经济市场运行中起着至关重要的作用。贸易金融随着世界贸易的发展而发展，从最初简单、狭隘的融资与贸易结算发展为包括贸易信贷、结算、担保及风险、财务管理的综合金融服务，并贯穿于贸易链的始终。2007年美国次贷金融危机引发全球金融危机，使得全球经济及贸易遭受长时间、大范围的影响及打击。全球金融危机，造成贸易金融的委靡现象，使贸易金融的发展在后金融危机的影响下受到重创。贸易金融作为贸易活动的命脉使得全球金融贸易举步维艰，全球金融贸易活动受到极大影响。由于贸易金融在贸易链中扮演着重要的角色，因此在贸易金融萎缩的情况下，贸易链中的多个环节及相关产业都受到一定消极的影响。为了在金融危机的影响下努力实现贸易金融及整个金融活动的经济正增长及全球经济金融的发展，努力发展贸易金融并寻求创新发展的方式变得尤为重要。因此，基于后金融危机背景下探索贸易金融的发展及创新势在必行。

1 基于后金融危机背景下贸易金融发展中存在的问题

贸易金融要想在后金融危机背景下得到发展与进步，必须对制约贸易金融发展的因素加以分析，才能针对问题找到相应的解决措施，帮助贸易金融在后金融危机背景下不断完善与发展。

1. 1 银行放贷效率低下，导致贸易金融在后金融危机背景下的发展存在问题

在贸易金融活动中，很多银行在放贷之前会对贷款企业进行评级，如果授信融资业务没有被列入低风险的范畴内，则无论风险指数的高低以及借贷金额的大小，审批程序与审批模式都极其复杂，审批环节多，最终导致业务办理拖沓、放贷效率低下、不具有时效性。这些都是制约贸易金融在后金融危机背景下发展的消极因素。

1. 2 商业银行贸易融资产品的同质化现象，导致贸易金融在后金融危机背景下的发展存在问题

在后金融危机背景下的贸易金融活动中，商业银行融资方式与融资产品大体相同，同质化现象十分严重。我国多以货押业务这种低风险的手段进行贸易融资活动，而国际贸易融资则通过打包放款以及减免保证金和进出口押汇这种简单的形式，对进出口企业量身打造适合其经济发展结构的贸易融资方式，但却不能满足国际化进出口企业的需求。

离岸业务是中资银行贸易融资业务中的重要组成部分，对中资银行贸易融资业务起着积极的影响及作用。但由于我国很多银行不具备离岸业务的牌照，而使得很多跨国公司无法获得国内银行的服务而转投外资银行，使得国内银行不仅比外资银行少了该部分优势，更在贸易融资业务中失去了很多机会。因此，商业银行贸易融资产品的同质化现象与缺失优势的同质化，使得贸易金融在后金融危机背景下的发展遇到了很大的阻碍。

1. 3 综合金融服务在企业贸易链中的不足，导致贸易金融在后金融危机背景下的发展存在问题

综合金融服务在企业贸易链各个环节服务的不足，是由于国际与国内贸易融资的相对孤立性造成的。传统的贸易融资在某一企业某项交易的单项业务环节中停留，使得进、出口贸易融资相互独立，国内贸易融资与国际贸易融资相互独立。很多银行不能为兼具进出口业务的客户提供服务，因银行无法将进出口贸易融资业务进行科学、合理的整合与调整，再加上银行很难推出通过不同结算方式下的贸易融资产品组合，造成银行在综合金融服务的企业贸易链中方案缺失，从而制约了贸易金融在后金融危机背景下的发展。

同时，在贸易金融活动过程中，银行应对兼具出口业务及国内采购业务的企业进行一体化服务，但目前很少有银行能够为此种企业提供一体化服务，而是只有少数银行可以在国内和国际市场环境中针对客户提供全面贸易融资服务，对在国内进行销售且具有进口业务的企业推行国内贸易融资与进口贸易融资相结合、优化的模式，以此服务以兼具进出口贸易与国内销售业务的企业。因此，积极发展贸易金融向企业提供的金融服务方案，并不断创新贸易金融向企业提供的贸易融资产品及综合服务，如贸易金融信息咨询、贸易融资便利以及贸易金融风险保障和企业财务管理，将在一定程度上促进贸易金融在后金融危机背景下的发展与创新。但在目前制约贸易金融发展的影响因素中，很多商业银行对融资企业金融方案的整体规划不够重视，而过分关注整体金融方案的其中一个单笔业务。这种做法使得商业银行习惯性地将融资企业的贸易链进行分解，最终导致业务无法在产业链上的各个环节得到有效渗透和布局。

1. 4 对贸易金融的认识存在不足，导致贸易金融在后金融危机背景下的发展存在问题

在贸易金融活动过程中最常见的贸易融资活动属于狭义的贸易金融范畴，这是先进且流行的贸易金融理念。而包含了贸易融资业务结算、贸易融资财务管理以及贸易融资风险担保和信用管理的贸易金融活动才是广义上的贸易金融活动。但由于先进且流行的多为狭义范畴内的贸易金融活动，因此，广义范畴内的贸易金融活动其发展主体在整个贸易金融活动中的参与不足，在一定程度上对后金融背景下贸易金融的发展造成了消极的影响。为了使贸易金融在后金融危机背景下得到不断发展与创新，要加强贸易金融过程中物流业、商业银行业以及信用、担保业的多方参与，通过内外联动的模式，全面实施转让融资资产以及参与贸易融资风险等综合服务业务。贸易金融要在后金融危机背景下不断发展与创新，必须对贸易活动中产生的问题加以解决。

2 基于后金融危机背景下贸易金融的发展及创新

受金融危机的影响，贸易金融及金融相关产业应在后金融危机背景下抓住机遇并不断创新发展，才能实现后金融危机背景下金融、经济的正增长。因此，后金融危机背景下贸易金融的创新发展手段应从贸易金融产品创新、贸易服务创新、综合金融服务创新以及贸易金融合作方式创新等入手，不断完善和发展后金融危机背景下贸易金融的创新手段及措施，最终使得基于后金融危机背景下贸易金融的稳步发展及金融、经济的快速增长。

