风险因素的含义大全11篇

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在设计建筑工程时风险因素控制早已变成其中不可或缺的一部分，并且对风险控制、风险预估、动态控制等方面都具有十分关键的含义。但是建筑工程中蕴含的风险因素向来都非常复杂，在对其进行分析时很难保障自身能效，想要实现风险因素探析，就需要使用更加科学合理的分析方式，而在近几年最具代表性质的分析法便是因子分析法。

一、因子分析法的概念

在分析法中因子分析法是属于比较有代表性的分析方法，它的主要特点是能够利用小部分因子将大部分资料特点显示出来。因子分析法在风险因素复杂的领域具备了十分强大的适用性，例如分析动态控制、市场调研等方面，而本文的建筑工程设计风险因素分析同样也属于因子分析法被较广泛运用的领域。

因为要用较少的因子去对大量的特点与因素进行描刻，所以在因子分析法的运用过程中首要任务是分类研究对象产生的变量，可以将联系紧密、拥有类似特点的对象变量划分为同类，这些同类变量可以一同变成因子的一部分。如此一来，就会让因子自身就拥有复杂的特性，而在实际操作过程中一定要依靠数学等方法进行检验分析。

二、建筑工程设计风险因素的简述

建筑工程设计自身就具备了风险化的特性，所以在进行设计时当中一定会出现风险因素，而在另一面，因为建筑工程在进行设计时会具备复杂与庞大的特性，并且也会在风险因素当中被表现出来，而因此出现的风险因素也会越来越多。相关研究表明，建筑工程设计里和安全因素相关联的风险因素变量就超出了20多个，而根据差异化的分类方法，有一些分析法中潜藏的风险因素变量可能会超出30多个，所以，在建筑工程设计里采取因子分析法进行分析是比较困难的一份工作。

三、建筑工程设计运用因子分析法的含义

在建筑工程设计中运用因子分析法分析风险因素主要有三点含义：第一点是可以减少工作量，因为在工作中可以使用少量因子将大部分风险变量表现出来，因此在对风险因素进行分析时会让工作量大幅度的被缩减；第二点是可以将相关信息进行全面的定义，因此风险变量所包含的整体特点与要点都会得到保留，可以避免出现信息丢失的情况；第三点是风险变量的含义，风险因子在进行分类并且重新组合后，变量原本的线性联系被消除，之间的关联性降低，这样更加有助于进行分析。

四、基于因子分析法的建筑工程设计风险因素

（一）基于因子分析的材料设施安全

在建筑工程里所涉及到的材料设施产生风险的原因主要有三点：第一点是建筑所用材料本身质量不达标；第二点是施工设施有质量缺憾，特别是升降机、水泥搅拌机这种类型机器械造，而这会导致材料设施出现很大的安全隐患；第三点是操作机械设施时可能出现风险，在一般情况中，操作机械设施的步骤只要越复杂，那么在对保修、维护、安装等方面的要求就会变得越高，而风险变量会对其造成影响导致比重增大。这三点原因，会使风险变量成为材料设施安全因子中最重要的一部分。

（二）基于因子分析的技术安全

技术里所涉及到的安全因子主要包含了三点风险变量：第一点是当技术在更新之后可能发生的风险，在建筑工程进行设计时如果采取了全新的施工构造与技术时，技术人员可能会因为缺少实战经验，而导致风险系数大幅提高；第二点是进行技术交流时可能发生的风险，在建筑工程中设计人员一定要和施工人员共同协作技术交底，这样做不但可以简述技术应用设想与目的，还能够仔细说明技术设计中可能存有的施工风险，所以技术如果不能灵活交流也可能会阐述风险；第三点是可能因为技术变更而产生风险，在进行技术设计时施工人员有可能因为各种原因而擅自更改，这种可能性虽然不是很高，但是因为影响很大，因此也会被当做风险变量。除开以上三方面的风险变量之外，同时还有些变量因素会被划分到技术安全因子当中，例如因技术滞后而产生的技术变量、风险变量等，但是这类型的变量相较于其它在因子中所占的比例较小。

（三）基于因子分析的人员安全

在设计建筑工程时，工作人员是其最大化的变量，所以工作人员的安全因子中含有的风险变量与之相比也是最多的。当中主要包含了：因安全思想薄弱而出现风险变量，缺乏相关安全知识而产生风险变量，工作中手段不规范产生风险变量；人员安排紊乱产生风险变量。因人员而产生的风险变量是最难掌控的，其中包含的信息量也是最大的，并且当中还有一些变量和其余种类包含的风险因子有比较紧密的联系，因此在对涉及风险因素进行分析时人员的安全因子是当中最为繁杂难懂的。

（四）基于因子分析的决策安全

决策安全因子里包含的风险变量主要是因决策而产生风险变量、决策合法性而产生风险变量、落实力度而产生风险变量等。从整体数量来说，风险变量在决策安全因子中比较低，但是却都会造成很大的影响，因此决策安全不会比其余因子的重要性低。而且，在风险分析决策因子时，要对决策变量进行整体考虑，在因子里将预期性特点表现出来。

结束语：

本文主要探析了基于因子分析法的建筑工程设计风险因素，并在这当中把风险变量主要划分成了四类并将相关变量一一列举了出来，对于现在的建筑工程设计来说因子分析法属于一个比较重要的风险因素分析方法，可以将建筑工程中复杂的资料全部都显示出来。而本文涉及到的因子分析法在后续中出现的数学因子分析因为和一般变量分析没有本质差别，因此这里不再对其进行描述。

参考文献

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中图分类号：TU723.3 文献标识码：A 文章编号：1000－8136（2012）03－0090－02

随着市场经济的不断发展，建设工程造价管理占有极其重要的地位，特别是在建筑工程领域，工程造价的管理始终贯穿于工程实施的全过程。建筑工程建设周期长、数量大，建筑工程各种不确定因素多，使得建筑工程的造价管理比较复杂，面临的风险也更大，包括经营风险、市场风险、行业风险等方面，从而使工程项目的造价发生不正常的变化。因此在工程项目造价管理中必须考虑风险对于造价的影响，必须在对确定性造价管理的同时，开展工程造价的风险控制。

1 工程造价的含义和工程造价风险

1.1 工程造价的含义

工程造价的前身是“建筑工程概预算”和“建筑产品价格”。20世纪80年代前期，在国内建筑经济学界使用“建筑产品价格”这一概念时，政府文件中开始出现“工程造价”一词。广义的含义是指建设一项工程预期开支或实际开支的全部固定资产投资费用，显然，这一含义是从投资者――业主的角度来定义的。狭义的含义是指工程价格，即为建成一项工程，预计或实际在土地市场、设备市场、技术劳务市场以及承包市场等交易活动中所形成的建筑安装工程的价格和建设工程总价格。它以工程这种特定的商品形式作为交易对象，通过招投标或其他交易方式，在进行多次预估的基础上，最终由市场形成的价格。

1.2 工程造价风险

风险是指系统因系统本身和环境条件的不确定性，而引起的系统实际产出与预期目标产出间偏离的可能性。工程项目的立项、可行性研究及设计与计划等都是基于正常的、理想的技术、管理和组织以及对将来情况预测的基础之上进行的，而在项目的实际运行过程中，所有的这些因素都可能产生变化，形成工程造价风险，而这些风险都可能使原定的目标受到干扰甚至不能实现。

