金融市场需求分析大全11篇

绪论：写作既是个人情感的抒发，也是对学术真理的探索，欢迎阅读由发表云整理的11篇金融市场需求分析范文，希望它们能为您的写作提供参考和启发。

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核心能力的测度是核心能力培育的前提，而核心能力的测度研究目前处于空白状态，阻碍了核心能力理论的发展。核心能力是一种模糊性的体系，无法使用既有的财务指标来测度，这种情况成为阻碍核心能力测度研究的一个重要不利因素。但是，平衡计分卡理论的兴起为核心能力测度的研究提供了有效的方法。

平衡计分卡是一种新型的绩效测评理论，具有模糊性、合理性与动态性的特征，摆脱了传统绩效测评理论的财务数据的束缚，倡导在企业财务绩效、客户市场、内部流程优化、学习与成长4个方面全方位地测度企业的市场竞争优势，因而就有较高的科学性。事实上，随着知识经济的发展，许多有效的企业行为不可能运用财务数据进行测度，而这些行为对企业竞争优势的培育又具有实质性的促进作用，因此，平衡计分卡的出现，不仅扩大了企业绩效测评的范围，深化了企业绩效测评的机制，而且顺应了知识经济发展的需要，与知识经济下的企业管理行为相一致。

基于平衡计分卡理论，本本将我国城市商业银行核心能力体系分为四个要素：风险控制能力、内部控制能力、产品开发能力与市场营销能力。银行业本质上是风险运营的行业，可以将风险控制能力作为核心能力的财务要素。内部控制是增强银行稳健性的有效策略，可以将内部控制能力作为核心能力的内部流程要素。市场营销能力是银行开拓市场获取客户资本的基础，可作为核心能力的客户要素。产品开发是银行成长与发展的持续动力，可作为核心能力的学习与成长要素。

二、城市商业银行核心能力平衡计分卡的设计

城市商业银行的运营环境与运营机制与国有商业银行、股份制商业银行存在着差异，从而决定了城市商业银行核心能力要素的内容也存在着差异。城市商业银行核心能力要素的解析一方面要借鉴于银行核心能力的既有研究成果，另一方面也要密切结合于城市商业银行的运营实践。

首先，风险控制能力包括市场风险控制能力、信用风险控制能力与操作风险控制能力三个要素。其中，市场风险是指由于汇率、利率、宏观经济政策的变化而给城市商业运营所带来的风险，信用风险是指由银行客户违约行为而给银行运营所带来的风险，而操作风险是指由于银行员工行为的不合法或不合规而给银行运营所带来的风险。其次，内部控制能力包括风险评估能力、制度执行能力与信息沟通能力三个要素。其中：风险评估能力是指城市商业银行对各类风险的发生概率、风险特征与损失分布的评价与估算，在财务理论上属于内部控制的范畴；制度执行能力是指城市商业银行对现有制度的执行效率；信息沟通能力是指城市商业银行内部组织机构之间、员工之间、组织机构与员工之间的信息交流、传输与互动能力。再次，产品开发能力包括产品设计能力、产品升级能力与产品测试能力。其中：产品设计能力是指城市商业银行对新产品的设计能力，主要指对金融衍生品的设计能力；产品升级能力是指城市商业银行对传统产品的改造能力，主要指对存款产品与贷款产品的改造能力；产品测试能力是指城市商业银行对新设计产品或升级产品的功能进行模型性测度的能力，以判断产品的未来市场盈利潜力。最后，市场营销能力包括市场需求分析能力、营销策略再造能力与客户市场定位能力三个要素。其中：市场需求分析能力是指城市商业银行对市场需求及变化所作的预测、分析与判断；营销策略再造能力是指城市商业银行对现有的营销方式进行升级与改造的能力；客户市场定位能力是指城市商业银行对目标市场的战略选择能力。

根据以上分析，基于平衡计分卡理论，本研究构建的我国城市商业银行核心能力指标体系如图1所示。

三、模型检验

本研究拟采用验证性因子分析来检验指标体系的可靠性与有效性。理论设计与现实实践不可能高度一致，必然存在一定的差异，而这种差异可以在一定程度上反映出实践的不足或理论的偏差，从而推进理论与实践的融合性发展。本研究采用李克特7点量表对12个指标进行数据收集，样本单位为我国城市商业银行的市级分行，如江苏银行的连云港分行、苏州分行、无锡分行，或者中原银行的郑州分行、开封分行等。本次数据调查自2010年8月1日起，至2010年10月1日止，历时60天，获取有效样本60份。样本数与指标数之比为5:1，满足验证性因子分析的基本数据要求。

基于现有的样本数据，本研究采用了SPSS11.5和LISREL8.7进行验证性因子分析，得因子负荷列表如表1所示：

得模型拟合指数列表如表2所示：

四、结论

根据拟合指数列表可知，模型的拟合效果较好，因子负荷值普遍较高，说明了本研究设计的我国城市商业银行核心能力体系具有一定的合理性，也说明了我国城市商业银行的核心能力培育处于良好状态。根据因子负荷参数列表可知，指标X3与指标X10的因子负荷值较高，且具有显著性，因此，在我国城市商业银行现阶段核心能力培育过程中，操作风险控制能力的培育与市场需求分析能力的培育取得了突出性的成效，显著地促进了城市商业银行风险控制能力与市场营销能力的成长。根据因子负荷参数列表可知，指标X5、X9与X12的因子负荷值较低，且缺乏显著性，因此，在我国城市商业银行现阶段核心能力培育过程中，制度执行能力严重不足、降低了制度的有效性，客户市场定位不准确、制约了市场营销能力的成长，产品测试能力较弱、不利于产品创新的持续性成长。

篇（2）

关键词：商业银行中间业务存在的问题制约因素

根据中国人民银行的《商业银行中间业务暂行规定》，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行中间业务收入的业务，一共包括支付结算类、银行卡类等九类业务。相对于国际中间业务来说，我国中间业务的发展仍是处于初级阶段。

一、我国商业银行中间业务存在的主要问题

相对于国际中间业务而言，我国商业银行中间业务的发展仍然处于初级阶段，在中间业务的管理方面存在着诸多问题，主要表现在以下四个方面。

1.产品开发管理薄弱,营销一体化程度不高

中间业务产品开发自发性不强，对市场需求分析不足。产品的重复性开发造成了研发成本的浪费，再加上产品本身也缺乏亮点，这在一定程度上降低了我国中间业务产品在金融市场中的竞争力。我国以分散营销的方式为主，缺乏集中营销的方式。多数商业银行以分行自身经营的方式来推广中间业务产品，但是分行的营销能力在很大程度上限制了中间业务的发展。在竞争日益激烈的金融市场中，随着企业经营集团化趋势的加剧，依靠分行进行中间业务的营销方式已经无法满足中间业务的发展要求。

2.经营理念存在误区,管理方式粗放分散

我国商业银行在经营理念上还未完全扭转，对发展中间业务的战略地位认识有偏差，与其相关的核算体系和考核体的有效性以及科学性有待于提高和完善。大部分商业银行内部缺少专门的中间业务管理部门，各职能部门分头管理中间业务，没有统一明确的目标和规章制度规定如何开发和管理中间业务，在管理方式上呈现粗放和分散的形态。

3.定价机制不完善

目前我国商业银行中间业务定价混乱，机制不健全，这在一定程度上制约了我国中间业务的可持续发展。中央银行虽然在2003年了《商业银行服务价格管理暂行办法》来规范国内中间业务的定价机制，但绝大多数商业银行在中间业务的定价方面仍然缺乏系统性，同一银行的不同支行中间业务收费差别大，全成本核算无法实现，产品的定价缺乏科学依据。

4.风险防范意识不足

由于中间业务是表外业务，在资产负债表中无法反映但仍然属于产生银行收入的业务范畴，因此中间业务的风险也无法真实的呈现在财务报表上。中间业务的杠杆效应不仅仅表现其收益上，也表现在风险上。当中间业务出现坏账等不良状况，其带来的风险也会被扩大化，对商业银行造成的损失不可估量。但我国现在还没有一套完善的中间业务防范机制和配套的应对措施，这将制约我国商业银行在今后的发展。

二、存在问题的原因分析

我国商业银行虽在近些年得到长足发展，但是与国际市场相比，无论规模还是盈利水平都存在较大的差距，商业银行中间业务发展主要受以下因素的制约。

1.分业经营模式的限制

我国实行严格的分业经营模式，商业银行以支付结算类、银行卡、类、担保类等中间业务为主，证券类、融资类以及衍生金融产品业务的开展更是受到了很大程度上的限制，发展空间不足。但中间业务大多属于银行和非银行金融机构交叉经营的领域范畴，因此我国商业银行中间业务无法取得突破性发展。

2.相关政策与法规不够完善

由于银行业的竞争愈演愈烈，再加上行业内部的不正当竞争，金融市场的正常运转遭到严重干扰。为了夺取大客户资源，不少银行不择手段地参与竞争，从而引发了恶性竞争，助长了腐败行为。因此，为了促进我国中间业务的健康有序的发展，中央银行需要制定和颁布相应的法令法规对此类业务进行有效的监督，规范市场竞争行为，保证公平公正的金融市场竞争。

3.金融复合型人才缺乏，技术落后

我国缺乏知识面广、实践经验丰富的复合型人才，严重制约了我国银行业高技术含量中间业务品种的开发。不健全的国内商业银行信息管理系统和缺乏先进性的计算机应用软件再加上相对比较落后的银行客户服务系统，严重阻碍了我国商业银行中间业务的科技化进程以及网上银行、电话银行等新兴业务的快速发展。

4.银行经营观念上认识不全面

由于历史因素的影响，国内商业银行拓展业务的自觉性和自主性遭到严重扼杀。较为僵化的银行体制导致了国内商业银行对政府控制的依赖,缺乏以客户和市场为导向、顺应经济形势、基于自身优势制订和实施适合自身的发展战略的动力和能力。我国的商业银行普遍没有把中间业务看做主要收入来源之一，而通常只是局限于将它视为招揽银行客户、增加银行业务的一种附属手段,从而忽视了中间业务创造效益的功能。

三、我国商业银行中间业务的未来发展道路

大力发展中间业务是金融市场和国际化的需要，也是我国商业银行发展的必然选择。我国商业银行目前的中间业务还处于以代收代付为主的阶段，无论是从规模还是从品种上都有巨大的市场潜力。因此，我国需要制定与中间业务相关的健全的法律法规，培养和引进专业人才，建立健全的内容控制制度，加快金融化电子化建设，提高竞争力，促进我国商业银行中间业务的发展。

参考文献：

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中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）06-0-01

核心竞争力是包含在银行内部，与组织融为一体的文化、技术与技能的组合。针对商业银行而言，核心竞争力主要包含核心业务、核心客户和核心人才三个大层面，即组织结构、金融技术和人力资源三种竞争能力构成。[1]三者之间必须是相互依赖、相辅相成，缺一不可。

一、提高商业银行核心竞争力的意义

对于商业银行来说，通过提升核心竞争力有助于提高银行的管理效率，创新银行的经营绩效，提高银行的发展潜力，最大程度地促进银行在市场范围内的成长；有助于商业银行尽早适应市场范围内的激烈竞争，能够立足市场迫切需要进行业务升级、服务升级。

二、制约商业银行核心竞争力提高的因素

（一）商业银行业务普通易被模仿、吸引力不大

商业银行业务更新慢，市场需求定位差，导致业务普通无新意，且非常容易被模仿。具体表现有：卡业务升级过快，多种卡享受不同业务服务，但是福利和优惠一样，不具备特殊优化政策，难以吸引顾客；盲目进行存款、储蓄、取款等业务升级，升级后的业务与之前并没有明显不同，反而还为顾客带来了使用上的麻烦。

（二）商业银行的营销营销低效

但就目前来看，商业银行的营销存在着低效的窘况。具体表现：营销方式单调，途径单一，无法大范围地对银行服务进行推广，那么目标顾客的挖掘度将相当低下；传播主体的认知不够，没有立足经济水平进行不同区域的业务推广和服务，统一的服务难免会与区域经济水平相悖，难以深入人心，目标顾客也会觉得不可接受；对业务的更新域升级，没有及时跟进，没有将具体的业务信息和注意事项，充分表达出来。

（三）银行与顾客之间互动不够

目前而言，商业银行与顾客之间的互动太少。具体表现在落实的银行战略，往往过于偏离市场真实行情，违背了顾客的真实消费倾向，阻碍顾客的主动性；银行没有对顾客关系营销理念进行有效的掌握，使得其在实际性的顾客关系营销过程中过于盲目，片面追求利用顾客关系营销的效果，损害顾客的切身利益，破坏了互动的氛围；银行顾客群增多，导致银行无足够时间对在线咨询，在线需求，在线建议等予以及时的回复。