2. 1 基于后金融危机背景下贸易金融的创新，要不断创新贸易金融产品

贸易金融产品创新要建立在银行控制物流及资金流的基础上，同时对相关联方进行信誉及责任捆绑，银行授信要建立在对授信资金风险的有效控制之上。贸易金融相关产业可以根据贸易金融以信用为基准达成贸易金融活动的特点，进行金融产品的研发设计及创新。为避免相关产业之间竞争的同质化，银行应对融资企业进行量身定做有差异化的金融服务。

2. 2 基于后金融危机背景下贸易金融的创新，要不断创新贸易金融技术

基于后金融危机背景下，企业申请贸易金融服务看重的不是业务的资费标准，而是银行的放贷效率。有些银行将业务操作过程自动化和网络化，通过先进、积极的信息科技方法操作贸易金融业务过程，取代陈旧的手工操作工作。同时，根据各个行业自身的特点及性质，为贸易金融活动中的相关环节提供即时信息服务，以确保贸易金融服务对更多企业融资需求的满足，最终使贸易金融服务朝着标准、规范的方向发展。

2. 3 基于后金融危机背景下贸易金融的创新，要不断创新综合金融服务

不断创新综合金融服务水平是后金融危机背景下发展贸易金融的重要措施。为了使更多企业在金融服务方面的需求得到满足，应实现贸易融资业务以及涵盖各个层次的交互型销售方案同时发展。此种形式的综合金融服务，使被服务企业得到来自多层次的服务与便利。同时，将第三方金融机构的信用引入到金融贸易活动中，在一定程度上避免了企业风险。这样不仅充分发挥机构在贸易金融活动中的作用，同时也使得贸易金融活动中与相关产业的合作日渐加深。

2. 4 基于后金融危机背景下贸易金融的创新，要不断创新贸易金融合作方式

外资银行的金融产品较为成熟，金融产品创新能力较强，这是由于外国的金融体制相对比较完善。不难看出，金融体制与金融产品及产品创新能力有着千丝万缕的联系。因此，若想在贸易金融的创新过程中独占鳌头，创新贸易金融合作方式、加强国内外金融行业的合作是非常重要的。例如，在国际贸易融资行业中，对信用证业务等国际贸易融资产品加强合作。贸易金融产品作为商业银行业务的重要组成部分，其利润在总利润贡献度中所占比例没有国外银行比例高。因此，通过对外资银行的优势加以借鉴及利用，实施联合营销策略，使中资银行在拓展境内外贸易融资项目时的业务范围得到拓展有着积极的促进作用，同时，对于降低投资风险也有着重要的作用。基于后金融危机背景下贸易金融的创新与发展，离不开创新贸易金融合作方式的不断创新与发展。

3 结 论

基于后金融危机背景下，为了保证贸易金融及整个金融活动在金融危机的影响下努力促进经济及全球贸易金融的发展，同时积极扭转经济增长局面以求将金融危机所带来的负面影响缩减到最小，努力发展贸易金融并找出创新发展的方式已迫在眉睫。

参考文献：

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[6]于中琴，陶凌云. 后金融危机时代贸易金融的发展与创新[J].湖北社会科学，2012（2）.

[7]付文平. 后金融危机背景下出口商贸易融资方式的选择[J].北方经贸，2010（12）.

篇（5）

随着我国进出口贸易的不断发展，贸易融资也顺应环境需求发生了改变。具体来看，近年来中国贸易融资的发展呈现以下五个趋势：

一、融资方式融资产品丰富化

过去是传统贸易融资产品，如信用证，为主导。随着中国贸易的迅速发展，传统的融资产品已经不能满足企业的融资需求了，从而发展出了非传统贸易融资。各大商业银行开始在传统贸易融资工具的基础上逐步引进多元化的贸易融资工具，包括保理业务等。使得现在的贸易融资逐渐由低风险领域向高风险领域触角，从标准单一产品融资向组合产品融资发展

二、中长期贸易融资兴起

传统的贸易融资一般都是短期型的，在发展上受限于时间、金额的约束，限制了需求面。而中长期贸易融资的期限更长，信贷条件更加优惠，而且还要求企业提供额外的担保，从而实现还款的双层保险，有利于商业银行控制风险。近年来，中长期融资贸易得到了较快发展，主要有远期信用证、中长期出口信贷、跟投资项目挂钩的银行保函等。

三、贸易融资服务整体化、综合化

随着贸易、金融的发展，贸易融资沿生产、贸易环节不断深入。现在，客户对于贸易融资的要求更高，希望银行能提供覆盖供应、生产、销售整个过程的资金融通服务。使贸易融资完全贯通由原材料供应商、生产商、批发商、销售商等组成的供应链的各个环节。国际贸易融资已从单个业务环节向多个业务环节延伸，为企业提供全面、整体的贸易金融服务。

四、国际贸易融资带动国内贸易融资发展

由于国际贸易的历史悠久，在贸易融资发展运行的经验上、结算方式的创新性上、法律制度的完善上、操作规范上都优于我国。对于商业银行，借鉴学习国际贸易融资的经验为国内贸易融资的发展提供了帮助指导。

五、贸易融资门槛降低

在我国，这一点主要体现在中小企业贸易融资上。在中国对外贸易中，中小企业占有很重要的地位，是促进经济发展和社会稳定的重要支柱。然而长期以来，由于中小企业的企业信用过低、财务管理不规范、资产较少、负债能力有限以及我国的信用评价管理体系还不健全等原因，中小企业一直面临着融资难度大、额度受限等问题。常常无法从银行获得资金帮助。而近年来，商业银行针对中小企业推出的结构性贸易产品有效降低了中小企业贸易融资的门槛。

虽然中国贸易融资发展势态良好，但由于业务起步较晚，贸易融资的业务量与市场的潜力还不匹配。中国的贸易融资总额占进出口的比重远远不足，显然难以满足企业的需求和贸易的进一步发展。这主要是因为我国的贸易融资发展仍然存在一些局限性。