2 工程造价风险的特点

2.1 复杂性

主要表现为风险的多样性和多层次性。大型开发项目周期长、规模大、涉及范围广、风险因素数量多且种类繁杂，致使其在全寿命周期内面临的风险多种多样。而且大量风险因素之间的内在关系错综复杂、各风险因素之间与外界交叉影响又使风险显示出多层次性。作为风险的一种，工程造价风险也同样具有复杂性。

2.2 可变性

是指在项目实施的整个过程中，各种风险在质和量上是可以变化的。随着项目的进行，有些风险得到控制并消除。有些风险会发生并得到处理，同时在项目的每一阶段都可能产生新的风险。

2.3 全程性

在项目实施的全过程的各个阶段、各个方面都存在着不确定性因素，即各种不确定性因素都会直接或间接地对工程造价产生影响，即工程造价风险存在的客观性、普遍性和全程性。

2.4 被动性

某一具体风险发生的偶然性和大量风险发生的必然性。任一具体风险的发生都是诸多风险因素和其他因素共同作用的结果，是一种随机现象。个别风险事故的发生是偶然的、杂乱无章的，所以从某种程度上工程造价风险存在一定的被动性。

3 建筑工程造价的风险识别

3.1 前期决策阶段

建筑工程前期决策阶段造价风险管理的目标是：合理确定投资估算价格。投资估算的形成过程就是本阶段造价风险识别的思路来源。即本阶段造价风险识别就是要找到编制投资估算过程中的所有不确定因素。

3.2 设计阶段

设计阶段造价风险管理的目标是：合理确定建筑项目设计概算、预算。本阶段造价风险识别的思路类似于前期决策阶段，造价风险识别就是要找到编制设计概算、预算过程中的所有不确定因素，同时按照建筑工程单位工程展开。

3.3 招投标阶段

施工招投标阶段造价风险管理的目标是：选择合适的招标方式，合理确定标底价格，评出最优秀的施工单位并签订公正合理的承包合同。整个招投标过程就是造价风险识别的思路。

3.4 施工阶段

施工阶段造价风险管理的目标是：施工过程中造价变更控制。即在确保工程项目进度、质量目标的前提下，最大限度地控制附加费用发生的规模，使工程的实际价尽可能接近合同价。这里所说的工程建设中的“附加费用”，实质是工程合同价以外的额外费用。

3.5 竣工阶段

竣工阶段造价风险管理的目标是：合理确定建筑工程项目的决算，做好后评价。造价风险识别就是要找到编制设计概算、预算过程中的所有不确定因素。

4 工程造价风险评估

4.1 工程造价风险评估的内涵和作用

工程造价风险评估是对工程造价各个阶段的风险事件发生可能性的大小、可能出现的后果、可能发生的时间和影响范围的大小等的估计。其作用主要是为分析整个工程造价风险或某一类风险提供基础，并进一步为制订风险管理计划、风险评价、制定风险应对措施和进行风险监控提供依据。

4.2 工程造价风险估计过程

工程造价风险估计过程，见图1。

图1 工程造价风险估计过程

5 工程造价风险控制对策

5.1 工程造价风险的前处理

工程造价风险的前处理主要体现在对风险的识别和评估阶段，对可能发生的风险，要在决策阶段或设计阶段就进行预处理，特别是重要的或重大的风险因子，要优先处理。风险事件的前处理方法主要有几个方面：

5.1.1 风险规避方案

例如，对于存在技术不成熟的施工技术坚决不采用就是一种风险规避的方案。这类方案是从根本上放弃使用有风险的资源、技术、施工方案等等，从而避开风险。

5.1.2 风险遏制方案

例如，对于可能出现的财务状况恶化的风险，采取注入新资金的方案就是一种风险遏制方案。这类方案是从遏制风险事件发生的角度出发去控制风险事件的。

5.1.3 风险转移方案

例如，通过合同或购买保险将风险转移给他人就属于这类方案。这类风险控制方案多数是用来对付那些概率小，但是损失大，或者自己的组织很难控制的风险事件。随着科技的发展和项目内外部环境的变化，加之工程项目本身的特性，工程项目所涉及的不确定因素日益增多，面临的风险也越来越大，风险损失也越来越重。因此，施工企业必须正确地认识、分析、控制所面临的各种风险，采取相应的有效管理措施，适度地减少风险，弥补风险造成的损失。

5.2 工程造价风险的后处理

工程造价风险的后处理是指在工程实施过程中，对已经发生的风险的处理。其具体方法如下：

5.2.1 风险应急方案

例如，准备各种备用灭火器材以对付可能出现的火灾就是一种风险应急方案。这类风险事件控制方案也是对付无预警信息风险事件的一种最主要方式。

5.2.2 风险容忍方案

风险容忍方案多数是对那些发生概率小，且风险事件发生所能造成的后果很轻的风险事件所采取的控制方案。

5.2.3 风险分担方案

风险分担方案是指根据项目风险的大小和项目团队成员共同承担风险能力，由团队成员合理分担整个风险的方案。这是最为常用的风险管理方案之一。

5.2.4 风险消减方案

例如，雨天无法进行室外施工时，尽可能地安排各种人力与设备从事室内作业就是一种风险消减方案。这类方法是对付无预警信息风险事件的主要方式之一。

5.2.5 风险化解方案

例如，对于可能出现的团队关系冲突，采取双向沟通、消除矛盾的方法解决问题就是一种风险化解方案。这类方案是从化解风险事件产生的原因出发，去控制项目具体活动的风险事件的。

6 结束语

总之，工程造价管理的好坏直接关系到实施项目的经济效益及社会效益，而风险又是工程造价管理中无法回避的问题。只有在了解关于工程造价的风险识别、分析、评估以及控制等问题的基础上，才能更好的做好工程造价管理工作，才能较好的实现工程造价控制的目标，避免资源浪费、“三超”现象。

参考文献：

［1］詹秀芳.工程造价风险防范的措施分析［J］.建筑监督检测与造价，2010（09）.

On the Risk Control of Construction Project Cost Management

Zhou Zhixin

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DOI：10.16640/ki.37-1222/t.2016.22.164

0 引言

随着社会的发展，人们对电能的需求量越来越大，电网的建设规模也越来越大，电网规划的复杂度增加，也增加了规划人员的规划难度。电网规划对提高电力企业的竞争力有着重要帮助，但在实际的规划过程中，不确定因素非常多，规划人员在进行规划时要充分考虑各种因素，并采取措施来规避风险，减少不利因素对电力系统产生的影响和对企业带来的损失。

1 电力市场中存在的不确定因素

1.1 不确定因素的模拟方法

要保持系统的稳定运行需要一定的条件支持，但在电力系统实际的运行当中，难以避免会存在很多不确定的因素，会对电力系统的稳定运行造成一定影响，这些影响电力系统正常运行的因素也直接制约着电力行业的发展。对电网的运行造成的影响的因素一般都具有不确定性，无法准确预测和控制。例如，国家对电力体制进行的改革，市场上燃料价格的大范围变化等，这些因素对电力系统的影响，主要表现为改变设备的运行参数，增加电网结构的复杂度增加，进而使电网规划的风险预测的难度增加，难以保证预测结果的真实性，导致规划出的电网质量不高。由于电网所受到的影响因素很多，为提高规划质量，需要找出这些影响电网规划的因素，并进行分析，通常所采用的分析方式为模拟法，又叫做随机概率模拟法。这种方法的优势是高效、便捷，省略了对多种因素的概率分布进行详细掌握这一步骤，可以直接把不确定因素都进行假设，即认为所有的不确定因素都是有界的。