三、提高商业银行核心竞争力的策略

随着我国金融市场的逐步开放，来自境外银行业的竞争日趋严峻，竞争日益激烈，各家商业银行都以争夺市场份额为竞争的主要目标。

（一）创新银行业务，打造多元化新型业务

以市场为导向、以客户为中心、以效益为目标作为创新基点。[2]调整经营策略，转移工作重心，倾向商业化经营，把收入结构向多元化创收转变，把资源配置向支柱型业务转变，调整优化业务结构和存款结构，加大零售业务的营销力度，加快市场份额的争取和经营效率的提升。

创新发展负债业务。加快开展个人负债业务，加大负债业务的营销力度，鼓励吸收低成本、稳定性好的存款，确保存款平稳增长，力争实现快速增长目标；面对不同区域客户群体特点，发挥个人金融业务旺季营销效果，各业务部门协调合作，困境互助，以维护银行利益为宗旨，科学联动。[3]

（二）加强对商业银行业务的宣传与推广

立足顾客需求和银行市场行情。商业银行需要对市场顾客需求的客观把握以及对银行市场的分析，做好市场需求分析和自身业务前景的分析。

创新商业银行业务的营销方式。同时缩小业务战线与规模，通过某一种具体的具有代表意义的业务的集中化运作，以一点带动全局，获取更多真实可靠的新业务好评度，建立良好的银行形象。

（三）实施顾客关系营销进行客户关系管理

引入客服管理系统CRM。将CRM应用在银行电子商务时，并人为在交流之间的环节中加强与客户感情方面的沟通，多设置一些温馨提示，营造温馨和谐的气氛，以此加强与顾客的关系。

丰富与顾客的沟通渠道。包括通过Web、电话、传真等多种方式与顾客进行交流和沟通，或者直接对一些重要的潜在客户指派银行专员进行联系，或者在银行网站上成立专门的对话窗口包括语音，视频等方式进行彼此的沟通和交流。

四、结束语

通过本文的研究，可以知道商业银行在当前竞争激烈的金融行业，关键的取胜法宝在于核心竞争力的提高。需要商业银行创新银行业务，打造多元化新型业务；加强对商业银行业务的宣传与推广；实施顾客关系营销，科学实施客户关系管理。做到了这些，商业银行的核心竞争力将会突破各种因素的限制，爆发出惊人的号召力，刺激着庞大的潜在目标客户群，将为银行带来更加宽广的金融市场。

参考文献：

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中图分类号：F123.34 文献标识码：A 文章编号：1003-3890（2014）06-0005-03

一、市场需求趋稳，经济增速回调基本触底

市场需求对年度经济增长具有决定作用，2015年，消费、出口、投资需求的增长态势预计趋稳，据此可以判断经济增速回调基本触底，全年经济增长率预计略高于7%。

（一）世界经济呈继续恢复态势，尽管存在风险，但出口增速进一步下降的可能性较小

尽管世界银行和IMF都调低了对中国经济和全球经济增长的预测值，但一致认为2015年美国经济恢复是一个亮点，欧洲经济尽管困难有所加大，但仍然会保持增长；新兴经济体正在进行结构调整，增长水平降低但增长的稳定性提高。综合看，2015年世界经济仍呈继续恢复态势。尽管存在持续宽松货币政策对世界经济特别新兴经济体经济负面作用加大、地缘政治紧张局势升级、金融市场可能迎来调整等风险因素，但预计2015年国际市场保持平稳的可能性最大，我国出口的外部环境大体稳定。2013年以来，世界经济总体进入恢复过程，这是一个十分重要的变化。因为2008年国际金融危机发生后，世界经济总体处于危机应对期和结构深度调整期，受此影响，国际市场需求水平持续收缩，对我国出口的制约不断增强。而世界经济保持恢复态势，国际市场需求水平大体趋稳，则意味着外部环境剧烈改变进而收缩我国外需的过程大体结束了。

从我国出口企业状况看，也在进入竞争力相对稳定的时期。在金融危机持续降低国际市场需求水平时，也是我国出口企业成本持续提高，依靠低成本支持的竞争力持续减弱的时期，是导致出口增速下降的另一个重要原因。在外部市场渐趋平稳时，我国出口企业经过几年的努力，逐渐在研发能力、品牌竞争力、成本管理能力和职工队伍素质等方面形成新的竞争力，并逐渐取代低成本支持的竞争力，出口企业竞争力开始进入由降到稳的时期。

综合以上分析，可以判断我国出口增速的下降过程大体结束，2015年出口增速预计为7%左右。

（二）消费继续保持平稳增长，2015年消费实际增长率预计为10.5%左右

近年来保就业的政策效果比较明显，就业形势比较好。在服务业发展势头比较好，小微企业发展比较多等因素支持下，特别是以保就业为底线的稳增长政策支持下，预计2015年就业形势仍会较好。就业增加和政府保障基本民生政策的落实，预计会继续支持城乡居民收入平稳增长，进而支持消费平稳增长。此外房地产和汽车市场调整，有望在2015年趋于平缓，其对消费的负面影响预计会减弱。综合这些情况，预计2015年消费实际增长率为10.5%左右。

（三）投资增长将大体趋稳，2015年投资增长率预计为16%左右

首先，房地产投资增速回落态势有望结束。目前房地产开发企业主要集中在大城市，而其首要困难是卖房难。应该认识到，大城市买房需求不振是短期现象。因为一线和比较发达的二线城市人口规模大，而且还在增加，居住性买房需求数量很大而且在继续增长。大城市出现卖房难，主要是买落预期引起的持币待购心态。由于居住性需求与投机投资性需求不同，只可等待而不会消失；此外随着收入增长和房价趋降，房价收入比会降低，居民买房能力会提高。这些都意味着大城市房地产市场走冷的同时，买房需求正在不断蓄积之中。

大城市对房价回落的预期，根本上是由大城市房价走低态势决定。这些年来大城市土地资源日益紧张，土地价格上涨较多，房地产开发成本持续提高。2014年8月份北京市二环内华嘉胡同的住宅用地最终以74.6亿元成交，据此计算，其楼面价达到9.6万元/平方米。这表明大城市房地产企业让利销售的空间有限。由于在大城市发展的房地产企业一般具有较强实力，承受销售困难的能力一般也较高，因此大城市房价预计不会持续下降。随着时间推移，大城市房价回落的预期必然会发生改变。与此同时，2014年下半年开始，城市政府针对各自房地产市场的不同问题，分类施策，纷纷取消限购，调整相关调控措施；9月30日，央行、银监会通知，对房贷政策作出调整，放宽首套房贷的优惠范围，给予商业银行更大自主调节范围。这表明市场与政府政策的作用正在结合起来发挥作用。据此判断，一二线城市由预期抑制的居住性买房需求，会在2014年四季度开始逐步加快释放，房地产企业卖房难的困难会得到不断缓解。

另一方面，大城市政府也应该高度重视房地产企业拿地难的问题，以及由此对房地产业发展造成的制约。应该与新型城镇化的要求紧密结合，在完善城市规划布局、加强基础设施特别是地下基础设施建设、增加住房建设供地等方面下功夫。增加大城市住房建设供地和土地利用效率。在销售形势好转和住房建设供地增加的支持下，房地产业的转型升级活动就可能转为比较温和的模式，房地产投资就会出现由落到稳的变化。

其次，目前政府主导的基础设施投资已经大体形成一个可持续的模式：包括通过优化财政支出结构增加基础设施投资资金；发挥财政资金四两拨千斤的作用，积极引导民间投资参与基础设施建设；选择好基础设施投资项目，与区域经济协调发展和新型城镇化目标结合，在跨区域重大基础设施、城市地下基础设施以及环保和信息基础设施建设方面加大力度；保持合理的增长水平等。尽管当前一些地方政府出现债务到期、土地财政弱化等困难，但考虑到我国财政赤字率较低、政府债务规模仍在风险线以内、政府债务都对应一定的资产等因素，财政资金和银行资金都还有回旋运作空间。因此，基础设施投资增速预计可以保持在20%以上。

在房地产和基础设施投资带动下，制造业投资预计也会由落到稳。综合分析，预计2015年投资增长率为16%左右。

从市场需求分析看，2015年经济增长率可以达到略高于7%的水平。上述分析表明，出口、消费和投资等市场需求已经大体趋稳，因此经济增长回落过程，预计将大体在2015年结束。

二、转型升级任务更加繁重

经济增速换挡，主要是经济发展的环境和条件发生了深刻改变。集中反映在市场需求约束增强和成本水平提高。巩固经济增长的基础，最重要的是重新选择适应现在市场环境和成本压力的企业，再造经济增长的微观基础。这一活动必须通过市场竞争、优胜劣汰来完成。但目前干预市场准入的因素仍然较多，例如以产能过剩为由，不区分企业特点、项目特点、地区特点，一律限制进入某些产业；再比如银行仅仅以行业为标的确定信贷政策，一些风险大的行业，一律不提供信贷金融支持，进而把这些行业内有水平、有创新能力、有市场发展前景的企业压制住，限制了风险增大行业内部优胜劣汰，在竞争中浴火重生的进程。从市场退出角度看，一些地方政府对企业仍然存在过度保护现象。在钢铁、水泥、玻璃等产能严重过剩的行业，仍然存在一些“僵尸”企业，地方政府的在建项目中，也存在一些需要清理退出的项目。这些方面的问题，使市场引导的行业重组活动遇到越来越严重的阻碍，使行业内基于竞争、创新的增长能力受到严重影响；也潜伏了风险约束机制弱化，高风险逐利资金扩张的风险。此外新型城镇化尚处于起步阶段，由规划、公共服务、基础设施、市场监管等政府一体化职能支持的城市群尚未发展起来，大城市人口压力过大进而制约经济发展空间的问题尚未得到有效解决。以上种种问题，都表明经济转型升级的任务空前繁重。

三、坚持把稳增长与推进经济转型升级紧密结合起来

针对2015年的经济形势，必须把稳增长与推进经济转型升级紧密结合起来，通过不断改善发展环境、提高微观基础和经济结构对环境变化的适应能力，加快培育和巩固经济增长的新常态。

1. 实施积极的财政政策，注意提高中央财政的机动能力。针对经济增速下降的压力，宏观调控政策“托底”的任务很重。从历史经验和国际比较看，防止经济走冷，主要应发挥财政政策作用。目前房地产转型调整态势、房地产投资增长态势都还不确定，外部环境也存在一定不确定因素，因此应该坚持实施积极的财政政策，不宜把赤字水平和债务规模定得太低。此外应优化财政支出结构，把能够节约的资金努力节约下来，把沉淀的财政资金尽可能盘活起来，多措并举扩大中央财政的机动财力，注意留出必要的回旋空间。

2. 实施稳健的货币政策，保持合理的流动性。货币政策不宜承担过多职能，防控金融风险应该主要依靠破产退出、清理不良债务、强化风险责任约束。在既有货币资金需求格局下，货币政策重点是调节好稳增长与防风险的关系。统筹货币金融环境稳定，资金链条可维持，支持实体经济发展等目标，协调好货币供给量增长水平。

3. 全面深化改革，合理界定政府与市场的关系，充分发挥市场竞争优胜劣汰的作用。进一步放宽市场准入，特别是垄断性行业的市场准入；加快把前置性审批转为事中事后监管；围绕破产退出尽快完善和严格风险责任约束机制、资本优化组合机制。破产退出改革重在制度和机制建设，不宜追求数量和规模。针对困难企业和过剩产能的调整，要注意把市场选择和政府支持的作用合理结合起来，既注意优化产业素质、也注意减少不必要的损失。

4. 积极稳妥地推动新型城镇化进程，不断拓展经济发展空间。抓紧制定好国家新型城镇化规划；注重城市群内各城市之间基础设施系统的建设，注重城市内部基础设施的配套建设，特别是地下设施与地面设施建设之间的配套。进一步加强各级政府的公共服务职责，在城市范围内加快基本公共服务的全覆盖，加快城市群内各城市间基本公共服务均等化。通过各个城市群整体功能和承载力提高，促进市场、产业发展空间不断扩大，人口承载能力不断增强。

5. 积极提高大城市土地利用效率。针对当前人口和相关的买房、用车需求过度集中在一线大城市的现状，各个大城市应该立足当前、着眼长远，在兼顾长远规划目标的前提下，充分挖掘资源潜力，科学调整城市规划布局，努力增加供地能力和城市土地利用效率，支持汽车和房地产市场发展。防止汽车、房地产市场发生较大波动。

The Economy Callback is Expected to Bottom

――The Analysis and Prospect of Economic Situation in 2015

Zhang Liqun

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（二）电力市场环境分析电力市场环境是由供电公司、市场营销辅助机构、电力市场、能源竞争参与者以及社会公众共同组成的。供电公司负责对配电所、维修系统等职能部门进行管理，市场营销辅助机构包括电力供应商、辅助设备供应商、拥有权限的各级售电、供电企业等。电力市场又分为消费电力市场和生产电力市场，消费电力市场通常指个人消费，生产电力市场是指购买电力的目的是为了用于工业、农业、建筑、制造、交通、通信、金融等等方面的运转，另外，还有一种售电供电企业，是为了通过购买电力再转售给其他客户，以获取利润差价，本文主要就是阐述这种购电所需承担的风险。总体来说，电力环境随着体制改革的稳定发展，电网主辅分开已经到位，但是电网垄断体制还尚未打破，电力市场的权益机制和习惯思维仍在发挥强大的影响作用。