1、国内相关制度不匹配

贸易融资是建立在国际结算的基础上，涉及到大量的票据处理问题，包括背书、承兑、追索权等。同时贸易融资本身还涉及到质押、抵押、担保、信托等问题，而我国相关的法律体系比较落后，尚不完善。这就阻碍了银行贷后管理的工作，给银行增加了风险。对于国际贸易融资中发生的矛盾纠纷也无法提供法律帮助。

2、业务系统流程繁琐落后

由于我国贸易融资业务起步晚，还处在发展期。一方面，我国商业银行对于贸易融资业务仍然采用传统的方式进行处理，业务流程繁琐导致贸易融资的及时性不能体现。另一方面，我国尚未建立信息共享平台，目前的贸易融资企业相关的数据调查分析仍建立在以财务报表为主的静态分析上，一方面无法实现银行与企业之间的贸易信息共享，导致效率降低；另一方面无法实现银行和物流公司的信息传递，银行缺乏监控管理、动态分析，从而增加了银行的风险。

3、缺乏专业化

中国的商业银行开展贸易融资并没有设立专门独立的的部门，无法专门负责该项业务的营销推动和业务管理工作。大多数银行都是将贸易融资与国际结算混合操作并附属于公司信贷业务的产品线条，缺乏统一高效的专业管理，难以满足企业对于贸易融资专业化服务和时效性的需求。而贸易融资作为一项比较综合性的业务，对于专业要求较高。缺乏专业化分工致使贸易融资缺乏相对应的风险控制体系，影响了贸易融资业务的发展。

在此，可以运用经济学的基本原理，研究贸易融资问题的解决对策：

银行作为金融中介机构，最主要的作用就是解决由于信息不对称带来的逆向选择和道德风险问题。逆向选择发生在交易前，即市场上越希望获得贸易融资的企业，往往是资信一般，规模较小，流动资金有限的企业，相应的风险也比较高。风险不同的企业如果在贸易融资市场中不能实行区别对待、分类定价，比如银行采取平均利率提供贸易融资，这会使得信用等级较高的企业退出市场。从而整个贸易融资市场风险加大，银行只能进一步提高利率，进而也进一步驱逐质量相对较高的融资者。存在逆向选择时，银行开展贸易融资业务的风险会增加，高质量的贸易融资市场不可能存在，甚至整个市场会被瓦解。如何有效地避免逆向选择问题成为银行始终面临的任务。

道德风险发生在交易之后，银行为企业提供贸易融资是给予企业短期融资，帮助企业生产资金周转，如果企业没有按照约定将贸易融资所得资金用于再生产，而是投向于风险更高的投资活动，会造成银行的收益未变而风险增加。

建立相关的技术平台实现信息共享，建立部门、培养人员进行专业化的操作，完善风险控制体系可以帮助银行在进行贸易融资前切实了解各个企业的风险，从而使用专业的定价模型根据企业不同的资信水平制定不同的费率，有效避免逆向选择的产生；在贸易融资后，银行专职部门可以通过技术平台实时监控现金流、物流、信息流，监督融资人积极履约，防范道德风险。在融资企业违约后，专业的部门人员可以专项处理，追究违约方责任，帮助银行及早地弥补损失。

建立健全的法律制度严格地规范了融资人在贸易融资前需真实地披露反应企业运营状况以及贸易的真实信息，帮助银行了解企业的风险水平；在贸易融资后约束企业的行为；在融资企业违约后，通过相关的法律手段有效地保护银行的利益。

综上所述，结合中国贸易融资的现状、发展环境以及局限性，可以提出下列几个改进方向：首先是建立完善法律制度体系。其次建立专业化部门，培养专业业务人员。然后是完善风险控制体系。最后建立相关技术操作平台。

2008年金融危机以及巴塞尔协议的颁布以来，贸易融资的环境越加复杂。考虑到中国的贸易融资业务起步较晚，三方行动应该尽快落实。首先是国家应该尽快完善法律基础，出台相关政策引导贸易融资资金流向，促进出口，改善产业结构。以银行为主的贸易融资机构应该把握机遇，根据经济环境积极进行产品创新，促进贸易融资业务的开展。进出口企业应该认清国际形势，积极了解贸易融资产品并对企业贸易进行合理规划，充分利用授信额度，降低融资成本、实现资金周转。（作者单位：上海大学）

参考文献：

[1] 徐洁.中国国际贸易融资发展浅谈[J].中国外资，2012（16）：25-25.

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二是加强对重点项目和优质客户的营销与储备工作。加强对有色、新冶钢、西塞山电厂、劲牌有限公司等大中型企业及其上下游客户的综合营销与业务拓展，不断提高我行产品覆盖率和市场占比。继续跟踪营销武九铁路电气化改造、武黄城际铁路等项目，及时组织贷款申报。加大对一批潜在优质客户的营销力度，重点做好十五冶公司、美岛公司的综合营销工作。

篇（7）

伴随经济全球化浪潮的袭来，使得我国银行业、对外贸易业务的竞争日益加剧，而国际贸易融资因其特有的优势，已经成为企业、银行重点关注的一项金融服务业务。但是在当今金融危机带来的不利影响还为消除，甚至有些方面还在加剧，全球国际贸易总量受到冲击，我国的对外贸易也受到一定影响，许多依赖对外贸易的企业濒临倒闭。在这种大环境下，企业、银行需要强化融资风险意识，必须认真研究分析贸易融资存在哪些风险，摸索出一些有效的解决措施，以便合理、有效的规避风险，帮助对外贸易企业、银行获得相关资金，从而促进我国国际贸易融资的发展，实现对外贸易的健康、稳定发展，为国民经济发展提供基础。

1 我国发展国际贸易融资的趋势

伴随高新科技在近几年的高速发展，加快了以信息为基础的电子商务、互联网技术的发展步伐，促进了国际贸易供应链的形成和国际贸易融资的快速发展，无论从融资方式还是市场组织形式上，国际贸易融资逐渐发生着深刻变化。主要表现在以下几个方面：

1.1重视参与国际贸易供应链的各环节

为了适应国际贸易供应链的发展要求，有些国际知名大银行在逐渐调整国际贸易融资的方式，使其更能符合企业和自身发展的需要，不再仅仅是为企业在贸易中的某个阶段、环节提供融资，而是注重企业在贸易周期中的整体需求，从合同签订开始，就关注整个贸易供应链的资金动向。例如有的银行将物流公司、票据管理公司进行整合，打破原有各自参与到供应链的局限，从供应链的源头开始参与各环节，完善供应链上的金融服务，不仅为企业提供全方位的金融支持，还有效降低企业在供应链上的成本。