1.2 电力市场的风险因素

电力市场风险很多，容易导致电力运行出现问题的因素也被称为风险因素。风险因素对电力运行的影响较大，一旦出现问题会导致电力企业遭受很大的损失，所以这就要求电网规划人员在对电网进行规划时要充分了解这些因素，并进行全面具体的分析，避免风险的出现。对于无法确定的因素，要提前制定应对风险的方案，如果问题出现在到进行及时解决，尽量减少不确定因素为企业带来的损失。对于风险的预案要制定多套，以应对多种类型的风险。进行电网规划是减小以及规避市场风险的有效措施，但在具体进行电网规划时要在电网承载负荷范围之内。

2 配电网规划的数学模型

为提高规划质量，在进行电网规划的之前一般都要进行风险评判，通常进行风险评判需要利用到多场景技术，并且采用蚁群算法。这种措施的优点是可以对电网进行动态控制，保证电网规划的合理性。

2.1 静态电网规划模型

静态电网规划模型目标函数的建立：

在这一公式中，A表示的含义是年折算值，代表的含义是第i条馈线的投资费用年折算值；的含义为第i条馈线的年电能的损失费用；E的含义是缺电成本；代表的节点电压值；代表支路电流。代表支路k导线的载流量。

2.2 多目标输电网规划方法

随着电力行业的的发展，电力企业的数量不断增加，电力市场的竞争十分激烈，电网规划时电力企业之间进行竞争的主要方式，电网规划工作进行做的好，企业的盈利就会增加，就会在市场的竞争中取得优势。电网规划需要兼顾多方面的利益，满足投资者、用户等各种人群的需求。目前的电网规划中还存在很多问题，其中适应性弱是主要问题，因此，为解决这一问题，可以采用的措施为采用多目标的输电网规划模式，这一措施可以让规划方案具有较广的适应性，符合多种类型的电网需求。多目标电网规划中也存在问题，即目标之间有冲突，这种情况下，规划人员在进行规划时要充分考虑各种因素，权衡多方面的利益，并以大众利益为主，筛选出最合理的方案。电网规划中需要注意三点内容，第一，电网的规划中数学模型的利用是必不可少的，其中最常用的是改进后的蚁群算法。第二是要使用先进的方法进行规划，提高规划效率和风险评判的准确性，例如，可以使用模拟网络，分析不同方法的经济效益。第三，在进行电网规划时要注意经济性，在保证电网正常运行的前提下，降低成本。由于规划质量提高，故障减少，系统的维护成本随之降低。

2.3 蚁群算法

信息素发挥系数和信息素强度是群算法中的两个重要参数，需要在使用蚁群算法时要充分了解这两种参数，并进行有效控制。信息素发挥系数过大，会对影响信息素积累；而信息素过小，会出现局部最优解问题。而信息素强度与信息素发挥系数的影响则正好相反。如今电力市场的发展非常快，各种因素也在不断变化，蚁群算法也需要随着市场的发展进行改进与优化，才能适应发展。在对信息素发挥系数和信息素强度进行控制时，采用语言的形式进行定性描述，可以让算法更加灵活。而在实际的计算中，可以对算法进行合理的调整，提高精准性。

3 算例分析

（1）原始参数。原始参数的目的主要是对此区域内未来的经济前景进行分析，所使用的分析方式为创建基本模型，同时对电网风险进行负荷预测，以获得最好的规划。登记为三种负荷模式，偏保守的，偏乐观的和适中的。在进行具体的规划时，要按照不同的模式来创建不同的电网风险规划。（2）随机模式。由于电网风险中的不确定因素非常多，在不断的发展中，不确定因素也会发生变化，在实际规划中，模式与规划方案会难免存在不符合的状况，为此，可以采用随机模式进行绘画，并采用多目标和和多种群测算方式，利用这种模式和方法可以得到不同的投资评价模型。

4 结束语

在当前电力市场上存在的不利因素还有很多，电网规划人员必须要重视电网规划质量，采用风险评判法对规划方案进行模拟，借助数学模型和蚁群算法对信息进行计算。电网规划是一项长期工作，在电力市场变化迅速的形势下，电力企业要想取得进一步发展就需要做好资源的优化配置，保证供电的稳定性，并采取有效措施提高电网建设质量。

参考文献：

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风险管理的兴起

高科技及其产出的崛起，市场、金融、经济的全球化扩张，导致不确定因素增加，由于信息不完备与非对称分布，又促进风险加大。人们在管理活动中不能不考虑风险因素，提高风险意识，加强风险管理，在捕捉机遇的同时努力防范风险。国家要防范金融风险，企业要防范市场风险、经营风险、技术风险等等。在风险管理中，不能满足于“亡羊补牢”，而应加强监测和预测，以预防为主，把风险减少到最低限度，缩小风险可能造成的损失和带来的影响。分析风险形成的因素，预测风险到来的时机，积极采取预防风险的对策，以回避风险、转移风险、分散风险、减轻风险和做好承受风险的准备。风险管理是未来管理必不可少的重要组成部分。

为了搞好风险管理，就需要重视信用管理。信用是风险管理的前提。发展市场经济，应讲究信用和信誉。政府不能失信于民，企业不能失于用户。信誉乃是否有信用和信用度高低的保证。因此，它是一种无形资产。企业管理者要了解和掌握供应商、客户、合作伙伴的信用，甚至对他们的信用和自己的信用进行评估、分级。像美国这样的经济发达国家，就有专门提供企业信用信息的信息服务企业。

信息管理的普及

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Keywords：PPPP；projectfinancing；financialrisk

中图分类号：F284文献标识码：A文章编号：1006-4311（2015）36-0016-03

0引言

PPP的含义就是“公私合营制”，它是一种特殊的融资模式。1992年，英国政府提出了这个模式的概念。通过将公共部门的政策方面的优势和私人部门的其他优势合并，达成一个双赢的目标。但是这个模式由于存在着回收周期长的特点，使得项目存在很大的金融方面的风险。这种风险可能会带来一定程度的损失。因此，本文通过研究和探索，希望可以找到解决此问题的最好的方法，尽量减小这一模式之下的项目损失。

1PPP融资模式的定义

随着目前项目发展的越来越快，项目融资已经成为了一个愈来愈流行的名词。PPP模式在这种情况下应运而生。这个此最早出现在1982年，英国政府签订长期的协议，代替政府建设和管理一些公共的服务。而本文将对PPP模式进行一个详尽的定义，来论证其理论基础。

1.1狭义定义

狭义的PPP模式是指所有的融资模式的总称，这种含义下的PPP模式更加强调的是风险的分担，并且强调项目需要去衡量其价值，通过价值来估测风险，而项目的价值与风险一定程度上是成正相关的。

1.2广义定义

PPP模式的广义定义是指一些公共的部门通过和私人企业或者经济运营者建立合作的关系，将公共产品建设和公共服务建设转移到私人的一种形式。虽然在国际上，私人部门参与公共设施的建设已经有很长的发展历史，但是PPP模式的发展却是最新提出来的一种发展形态。

2PPP模式的目标与运作思路

2.1PPP模式的目标

PPP模式的目标分为低层次目标和高层次目标两层。具体的含义就是指，低层次目标也就是在特定的项目中所设定的短期的目标，这个目标一般是比较容易实现的。而高层次目标则是指将私人的部门引入到公共基础设施的建设中立，并且与私人部门进行长期的综合的合作。