（三）未来电力市场环境发展分析由于我国城镇化和工业化的发展，未来社会用电增速将会提高，那么电力工业规模投资也会加大，在电源投资、电网投资等方面，都会考虑资源结构进一步优化，如电源投资向西部欠发达地区倾斜，电网投资向主网架和配电网倾斜等。未来随着电力市场的发展，电力体制改革也将进一步深化，如电价改革、深化资源性产品价格体制改革、实施居民阶梯电价改革、开展竞价上网和输电配电价格改革、完善水电、核电及可再生能源的发电定价机制、促进节能减排项目发展、发展清洁能源发电技术、开发太阳能、生物质能、地热能等其他新能源，这些都是未来电力市场环境的发展趋势。

二、电力市场环境下供电公司的购电风险分析

当前的电力市场环境下，垂直垄断被彻底打破，供电企业作为独立的经济实体，参与到电力市场的竞争中来，面临的风险也是很多的。电力系统中，由于自身的特点，各部分的相互影响非常复杂，存在不可避免的网络制约和输电损耗，其面临的风险也具有特殊性。做好对风险的有效控制，减少风险给供电企业带来的经济损失，使供电公司和发电企业成为利益协作共赢的局面，从而创造更多的经济效益和社会效益。

（一）电力价格波动给供电公司带来的购电风险供电公司购电是基于电力金融市场中的衍生品交易，对于供电公司来说，购电所面临的风险，主要是由于购电电价的波动，即不确定性。电价波动给电力市场的安全和稳定运营带来很大影响，因此需要对电力市场的风险进行正确的度量和评估，使供电公司的购电风险建立在一个有效的管理体系之中，以确保电力市场的健康发展。当购买电力的方式和电力价格的波动剧烈，销售价格联动机制没有建立相应的用户侧电价，那么供电公司就会承担相应的风险。当上网电价上升，销售电价下降时，购电公司的利润就会减少，上网电价同时也受到燃料价格等外部因素的影响，这就需要购电企业有一定的交易策略，以此来应对市场风险。

（二）购电量的市场分配风险在电力市场环境下，供电公司可以在市场上通过不同的方式购买电力，同时，公司制订一定的购电分配策略，以实现利润最大的预期。然而，市场竞争带来诸多不确定因素的风险，供电公司如果对购电量的购买计划预测失误，将会带来巨大的经济损失。供电公司在市场购买所需电量，一个是实时市场，一个是远期市场，两个市场的价格波动是不一样的，由于市场中多方参与电力买卖，那么公司的购电策略就显得尤为重要。

（三）负荷预测的不确定性风险我国的电力市场中，发电企业和电网公司是市场购电的两个主体，各个发电公司只能将电力卖给电网公司，一般用户是不能与发电企业直接进行电力交易的。因此电网公司必须对电力负荷进行较为准确的预测，然后再跟发电企业购买电力，这样才能保持电网供需功率的平衡。如果负荷预测不准，就会出现差额电量，那么差额电量无法储存，必须在实时市场进行交易，而实时市场的电价比远期合同市场电价要高，这样供电公司就会付出更高的成本，产生一定的购电风险。

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一、监管层面

第一，从宏观层面出发，首先，要加快我国金融体制改革。中国银行业监督管理委员会应当从当前的实际情况出发，制定出有利于激励金融产品创新的体系。同时，制定出关于金融产品创新的相关实施和评价制度，包括标准化的金融产品协议书、信息披露制度以及评价体系等，逐步开放对商业银行设计的金融创新产品审批流程的诸多限制。有利于节约在投资成本，促进在创新过程中出现的问题得到更快更有效的解决，有利于增加金融产品创新规模和种类，为金融产品创新提供良好的体系支持。

第二，政府可以制定相关激励的政策，引进成熟、理性的金融产品创新理念，借鉴成熟的商业银行金融产品创新经验，提高金融产品创新的开发质量。为银行已近高素质人才提供支持政策。

第三，政府应加强对金融产品创新风险的监管。如果创新的金融产品危及金融秩序稳定或政府经济政策不能按预定目标实施时，中央银行要么强化管制，要么创新监管方法和手段以消除其副作用；如果创新的金融产品在运行中能促进社会经济的繁荣，中央银行必然放宽这方面的监管或创新监管制度以促进其有利因素的发挥而限制其不安全因素的萌生。实际上，国际金融业中如美国的混业经营、金融自由化等在很大程度上就是金融产品创新引致金融监管制度创新的结果。

跨境和创新活跃是自贸区业务最大的特点，也正是这两个特点给监管提出了挑战。流动性风险、市场风险、交易对手风险、国别风险、合规风险、消费者保护，这六个风险在自贸区比较明显。自贸区商业银行应当是“经营状况好，风险管理能力强，业务管理范围较健全”的前提下，在建立符合离岸业务发展状况与风险特征相适应的风险管理的制度、流程和系统后，才能许可这些银行办理离岸银行业务。此外因为允许试验区内的商业银行在为区内企业办理离岸银行业务时，要享受与境外企业同等的条件，所以必须对试验区的企业进行严格的入区审查，而且要吸引更多境外企业到试验区来设置企业。目前，需要亟待改变境内企业在没有明确思路的情况下就到试验区内设置企业，防止出现境内企业到试验区内设置企业方便其获得低成本资金后，将资金转入我国其他地区使用的问题。

政府应加强法律制度建设。金融产品创新应符合法律与社会公共利益原则，申请人的创新产品不应违反法律强行性规则或社会公共利益。必须建立科学的金融监管预警机制，实行跟进式监管，时时掌握创新动态，充分考虑未来金融机构资产的可能变化，未来金融市场的可能变化，从而制定具有前瞻性的金融监管制度， 制定适应金融业发展和变化趋势的政策措施。

二、银行层面

银行应以服务实体经济为基础，为客户金融需求提供全面的金融服务。这就需要全面推进资产管理能力、市场融资能力、资金交易能力、托管服务能力、投资运作能力和专业化精细化风险控制能力等六项核心能力建设。围绕战略规划的贯彻实施，各行要以创新促发展，以创新增效益，主要从以下几个方面入手：

（一）从金融产品创新的目标出发。金融产品同质化程度日渐增高，同业竞争日趋激烈形势下，以创新带动业务发展已经成为金融同业的共识。只有巩固优势、前瞻市场、才能在竞争中求得发展；只有充分研究产品创新的供给和需求状况，深入了解客户需求，把握市场方向，有步骤、分层次的改进、扩充和创新金融产品，才能形成具有较强竞争力的创新产品，实现银企双赢。与此同时，要改进现有的金融产品，使其具有更强的灵活性和便捷性，使得客户拥有更广泛的选择权；第三，要从自贸区的开放条件优势、经济改革大发展的实际情况出发，因地制宜进行金融产品创新，做到真正的以顾客需求为核心，立足市场及客户，追求经济效益的最大化。

具体而言，一方面要在传统的存贷汇业务的基础上开发新品种，满足顾客对现金和非现金支付的各种需求，并且在一定情况下吸纳债权证券化的创新成果；另一方面在跨国业务、信用卡业务、业务、委托业务等方面加大研发力度，提高对各种金融需求的满足能力和满足程度。

（二）金融产品创新要简单易行、快速投放、特色鲜明等特点。在推广对外自由贸易的金融服务创新中，可以充分发挥国际结算的传统业务优势，以国际结算业务带动国内业务、以降低成本提高效益为目标，在产品种类、操作模式、金融工具、融资技术、交易方式和金融电子化等业务和技术方面合乎国际惯例和既定规则，设计研发新产品，迅速投放市场，以推广全国。

（三）要模仿发达国家成熟的金融创新产品的同时发挥自己的独创性，进行模仿创新。发达国家的金融市场、金融产品、管理体系等已累积多年，具备较为完备的可借鉴性。各行应该继续坚持充分借鉴发达国家成熟的金融产品、管理经验、选择性吸纳并进行改造性孵化，借鉴它山之石，引为中用。以保理业务为例，“保理”早在19世纪初期就已发源于美国、欧洲等地区的贸易实践活动中，随着世界经济的不断发展，发达国家金融业在保理、供应链等业务概念、产品设计等方面的研究推广已经百年。时至今日，国内金融同业提供的保理业务虽然名称上各不相同，但基本原理与发达国家的保理业务均为一致。因此，借鉴发达国家的先进经验，进行模仿创新也是金融创新的路径之一。

（四）在风险控制方面，要在金融创新的同时加强监管、降低风险。在商业银行加强金融产品创新业务的发展过程中，要认识金融产品创新的内在规律，在产品创新流程的各个阶段识别风险并进行风险控制。

例如：自从自由贸易账户出现以后，未来服务非居民客户的FTN账户是可以做本外币的，账户的资金和境外往来无限制，这对境外的企业来说无疑有巨大的吸引力。然而这种吸引力给银行却带来了很大的挑战。怎么去识别这个客户，从第一道防线开始去控制客户准入，成为银行风控系统升级的难点。客户背景的国际化和复杂化意味着客户尽职调查的更广区域甚至全球的信息共享，因而信息共享平台的搭建和共享系统的建设就显得迫在眉睫。

首先，要加强创新产品管理。一是以风险管理为导向，加强金融产品创新的流程化制度建设。在积极探索业务创新的过程中，防范风险的重点是根据流程管理理念，建立有效的制度规范，包括垂直管理、经济资本约束、合规部门地位、后台运营支持等各个方面，形成一个管理风险的科学机制。对于风险偏好必须转换成风险限额，使用连续度量和监测措施来确认创新产品的风险状况。如果金融产品创新风险定价过低，其使用就会过度。金融衍生产品必须预留必要的风险防范空间，其杠杆率应当在效率与风险之间寻求平衡。二是以加快创新为动力，促进审慎经营机制的完善与提高。部分金融机构制度建设和执行机制薄弱，各项业务操作的规范化程度较低，在这样的基础上开展金融创新是难以成功的，这就需要妥善处理好创新提升和规范发展的关系。通过加强制度规范来夯实创新基础，通过金融创新来提高规范发展的水平，进而保持两者和谐统一、互相促进的良性循环关系。

篇（7）

（一）金融产品创新的涵义。美籍奥地利经济学家约瑟夫・熊彼特在《经济发展理论》中对创新的定义可以划分为技术创新、产品创新和制度创新等方面。在金融创新体系中，金融产品创新是其核心内容和主要部分，它是指商业银行运用新思维、新方式和新技术，不断创造、更新、引进和推广新的业务品种和服务项目，以满足客户不断增长的金融消费需求，提高商业银行风险管理能力，实现经营利润最大化之目标。

（二）金融产品创新的现实意义。持续推进金融产品创新，有利于促进商业银行主动适应和满足客户市场需求，提高市场竞争力；改善和调整商业银行业务结构，增强盈利能力；防范和化解商业银行金融风险，增强业务运行的稳健性；实现商业银行金融资源有效整合，推动其综合化经营；促进贯彻落实国家总体经济发展战略，提高国际竞争力。目前，我国金融产品创新正以巨大的能量推动着商业银行业务发展，并日益发挥着金融对经济发展的强大促进作用。

二、拓展我国商业银行金融产品创新的途径

近几年来，我国商业银行金融产品创新取得明显成效，并逐步朝着与国际惯例接轨的方向发展。但受管理体制、技术等因素制约，金融产品创新与发达国家商业银行相比仍有较大差距。主要表现在：一是金融产品创新规模和品种较少，创新产品间整体协调性有待加强；二是金融产品创新多数是吸纳性创新，自主品牌、原创性较少，一些创新金融产品市场认同度有待提高；三是产品创新体系和运行机制有待优化；四是产品创新方式仍然呈现供给导向型，高效的产品创新需求生成机制有待形成；五是金融产品创新的制度环境有待完善。

目前，我国金融产品创新面临更多的外部需求和内在动力，发展前景十分广阔，今后应重点在以下方面推进：

（一）积极开拓个人金融产品种类。个人金融业务领域是商业银行拓展金融产品创新的重要阵地。目前应运用电子化手段，综合研究推出独创、简便的消费信贷、投资理财、咨询、全面收付等个人金融业务，不断推出和完善多功能银行卡、个人银行、可转让支付命令账户，货币市场存款账户等金融产品。积极开拓居民个人支票、个人创业贷款、存单质押贷款业务，有选择地开发和推出衍生金融业务。还可与财政部门、保险公司合作推出和改进储蓄国债、储蓄保险产品等，以满足公众多样化投资理财需求。