1.2创新贸易融资的管理方式

计算机和网络信息技术的发展给银行开展业务提供了方便，银行可以通过高新技术搭建电子商务平台，加入到国际电子结算支付系统中。电子商务平台既能为卖家的支付提供保护，又能为买家货到付款的交易提供了自由，同时不仅能提供给银行、保险公司、物流公司业务资源，还能为企业创造条件获得业务资源，这样就有效的减少了贸易的风险。

1.3拓展信用证业务

从业务的特点和性质上看，国际贸易和创新国内贸易应收账款流转有许多相似的地方，所以国内贸易融资的操作方式可以向国际贸易融资学习，依据目前我国的业务风险程度、信用环境，有针对的开展国内信用证业务。此外，银行为了提高国际贸易融资的水平，也可以通过创新应收账款流转来实现融资。由于企业的货到付款及赊销等应收账款流转融资需求会不断增加，这就需要银行抓住机遇，丰富融资服务渠道，创新业务品种，为企业提供方便。银行可依据自身条件采取第三方买断、资产证券化、再担保等方法分散风险，提高对风险的防控能力，大力开拓出口商票、保理等融资业务，从而促进银行汇票和贸易融资。

2 我国发展国际贸易融资的重要性

由于国际关系的稳定，国际贸易不断繁荣，这时银行顺应市场要求，运用结构性调整进行的短期性融资活动，银行通过国际贸易融资开展融资活动赚取差价，企业也在国际贸易中通过融资增加了现金流。自从加入wto以后我国对外贸易发展迅速，贸易总额逐年增长，2008年金融危机后对我国国际贸易产生巨大冲击，很多外贸企业资金周转困难，国际贸易融资因自身具有的特点优势，受到政府、银行的重视，成为支持外贸稳定发展的可靠金融工具。它作为参与国际贸易各环节的信用融资活动，既能拓展银行业务，又能让外贸企业缓解融资难问题，对银企双方都能产生积极的作用。在当前世界经济的大环境下，对国际贸易融资加大力度，可以有效减少金融危机带来的不了影响，使得外贸平稳上升。

银行在国际贸易融资中发挥着重要的作用，主要体现在银行业务的国际化、现代化，银行在贸易融资方面加大贷款力度，使得这一业务能长期发展。随着国际贸易的发展、供应链的完善，国际贸易融资已不是简单的融资，它涉及到企业大部分财务活动，它是通过国际担保、信用评级，进行国际结算，为企业解决资金上的困难，就能增加了企业的现金流，帮助企业解决困境。所以国际贸易融资能改变企业的财务管理流程，提高企业财务管理水平。同时，我国银行业需要向国外发达国家的知名大银行学习，创新国际贸易融资方式，大力发展融资现金流、信用评级、风险防控等，促使我国国际贸易融资方式多样化、多层次化。

3 我国发展国际贸易融资存在的问题

在我国国际贸易融资业务的发展时间较短，还属于一项新业务，尚处在探索和发展的阶段，与国外发达国家水平相比，我国融资业务水平还有相当大的差距，发展国际贸易融资业务还存在不少问题，我通过以下几点说明：

3.1银行缺乏有效的风险防范和管理措施

国际贸易融资业务会涉及许多风险，如汇率风险、利率风险、操作风险、法律风险等，开展该项业务需要建立完善的风险管理体系，运用先进的技术方式对整个业务的每个环节进行监控管理，各分支行、部门之间需要同心协力。而就外汇业务处理程序方面，目前我国银行相对落后，不同的分支行、部门之间的业务运行相对独立，缺少统一的管理，缺乏规范的业务流程和网络资源共享，导致无法实现监控风险、资源共享、相互制约的目标。

我国许多外贸企业存在经营亏损、大量不良贷款等问题，银行的国际贸易融资潜在着重大风险。银行对企业、市场了解不深，风险预警滞后，对风险的防控能力差，主要变现在：第一，有的银行分支机构没有从根本改变经营分散问题，缺乏对企业具体情况的整体把握、企业可选择的业务品种单一、对企业提供的金融服务大致雷同，没有吸引力；第二，没有根据具体企业的本外币、表内外不同金融信贷产品进行全面授信，只是针对单项业务进行授信，这样既造成企业的授信面窄，又造成银行内部运作效率差，导致部分优质客户流失；第三，有些信贷业务员对企业、市场环境了解不深，信贷人员可以直接调查了解企业的具体风险，并将面临的风险反馈给风险控制部门，信贷人员对企业缺乏敏感度，将直接影响风险控制部对风险的判断，导致银行风险控制能力差。

3.2缺乏对发展国际贸易融资重要性的认识

自从金融领域对外开放后，最先与国际接轨的金融业务就包括国际贸易融资，它最有可能先行走向国际化的业务领域。经过多年的实践努力已经取得很大进展，但我们的认识观念与国外发达国家同行业还有一段距离。我们对发展国际贸易融资的重要性认识不到位，主要有：一是银行的主要精力放在国内本币业务上，不管从业务的比例，还是客户、人才、机构的搭配，国际业务都处于劣势，许多人认为投入大量的人力、财力去开发国际贸易融资业务不值得，不如投入到国内本币业务中效果来的快。二是银行的相关领导对国际贸易融资没有深入了解，有关部门缺乏实践操作经验，难以对业务的开拓、发展给予有效的支持、配合。三是没有充分认识到发展国际贸易融资对银行的具体作用，如优化银行信贷资产质量、提高银行盈利能力，而是认为在总体的信贷资产中国际贸易融资业务的数量少，起到的作用有限。四是缺乏具备财务管理、信贷调查、相关法律知识等的综合型人才，国际贸易融资是包括贸易融资、应收账款回收和管理及信用担保的综合金融服务，这就要求相关人员要具有丰富的从业经验、扎实的理论功底作为支撑。由于该项业务在我国开展较晚，与之相配的高素质综合性人才比较缺乏，如在企业开展营销时对业务介绍不全面，企业提出的相关问题也不能给以满意回答，这反而阻碍了国际贸易融资在我国的推广运营。