2.2PPP模式的运作思路

PPP模式在一定程度上打破了基础设施只能由政府建造的规则，在一定程度上改善了基础设施建造的质量。政府和企业之间存在着伙伴关系，但是双方的权利与义务如何确定是这个模式中存在的最核心的问题。因此，合理地将权利和义务分配好才能够保证项目顺利完成。而PPP项目的运作思路是从中心扩散开来，呈金字塔的管理方式。顶部自然是政府，它是项目的制定者，政府不仅需要确定项目在运行时的具体的目标，制定相关的实施策略，也要对私人部门在建设公共设施的过程中对其进行监督和约束，从而保证其项目的质量。而金字塔的底部则是这些参与建设公共设施的私人部门，他们通过与政府签订协议，从而和政府进行合作，与政府相互配合，从而促进项目可以达到建设的目标，完成项目。

3风险的内涵

3.1金融风险的内涵

风险的含义是因为环境中存在的各种各样的超出预计结果的可能性，这种可能性会在一定的程度上带来一定的损失。而对于金融风险来说，国际上还没有一个固定的定义，但是总结有如下观点：①金融风险主要指的是在公司、企业或者和金融有关的行业中，由于金融活动或者投资所带来的损失，这种损失可能是之前所无法预计的。②金融风险是指由于经济结构中存在的不稳定的因素而使得市场参与者的现金流量出现不稳定的情况。③金融风险是指在从事金融活动的时候，由于各种政策发生的变化，而导致经济的损失。因此，可以看到，金融风险存在多种不同的角度和解释，这些角度日趋复杂化。

3.2PPP项目中金融风险的含义

从上文的金融风险可以看出，很多学者认为金融风险是从事金融活动而带来的损失，而PPP项目中的金融风险则是指在项目融资的整个过程中出现的由于设备材料采购，劳务购买等活动中的基础变量的往不利的方向发生改变，因此导致了项目活动中项目的成本高于预算值，包括了由于汇率的变动带来的风险，由于利率的变动带来的风险等等。

4PPP项目金融风险

4.1PPP项目金融风险的特点

PPP项目中的金融风险在一定程度上不同于一般的金融风险，他还有PPP项目中金融风险自己独具的特征，例如扩散性和客观性等，并且由于PPP项目自身存在金融数额大，金融回收的周期比较长等特征，PPP项目中的金融风险还有以下的特征：①风险的系统性。风险的系统性的意思就是，在PPP项目中，会出现一些发起人自己都无法控制的风险，这些风险的发生是由于一些外部的因素导致的，所以这种风险是一定存在的，只是存在的大小程度不同，因此，我们只能够想办法将风险降到最低而不能够完全的避免这风险。②风险的承受期长。PPP项目一般都是经营期比较长的项目，而在这种长的过程中，必不可少的会面临着金融风险的影响，时间越长，外部的环境就会变化越大，就会使得金融风险越大。因此，这种风险一般都有很长时间的承受期。而这个期间可能会达到很多年，甚至有些是从项目开始直至项目结束。③风险的不确定性高。日前，国际上的利率变化幅度很大，导致金融行业由于汇率剧烈波动而产生经济方面的危机，例如，在1994年的时候，由于墨西哥的金融危机，使得墨西哥比索贬值，并且贬值非常大，同样，英国巴林银行的倒闭、中国的中航油这些事件，都使得人们对金融产品的担忧愈来愈高，因此，也就越来越警惕对于金融产品的投资。而这些案例，让人们可以很清晰的看到，金融风险的发生存在着很高的不确定性，这些风险很难被事先预测。因此，这也给项目管理金融风险的人带来了很大的管理困难。④风险的叠加性和累积性。风险和其他因子一样，存在着一定程度的叠加和累积，而这些叠加和累积具体就是指很多不同的风险因子交缠在一起，像一些原子产生化学反映那样互相影响，互相作用，产生了风险因素很大的分子。那么，风险可以叠加和累积的原因是什么呢？首先，汇率等基础金融发生波动的时候，各种不同因素之间本身就具有一定的相关联性，例如，不同的国家存在的利率比例，在汇率市场上就会被体现成不同国家之间的汇率的波动，这种情况下，由于汇率的变化，就使得金融风险叠加的可能性增加。风险叠加就像一个气球那样，慢慢的不断地累积，等到到达一个最大点的时候，最终就会爆发，而这种爆发带来的就是不可预计的非常严重的损失。⑤风险的互动性。这种特点和相关性差不多，也就是说当风险叠加到一定程度的时候，其产生的金融风险影响会带动PPP项目中其他的风险也产生，例如因为金融风险而导致无法按时完工、由于资金不够填补漏洞而无法按照合约进行项目合作等等。

4.2PPP项目金融风险的成因

PPP项目中产生的金融风险，不仅仅与外部的环境有一定的联系，而且和PPP项目融资模式自身有一定的联系。

4.2.1PPP项目融资模式

本文从PPP项目的角度出发，从一开始的融资分析到最后的项目运营，这个过程需要花费很长的一段时间来解决中间的很多步骤，有些项目经常超过十年以上。这么长的时间会导致这个项目不仅仅面临着当期存在的风险，也面临着未来可能存在的各种不确定的风险，而这些风险的相互累积，导致PPP项目的金融风险的发生机率非常之大。除此之外，由于PPP项目一般都是投资成本比价高的项目，因此，其融资模式比较复杂，其资金来源很大一部分是通过外汇融资的方法取得贷款。而这种贷款在另一个角度上使得PPP项目的金融风险加大。

4.2.2外部环境因素

在目前整个国际的经济体系当中，很多国家的政府都放任汇率波动，基本对于汇率波动不加以管理。因此在这种趋势这下，就导致了很多的金融产品越来越多，大量的经济投机出现并且进一步地扩展开来。而对于国际来说，每个国家的经济状况都是不一样的，但是却都不得不面临着通货膨胀的风险，因此，对于PPP项目而言，在项目的每一个阶段遇见金融风险是必然的事情。对于我国来说，2005年7月21日，我国开始实行对于浮动汇率的制度。并且逐步放开了对于资本项目的外汇管制。2009年上半年期间，我国银行的远期结售汇签约的金额达到954.7美元，占国内的金融产品90%左右。

5结语

面临风险时，首先要学会识别风险，然后才能对风险进行及时地管理和避免，不同的项目在建设的时期所遇见的风险是不一样的。PPP项目金融风险则是指由于项目在进行的过程中因为各种不同的金融变量发生变化而导致损失的可能性，这种风险包含着各种不同的方面，并且具有文中提到的很多其他项目所不具有的特征。本文通过对PPP项目金融风险的成因、特征等的研究总结，通过实证分析说明了PPP模式存在的问题和解决问题的方法。帮助PPP项目有针对性地进行自我反思，总结经验，吸取教训。用积累的知识来帮助不同的项目找寻不同的对策，以此来保证PPP项目在建设的过程中可以顺利的完成。

参考文献： 

[1]和鑫.基于PPP模式工程项目融资风险管理研究[D].石家庄铁道大学，2014. 