（二）努力拓展对公资产业务创新金融产品。一是拓展企业融资种类和融资范围。加强贷款用途、期限、利率和还款方式的创新组合，积极推出和扩大银团贷款、并购贷款、证券质押贷款、应收账款抵押贷款、保理贷款等新型贷款形式。同时，寻求融资租赁、集合委托贷款、买方信贷等多种方式，通过产品开发和整合多方解决企业融资需求。二是实施包含贷款、政府债券、企业债券等在内的多元化资产组合，提高银行资产抗风险能力和盈利水平。三是积极推行贷款证券化和贷款出售。四是采用信用贷款和综合授信额度方式，大力拓展文教、科研等领域的贷款。

（三）大力推进中间业务产品创新。中间业务投入少、效益好，发展潜力巨大。目前可重点拓展：(1)银证转账、法人结算划拨款、证券托管等银证合作领域的创新金融产品和代销保险产品、代收代支保险(费)金、资金汇划网络清算等银保合作领域的创新产品。(2)为居民、企业提供知识含量高的投资理财咨询、信息咨询等服务，参与企业收购、兼并及资产重组策划，为企业提供担保、信贷承诺、备用信用证、资产托管等新业务。(3)寻求新的业务，拓展范围。如融资、公司组建合并解散清算、个人外汇买卖等。(4)风险转移型产品创新。引入利率互换、币种互换、利率调期、远期利率合约、远期外汇买卖等国际金融市场较成熟的避险产品，以有效规避汇率、利率风险及其他经营风险。

（四）多元化发展负债业务创新产品。商业银行可通过发行金融债券、贷款债券、大额可转让定期存单等金融产品来发展主动性负债业务，扩大筹资渠道与规模；通过扩大存款品种，拓展自动转账存款、委托存款等负债业务，满足客户多样化需求；通过存款证券化，改善商业银行负债结构，增强流动性；通过加大科技投入，推出先进的转账支付手段为客户提供方便快捷的服务。

（五）拓展金融服务空间和渠道。金融服务创新本身能够给客户端带来直接体验，并且能与具体金融产品挂钩，它的创新包括服务渠道增加、服务项目改进、优化和拓展。目前应大力提高商业银行基层网点服务能力，使多数个人银行业务产品都能直接在基层柜台办理；不断完善网上查询、支付和理财等网络化金融服务功能，充分发展企业银行、个人银行等网上金融产品，为客户提供快捷、安全的高端服务。

（六）强化金融产品功能组合创新，拓展金融产品覆盖空间。加快本外币金融产品一体化创新，相互引入本币产品与外币产品各自经营优势进行结合式产品创新；强化整体营销，有机组合个人金融、对公金融和其它金融业务产品线，优化整合产品和服务渠道，为客户提供全面的综合；积极发展跨国金融产品创新，扩大向境外发展空间。

三、营造良好的金融产品创新机制和支持平台

（一）制定和实施金融产品创新发展战略规划。商业银行应制定科学的产品创新中长期规划和年度计划，明确创新产品品种、流程服务的发展目标和各阶段行动步骤，及时确立前瞻性产品研发和经营项目，统筹安排、合理配置创新资源，提高金融产品创新、营销和管理效率。

（二）构建科学的金融产品创新体系。首先要牢固树立以市场为导向、以客户为中心的产品创新与营销理念，建立灵敏的市场反应机制。其次，及时跟踪分析国际、国内金融产品创新最新成果，建立快速的金融产品开发模式，超前进行应用设计和产品创新，缩短产品开发周期。第三，设立跨部门、跨业务的金融产品创新团队、管理团队以及业务拓展团队，统一管理、规划和实施金融产品创新工作。第四是优化资源配置，实施有效激励。建立金融产品创新专项费用，支持产品创新开发投入、产品创新奖励和销售激励。第五，坚持成本可控，讲求效益，不搞低价倾销和恶性竞争。第六，准确把握市场机会，做好新产品营销和推广。

（三）建立有序的金融产品创新运行机制。（1）清晰界定和正确履行商业银行董事会和高级管理层的金融产品创新职责分工。（2）优化商业银行内部组织结构和业务流程，形成前台、、后台三者分工明确和有效配合的业务运行架构。（3）制定和完善包括需求立项、设计开发、测试评估审批、投产销售、后评价等运行阶段的金融创新产品管理程序、管理制度及操作规程，做好创新产品市场需求分析、目标客户和成本收益分析等工作。（4）建立和完善创新业务技术支持系统、产品管理信息系统和客户关系管理系统，提升产品创新技术含量和客户服务水平。（5）实施产品创新绩效考核机制、从业人员培训和考核制度，保障金融产品创新活动有序运行。

篇（8）

中图分类号:F840.32文献标志码:A 文章编号:1673-291X(2007)01-0076-03

一、我国保险业现状

1.发展概况

2005年,我国累计实现保费收入4 927.34亿元,比上年同期增加603.28亿元,同比增长13.95%,增幅比上年同期上升2.67个百分点｡我国保险公司赔款累计支出1 129.67亿元,同比增长11.89%,其中:财产保险赔款支出671.75亿元,同比增长17.56%;寿险给付金额306.5亿元,同比增长-0.8%;健康险赔款与给付支出107.92亿元,同比增长18.89%;意外险赔款支出43.5亿元,同比增长13.05%｡保险业在国民经济中的经济补偿作用日益明显｡

但是,就世界范围来看,2000年,世界平均的保险密度为385.4美元/人,保险深度为7.84%,而2000年我国的保险密度和保险深度分别仅为15.2美元/人和1.80%｡2003年,西方发达国家的保险密度和保险深度分别为2 000美元/人和10%,而我国的仅为20美元/人和2.2%｡可见,中国保险业要走的路还很长,同时,也能说明中国保险业具有很大的发展潜力｡

2.存在的问题

(1)展业方式单一,市场营销观念淡薄｡我国保险业现处于“重展业､轻理赔,重保费､轻效益,重规模､轻管理,重形式､轻服务”的不正常状态｡在展业方式上仍是以保险公司自身人员直接展业为主,而保险和经济人为重点的市场中介体系尚未真正建立和完善;此外,国内保险公司实施的营销策略,大多是为了全面扩充业务规模和应付市场不规范竞争的需要进行的,具有明显的短期性特征,使得业务拓展的广度和深度受到极大限制｡

(2)保险资金运用渠道过窄｡国内保险资金的运用仅限于银行存款､购买国债和金融债券以及经国务院批准的其他项目,利用率偏低,削弱了其自行增值能力,降低了抗风险能力｡这将直接导致低保费率水平,抑制保险需求的增长｡相比之下,欧美发达市场国家保险公司资产分布,或者以企业债券为主,或者以股票为主,与中国的状况有显著区别｡

此外,在加入WTO后相当一段时间内,国内保险公司将面临着国外资金雄厚､技术先进､管理科学的保险公司的严峻挑战｡由于我国现有的保险资金运用渠道对外资保险公司没有吸引力,外资保险公司会以吸取保费的方式聚集资金,然后将这部分资金转移到国外市场,以获得高收益｡这样一来,自然会有一部分保险资金流向国外(即“逆流”),从而造成国内保费的流失｡

(3)高级保险人才相对匮乏｡一方面,我国保险业起步晚,缺乏高级专业人才;另一方面,由于我国许多保险公司内部没有形成良好的激励机制,无法充分调动员工的积极性和创造性,随着外资保险公司大量进入中国,先进的管理水平､优厚的工作待遇､良好的工作环境会吸引国内一批优秀的员工,从而造成中资保险公司人才的流失｡

(4)其他｡如保险品种在传统上仍以财产险业务和寿险业务为主,其他业务诸如责任险､信用险､健康险等涉及不多;保险市场结构不合理,个别公司集中度过高,使保险市场结构性失调十分严重等｡

二、中国保险市场需求分析

保险需求是指在一定时期内､一定的保费率水平下,投保人对保险公司提供的经济保障的需求量｡

1.影响中国保险市场需求因素分析

保险需求除了受其本身的价格(即保费率)的影响外,还受到以下因素的制约:

(1)经济发展水平和居民收入水平｡我国持续高速增长的经济发展水平,一方面增加了人们的收入水平,从而增加了对安全即保险的需求;另一方面也产生了许多新的风险,风险的增大刺激了保险需求的增加｡一般来说,一国的经济发展水平越高,居民的收入水平越高,对保险的需求也就越高｡

中国人均GDP在2003年首次超过1 000美元｡国际经验表明,在人均GDP处于1 000美元~3 000美元的特定时期,人们的消费将超越基本生活需求,并向长期消费品转移,同时,将有一部分家庭开始负债消费｡在资产负债结构发生重大变化的条件下,中国居民户的收入和支出将越来越多地暴露在风险之下,保险的作用将会日益突出｡然而在我国,城乡收入差距过大,城市居民与农村居民在消费观念､对保险知识的了解程度及对保险的认知程度上也具有很大差别,因此,对保险需求的影响是不同的｡

(2)社会保障制度｡随着经济体制改革的深化,一些原来由政府承担的责任(诸如退休､失业､医疗等方面的保障)转向由企业和个人承担,这就促进了企业和个人对商业保险的需求｡社会医疗保险制度就是一个很好的例证｡

(3)市场化程度｡市场化是指经济资源由计划配置为主体向由市场配置为主体的根本转变,以及由此所引起的企业行为､政府职能等一系列经济关系与上述转变相适应的过程｡金融市场的整体发育水平直接影响着保险市场的发展｡

(4)人口因素｡在其他因素不变的情况下,不仅人口数量的多少决定着保险市场的规模,人口年龄结构､城乡结构和教育结构也是影响保险需求的重要因素｡有研究表明:当一个社会处于年轻态时,应该尽可能增加对定期保险的供给;当社会进入老龄化时,应增加丰富多彩的储蓄类保险产品以符合社会需要｡此外,高的学历教育一方面可以使人更好的理解现代金融技术､风险管理手段以及运用保险的风险分散功能进行风险管理,另一方面它增加了人力资本,提高了风险厌恶程度,使人们更倾向于回避风险｡因此,人口教育结构的改善､风险意识的提高可以使人们由潜在的保险需求能力转化为现实的保险需求｡人口教育结构的提高对保险需求持久的积极影响已经被Truett,D.B.and Truett,Lila J.(1990)及Browne,Kim(1993)所证实｡

(5)通货膨胀率｡由于通货膨胀会降低货币的购买力,因此,人们通过购买保险所能得到的实际补偿会减少,这会抑制人们对保险的需求｡林宝清等(2003)指出通货膨胀对人身险保费收入的影响大于对财产险保费收入的影响｡本文以1980年为基期的消费价格指数代表通货膨胀率,用P表示｡

(6)公众的风险意识以及对保险知识的了解程度｡中国数千年自给自足的经济以及建国初期的计划经济体制,使得公众对风险的意识极为淡薄｡再加上对保险知识的匮乏,使有些人认为保险是不必要的,甚至对保险这种服务并不信任,这些都会降低人们对保险的需求｡此外,于殿江(2003)指出,我国城镇居民的保险行为很大程度上是出于保障性储蓄动机,是作为一种对传统银行存款的替代,只要银行的利率提高,保险需求就会减少｡

(7)其他因素｡如保险产品的种类以及承包和理赔的服务质量､责任范围;国家的收入分配制度､财政制度､银行利率等都会对保险需求产生影响｡

2.基于中国市场对保险需求的主要影响因素进行实证分析

本文选用保费收入y作为被解释变量,居民收入CR和RR作为解释变量,分析保费收入受我国居民收入水平的影响程度｡其中数据为1980年到2005年数据｡

为了消除通货膨胀的影响和各变量数据中存在的异方差,首先定义三个变量如下:

LnY=log(y/p)(自然对数的保费收入,固定价格1980=1)

lnCR=log(cr/p)(自然对数的城镇居民家庭平均每人可支配收入,固定价格1980=1)

lnRR=log(rr/p)(自然对数的农村居民家庭平均每人纯收入,固定价格1980=1)

我们对以上三个变量进行平稳性检验,结果如下:

其中,检验形式(C,T,K)中C表示截距项,T表示趋势项,K表示滞后阶数｡

从上表的检验结果可知,在5%的置信水平下,LnY､LnCR､LnRR都是非平稳的,但它们的一阶差分序列都是平稳的｡通过对LnY､LnCR､LnRR建立的回归式中的非均衡误差进行EG检验,得到上述三个变量间存在协整关系,最终建立一阶误差修正模型:

ΔLnYt=-1.2525+0.5628ΔLnCRt-0.1440(ΔLnYt-12.1271ΔLnCRt-1)

其中,该模型的R2=0.36,DW=1.31,这可能是由于模型中缺少一些变量引起的,如市场化程度､保费率等｡

从该模型中可以看出,这些年来,我国的保费收入无论短期还是长期与农村居民收入的关系都不大,这主要是由于我国目前农村收入太低导致的｡

三、结论和建议

1.增强自身经营意识｡影响商品需求的一个重要因素就是商品的质量与服务,在保险市场上则表现为理赔等客户服务的质量｡保险公司应该提高自身保险资金的运用水平,提高保费的收益率以避免违约,从而提高顾客的信任度和忠诚度,这是面临国外保险公司强有力的竞争的基石,也是扩大市场份额的基础｡

2.积极创新险种｡保险公司应该根据客户的不同特点,细分市场,设计多层次､多品种的险种,同时,要通过个性化的产品和营销方式等渠道挖掘市场的隐性需求｡按照联合国的标准,我国已进入老龄化社会,2000年,中国65岁以上人口占全国人口的6.96%,到2010年,这一比重将上升到7.96%,加上长期以来实行的计划生育政策,老人的赡养问题将会成为独生子女很大的经济压力,人们养老的危机意识将会显著提高,这在城市尤为突出｡因此,针对城镇居民挖掘其保险需求时,应该注重储蓄型保险产品的开发和推广｡对于农村居民,虽然在现阶段其收入不高,对保险的需求受到很大限制,但是,在农业生产过程中时刻具有自然灾害损失风险,而农民本身规避风险的能力较弱｡这些年来,农民保险意识在逐步增强,购买保险的积极性(尤其是在财产险方面)增加,这点熊军红(2005)已经验证｡因此,随着经济的不断发展､农民收入的不断提高以及对保险知识的进一步了解,农业保险将会成为新的增长点｡针对农村居民,保险公司应重点设计与农业生产有关的保险产品,让农民有效地转移和分散在农业生产中的风险｡

3.改变传统营销方式｡应该早日建立具有高业务素质和保险知识队伍的保险经纪人与人的制度,并在公司内部建立合理的激励机制,最大程度地避免“委托―”问题｡同时,通过知识营销的方式扩大消费者对保险产品和保险公司的认知空间,提高消费者的风险意识｡

参考文献:

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[6] 于殿江,郭楠.我国城镇居民保险需求的实证分析与政策含义[J].山东大学学报:哲学社会科学版,2003,(6):132-136.