3.3国际贸易融资方式简单、对象集中

国内各家银行办理的国际贸易融资以传统的方式为主，如打包放款、提货担保、押汇等方式，而相对复杂的保理、结构贸易融资、福费廷等业务比较有限。拿福费廷业务来说，它是无追偿权的贸易融资，对企业来说通过它可以增强资金周转，有效防控信用风险、汇率风险等，保障应收账款的安全性，并且用不到企业在银行的授信额度。但这项对企业需求很大的业务，各家银行开发不足，业务额度非常有限，难以满足企业对这项业务的需要。

大多数银行的国际贸易融资对象都是放在大型外贸企业上，因为大型外贸企业经营管理水平高、业务稳定、优良的资产质量，所以国际竞争力强，成为各家银行争相挖掘的融资对象。对于数量众多的中小外贸企业，会设定各种限定条件，中小外贸企业难以满足各项条件，申请国际贸易融资贷款难度比较大，不利于中小外贸企业的发展。

3.4担保问题制约国际贸易融资的发展

我国发展国际贸易融资的一个重要制约因素就是担保难问题，据有关调查发现，我国许多外贸企业的资产负债率偏高、资产质量偏低，所以即便授信额度还没有用完，企业在银行办理国际贸易融资时，都会被要求采取必要的担保措施。而对于外贸企业来说，能够提供银行认可的有效抵押物的并不多、或是很难找到能为其提供连带责任保证的企业，采取的担保措施很难满足银行的要求，所以担保难是我国外贸企业申请国际贸易融资业务时存在的普遍问题。

4 我国发展国际贸易融资的创新对策

根据上述发展我国国际贸易融资中遇到的问题，结合实践情况提出以下创新对策：

4.1建立健全风险防范体系

与银行开展国内贸易融资相比，国际贸易融资既要承担债务人到期无力偿还、不愿偿还的信用风险，还要承担国家风险、汇率和利率风险等自身特有的风险。同时它与国际结算密切相连，结算中的交单、欺诈等风险也给国际贸易融资带来潜在的风险成本。要想大力拓展该项业务，就必须要对风险进行有效的防范、化解。

我们可以运用国外先进的风险计量方法，对风险进行有效的防控，例如摩根集团与另外几个银行合作推出的对银行信贷风险评估的组合模型，这个模型是以信用评级为前提，通过数理计算某项或某一组贷款的违约率，从而得出贷款的坏账率，这个模型涵盖了国际贸易融资的所有信贷产品。它是通过把风险价值具体数值计算出来，及时反映出银行某些信贷出现信用级别下调、遇到违约风险的时候应准备多少资本金。由于传统贸易融资不能在市场上流转，所以将这想法用到贸易融资中目前还存在一些问题，但随着融资市场的发展，国际贸易融资在不断创新，相信这个问题会得到解决。

4.2树立发展国际贸易融资为企业服务的理念

大型外贸企业依托自身的行业垄断地位、资产实力等有利条件，随时能从银行获批流动资金贷款，且额度大、使用方便，这就形成它们对贸易融资的需求不大，而数量庞大的中小外贸企业发展迅速，但它们自身存在的资产实力弱、信用评级偏低等问题，使得中小外贸企业这块巨大的融资市场始终难以开发。国际贸易融资作为一种金融服务方式，注重的是融资过程的把控，以防范产品流程操作风险为主，适当放宽对企业资质条件的要求，对于中小外贸企业融资市场的开发具有重大意义。只要能够有效规划进入这个市场的业务模式，就一定能给国际贸易融资业务的拓展带来新的气象。正因为中小外贸企业潜在巨大的市场空间，需要与之相配的中小商业银行为其服务，中小商业银行的国际贸易融资对象应由大型外贸企业转向中小外贸企业，创新经营管理理念，那些符合中小外贸企业发展的创新融资方式，必将促进国际贸易融资的发展。

 

4.3多方合作实现国际贸易融资业务的多样化

伴随我国外贸的快速发展，外贸企业的融资方式由单一的银行贷款，逐渐转向通过国际贸易融资解决资金问题，这除了需要银行、企业合作好以外，本文由收集整理，还需要得到政府的大力支持。政府可以随时掌握国际形势的最新变化，使得银行、企业在做国际贸易融资时不至于太被动，让融资更高效。如押汇、打包放款、国际保理业务、备用信用证及银行包涵等都可以通过政、企、银三方合作顺利开展业务。

4.4加快解决企业担保难问题

由于国际贸易融资的信贷风险一般要低于其他融资，所以在融资过程中银行可以适当降低担保要求，其重点应该放在贸易背景的真实性、企业的信誉情况、企业的运营管理状况及业务发展规模等方面，保证应收账款资金回笼及时，以便控制风险。与此同时，相关主管部门要创建国际贸易融资专项风险资金，用于外贸企业的融资担保，解决担保难问题。

5 结论

我国国际贸易业务的高歌猛进，促使企业、银行大力发展国际贸易融资业务，它能提高企业、银行的业务量和盈利能力，但目前其发展又存在一些客观的问题，这就需 要我们采取一些创新对策，把融资风险控制在最小范围内，有效促进国际贸易融资的快速发展。

篇（8）

1、在签署本保证时，本人及配偶间不存有财产协议;在本保证期间，本人及配偶签订的财产协议，不得以此对抗贵公司或实质性减损在本保证书下的权利。即使是诉讼或仲裁等的民事调解协议，本人及配偶有义务向审理机关披露此项限制，以影响审理机关的效力认定。

2、各自以及家庭共同对共有财产的进行处置(包括转让、赠与、抵押、置换、分配等)时，均事先征得贵公司的书面同意。

3、保证人共同向贵公司承担偿还代偿债务及相关损失、违约金等的全额连带保证责任，不受婚姻关系是否存续的影响。无论贵公司对债务人的债权是否拥有其他反担保措施(包括但不限于保证、抵押、质押、保函等担保方式)，贵公司均有权直接要求本人在本保证书的担保范围内承担责任，本人不得以另有其他担保为由减轻担保责任。