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一、引言

随着我国社会主义市场经济的不断发展，全国的证券投资市场也在迅速的发展中。但是，由于证券市场存在着各种客观风险，与证券投资的利益相生相伴，所以，广大投资者在对我国的证券市场进行投资前，必须做好各种准备工作，对证券投资的相关知识认真学习，理解并不断剖析微观经济形势和宏观经济策略对上市公司的运营影响，加强证券投资风险意识和防范。就我国目前的经济发展状况来看，我国仍处于发展中国家，风险投资也正处于起步阶段。

现资理论认为证券投资是有风险的，造成证券投资的风险因素有很多，主要包括：股市价格的风险、银行的利率、通货膨胀造成的影响等。但是面对变化的市场，证券市场投资风险的影响因素还有很多不确定的因素，很多意料不到的因素将会影响到证券市场的价格波动，会给投资者带来经济上的损失。

证券投资市场是一个既充满机遇又充满风险的地方，投资者必须做好充分的准备，掌握证券投资的有效技术和方法，才能真正了解证券的价格变化规律，及时的根据那些影响证券市场价格变动的因素来决定自己的投资方向。近年来，我国证券投资市场日趋完善、各种政策也在不断出台，证券投资者应及时掌握市场动向，充分分析和了解投资市场，使投资得到较高的回报。

二、什么是证券市场的风险

（一）风险的含义

风险的含义非常广泛，在社会经济的各项活动中到处都是风险，人们经常将风险与各种危险、不确定性、各种损失联系在一起。但是这三者之间是有着本质的区别的。所以，风险是一种对预期的后果估计中较为不利的一面。风险具有客观性、不确定性、可测性、不利性、同利益之间存在着对等性等基本特征。

（二）证券市场风险的含义

根据前面对风险的定义，学者们对证券市场的风险做出了不同的定义，普遍认为：证券市场风险是实际收益对期望收益的偏离，是资产价值的损失，是收益的不确定性。由于在证券市场中存在着很多不确定性因素，最终导致证券资产遭受损失的一种可能性。

三、证券投资风险的类型

证券投资风险根据其性质可以划分为：系统性风险和非系统性风险。

（一）系统性风险

又称为不可分散风险，主要是指由于一些因素对证券市场上所有的证券价格出现变动的现象，并会给所有的证券投资者带来损失的一种可能性。这种风险首先是由于某些共同的因素所引起的，它将会影响到所有的证券投资收益，这种风险是不可能通过证券的多样化特征来回避或消除的。例如：购买力风险、市场风险、利率风险等都是这种风险的来源和主要表现。造成系统风险的主要原因是国家政治、经济、社会的变动。

1、购买力风险

又被称为通货膨胀风险，主要是指由于国家经济发生通货膨胀而引发的投资者实际收益率的不确定。证券市场是一个企业与投资者都直接接触的融资场所，所以，社会货币资金的总供给量就成为证券市场供求关系以及影响证券市场价格水平的决定性因素。当社会的货币资金供应量增长过快时必然导致通货膨涨的发生，而通货膨胀的出现又导致证券市场的价格出现变动。如果通货膨胀的程度比较严重就会使投资者持有的证券迅速贬值，最终导致抛售股票时获得货币收入出现实际购买力下降的局面。

2、利率风险

这种风险主要是指银行在信用活动中的存款和贷款利率。在社会主义市场经济的运行中，利率是一个非常重要的经济杠杆，国家银行的利率会随着经济的不断变化而发生变化。这就会给证券市场带来明显的影响。一般而言，当国家银行的利率上升时，股票的价格会下跌；当国家银行的利率下降时就会导致股票的价格上涨。造成这种结果主要是由于一方面：人们在面对相同的收益率时，喜欢选择安全性较高的金融工具作为投资；另一方面，当银行的利率上升时，相应会引起信贷市场的银根缩紧，企业资金会出现流动不畅、利息成本提高的现象，那么企业的生产发展与盈利能力将会下降，最终导致企业的财务状况出现恶化，造成上市企业的股票价格下跌。

3、汇率风险

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自审计学科发展以来，国内外学者对于审计风险的具体含义的探讨就层出不穷。目前，审计研究学者、从业者多数运用的概念是《科勒会计词典》对于审计风险的解释。其中明确指出了审计风险含义的两个方面：第一，作为鉴定的财务报表存在着未能真实地反应被审计单位经营成果以及财务状况、财务变动情况的可能性。第二，审计人员由于种种原因或被审计单位、审计范围存在错误时，审计人员未察觉其中问题的可能性。简单来讲，审计人员在进行审计的过程中，对于含有报错的财务报表未能察觉其中的错误，也就无法提出相应正确的审计意见，甚至于提出不适当的意见。这往往由于人思维中固有的模式漏洞而在无意之间产生，从而形成审计风险。

二、审计风险的特点

在审计过程中审计风险的存在具有以下几种特征，明确审计风险的特征便于我们了解审计风险的影响因素并进行控制。首先，审计风险是客观的、普遍存在的。由于注册会计师往往在难以充分了解被审计单位的情况下接手审计业务，而被审计单位往往因为公司形象或某些财务问题而扭曲财务状况甚至于伪造审计材料。在审计过程的分析程序中，注册会计师对于财务数据、非财务数据的分析存在偏差，因此往往不能准确判断其财务状况。而受成本效益制约所采取的审计抽样方法也在一定程度上造成了审计风险，抽样样本不够全面的客观事实容易导致原本存在的报错无法被注册会计师检查出来。最为重要的原因则是审计过程是一个以注册会计师为主导的人为过程，注册会计师个人的职业素养、道德规范、判断水平、审计能力都是影响审计的重要因素，这一点也决定了审计风险是一种客观而普遍存在的现象。其次，审计风险并不是由单一因素引起的，因此其具有层次性与模糊性。对于审计风险来说，其受到环境、行为等多种因素影响，这些因素往往在一个审计过程中多个、多次地出现，因此并不能将风险归于一个单一因素而是要进行多层次的归类。审计风险同样具有一定的模糊性，这主要是由于审计风险贯穿于审计的全部过程，导致审计风险的诸多内在因素，例如注册会计师的职业道德与审计能力，这些都很难进行精确的考察和验证，只能够以一种模糊的方式表现出来，即从审计结果客观差异中间接地、不分明地表现出来。但是，这并不意味着在审计过程中审计风险是不可控制的。在明确审计风险的客观性、普遍性特点的同时，注册会计师的职业素养要求其在审计过程中要根据会计师准则尽量降低审计风险，并且审计风险评估环节也会将审计风险降低至一个较低的水平并出具评估报告。注册会计师在明晰审计风险的情况下也会由于自身谨慎性、怀疑性的职业习惯而主动降低审计风险。在此情况下审计风险是完全可以接受的，并且审计的结果也可以较为准确地反映被审计单位的财务状况，并且为其经营决策提供合理建议，指明正确方向。在实际的审计活动中，审计风险并不是有害无一利的。注册会计师并不是机器而是审计工作的从业者，审计风险的存在可以视作是对于注册会计师的保护模式，这有利于注册会计师行业的长足发展，保证注册会计师的从业环境。而注册会计师在明确审计风险的同时，也在时刻提高自己的审计能力，保持谨慎态度和作为审计一方的独立性。在审计准则的指导之下实施审计工作避免审计的失败。