篇（9）

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.40.014

1 研究背景及意义

1.1 研究背景

我国是矿产资源大国，有很多种可供出口的优势矿产。其中非金属矿产资源也十分丰富，品种众多，分布广泛，而膨润土属于非金属矿物中应用价值极高的黏土矿物之一。我国膨润土的应用目前已达24个领域，铸造业，钻井泥浆，铁矿球团占比重最大，其他主要应用在石化、轻工、农业、建筑等领域。近几年我国膨润土出口数量稳中有增，出口金额也基本呈上升的趋势。2015年我国膨润土出口金额42045358 美元，相比2014年，上涨14.2个百分点。此外2016年一季度中国出口膨润土5.67亿吨，与去年同期相比增长了5.7%，一季度膨润土出口金额为1288.27万美元，同比增长0.1%。

2015年，全球经济放缓，市场需求下降，矿产品价格下跌严重，很多种类的矿产品贸易都受到了不利影响。我国膨润土的开发利用起步较晚，目前仅集中在机械铸造、冶金球团、石油钻井等几个领域中应用。此外我国膨润土出口的多是低价优质原料和初级产品，进口多是高价、技术含量高的成品。

1.2 研究意义

新的形势及环境的变化，为我国膨润土矿产品的贸易带来了新的机遇和挑战。随着外贸经营权的放开，我国涌现出越来越多的中小型外贸企业，包括很多拥有进出口经营权的生产型企业。而中小型外贸公司都面临着营销理念落后，优秀人才匮乏，产品差异性小，竞争对手越来越多等难题。在这样一个现实的环境下，我国膨润土外贸企业，如果不改变观念，制定实施新的营销策略，最终将难逃离被淘汰的结局。

2 国内相关研究

近年来随着外贸经营权的放开，越来越多的企业参与到国际化的竞争中来，国内学者对国际市场营销策略的研究，主要从以下四个方面展开。

针对产品策略的研究方面，毛履平（2003）认为，非金属矿产品属于资源型产品，要保障非金属矿产品出口的可持续发展，制定政策和措施支持高附加值的深加工产品出口，进一步改善出口商品结构，大力发展高附加值深加工产品出口。毛国勇（2009）等认为，企业应该从自己的弱势市场退出，根据分析淘汰那些对企业贡献不大的产品，集中资源提升核心产品的销量，把自身有限的资源集中用到维护和加强自己强势产品的推广上，同时加强自己的自主研发能力。袁泽（2012）认为矿产品的生产与贸易应以市场需求为导向，应充分考虑国际市场因素，从市场需求来讲，提升自主创新能力，开发环保产品，开发新产品引导市场消费倾向。

针对营销渠道策略的研究方面的研究有，韩永奇（2004）认为企业应加强调查研究，捕捉信息，认真分析，增加销售渠道，建立销售网络和销售分拨中心；吴昊（2010）分析了国内外出口渠道的研究现状，认为现代企业应从渠道数量形态、渠道组织形态、渠道管理形态等理论出发，深入分析出口营销渠道的效率，注重供应链方面的延伸和深化改造，寻求出口营销渠道设计的最大优化；王海静（2006）认为很多矿产品公司出口产品不少是依靠中间商已建立起来的渠道，这种直线式渠道不仅效率低，而且产销脱节，无法获得来自最终消费者的反馈信息，不利于该公司根据用户需求不断调整市场营销策略。类似的还有郭明（2012）研究了新兴的微博网络营销，微博网络营销可以增加贸易机会，降低贸易成本，提高交易效率。

关于价格制定策略方面的研究有，毛国勇（2009）等认为受金融危机的影响，消费者的购买行为更加理性化，更加注重产品的性价比，根据这些变化，企业在定价策略中，应综合产品原料成本、人力成本、管理成本、产品品牌知名度、消费者需求、产品特质等采取综合定价策略。王海静（2006）在制定价格策略时，要根据不同产品的特点，拉开产品的层级定价。包括随行就市价格策略，成本定价策略，渗透定价策略，撇脂定价策略，还要适时地采取价格调整策略。

关于促销方面的策略，王慧（2010）和廖伟峰（2010）认为中小企业应该充分利用自身成本低，市场适用性强的优势，借助组织结构的灵活性，加快信息的传递效率，提升市场反应的灵活性。张婉丽、刘强（2010）通过对我国中小企业的分析研究，提出了适于中小企业发展的差异化营销策略。他们认为企业的差异化营销应该以消费者的需求为导向，加强整个过程的管理和控制，并且差异化策略是一个动态过程，所以企业在实施过程中时刻创新，与时俱进。

3 我国膨润土矿产品贸易现状

我国膨润土的储量居世界第一位，种类齐全，分布广，遍布26个省市，产量和出口均居世界前列。近几年我国膨润土出口数量稳中有增，出口金额也基本呈上升的趋势。2013年我国膨润土出口数量为214704576千克，出口金额为36557000美元；2014年我国我国膨润土出口总量为2188711860 千克，出口金额为36814100美元；2015年我国膨润土出口总量为2173811860 千克，出口金额为42045358 美元。2014年出口数量比2013年略微降了0.1个百分点，而出口金额上升了1.9个百分点；相比2014年，2015年出口数量有所下降，出口金额上涨14.2个百分点。此外2016年一季度中国出口膨润土5.67亿吨，与去年同期相比增长了5.7%；一季度膨润土出口金额为1288.27万美元，同比增长0.1%。

我国膨润土的主要出口国家有泰国、马来西亚、韩国、日本、中国台湾、印度尼西亚、俄罗斯、美国、中国香港、荷兰、新加坡、澳大利亚、哥伦比亚、孟加拉国、菲律宾、伊朗、马达加斯加、印度、越南等国家。我国经营膨润土矿产品的企业多为属中小型企业，不利于集中生产和技术创新。目前我国膨润土生产工艺技术水平低、产品质量不稳定、产品品种单一。生产加工的产品主要集中在传统的铸造、冶金球团和钻井泥浆三大领域。活性白土、有机膨润土等高附加值产品的数量和质量尚不能满足国内需求，需要从国外进口。

4 国际市场营销环境分析

4.1 宏观环境分析

2015年，受有效需求普遍不足、大宗商品价格大幅下滑、全球贸易持续低迷、金融市场频繁震荡等不利因素叠加影响，世界经济增速低于预期。进入2016年，全球经济呈现企稳迹象，金融市场信心回升，大宗商品价格反弹，国际货币基金组织预计，2016年世界经济增长3.2%，高于2015年0.1个百分点，延续弱势复苏格局。发达国家增长1.9%，与2015年持平。新兴经济体和发展中国家增长4.1%，高于2015年0.1个百分点。能源、采矿业和基础设施建设将带动莫桑比克、坦桑尼亚、加纳、利比亚、民主刚果、科特迪瓦、秘鲁等国家经济增速回升。

4.2 膨润土矿产品的市场需求分析

4.2.1 膨润土产品消费结构变化情况

膨润土一个很重要的应用是铁矿球团领域的应用，目前钢材产能过剩的局面依然存在，但是进入2016年，国际钢材市场需求快速回升，美国、日本和韩国等主要发达国家钢材需求会出现波动，欧盟钢材需求继续保持增长势头，新兴市场是全球钢材需求增长的主要驱动力。因此膨润土在铁矿球团方面的需求会出现不稳定的局面。膨润土经加工制成的活性白土，应用领域非常广泛。可用在动植物油精炼，石油精炼脱色和净化。还可以用作葡萄酒和糖果汁的澄清剂，并在环保领域发挥重要的作用即废水处理絮凝剂。动植物油作为我们日常餐饮的必需品，它的需求很稳定，因此膨润土作为主要精炼物质，需求会保持稳定；当前国际石油价格很不稳定，石油供过于求的局面依然存在，当前伊拉克石油出口在增长，伊朗的石油产量增加。因此就短期来看，膨润土在石油精炼方面的需求会有小幅上升；此外随着全球对于环保的重视，膨润土在污水的净化方面的需求也会增加。

膨润土制成的宠物废物吸收剂，成本低，环保，吸水结块性好，很受消费者喜爱。再加上世界各国对于宠物的热爱只增不减，像膨润土制成的猫砂经过技术的改良，能够满足消费者更高的需求。尽管2015年经济不景气，但是世界各国的膨润土猫砂的需求量没有受到太大的影响，基本上处在小幅上升的趋势。比如美国2014年宠物废物吸收剂的需求量是1150千吨，2015年需求量1200千吨，上涨4.3%。

4.2.2 膨润土矿产品市场需求因素分析

膨润土矿产品消费者类型分为企业和个人，像很多膨润土加工的工业用品如脱色剂、干燥剂、钻井用砂、铁矿球团、活性白土等主要面向的企业，而猫砂等宠物垫圈的产品会面向个体消费者。那么影响消费者选择产品的因素主要是以下几个方面：

影响个人消费的需求如下：

（1）品牌。随着市场上竞争者越来越多，品牌越来越成为消费者首要考虑的因素了。以膨润土猫砂为例，由于猫砂产品在种类上的多样性，以及同类产品的企业越来越来多，消费者在同样的价格区间内，为了节省试用成本，会选择品牌知名度高的产品。

（2）价格。价格也是消费者一个重要选择的因素，猫砂这种产品属于长期使用的产品。消费者在购买时势必会选择性价比高的产品，而在差异性比较差的膨润土猫砂里面，顾客除了品牌，重要的因素还是会考虑价格。美国App调查显示消费者一般愿意在打折的时候购买猫砂，其次会在便利杂货店购买，比较少的消费者会在宠物商店和宠物超市购买。而且有些顾客会根据自家猫咪的情况购买合适的猫砂，比如PH值，防尿路感染等指标。另外不会轻易换猫砂的类型或形状，只是会考虑促销时不同包装的选择。

（3）质量。质量是所有消费者都会考虑的因素，产品的质量好坏是在顾客体验产品过程中最真实的评价标准，也是决定顾客是否再次光顾此类产品的重要决定因素。膨润土猫砂，优点是纯天然环保，价格低，结团性能好。再有顾客很看重产品的增值服务，比如有人员或者包装上写明猫砂的特点以及使用方法还有就是适合哪种猫咪等。

影响企业的消费需求如下：

（1）政府政策与法律。随着各国政府对于环境保护的重视，相应出台了一系列环保法。因此促使越来越多的工厂或者企业开始重视自己的污染排放问题，而且也更多使用环保的材料。这些政策直接影响着活性白土的需求，因为活性白土在污水治理方面具有优良特性以及较低的成本优势。

（2）经济前景。大多数企业的生产是以盈利为目的的， 经济前景的发展也就决定了企业的生产目标，我国膨润土储量大，原料成本低，应用领域广泛，通过技术的革新可用在很多高新技术领域，利润丰厚。

（3）供求状况。当消费者市场对企业产品的需求大时， 自然会带动企业生产这种产品所需原材料的需求增长， 反之则下降。由于膨润土制品应用广泛，随着全球经济的复苏，环保意识的加强，膨润土制品的需求状况会比较乐观。

（4）技术发展。技术的不断发展使得企业产品也在不断提高技术水平。随着膨润土加工技术的不断改进，我国膨润土产品不论从广度上还是深度上也得到了相应的发展，消费者需求越来越多样化，随着市场的竞争对产品的质量、性能要求也越来越高，因此会促使企业购买新的产品，以立足市场。