附：本保证人及配偶的身份证和结婚证的复印件。

篇（9）

进口货权质押应急

“对于中小进口企业来说，要将商机转化为生意，融资‘造血’至为关键。”深发展一位不愿透露姓名的工作人员告诉记者，由于缺乏传统抵押、担保手段，中小进口企业很难从银行融资，即使寻求有效的第三方担保（如担保公司）贷款也往往因合作方多、作业链长、实效性差，融资瓶颈令他们一再错失机遇。

深发展专家声称，针对大宗商品进口商的“进口全程货权质押授信业务”融资产品，可以解决中小进口企业的融资难题。该业务范围基于进口贸易过程中的“在途货物”以及到港“仓储货物”设定质押，该业务既可以现货质押融资，还可以“未来货权”质押融资。

这位专家向记者介绍，“未来货权”质押给银行，即通过向深圳发展银行提出融资需求并获得该行审核，进口商在缴纳部分保证金后，即可向国外供货商开出信用证或完成对外款项支付。这对于流动资金相对紧张的中小型进口商而言，无疑大大的缓解了原材料资金短缺或资金占用为其带来的资金压力。

使用此项业务的进口商，仅以部分保证金就可取得授信，完成大宗商品进口采购行为，还可以通过信用证方式一次性大量采购从商品卖方处获得较高折扣，甚至有可能提前锁定价格，降低价格风险。

“全程”授信

该业务最大创新体现在“全程”服务上，该项业务所提供的授信可以覆盖客户进口的开证（信用证方式）、到单、通知、报关、报检、货物运至仓库直至销售的全过程，将未来货权质押开证、进口代收项下货权质押授信、进口现货质押授信集合在一起，延伸了银行对进口企业融资需求的服务周期。

据商务部数据显示，今年1-6月，我国进口总额达到4342亿美元，同比增长18.2%。深发展看好这一市场。

专家认为，这种“全程”授信模式与传统模式相比，不但可以缓解资金占用压力，同时还可以通过同一批货物一次性设定货权质押贯穿贸易链条，借助银行创新产品大大提高作业效率。

助力破解顺差

篇（10）

一、引言

全国政协副主席白立忱于2008年8月2日在第二届APEC工商咨询理事会亚太中小企业峰会开幕式上说，由于受到企规模及市场影响力等因素制约，中小企业发展面临着许多共性的问题，其中，融资问题是中小企业在发展中遇到的最大瓶颈。白立忱说，我国中小企业约占企业总数的99％，产值占国内生产总值的58％，出口创汇占68％，上缴税收占48％，提供了75％的城镇就业机会。国家是否富强，人民是否富裕，生活是否丰富多彩，经济是否有活力，都与这个国家中小企业的发展程度密切相关。

中小企业是指注册资金500万元以内，总资产2000万元以下、年销售收入4000万元以下的企业。随着我国经济体制改革的深入，中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。自国家取消对非公有制经济从事外贸经营的限制以来，越来越多的中小企业获得外贸经营权。但由于中小企业起步晚，自有资金积累少，资金短缺已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。我国中小企业虽然在经营方式和市场开拓方面比大企业灵活主动，在融资的难度上却要大大高于大企业。

随着各银行新融资产品的不断开发和工作力度的加大，贸易融资收入在银行总收入中的占比逐步提高。同时，面对今年信贷紧缩的新形势，各家商业都把发展的目标瞄准了中小企业信贷市场。这样，如何结合中小企业特点发展中小企业国际贸易融资具有重要研究和现实意义。

二、中小企业贸易融资难的主要原因

国际贸易融资是以国际结算为依托、在国际结算的相关环节上提供的资金融通，进出口商选择的结算方式直接决定了贸易融资的种类和操作流程，通过结算环节的融资，加速了企业的资金周转，解决了企业应收账款或对外付款所面临的资金困境。国际贸易融资是以国际贸易为基础的，它不仅涉及到国内、国外两个贸易市场、涉及不同的法律规则及多方面复杂的环节，而且融合了与进出口环节紧密关联的银行和商业双重信用。相对于大型企业而言，中小企业的贸易融资面临了更多的风险因素，因而面对更多的困难。

1、中小企业的内部原因。在我国经营进出口的中小企业数量众多，但总体效益不佳。一些亏损企业管理混乱，资信欠佳，常因资金短缺而利用押汇、打包贷款等信用证融资手段套取银行资金。银行短期融资实际上往往被长期占用，严重影响银行经营资产的流动性和安全性。同时在贸易经营过程中存在投机性经营，例如在某一时期，某种商品的国内外差价较大时，国内贸易商争相进口此类商品。如新闻纸、纸浆、化纤、钢材、食糖、成品油等，而一旦这些商品的国内市场价格下滑，货款无法回收，就会给银行资金带来风险。

国际间的进出口贸易从谈判、签约到履约都是一种商业信用。为此，进出口企业双方的资信状况、经营能力、进出口货物的价格、质量、交货期限、市场行情和汇率变动情况以及企业生产能力等诸多因素均会影响到贸易是否顺利完成。在这期间，任何一个环节出现问题，都有可能导致经营失败，产生贸易纠纷和索赔，出现贸易风险。以机电设备进口项目为例，中小企业由于缺乏足够技术支持，一旦出现进口设备无法正常使用，或者不能满足最终用户的技术要求的情况，则会面临最终用户拒绝付款的问题，导致风险贷款。

从银行的角度来看，银行作为一个金融企业，商业银行的经营原则是流动性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在经营活动中，商业银行必须保证资金的安全，即不能发生亏损和短缺，这样，商业银行对中小企业贷欲的积极性不高。

2、银行体系原因。进出口双方银行对促进贸易的完成起着关键作用，国外银行都是按商业化经营原则来经营的，如经营不善，随时有倒闭的可能。而中小企业在选择银行时，由于没有足够的能力对国外的行进行全面调查，缺乏和行长期合作的经验，同时对有些发展中国家的对外贸易、金融惯例、外贸管理政策了解不够，在贸易结算时有可能遭到无理拒付等现象。国内银行普遍缺乏针对中小企业融资的适用金融产品、信贷评价体系和担保体系。我国金融政策和融资体系都是以国有企业特别是国有大型企业为主要对象设计实施的，银行的信贷评价体系中也缺乏适用于中小企业的评价模块，而是参照大企业标准，过多地考虑企业的财务指标，导致众多有融资需求的企业无法得到贷款。因此，要解决我国中小企业融资困难的问题，必须针对中小企业的特点，发展更加有效的融资模式。