三、影响审计风险的因素

首先审计风险受到诸多外生因素的影响。我国现代审计发展较晚，民间审计发展不完善，脱钩改制不彻底，政府干预不到位，对于民间事务所来说，往往存在政府官员在事务所中一人担任数职的情况，这影响审计工作的效果并加大了审计风险。随着经济全球化趋势的加快，国际贸易迅速发展，跨国公司在中国的落地与发展也对审计工作提出了新的要求。而这样的经济环境所带来的问题，就是注册会计师往往不能正确地把握被审计单位的特殊性，如货币兑换、国家不同而存在的法律法规差异、不同的税收政策等。这对于注册会计师判断被审计单位是否诚实反应业务状况、是否正确核算财务状况形成了一定的障碍，也相应的提高了审计风险。而在审计方面，虽然自1995年实施了《审计法》，然而审计法律体系仍然不够健全，现实审计中缺乏一个权威的判断标准，许多注册会计师由于投机和利益的驱使，而利用法律的漏洞进行不法牟利，这也使审计风险上升。进入信息化时代，企业的业务信息也相应地加以信息化、数字化。审计工作常常需要面对各种各样的电算化软件来适应其模块数据处理模式的差异。更为重要的是财务信息化使得财务数据很容易丢失或者为被审计单位所篡改。影响审计风险最为直接的因素就是内部因素，即以注册会计师为主体所形成的影响因素。随着我国目前市场经济迅速发展，国家社会都对于审计存在着强烈的需求，并不断提出更高的要求。同时审计的业务范围也在进一步扩大，从单纯的财务审计拓展到被审计单位的管理与经营。注册会计师不仅仅要以被审计单位的会计记录为材料进行审计工作，更要综合把握该单位的经营状况从而进行监督，对单位的经济状况进行评价。这就意味着注册会计师的知识结构必须更加复杂化，更富有经验的注册会计师能够大大降低审计风险。在实际的审计工作中，注册会计师要面对非常多的会计资料，其中可能包含各种障碍，例如虚假内容、经营问题以及审计材料中无意或人为的模糊语言。

四、影响审计风险的模糊语言的含义及分类

模糊理论最早由美国控制论专家扎德提出，他于1965年发表的论文“模糊集”，引发了一系列与模糊有关新兴学科的诞生，模糊语言学就是其中之一。对于模糊语言我们可以从不同的角度进行理解。例如在表述一些敏感问题时，表述者有意或无意使用一些词语，该词语往往具有多重或不确切的语义，其概念存在一个模糊的含义领域而非精确的概念外延。还有一些模糊语言则是随着情景、语境变化而变化出不同的含义，这种语言一般借用模糊性而给人一种与事实不相符合的印象。总的来说，模糊语言具有内在的不确定性，并且语义上存在一个模糊领域而很难精确区分，但是模糊语音的使用又具有极强的语言功能，依赖于语境的变化而灵活多变，语言的暗示与指向又具有非常强的目的性。模糊语言中的模糊词语可以分为主观模糊性词语和客观模糊性词语。例如“认为”“觉得”这样的词语使用在语境中带有一定的主观性，同时增强了语言的不确定性和模糊性。而客观模糊性词语则是没有确切意义边界的词语，我们在表述中常用的“约”“等”都属于这一类词语。越是敏感、存在问题的事实，表述者就越倾向于使用模糊语言来进行描述。在表述者态度暧昧或者事实内容比较微妙、存在争议时，我们可以发现其表述内容中会出现大量的模糊语言。另外一种情况则是提交该事实的一方可能会承担较重的责任因此不得不使用模糊语言加以引导、掩盖。在审计工作中，随着审计范围的扩大，注册会计师不仅仅需要对被审计单位的财务账目、原始单据进行审核，确证其合法性、合规性、真实性。还要对被审计单位的票据书写甚至是签订的合同进行审核，从而做出评估。这种情况下，注册会计师在审计过程中可能会遇到非常多的模糊语言问题，从而对审计风险产生影响。

五、模糊语言对于审计风险内成因的影响

模糊语言对于审计风险的影响直接体现在其对于注册会计师的影响程度。我们知道注册会计师由于审计能力、责任意识、道德高度的不同，成为审计过程中一个不确定因素。在实际的审计工作中，被审计单位提供的审计财务报表会存在一些漏报错报的信息，甚至加以篡改的、与事实相违背的信息，这些都可以通过模糊语言来加以掩盖，注册会计师由于这些模糊语言的引导而产生错误的印象从而检查不出这些错报。这种刻意隐藏无疑加重了审计风险。注册会计师在面临这种复杂的审计风险因素时，如果由于自身经验不足或工作态度不严谨，则极容易导致审计失败。这种情况下提供的审计报告不仅没有有效性，反而对进行决策的投资者造成不利的误导甚至造成重大经济损失。注册会计师及事务所更可能面临被的境况。而对于被审计单位来说，受到模糊语言影响的审计并非公正、公平的，有意提供带有虚假性的材料更是使得企业经营状况陷入一种恶性循环，甚至可能引发巨大的财务危机。

六、基于模糊语言因素的审计风险控制

在分析模糊语言对于审计风险影响程度时，我们可以看到其主要是作用于注册会计师本身，因此对于注册会计师必须提出更高的要求。注册会计师的审计能力必须要适应审计业务的发展要求，降低模糊语言对其工作的影响，因此规范注册会计师的职业资格，提高注册会计师的把控能力成为了控制审计风险的首要措施。再者，我们注意到在审计工作中，被审计单位存在提供错报、漏报甚至弄虚作假的情况。因此国家与政府应当加强完善审计的法律体系，完善《注册会计师法》《证券法》的实施细则，对于企业的行为也应当更加严格地加以规范，对于其违法行为的处罚也应当更加严厉。从大环境方面来讲，审计准则的国际趋同性也是控制审计风险的重要措施，按照国际统一标准进行审计服务，可以在一定程度上降低由于国家之间的差异以及模糊语言的作用而产生的审计风险。最后，有效控制审计风险的方式是在建立审计风险综合评价体系，评估审计人员可能导致重大报错的风险，在判定重大报错是否存在的基础上再进行审计程序。这种对于审计人员风险评估的评价体系会直接影响此次审计工作的效果。

七、正确理解审计风险与审计期望的差距

在研究模糊语言对于审计风险的影响问题后，我们必须正确理解审计风险，正视审计期望的差距。投资者等社会公众对审计人员以及审计目标存在着过高的期望。这种差距主要是由于公众对于审计职业的理解不到位而造成的，认为审计报告应当是一个完全准确的保证，然而实际上审计工作面对非常多不确定因素，审计风险时刻存在，注册会计师的责任仅仅是在对被审计单位提供的材料进行审计之后提供一个具有法律意义及公允性的审计意见。这是一个合理、公正的审计意见，绝非是投资者消除投资风险的保证。投资的主要目的就是在追求最小的投资与最大的经济收益，由于信息不对称性的存在，大部分投资者都想尽可能得到绝对正确的投资信息，然而如果因此完全依赖于审计单位及注册会计师，显然是有失公允的。即便是经验丰富、责任心强、审计能力卓越的注册会计师也无法避免模糊语言与被审计单位虚假材料的错误引导。如果事务所想要全面了解一个被审计单位的真实经济业务状况，则要投入大量的人力物力进行详细、确切的调查，这些投入甚至会超出审计费用，因此，这更加加重了社会公众对于审计工作的误解。而在发生纠纷以后，法院往往因为社会压力与投资人的止损问题，更加倾向于加大审计事务所与注册会计师的法律责任，保护弱势群体。因此为了避免审计失败，给予审计事业一个良好的发展环境，应当正确理解审计风险与审计期望的差距。