5 膨润土矿产品现有的营销策略存在的问题及对策

5.1 现有的营销策略存在的问题

5.1.1 产品策略问题

首先，国内大多数膨润土矿产品公司产品定位在中低档，产品附加值低，不仅利润空间越来越小，而且国内市场同类产品同质化严重，产品竞争力不强。其次，产品组合少，产品单一，没有太重视新产品的开发，没有充分利用自身拥有的市场信息资源，自己或者与货源工厂合作从产品种类、品质、功能以及包装方面出发共同研发适销对路的新产品，以适应国际市场需求的新趋势。从而导致产品结构单一、利润空间狭小、渠道难以扩展的局面，直接影响到公司出口的整体利益。最后，大多数公司没有自己的品牌，品牌树立意识不强，因此也没有相应的品牌培养、推广的措施。

5.1.2 价格策略问题

当前国内矿产品的定价普遍比较低，虽然在短期内能够赢得市场竞争力，但是长期来看又会被其他竞争者打压下去，而且容易遭到国外的反倾销制裁，或者技术贸易壁垒的限制。再有很多公司并没有对目标市场细分，没有根据消费者的偏好进行分析而采取统一的定价策略，这样会造成有的产品价格对于消费者偏低或偏高现象的出现。不利于公司拓宽市场还有争取更高的利润。

5.1.3 渠道策略问题

很多公司目前采用的多为长渠道策略，问题是经营环节多，参加利润分配单位多，流通时间长，不利于协调、控制。而且并不重视国外市场上的分销渠道建设。另外很多公司网络营销渠道利用得不够完善，只依托于一家或者两家国际商务交流平台，渠道太窄，而且也缺乏对国外主要目标市场的购物网络的调查了解，无法拓宽渠道，增加市场机会。

5.1.4 促销策略问题

很多膨润土公司目前对于公司本身及其产品的广告宣传投入太少，很多公司有自己的网站，但是在网站的维护和更新上比较落后。另外，有关膨润土产品的行业交流会，还有国内外的展会，比如上海国际膨润土工业博览会，俄罗斯圣彼得堡国际宠物及宠物用品展览等，很少有企业参加，尤其是中小企业。再有很少有公司派人去目标市场实地考察，缺乏对国外需求状况的了解，对竞争者的了解，从而失去了很多机会。总之由于资金以及促销观念落后的缘故，广告、人员推销、宣传、公共关系等促销手段使用很少。

5.2 膨润土制品企业的国际营销策略建议

通过对膨润土产品的应用以及需求研究，按地理、人口、个分析等因素对膨润土产品的目标市场进行细分，主要分为三个市场。第一个市场主要是以韩国、日本、新加坡、中国香港、中国台湾等为主的亚洲发达国家和地区。第二个市场是以美国、加拿大为主的北美国家。第三个市场是以越南、泰国、马来西亚、印度尼西亚等为主的东南亚发展中国家。通过市场细分，有助于制定有针对性的营销策略。

5.2.1 产品策略

针对第一个市场，韩国、日本地理位置上离中国很近，人文环境相似。日本的矿产资源稀少，主要依靠进口。此外，这几个地区包括中国的香港和台湾，经济发达，收入高，对于产品的质量，技术标准要求也高。因此，针对此类市场，膨润土制品企业所采取的产品策略是，产品定位在中高档，这就需要企业需要加大科研的投入力度，并且借鉴国外的先进技术，提升产品的标准。同时应注重提升产品附加值，也就是考虑产品的五个层次，即核心产品、一般产品、期望产品、附加产品和潜在产品。亚洲人在购物时，更青睐于物超所值的产品，也就是性价比高的产品。很多企业在产品的生产和消费过程中应该以消费者为导向，重视产品的包装、售后、技术等服务。再有就是品牌，发达国家的客户群体很看重品牌的影响力，为了节省选择的成本，同时便于和客户形成长期稳定的合作关系，他们更多会倾向于选择品牌知名度高的产品。因此企业针对这类客户要重视自己的品牌的建立、维护和推广，并且实施准确的消费者定位，让消费者对品牌形成忠诚度。

针对第二个市场，美国既是膨润土的生产大国也是膨润土的消费大国。美国国内市场的需求一部分由自己国家满足，还有一大部分是需要进口的。而加拿大基本全部依靠进口来满足国内膨润土需求。但是美国加拿大对我国进口的膨润土大多属于初级加工的产品，因此对于这些国家的需求，对我国的中小膨润土企业是有利的，由于中小企业规模小，资金不充足，科研能力弱，短时间内只能生产一些低附加值的产品，所以短期内可以在第二个市场采取中低档定位策略，先铺开市场，等到实力变强，加大科研投入，再推出高端产品。

再有针对第三个市场，东南亚市场是新兴市场，市场需求潜力大，竞争也激烈。因此针对这个市场我们的产品也要定位到中高档，同时我们要实施产品差异化策略，以消费者为导向。从产品的包装、性能、使用到售后提供更多的附加值服务。再有加强品牌的建设，让品牌深入人心，占稳这个市场。

5.2.2 价格策略

目前我国膨润土的出口价格与国际市场的价格相比偏低，大概是国际市场价格的1/3，原因是中低档产品在出口中占相当大的比例，而进口的产品多为附加值和技术含量高的产品。因此，目前我国膨润土产品的利润率很低，同时国内同行业竞争太激烈，很多企业的定价是基本是按照成本加成法计算的。因此我国膨润土制品企业应当制定完善的定价体系。首先可以按照产品生命周期去定价，产品在市场中都会经历至少四个阶段：开发、成长、成熟和衰退。当新产品推出的时候，可以采用撇脂定价策略，这针对第三市场比较适合。一方面，可以获取高额利润；另一方面，可以给顾客形成高端印象。而针对第一、二市场，渗透定价策略比较适合，此时以迅速有效地占领市场为目标。在产品进入成长期的时候，可以采用促销策略，按交货日期、交易数量、客户新旧、支付方式、淡旺季等适当调整价格，达到薄利多销，提升市场占有率的目的，但是这个时候不要忘了大力宣传。当产品进入成熟期和衰退期，原有产品采用稍低的价格出售，同时企业要着手开发新产品为未来抢占市场做准备。

5.2.3 渠道策略

国内很多膨润土生产型企业都已获得外贸经营权，他们同时扮演着生产者和出口商的角色。如何将产品顺利卖到国外去，这就涉及渠道建设的问题。随着互联网时代的到来，越来越多的企业选择网络这一销售渠道。国内比较知名的企业如浙江丰虹、内蒙宁城天宇、江西广丰荣光等大企业都着手建立完善线上线下渠道，依托移动互联网的开放性优势，构建适合自身企业的互联网营销体系。同时，应注重培养电子商务型人才，以便企业更好地利用互联网平台。再有，企业还应重视传统营销渠道的完善，一方面，从消费者的角度出发，提供便利快捷的渠道，企业可以考虑在目标市场建立较多的或者集中的零售商，如在当地膨润土产品批发市场可以铺设多个零售商。另一方面，企业应根据自身特点采取不同的分销渠道策略，比如对于生产资料型企业如活性白土、钻井泥浆和铁矿球团用的膨润土产品适合短渠道，即制造商到零售商再到消费者。若是消费品，如膨润土猫砂适合长渠道策略，如制造商到商再到批发商然后是零售商和消费者。另外，对于大型企业可以实施垂直渠道系统，就是由生产企业、批发商和零售商组成统一的系统，进行专业化管理。还可以采用多渠道营销策略，可以通过多渠道销售不同商标的产品。而对于小型企业，应该充分利用网络营销的渠道，或者几家企业联合建立渠道系统，可以发挥群体作用。最后，企业应该重视渠道管理，应结合自身情况，充分考虑市场、企业自身成本、经济收益、中间商的特性等因素。

5.2.4 促销策略

我国膨润土产品目前国际知名度低，即使有些种类的产品已经达到了国际标准，但是给进口国的印象还大部分是初级产品、产品技术含量低的水平。因此，我们一方面提升产品质量的同时，另一方面就是要加大宣传。加大广告投放的力度是促销的有效手段，但是有个弊端就是成本费用高，对于中小企业很难支付，小企业可以集中精力将自己的优势产品，在特定的目标市场有针对性地投放广告，一方面节约了成本，另一方面也促进了优势产品宣传。大企业有实力将自己的品牌宣传到所有目标市场，采取全球化策略，这样虽然前期投入较多，但是后期的回报是很大的。再有，除了广告，就是利用国内外展会，来增加产品与消费者的接触，由于外贸本身存在着信息不对称，展览会提供了消费者直面厂家和产品的机会平台，因此我国的膨润土企业应多参加国内外有关鹏润土产品的展会。除此之外，企业还应加强人员推销，可以借助互联网平台，发送邮件，打电话，寄送样品等方式进行推销。

参考文献：

[1]菲利普・R.凯特奥拉，约翰・L.格雷厄姆.国际市场营销学[M].周祖城，赵银得，张U，译.北京：机械工业出版社， 2012：16-18.

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[5]吴昊.浅谈钢材贸易企业的出口营销渠道研究[J].企业活力， 2010（9）：14，47-49.

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[8]毛国勇，洪长青.全球经济紧缩形势下出口型中小企业国际市场营销策略研究[J].现代商业，2009（15）：54-56.

篇（10）

一、众筹融资模式的起源、定义及特性

（一）众筹融资模式的起源及定义

众筹，（Crowd funding），即大众筹资或群众筹资，是指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式。众筹是利用互联网的社交网络传播特性，让小企业家、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。

现代众筹指通过互联网方式筹款并募集资金，作为一种商业模式起源于20世纪末的美国，其中，成立于2009年Kickstarter成为众筹的典型代表，Kickstarter是个中立和中介性质的平台，发起人在该网站创业项目信息，众网友根据创业项目的信息，在规定的时间内投入资金，当投入的资金达到项目发起人设立的金额下限时，项目融资成功，该网站收取相应的手续费。Mollick（2102）对众筹给出的定义为：融资者借助于互联网上的众筹融资平台为其项目向广泛的投资者融资，每位投资者通过少量的投资金额从融资者那里获得实物（例如预计产出的产品）或股权。[1]即众筹融资模式由发起人：有创造能力但缺乏资金的人；支持者：对筹资者的故事和回报感兴趣的，有能力支持的人；平台：连接发起人和支持者的互联网终端，三者构成。

（二）众筹融资的特性

1.低门槛、低成本和高效率：无论身份、地位、职业、年龄、性别，只要有想法有创造能力都可以发起项目，成为发起人，在互联网平台上融资。基于社交网络的众筹相对于传统融资方式的突出优势就是低成本：启动成本低、营销成本低、交易成本低。募集者和投资者通过进度更新和反馈机制频繁交互，信息对称，提高投融资双方的沟通和交易效率。

2.项目的多样性和富有创意性：众筹的方向具有多样性，项目类别包括设计、科技、音乐、影视、食品、漫画、出版、游戏、摄影等。发起人必须先将自己的创意（设计图、成品、策划等）达到可展示的程度，才能通过平台的审核，而不单单是一个概念或者一个点子。

3.投资人的大众化：消费者通过互联网参与到企业投融资的环节中，成为企业的投资者，通常是普通的草根民众，而非公司、企业或是风险投资人，更不是银行、证券公司等金融中介公司。

4.融资活动与社交媒体的无缝整合：众筹的运行依赖于开放的网络社区和大众筛选机制，项目、信息沟通、交易执行等环节均在互联网上实施完成。

二、众筹融资产生的原因及我国众筹融资模式发展的现状

（一）众筹融资产生的原因

首先，众筹融资模式的盛行在于金融危机以来，中小企业无合格的抵押品及信息不对称，使得这些企业尤其是初创企业融资困难的加剧。

其次，众筹融资模式可以使企业更贴近和满足消费者的需求。只要有足够的消费者承诺支付一定的费用，创造者便同意提品。

最后，互联网的普及，社交网络、大数据、云计算、3D打印技术等新兴技术的运用，互联网信息技术的飞速发展，大众消费方式发生了极大的改变，使得现代金融理念和方式也发生了重大的变革。

（二）我国众筹融资模式发展的现状

我国众筹融资的发展处于起步阶段，国内的IT人借鉴美国众筹平台，成立了一批类似的网站。首个众筹网点名时间在2011年成立，仿照Kickstarter的商业模式运作，网站的设计几乎都参考了Kickstarter的风格。目前，众筹平台模式：有以点名时间为代表的为各种创新产品的预售及宣传平台；以淘梦网为代表的专注于微电影而成为影视、音乐拍摄与录制或著作出版等人文艺术的实现平台；以追梦网为代表的公益项目的募资平台；以天使汇为代表的创业项目的投资平台。2013年10月天使汇被新闻联播报道，成为互联网金融创新的典范，成立至今以为100个项目完成筹资，总筹资额高达3亿余人民币。