3、外部政策原因。进出口商所在国家的政治、经济是否稳定，法律是否健全，贸易、外汇管制是否严格等因素对贸易的顺利进行至关重要。因为贸易融资涉及到不同国家间债权、债务的清偿与支付，当贸易对象国出现政局不稳、外汇管制、制裁等因素，都可能使贸易合同难以履行，从而使银行的贸易融资蒙受风险。所以，忽略国家及政治风险，仍有可能造成风险贷款

三、中小企业贸易融资对策

1、借鉴发达国家国际贸易融资的经验。发达国家在国际贸易融资方面起步早、发展快，有不少成功经验值得我们借鉴：

1）支持本国产品出口。发达国家一般都坚持出口融资用于购买本国的机器设备和其他商品。

2）审贷分离。对出口信贷及担保项目严格审查，力求保证贷款的偿还。美国要求逐笔对贷款进行审查和决定，审查国外进口商的财产状况及资信情况。

3）融资资金多元化。以国家预算资金为主，多方筹集其他资金。西方国家出口融资的来源主要是依靠国家预算，此外，也有私人资金和地方资金。如意大利的出口信贷及担保，主要靠国家预算资金，资金不足时在国内外市场发行债券筹集资金。

2、提升中小企业的信用级别。在政策的实行上要有可预测性、稳定性和连贯性，其中可预测性是关键。对不讲信用的行为要严厉惩罚，让讲信用的人可以得到收益，这样讲信用才能成为企业的自觉行为；同时，中小企业要想获得银行支持，在很大程度上取决于企业自身，因此，企业要苦练“内功”，努力创造良好的经营业绩。

3、要增加资金供给方和借贷方之间的相互沟通。目前，我国中小企业的贷款主要来源于银行，因此，要让银行更多地了解自己经营状况和未来的发展前景等，并按时付息还款，维持良好的信用记录。中小企业还应了解银行的贸易融资业务和银行审批贸易融资的条件、过程及审核的重点，不了解银行贸易融资业务的情况，是很难有效利用银行贸易融资扩大中小企业的业务量的。相应地，银行也应根据目前外贸市场上出现的新趋势和新需求，开发与推出适合中小企业实际需求的贸易融资产品。

4、要改进我国贸易融资体制。银行要加快改革步伐，积极调整信贷结构，大力发展多元化金融服务，尤其是要大力开展中小企业贸易融资金融服务，促进中小企业的发展。要尽快制定相关的法律法规，加强自律监管以及信用体系的建设，为民营担保机构创造良好的生存环境,引导民间资本进入中小企业贸易融资领域。要建立中小企业政策性金融体系并且应当逐步完善相关制度，以期中小企业贸易融资问题的解决。立法部门应该结合国际贸易实际工作和未来发展趋势，立足国情又与国际接轨，尽快建立健全贸易融资法律法规体系。银行和中小企业则应认真研究现有的法律法规，分析国际惯例和我国现行的法律环境之间的问题，制定切实可行的操作方案，建立产品化的业务操作程序，以经过仔细研究的标准合同文本凭证格式等规避业务中可能出现的法律风险。

5、培养相关人才。首先银行、外贸企业要对业务人员进行国际贸易、国际金融、法律等相关知识的培训，使其了解银行的贸易融资产品，理解各类产品的特点；其次业务人员要强化风险意识。在平时工作中，要注意总结经验教训，不断积累经验，尤其要精通国际贸易知识和运输保险业务，密切关注国际贸易市场动态，了解掌握商品的行情变化，培养对国际贸易市场洞察力，增强识别潜在风险的能力。

6、发展银行融资风险较低的福费廷业务。银行要能够适时向企业推介合适的业务品种，发挥理财顾问的作用。根据中小企业开展正常进出口业务的贸易融资需求要积极创新金融服务，对传统产品，要办出新意。如打包贷款业务，不只局限于信用证业务项下，要逐步拓展到托收和出口发票融资，进口业务方面可采用转开信用证、备用信用证等业务形式，满足中小企业的多方面融资需求，促进企业发展。此外，国内信用证、政府采购封闭授信、票据衍生业务等也是比较适合中小企业的国际融资方式。

参考文献：

1、高正平.中小企业融资实务[M].北京:中国金融出版社,2006.

2、EdwardGHinkelman.InternationalPayment[M].Shanghai;ShanghaiForeignLanguageEducationPress,2000.

3、张耀麟.银行进出口贸易融资[M].北京:中国金融出版社,2000.

4、北京联合信息网中国信贷风险信息库.创新我国中小企业国际贸易融资刻不容缓.[OB/CE]./chanjing/b/20080107/11194373907.shtml.

篇（11）

1、中小企业的内部原因。在我国经营进出口的中小企业数量众多，但总体效益不佳。一些亏损企业管理混乱，资信欠佳，常因资金短缺而利用押汇、打包贷款等信用证融资手段套取银行资金。银行短期融资实际上往往被长期占用，严重影响银行经营资产的流动性和安全性。同时在贸易经营过程中存在投机性经营，例如在某一时期，某种商品的国内外差价较大时，国内贸易商争相进口此类商品。如新闻纸、纸浆、化纤、钢材、食糖、成品油等，而一旦这些商品的国内市场价格下滑，货款无法回收，就会给银行资金带来风险。

国际间的进出口贸易从谈判、签约到履约都是一种商业信用。为此，进出口企业双方的资信状况、经营能力、进出口货物的价格、质量、交货期限、市场行情和汇率变动情况以及企业生产能力等诸多因素均会影响到贸易是否顺利完成。在这期间，任何一个环节出现问题，都有可能导致经营失败，产生贸易纠纷和索赔，出现贸易风险。以机电设备进口项目为例，中小企业由于缺乏足够技术支持，一旦出现进口设备无法正常使用，或者不能满足最终用户的技术要求的情况，则会面临最终用户拒绝付款的问题，导致风险贷款。