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通过研究表明，现金流具有较强的财务风险预警能力，全面有效的现金流管理可以保证企业运营过程中的正常开销、偿还债务，有利于不断的加速企业的整体资金的周转，减少财务上的压力，所以，现金流在企业的运营过程中有着重要的作用，构建基于现金流的财务风险预警体系是十分必要的。

一、现金流与财务风险的含义

（一）现金流的含义

现金流是指在一定的时期内，企业现金与现金等价物的流入与流出。比如，企业产品销售、企业出售固定资产、企业向银行贷款等获取的现金，从而形成企业的现金流入，企业购买原材料、企业购买固定资产、对外投资、偿还债务等支付的现金，形成企业的现金流出。现金流是企业价值的关键性因素，如果没有现金流入，企业就不会有价值的存在，也可以说企业也不会有长足的发展。简单的来说，现金流就是企业现金数量的增加或者减少。基于现金流的含义，现金流可以分为现金流入量、现金流出量、以及现金净流量这几种。对于企业来说，有经营活动产生的现金流、投资活动产生的现金流、以及筹资活动产生。

（二）财务风险的含义

财务风险是一种最常见的风险，是经营风险中的一个重要组成部分，财务风险针对企业在生产经营的过程中的资金流动，包括筹资活动、融资活动、投资活动、以及用资活动等中所面临的各种风险。

二、财务风险的特征

（一）财务风险具有客观性与必然性

在市场经济的大背景下，财务风险是企业资金流转的必然产物，是客观存在的，是不以人的意志为转移的，是每个企业都无法规避的，也无法消除，所以我们只有采取相关的措施进行防范与控制。

（二）财务风险具有双重性

财务风险有损失方面的体现，也有价值方面的体现。通常情况下，财务风险与收益成正比关系，即高收益就要承受较高风险，反之，低收益就会承受较低的风险。这一特点让人们对财务风险的本质认识的更加的全面。在了解财务风险的反面影响的同时，也要不断的提高风险控制的能力，不断的加强对财务风险的分析与研究，使企业健康、快速的发展。

（三）财务风险的范性与复杂性

广泛性就是体现在财务风险的存在范围较广，影响较大，涉及到财务管理的每个过程。财务风险的复杂性体现在如下几个方面：（1）形成财务风险的因素是多种的，如企业因素、社会因素、认为因素等等，面对这些因素的形成就需要领导者采取多种不同的措施去应对;（2）财务风险在形成阶段具有的复杂性，在企业的运营过程中，财务风险可能随时产生，但是，经营者很难判断风险的危害性有多大，也很难对其进行预测;（3）财务风险承受度方面的复杂性，财务风险在发生以前，企业很难对风险的危害程度进行预测，因此，只能通过风险发生后对财务风险进行科学、合理的归纳、总结，只有这样才能对企业的承受能力有进一步的了解。

（四）财务风险具有潜在性

经营管理者很难对财务风险的发生进行预测，财务风险是无意间发生的，与经营者的主观意愿有着密切的联系，不管企业所处的环境多么的复杂，财务风险多么的隐蔽，但是，只要经营管理层能够正确的意识到企业所处的生存环境，积极的去应对，就会使财务风险的发生几率大大的降低。

（五）财务风险具有相对性

财务风险的发生并不是不会改变的，财务风险是随着一定条件的变化而变化的，或者风险程度加强，或者风险程度减弱，也可以说财务风险就是一个变数，是相对于不同的经营管理者以及不同抗衡风险的能力的角度来说的。

三、现金流对财务风险的影响

财务风险在财务管理的每个环节都存在，影响的因素也是多种多样的，有外部因素的影响，也有内部因素的影响，同时还有内外部相结合的共同影响，最后导致财务风险问题的出现。不同的企业、不同财务风险的形成，其产生的原因也是不尽相同的。现通过现金流的流量、流速、流向、流程几个方面因素来对财务风险的影响进行分析。

（一）现金流量

现金流量也就是现金的流入、流出量之间的差额，也就是净流量。企业经营效益的最直接表达方式就是现金流量，现金流量是企业每项财务收支情况的整体反映，企业效益的风险大小在很大程度上也是受现金流量的影响。企业获取的效益越大，企业的财务实力也就越强，财务风险就会越小，企业效益与企业财务实力是成比的，企业效益、企业财务实力与财务风险之间是成反比的。利润就是收入与成本之间的差异体现，即使收入与费用之间并没有直接现金流量的涉及，但收入主要就是对现金流入的情况，现金的流入与流出量体现了企业的实际财务实力。

（二）现金流向

现金流向也就是现金流量的趋势，包括现金流入与现金流出方向两个方面，流入就是现金流入量的来源，企业的竞争力水平的高低与发展趋势都要以现金流入量来体现，现金流出主要体现在现金支付上，反映企业对未来运营策略的水平与价值创造的水平。通常情况下，现金流向在企业的内部要具备与之相适应的结构标准。在企业经营环节中产生的现金流量是现金流入的主要来源，所以现金流向对财务风险的发生有重要的影响。

（三）现金流程

现金流程也就是涉及到现金流量的每个程序，包括岗位、授权、现金收支业务的手续办理等等。现金流量更多的是在生产运营中获取的，但因其生产运营具有离散性的特点，也就导致了现金流量分布的分散性，从而使资金在应用的过程中会经常的出现一些责任不清楚、局面比较混乱的情况，同时，也导致了资金无法真正的发挥其作用。可见，现金流程对现金具有重要的保护作用，如若现金流量出现问题，就会导致企业遇到财务风险的现象。

（四）现金流速

对于现金业务角度来讲，是支付现金到现金收回时期所经历的时间的长短，从企业的角度来看，就是资本回收的效率，资金占用的水平与流动性的风险都要受到现金流速的制约。如若资金占用量比较大，就会影响企业的支付能力，所以，现金流速对企业的经营效率与流动资产的质量都有着重要的影响。

四、构建财务风险预警系统的思考

（一）以现金流量指标为基础构建财务风险预警模型

现金流是企业发展的重中之重，是制约企业经营发展的关键因素，一些企业面临破产的现状都是由于现金流量不足、没有偿还能力而引起的，所以，现金流量是衡量一个企业能否偿还债务能力的一个重要标准。F分数模型在建立的过程中，就充分考虑到了现金流量的变化情况，因此，在构建财务风险预警模型的时候，就需要特别注重对现金流量这一指标的引入。

（二）注重行业与规模的不同差异因素

不同行业对预警模型的需求也是不同的，即使是不同行业选择的预警模型是相同的，但是由于不同行业、不同的企业规模、不同的财务状况，对于同一个财务指标的重视程度也不尽相同，所以，如果对行业、规模不予考虑，那么就会使财务预警系统的准确性产生偏离的现象，直接导致了预测准确度的降低，所以，不同的行业、不同规模的企业，在选择财务预警模型时要根据自身的特点就行选择，以从而提高预警模型的准确度。

（三）注重对企业或有负债等账外因素的考虑

对于一些企业或有负债的情况，虽然在财务报表中没有体现，但是对企业财务状况与质量的影响也是不容忽视的，此类型的负债的存在与否，取决于相关的未来事件能否发生，如若未来事件真实的发生了，那么或有负债就成为了企业的真正负债;如若未来事件没有发生，那么或有负债对企业也就没有影响。这些或有负债等外在因素在没有发生的时候，对于企业的影响是很小的，但是如若企业在日常的经营过程中，不对其进行科学、合理的管理，那么就会对低估企业的总体负债，对企业的资本结构没有一个全面、科学的认识。如若或有负债变成了真正的负债，那么企业就可能遭受意想不到的风险与损失，从而提高了财务风险。所以，对或有负债等账外因素进行科学、合理的管理是十分必要的，对于财务风险的降低有着重要的影响。