三、众筹融资的主要商业模式及存在问题

（一）众筹融资的主要商业模式

众筹融资的主要商业模式包括：捐赠或赞助的众筹模式，奖励或预售的众筹模式，股权的众筹模式，借贷的众筹模式。

1.捐赠与赞助的众筹模式，是捐赠与无偿的投资模式。有些公益机构的网站允许直接在网络上捐款，通过网络来扩大捐款的来源。公益机构的管理者或组织公益活动的个人也可以利用自身在网络社区和社交网站中的影响力，发起资金赞助。捐赠者的动机是社会性的，涉及的项目主要是金额相对较小的募集，包括教育、社团、宗教、环境、社会等方面。

2.预售的众筹模式，是得到普遍应用的模式。美国Kickstarter网站以及中国的点名时间网都使用该种模式。发起人通过在线新产品或服务信息，对该产品或服务有兴趣的投资者可以事先订购支付，从而完成众筹融资。该模式一定程度上可以替代传统的市场调研和进行有些的市场需求分析。[2]

3.借贷的众筹模式，是指企业（或个人）通过众筹平台想若干出资者借款。平台的角色可以是多样化的。一些平台相当于中间人，并且也会还款给借贷人。另一些平台只是作为媒介，交易结束后借款者和放款者会直接保持联系。

P2P借款具有众筹借贷的特征，采用这种模式的是寻求低于银行利息贷款的借款者。现有数据表明，P2P借贷的平均违约率很低，小于1%。这个众筹的子形式不断发展并且有利可图。以拍拍贷，人人贷，红岭创投为主。

与P2P借贷相似，P2B为中小企业提供贷款平台。迄今为止，这种形式的众筹已经吸引到了政府基金的青睐作共同投资，比如英国政府。

4.股权的众筹模式，是指众筹平台通过向出资者提供股权为项目所有人筹资的众筹模式。此模式常常用于初创企业或中小企业的初创阶段，尤其在一些软件、网络、新材料、新科技之类的企业中应用广泛。

除了上述主要的商业模式外，众筹融资在运作过程中还衍生了一些其他的模式，如实物融资，混合模式的融资等等。

（二）我国众筹融资存在的问题

1.欺诈现象频发。与传统的VC和天使投资不同，众筹平台上，投资人与发起人没有直接的联系，对拟投的项目和企业，也只是纸上谈兵，没有深入的了解，募资者和投资者的地理分隔也使得投资者难以监督所投项目的业务运营状况，中间缺乏担保和监管制度，无形增加了诈骗的风险。国内已出现多起众筹欺诈事件，如“贝尔创投”事件等。

2.投资者保护问题突出。众筹融资是互联网金融的新模式不同于传统的金融模式。大部分投资者对其风险没有足够的认识，对融资项目质量缺乏判断力，容易在借贷利率或创意项目的诱惑下，做出错误的选择。如2013年4月，上线仅一个月的“众贷网”宣布倒闭。国内互联网的信用监控机制薄弱，无法保护投资者的利益。

另外，易涉及刑事犯罪，在下节展开。

四、我国众筹融资模式的法律环境

众筹融资作为创新的互联网金融模式，是新生事物，它是否能茁壮成长，在于它所处的社会环境。其中，法律环境尤为重要。当前，众筹融资模式所处的法律环境，使众筹融资模式存在着巨大的风险。

众筹融资存在的法律风险，包括刑事法律风险、行政法律风险、民事风险。

（一）刑事法律风险

1.对于实物预售类众筹融资模式，主要涉嫌非法集资，具体涉及刑法中的非法吸收公众存款款罪，《中华人民共和国刑法》（以下简称刑法）第176条与最高人民法院相关司法解释中均有较明确的界定。2010年《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》有明确的界定：违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：（一）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；（二）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；（三）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；（四）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。实践中，除个别众筹网声称有网络备案或电信与信息服务业务经营许可证外，其并未明确出示依法批准吸收资金的资格；众筹平台均通过网站等媒体向社会公开宣传融资项目；众筹平台均承诺在一定期限内以实物等方式给付回报；众筹平台均向不特定对象（即网友）吸收资金。综上所述，众筹在涉嫌违法方面基本同时具备上述四个要件。关于罪与非罪的起刑点，最高人民法院司法解释认定个人非法吸收或者变相吸收公众存款数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款数额在100万元以上的，或者个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的，均应追究刑事责任。按照此标准，中国的众筹网不仅仅处于一般违法状态，而且许多项目由于筹集的资金或者人数达到了司法解释的下限，因而项目发起人与众筹平台均面临刑事犯罪风险。

2.对于债权类众筹融资模式，主要涉嫌非法吸收公众存款款罪、集资诈骗罪。如果债权类众筹虚构项目，将吸收的资金挪作他用或者用于挥霍，或者卷款跑路，则该类债权众筹涉嫌集资诈骗罪。目前，已经有部分跑路的P2P被司法机关以集资诈骗罪立案侦查。

3.对于股权类众筹模式，主要涉嫌非法吸收公众存款款罪、集资诈骗罪，擅自发行股票、公司、企业债券罪。《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》（〔2006〕99号），对非公开发行股票的某些行为作了限制：向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，为非公开发行；非公开发行股票及其股权转让，不得采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行；严禁任何公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票；向特定对象转让股票，未依法报经证监会核准的，转让后，公司股东累计不得超过200人。众筹平台以网络等公开方式将融资项目向社会公众公示，以吸引其它不特定对象加入投资者之列，这就涉嫌以公开方式向社会公众转让股票。另外，我国《公司法》也对股份有限公司的股票和公司债券的发行条件、程序及审批制度作了严格的规定，要求公司向社会公开募集股份时，必须向国务院证券管理部门递交募股申请、批准。目前，股权回报类众筹平台均未获得此类批准。

4.其他还可能涉嫌虚假广告罪、非法经营罪及侵犯知识产权罪。众筹平台应知或明知众筹项目存在虚假或扩大宣传的行为而仍然予以，并且造成了严重的后果，达到了刑事立案标准，则涉嫌虚假广告犯罪。众筹平台未经批准，在平台上擅自销售有关的金融产品或产品，并且造成了严重后果，达到了刑事立案标准，则涉嫌非法经营犯罪。众筹平台未经知识产权所有人许可，非法利用其知识产权，并造成严重后果，达到刑事立案标准，则涉嫌侵犯知识产权罪。

（二）行政法律风险

就目前而言，众筹在中国可能会遇到与刑事犯罪法律风险相对应的行政法律风险。未经批准擅自公开发行股份；非法集资；众筹平台应知或明知众筹项目存在虚假或扩大宣传的行为而仍然予以；众筹平台未经批准，在平台上擅自销售有关的金融产品或产品；未经知识产权所有人许可，非法利用其知识产权等行为，尚未达到刑事立案标准，则涉嫌相应的行政违法处置。

（三）民事法律风险

众筹除了上述的刑事法律风险和行政违法法律风险之外，还会伴随民事法律风险的发生。

合同违约纠纷，主要表现在产品质量不符合约定，交货期不符合约定，不能如期提交约定回报结果，不能如期还款造成的债务纠纷等。

股权纠纷及公司治理有关的纠纷。此外，对于采取股权代持方式的股权类众筹，还可能存在股权代持纠纷等。如果没有事先设计好退出机制或者对退出方式设计不当，引起的股权退出纠纷。

众筹融资的民诉法律风险，不但表现在实体上，在诉讼程序上也存在法律风险，如诉讼主体资格确定问题，电子证据认定问题，损失确定标准问题，刑民交叉及刑事附带民事诉讼等诸多程序问题。

五、完善众筹融资模式的法律环境

众筹的兴起是发展资本市场的大好机遇。它是缓解中小企业融资难、扩大就业、促进经济复苏的新兴途径，也有利于拓展多层次资本市场，夯实资本市场基础。世界各国都在积极发展和推进众筹融资模式。2012年，美国总统奥巴马签署了《初创期企业推动法案》（简称JOBS法案），允许创业公司网上售股，将众筹融资合法化、规范化，推动众筹成为创新性小企业融资的重要平台。众筹融资模式在中国的发展不甚理想，原因众多，但主要原因是众筹遭遇合法性危机，其发展困境主要源自政策和法律障碍。故而，国家立法和监管机构在相关政策与法制方面有所作为，方能破除中国众筹发展的重要障碍。

（一）借鉴他山之石：美国的《JOBS法案》，制定相关法律、法规，推进众筹融资的合法化

立法和监管机构应系统性地清理、调整现行阻碍包括众筹在内的互联网金融正常发展的政策和法律法规，以便利中小微企业融资和投资者权益保护两大原则，尽快研究出台规范众筹融资模式的法律法规，同步推进众筹平台监管和投资者保护。

篇（11）

丰富的土地、林地、草原等天热资源，显著的区位优势，便捷的交通等为大庆发展农村休闲产业提供了有利的条件。

1.1.1自然资源优势

农村休闲产业发展的类型、方向和前景在很大程度上取决于一个地区的资源条件。农村休闲产业发展所依托的资源包括土地资源、水资源、气候资源、生物资源、环境与旅游资源等。农村休闲产业是以农业资源为基础，结合旅游资源的产业，是一种十分依赖资源的产业，自然条件、人文环境、农业资源是其发展的必备条件。

（1）地理位置优越，自然资源丰富。

大庆地处黑龙江省西部，松辽盆地中央坳陷区北段。东与省城哈尔滨市相连，南与吉林省隔江相望西部和齐齐哈尔市接壤。滨洲铁路穿越城市中心，公路交通在省内首屈一指。大庆地处松嫩平原，总面积21219km2的土地“一马平川”，视野宽阔，其中有耕地45万hm2，粮豆总产量达到223.7亿kg，果蔬50多个品种年产约10亿kg；近年来特色种植和养殖发展迅速，如大同区八井子乡瓜果规模种植和林源镇的观光养殖、种植和葡萄酒加工，肇源县和让胡路区的花卉种养业，肇州县的红高粱种植和杏山农产品加工园区，杜尔伯特县的蒙古马和猎犬养殖、比赛，林甸县的北国温泉、鹤鸣湖、当奈湿地，龙凤区的湿地、“坑烤”风味等，已经形成了覆盖全市的休闲农业产业资源。

（2）淡水资源充足，温泉丰富。

大庆市淡水资源十分丰富，而且别具特色，表现在两方面：①江流湖泊多，地表水资源充足。市区内遍布天然湖泊、沼泽、池塘，有“百湖之城”美誉。境内有松花江（肇源段）和嫩江（杜尔伯特段）两条主要河流，流经长度390km，年径流量为5700多亿m3，面积达到10hm2以上的湖泊有284个，总面积近3000万km2，为发展农村休闲产业创造了有利条件；②温泉储量充足。大庆温泉广泛地分布在大庆市区和杜尔伯特、林甸等地，被国家旅游局授予“北国温泉之乡”美誉，鹤鸣湖、当奈湿地闻名遐迩，数据分析，井深1500～2000m达到泉水穿孔间隔，水温60～80℃，流量25m3•h-1，热水溢流可用于“43类型”温室或棚室的地面或空间温室浇灌效应。温泉开发为大庆发展“棚室经济”提供了生命保障，也是发展农村休闲产业的最宝贵资源。

（3）湿地久负盛名。

大庆地处松嫩平原地势低洼，形成了一个巨大的“盆地”，降水年久积存而形成了大量自然湿地。目前大庆土地总面积的六成是湿地、沼泽、池塘，总面积达到120多万hm2，接近全国湿地总量的1/20和世界总量的1/30；湿地芦苇自然生长面积6000hm2以上，是上等的造纸材料，而且过去在战争大片中反映鬼子在芦苇塘中扫荡的场景，如今可在大庆亲身体现那种雄伟壮观景象。

1.1.2地理区位优越

区位条件是大多数旅游者所需要考虑的首要条件，旅游者选择区位与其喜好、假期的长短、交通运输等直接相关。对农村休闲产业的区位选择要考虑客源、客流量及便利的交通。大庆市位于黑龙江省西部松辽盆地中央坳陷区北部，周围分别与省城哈尔滨、省内第二大工业城市齐齐哈尔市贯通，南与吉林省一江（松花江）之隔，地理区位十分优越；大庆的民航、高速公路、高铁迅速发展与扩张，交织成立体的交通网络，哈齐、哈大齐、大广等高速公路以及即将通车的哈大特等战级高铁，使大庆的区位优势越来越突出，五湖四海的朋友均可以在最短时间和最快捷的交通渠道来大庆观光旅游和度假。

1.1.3经济基础雄厚

自从“十一五”以来，大庆市实现了经济发展的整体跨越。原油持续稳产40000kt，以1200kt乙烯改扩建的石化产业战略升级和“沃尔沃”汽车行业进驻投产为标志的接续产业日益攀升，以“新华08”和国际石油信息中心投入建设运营为特征的现代服务业加速升级，一浪高过一浪；现代农业初见端倪，现代化大农业、观光旅游农业逐步兴起，商品流通业日益繁荣，全市消费市场异常活跃。“十一五”期间，大庆市GDP、经济增加值、固定资产投资、粮食总产量、社会消费品零售总额、地方财政收入都成倍甚至两倍以上增长；进入“十二五”以来，大庆经济稳步改善，内调结构，外展范围，创建以发展现代农业为核心的农业科技示范区和绿色有机农业种植区，“庆南新城”和让胡路经开区建设如火如荼，农民合作组织发展方兴未艾，农村休闲产业建设的经济基础越来越雄厚。