从银行的角度来看，银行作为一个金融企业，商业银行的经营原则是流动性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在经营活动中，商业银行必须保证资金的安全，即不能发生亏损和短缺，这样，商业银行对中小企业贷欲的积极性不高。

2、银行体系原因。进出口双方银行对促进贸易的完成起着关键作用，国外银行都是按商业化经营原则来经营的，如经营不善，随时有倒闭的可能。而中小企业在选择银行时，由于没有足够的能力对国外的行进行全面调查，缺乏和行长期合作的经验，同时对有些发展中国家的对外贸易、金融惯例、外贸管理政策了解不够，在贸易结算时有可能遭到无理拒付等现象。国内银行普遍缺乏针对中小企业融资的适用金融产品、信贷评价体系和担保体系。我国金融政策和融资体系都是以国有企业特别是国有大型企业为主要对象设计实施的，银行的信贷评价体系中也缺乏适用于中小企业的评价模块，而是参照大企业标准，过多地考虑企业的财务指标，导致众多有融资需求的企业无法得到贷款。因此，要解决我国中小企业融资困难的问题，必须针对中小企业的特点，发展更加有效的融资模式。

3、外部政策原因。进出口商所在国家的政治、经济是否稳定，法律是否健全，贸易、外汇管制是否严格等因素对贸易的顺利进行至关重要。因为贸易融资涉及到不同国家间债权、债务的清偿与支付，当贸易对象国出现政局不稳、外汇管制、制裁等因素，都可能使贸易合同难以履行，从而使银行的贸易融资蒙受风险。所以，忽略国家及政治风险，仍有可能造成风险贷款。

2、中小企业贸易融资对策

1、借鉴发达国家国际贸易融资的经验。发达国家在国际贸易融资方面起步早、发展快，有不少成功经验值得我们借鉴：

1）支持本国产品出口。发达国家一般都坚持出口融资用于购买本国的机器设备和其他商品。

2）审贷分离。对出口信贷及担保项目严格审查，力求保证贷款的偿还。美国要求逐笔对贷款进行审查和决定，审查国外进口商的财产状况及资信情况。

3）融资资金多元化。以国家预算资金为主，多方筹集其他资金。西方国家出口融资的来源主要是依靠国家预算，此外，也有私人资金和地方资金。如意大利的出口信贷及担保，主要靠国家预算资金，资金不足时在国内外市场发行债券筹集资金。

2、提升中小企业的信用级别。在政策的实行上要有可预测性、稳定性和连贯性，其中可预测性是关键。对不讲信用的行为要严厉惩罚，让讲信用的人可以得到收益，这样讲信用才能成为企业的自觉行为；同时，中小企业要想获得银行支持，在很大程度上取决于企业自身，因此，企业要苦练“内功”，努力创造良好的经营业绩。

3、要增加资金供给方和借贷方之间的相互沟通。目前，我国中小企业的贷款主要来源于银行，因此，要让银行更多地了解自己经营状况和未来的发展前景等，并按时付息还款，维持良好的信用记录。中小企业还应了解银行的贸易融资业务和银行审批贸易融资的条件、过程及审核的重点，不了解银行贸易融资业务的情况，是很难有效利用银行贸易融资扩大中小企业的业务量的。相应地，银行也应根据目前外贸市场上出现的新趋势和新需求，开发与推出适合中小企业实际需求的贸易融资产品。

4、要改进我国贸易融资体制。银行要加快改革步伐，积极调整信贷结构，大力发展多元化金融服务，尤其是要大力开展中小企业贸易融资金融服务，促进中小企业的发展。要尽快制定相关的法律法规，加强自律监管以及信用体系的建设，为民营担保机构创造良好的生存环境,引导民间资本进入中小企业贸易融资领域。要建立中小企业政策性金融体系并且应当逐步完善相关制度，以期中小企业贸易融资问题的解决。立法部门应该结合国际贸易实际工作和未来发展趋势，立足国情又与国际接轨，尽快建立健全贸易融资法律法规体系。银行和中小企业则应认真研究现有的法律法规，分析国际惯例和我国现行的法律环境之间的问题，制定切实可行的操作方案，建立产品化的业务操作程序，以经过仔细研究的标准合同文本凭证格式等规避业务中可能出现的法律风险。

5、培养相关人才。首先银行、外贸企业要对业务人员进行国际贸易、国际金融、法律等相关知识的培训，使其了解银行的贸易融资产品，理解各类产品的特点；其次业务人员要强化风险意识。在平时工作中，要注意总结经验教训，不断积累经验，尤其要精通国际贸易知识和运输保险业务，密切关注国际贸易市场动态，了解掌握商品的行情变化，培养对国际贸易市场洞察力，增强识别潜在风险的能力。

6、发展银行融资风险较低的福费廷业务。银行要能够适时向企业推介合适的业务品种，发挥理财顾问的作用。根据中小企业开展正常进出口业务的贸易融资需求要积极创新金融服务，对传统产品，要办出新意。如打包贷款业务，不只局限于信用证业务项下，要逐步拓展到托收和出口发票融资，进口业务方面可采用转开信用证、备用信用证等业务形式，满足中小企业的多方面融资需求，促进企业发展。此外，国内信用证、政府采购封闭授信、票据衍生业务等也是比较适合中小企业的国际融资方式。

参考文献：

1、高正平.中小企业融资实务[M].北京:中国金融出版社,2006.

2、EdwardGHinkelman.InternationalPayment[M].Shanghai;ShanghaiForeignLanguageEducationPress,2000.

3、张耀麟.银行进出口贸易融资[M].北京:中国金融出版社,2000.

4、北京联合信息网中国信贷风险信息库.创新我国中小企业国际贸易融资刻不容缓.[OB/CE]./chanjing/b/20080107/11194373907.shtml.

5、蔡粤屏.中小企业国际贸易融资路径选择[J].企业经济,2007,(8).

6、王晓春.国有商业银行国际贸易融资风险的分析与对策[J].科技创新,2006,(3).