1.1.4人们闲暇时间增多，消费观念转变

由于农村休闲产业以本地就近客源为主体，所以其发展立足需要具备当地消费人口数目、消费时间、消费追求三大要素。

（1）消费人口。

人口是乡村旅游产业客源的保障。目前，大庆人口总数为293.6万人，其中非农业人口数为154.5万人，农业人口数为139.1万人。从人口数目来看，大庆发展农村休闲产业具有一定的优势。

（2）消费时间。

统计显示，大庆的“白领”和“蓝领”周平均工作时间为35.8h，相当于每天工作429min，相对于十年前的周47h明显节约了672min工作时间；从家务消耗时间看，每个家庭平均每日家务劳动时间为111min，同十年前的日148min相比明显减少了37min，换算成一周的家务劳动时间就减少了258min。将节约的工作或劳动时间与家务时间合计，每周较十年前省出930min；此外，行政事业单位和庞大的油田企业体系都实行员工带薪休假制度，员工自由支配的闲暇时间充裕，为发展农村休闲产业提供了时间保障。

（3）消费追求。

大庆是国际国内著名的高消费城市，市民的消费观念发生了由物质消费到精神消费和心理调节消费的根本转变；加之近些年来城市旅游强制购物欺诈等恶性案件频频发生的不良影响，以购物为目的的旅游积极性受挫。相反，不需要疯狂购物只需饱尝当地特色风味即可享尽个性化、风尚化旅游兴致的山野度假、下乡探亲、河溪漂流等田园生活和原野风情越来越受欢迎，成为大庆人旅游追逐的新热点。

1.1.5外部环境充分，发展时机成熟

国家旅游局为促进观光农业进一步“产业化”，于1998、1999和2006年这三年，先后推出以“吃农家饭，住农家屋，做农家活，看农家景”为指导思想的“华夏城乡游”主题、“生态旅游环境年”和“中国农业旅游年”，掀起了全国农村休闲产业发展的热潮。2010年7月，财政部、农业部和中国旅游局等三部门共同携手，将原“华夏城乡游”主题升级拓展，联合制定推出了“全国欢乐乡村游”主题，在三部委直属系统进行动员，并向全社会扩展宣传和交流，从而为大庆发展农村休闲旅游创造了政策机遇。

1.2劣势分析

1.2.1基础设施尚不健全

近年来，大庆市对农村旅游景点的建设、农业旅游的开发的重视程度越来越高。但是，农村休闲产业中的农村道路交通和通讯、网络、供水供热、给排水等公共建设都与发展休闲旅游产业需求不相适应。从交通结构来看，虽然大庆市机场、铁路、高速公路设施齐备，但公交车、出租车仍是城市与农村之间主要的枢纽，而且大庆公交车“早六晚七”的时间限制较重，出租车又会增加旅游成本，会影响农村休闲产业的客流量。

1.2.2农村休闲产品特色不突出及细分市场供给不足

大庆虽然有着独特的湿地、雪地温泉、棚室采摘等休闲资源，但由于对农村休闲产业的开发比较晚，开发初期比较盲目，未对农村休闲产业从全局进行战略思考和长远的发展规划，并缺乏与文化产业完美融合,导致大庆缺乏具有特色的农业旅游链，农业、农村的乡土气息淡化，体现农村乡风民俗和特色文化内涵和把农民、农村、农业等三元素融合度不足，农村休闲产业中“城市影子”过重，农村休闲产品中乡村味道不纯、不浓烈，各个农村旅游景点出现相互模仿、对其本区域的特色忽视等现象。同时对市场需求分析不透彻，对人群划分不明显，休闲产品单一，对于老年人休闲、会展休闲、针对节假日的主题休闲供给不足。

1.2.3文化定位不清

文化是城市发展的软实力，也是农村旅游发展根基。从某种程度讲，旅游工作者要比文化工作者更重视对文化的挖掘。对乡村文化的深度挖掘，不仅可以带动农村的发展，而且可以使城市居民受到另一种文化的熏陶，从精神层面影响其生活方式，例如懂得了种植业的种植过程，可以体会到农民的艰辛，从而会更加珍惜粮食，看到生态业的美好与稀缺，懂得了环境的重要性从而减少污染、破坏。大庆市农村休闲产业的发展对文化定位不清，领导思想观念中锈住了厚重的“石油色”，盲目模仿城市或名胜古迹的人文景观，人为对自然环境进行深度改造而导致天然的原生态遭到严重破坏。

1.2.4农村休闲产业社会支持配套系统发展滞后

农村休闲产业是一个由上下游产业彼此链接、多部门多行业相互配套的系统工程。大庆的城市基本建设和基础建设位居全国先列，但农村基本建设和基础设施仍比较滞后，比如农村道路，除了近年国家“新农村”建设中兴建的“通村路”（很多权宜之计的红砖路完全属于“面子工程”，质量堪忧），还有部分油田临时公路外，纵横交织的都是泥土路；农村自来水工程很多都是深井水没有经过任何消毒甚至未经过过滤，农户干脆放弃花钱买水而依然选择使用自家水井供水，沼气仅有部分乡村实现了棚室生产和居民生活使用，其余绝大部分农村依然靠烧柴草度日。此外，农村金融市场萧条，农村休闲活动刷卡消费未全面普及，银行业休闲项目建设缺乏专项贷款；对休闲从业人员的社会保障力度不够；精通休闲项目规划、业务拓展、市场营销等高端人才供给不足等。

1.3机会分析

1.3.1大庆市经济转型的契机

作为全国著名油城的大庆，面临着产业结构单一、产业比例失调等突出问题。第三产业起步较晚，发展缓慢。随着石油的开发能力逐步下降，大庆逐步重视“资源型”经济转型，着眼改变多年来“以厂建区，围矿而居”的城市格局，努力转向“生态自然，现代宜居”的城建规划，本着“滨水城建”思想，依傍红旗湖、东湖、万宝湖、三永湖、黎明湖等五湖创建新区，统称为“五湖新区”，备受百姓推崇；从“十一五”末期着手规划创建两个以工业生产为龙头的“庆南新城”和“庆北新城”，不仅使大庆建设“国际大都市”的产业框架撑起，还提升了整个大庆制造业层级；进入“十二五”后，大庆市围绕“哈大齐工业走廊”建设战略，实施城区和产业发展的“东移北扩、南进西拓”。从而，为农村休闲产业发展创造了良好的基础条件。

1.3.2休闲时代的来临

随着城市空气和噪音污染日益加剧，特别是雾霾不断笼罩城市天空，城镇居民逐步退化了城市观光猎奇的激情，追求乡村休闲，呼吸自然清新的农村空气，欣赏淳朴简单的农村文化和民族风情，成为新时期大庆人的旅游审美追求；随着国家近年来对法定节假日调整，使全年节假日相对比较集中，并且多数节假日都分布在适合户外郊游的暖季，城镇职工“带薪休假”也大都选择在春、夏、秋三个季节。可以说，国家“假日政策”创造了国民的“休闲时代”。周末休息解疲劳顾家务，法定假日出去游玩散心解压力，已经成为新的生活新时尚。

1.3.3政策的大力扶持、投资商的热情加盟

大庆市发展农村休闲产业的政策支持条件是充分的。在投资环境打造方面，从大庆市产业经济发展位居全省前列并跻身全国纳税500强的经济地位，充分证明大庆有着土地资源优势助推的招商引资优惠和优越的地方产业扶持引导政策，足以吸引各地有志于发展农村休闲旅游产业的大投资商进驻，也有利于寻求国际投资支援。从已经落成并投入运营的休闲产业投资项目看，林甸“北国温泉”和“鹤鸣湖旅游风景区”，就是非常典型的成功案例。同时，大庆正着手大力打造上景花园湿地温泉项目、阿木塔蒙古风情城项目、温泉新城项目、长龙湖生态游项目、大东北部落文明旅游区项目、白金宝国家遗址公园项目等重大项目，已经吸引大量的投资商热情加盟。

1.4威胁分析

1.4.1现实威胁

现实威胁是周围城际竞争。各大城市对农村休闲产业的发展日趋重视，休闲农业景点越来越多，越来越丰富，品质也逐步提高。哈尔滨北方现代都市农业旅游示范园、黑龙江省农科院园艺分院、齐齐哈尔甘南县兴十四村、齐齐哈尔梅里斯达斡尔哈拉新村、齐齐哈尔铁农园艺园、宁安渤海农业旅游示范园、牡丹江黑宝熊乐园、牡丹江春城园艺科技旅游示范园、同江市街津口赫哲族渔猎文化旅游示范区等已成为国家农业旅游示范点，使得消费者选择余地越来越多，给大庆农村休闲产业的发展带来了竞争的压力。

1.4.2潜在威胁

潜在威胁就是同业竞争。当政策环境放开，四面八方的投资商会接踵而至纷纭踏进这片热土大显身手。从理论角度看虽说对于同一休闲园区范围内的不同经营者来说，能促进产业园区整体管理水平和制度建设水平提升，但重复投资和盲目效仿必然对该产业整体运营和发展带来隐忧，对有限的乡村资源也会造成破坏隐患。同时，周边毗邻县市如肇东、安达等投资商在利益驱动下，也会复制大庆模式而在接壤边界地带“大兴土木”来发展，这种源自外部“后来居上”的冲击力将对本土农村休闲产业构成巨大威胁。

2大庆市发展休闲产业的SWTO分析矩阵

依据对大庆市农村休闲产业的SWOT分析，说明大庆市已具备发展农村休闲产业的基本条件。并通过对影响大庆市发展农村休闲产业的优势、劣势、机遇、威胁等相关要素逐一进行分析，形成了多组“战略组合”。

3大庆市发展农村休闲产业战略模式构建

通过SWOT分析得出的矩阵模型，说明大庆发展农村休闲产业优劣势同在，威胁与机会并存，只要恰当地选择发展战略模式，即可发挥优势，克服劣势，抓准机遇，消除威胁，努力将该产业发展成振兴大庆地方经济的优秀产业。根据大庆市的实际情况和自身特点，并结合其发展趋势，总结出适合大庆发展的各大战略模式包括SO战略、WO战略、ST战略和WT战略四种。

3.1SO战略—品牌发展战略

大庆，依靠石油培育了发展品牌，依托温泉沐浴了城市魅力，“绿色油化之城,天然百湖之城”已成为这个城市耀眼的名片。要抓住机遇将农村休闲产业品牌嵌入到大庆“城市名片”建设中，大打“读湿地文化，品农村风情”招牌，做好“感受油城震撼魅力，体验农村休闲风光”宣传，并结合SO战略特征的客观需求和大庆品牌资源环境，将“品牌发展战略”运用于大庆市“五区”周边和各油田矿区周围，让大庆特有的野外“坑烤”、湖边“铁锅炖”风味，少数民族激情歌舞、献哈达民俗、赛狗赛马等别具匠心的活动，遍布休闲产业区内，依靠特色创品牌，依靠品牌创效益。3.2WO战略—市场渗透战略任何类型的市场经济体制，都将孕育竞争甚至垄断。大庆应透彻分析投资和消费局势需求，在做好整体规划、开发战略基础上，科学细分农村休闲产业市场，并紧密结合“WO战略”内涵，选择在“城乡接合部”和城矿郊区如红岗区与采油五厂之间的“杏树岗”等地带发展农村休闲产业，较适合实施“市场渗透战略”。

3.3ST战略—差异化发展战略

面对着来自同城或异城相关行业竞争的压力，大庆应深入挖掘特色农业资源，依据农村发展特色、优势，从观光农业、民族风情、文化亮点、建筑风格、休闲产品、形象服务等方面来发展农村休闲产业，力求百花齐放，特色鲜明，全面满足游客求新、求奇、求异等心理，选择在其所辖“四县”特别是具有浓郁民族风情的杜尔伯特蒙古族自治县和古老文化特征的肇源县，以及享有“金代古城”、“辽代出河店”美誉的肇州县和具有“中国温泉之乡”的林甸县等，用好、用足、用实大庆的“磕头机”、温泉、湿地等独有资源和少数民族地区奇特的风俗活动吸引游客，便能取得“差异化发展战略”效果。

3.4WT战略—人才发展战略

人才发展战略是每一个休闲会所经营管理战略的“必选项”。不论任何区域、任何形式、任何规模和任何特征的农村休闲服务企业，都务须将“WT战略”作为其运营和管理的核心战略，各类企业要打破固有观念和陈旧思想，立足广大农村和城镇并着眼国外，“不拘一格降人才”，充分挖掘人力资源潜能，依靠人才智慧和先进管理制胜。