（四）外部经济环境变化的影响

外部经济环境的变化主要是指经济的周期性变化，特别是在出现经济危机的时候。经济危机会导致产品大量的积压，购买能力的降低生产紧缩，对于企业在经营活动、投资活动、以及融资活动中产生风险。所以，企业在平时的生产经营过程中，要提前做好预防经济周期性的变化的准备工作，这对于企业财务风险的防范与控制都有着重要的促进作用。

总结

现金流是企业识别财务风险的重要依据，现金流的有效控制对财务控制有一定的影响，有效的避免与财务风险的控制。对于现金流量的合理观察与分析，可以有效的识别企业财务风险，合理的对财务风险进行防范与控制，从而可以有效的规避财务风险的发生。对于企业来说，现金流现状的良好与充足的现金，其承受各种风险的能力也要较强，对于企业的生存、发展有着重要的保障。

参考文献：

[1]曹慧.基于现金流的上市公司财务风险预警研究[D].西安建筑科技大学，2010.

[2]钱娟萍，黄申.基于现金流量的财务风险预警与化解[J].商业会计，2013，（19）.

[3]祝桂芳.基于现金流量的我国房地产上市公司财务风险预警研究[D].广东工业大学，2011.

[4]林松利.基于现金流量的广东制造业财务风险预警研究[D].广东工业大学，2012.

[5]田谧，鄢飞.我国物流上市公司财务风险预警实证研究――基于现金流量分析[J].西安建筑科技大学学报：社会科学版，2012，31（5）.

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目前我国城市化的进程在不断加快，人们对房屋的需求在日益增加的同时也日趋复杂化，这些发展与变化也给建筑工程带来了更多的风险。为了保证建筑工程的正常使用，为了提高项目工程的经济效益，探究建筑工程造价的风险并对其进行有效管理成了建筑行业的重中之重。然而，目前我国的建筑工程造价的风险管理无论是在技术水平还是在意识与具体执行上都存在着各种各样的问题。比如在建筑工程投标阶段，工程造价人员对项目工程的不熟悉，给工程造价带来风险。或是项目实施过程中责任划分不明确，或是管理人员对现场施工的监督与控制不到位从而造成资源的浪费与损失，都会增大工程的风险。本文接下来首先对建筑工程造价的风险管理的含义进行介绍。

1建筑工程造价之风险管理的含义及其意义

1．1建筑工程造价之风险管理的含义

所谓建筑工程造价是指一项建筑工程的开支，工程的建造价格。而工程造价风险则指的是在整个项目过程中，从开始立项，到招标投标，再到最后开工实施的全部过程中，所遇到的内部或外部的不可预测的问题。工程造价风险管理则是工程的每个阶段每个项目的管理，包括识别风险、分析风险的可能性与危害程度，制订防范措施与处理方案。风险管理是一种复杂的综合性管理，需要对每个环节可能存在的风险进行预测，提前预防，并寻求解决办法。目前关于建筑工程造价管理方面的研究与西方国家相比，略显落后，仍然处于起步阶段。然而针对我国现在的建筑工程的复杂性与大规模性，风险管理显得尤为重要。

1．2建筑工程造价之风险管理的意义

首先，由于建筑工程中的每个环节与每个实施阶段都存在着大大小小的风险，有效的风险管理能够预防与减少意外发生时所带来的损失。风险管理可以通过预测风险的方式用较低的资金投入来预防意外的发生从而保障项目工程的安全性，也变相的增加了建筑项目的经济效益。其次，建筑工程项目可以通过风险分析来提高项目中各种计划与方案的可信度，并通过制订预防对策的方式，在项目实施中变被动为主动，从而实施科学化管理。最后，建筑工程造价的风险管理还能有效的放置投资膨胀的问题。总之，建筑工程造价中有效的风险管理可以保证项目的质量，提高经济效益，推动建筑行业的可持续发展，提高有限资金与资源的利用效率，从而提高工程投资的社会效益与经济效益。

2建筑工程造价之风险管理的关键影响因素

影响建筑工程造价的风险管理主要有三方面因素:人为因素、技术因素和不可抗力因素。人为因素指得是整个工程造价主要是由人参与实施、管理与控制的，每个工作人员的综合素质与专业水平的参差不齐会对工程造价产生最直接最大的影响。技术因素指的是对于任何行业技术都是非常重要，建筑工程造价中技术人员的鱼龙混杂，某些缺乏经验与专业知识的技术人员会对整个工程造价造成重大影响。不可抗力因素指的是地震、洪水等自然灾害或是战争、火灾等突发性事件都有可能对工程造价造成不可预测的影响。

3建筑工程造价之风险管理的关键问题

3．1建筑工程各阶段造价风险的识别

3．1．1决策阶段

选定具体的建设工程项目，是控制建筑工程造价的基础。决策人员需要对项目进行全方位的了解和评估。在评估过程中需要结合多方面因素，在得到招标文件时仔细的阅读与理解其内容，了解项目工程的规模大小，合算项目的成本高低，考虑该项目中可能遇到的技术、经济来源等各种困难，对其中存在的风险进行预测。决策人员的正确选择是保证经济效益的重要保障。

3．1．2投标阶段

投标阶段，建筑工程的负责人应该对项目进行调查和研究，并结合多方面因素进行合理报价，如果报价太高就会降低中标的机会，但如果报价太低，即使中标也无法收获经济效益。在签订合同之后，应该对合同进行仔细审查，避免不必要的合同纠纷所导致的经济损失。

3．1．3施工阶段

在招标与投标结束后的下一个阶段则是施工阶段。为了避免和减少不必要的经济损失，首先应对施工人员的人身安全进行保证，其次还应对施工的材料进行检测，对施工的设备进行定期的维护与检修，最后还应严格遵守相关合同，避免索赔情况出现。

3．1．4结算阶段

结算阶段的风险对于工程造价来讲也是不容忽视的。如果工程在施工完成后质量不达标，就无法交付业主使用，这就需要对质量不达标或者要求不合格的地方进行重新施工。重新施工造成的经济费用是导致工程造价增加的原因。因此，结算阶段的工作也应给与重视。

3．2建筑工程造价之风险管理的具体措施

3．2．1建立有效的风险管理机构

实施建筑工程造价风险管理的第一步则是建立有效的风险管理机构。勘察、设计方案、施工等每个环节都应有明确的规章制度与划分清楚的职权负责人，只有完善的组织机构才能保障工程项目有规范的行为准则及流畅的实施过程，同时也能确保工程中需要传达的信息及时准确的流通。

3．2．2制订有效的风险管理计划

在建筑工程造价中，对可能出现的风险进行预测，并制订出相应的风险管理计划，即风险未发生时的预防计划、风险不可避免的发生后的缓解计划及应急计划，从而降低风险发生的概率，在风险出现时及时准确的通知相关人员做出相应的应急措施从而缓解风险发生后所造成的后果。

3．2．3制订风险管理的控制方案

制订风险管理的控制方案可以在风险事件发生之后对该事件进行有效控制，减少风险发生的负面影响。首先，风险管理的控制方案应与风险事件相呼应，不同的风险事件要有相应的不同的控制方案。其次，控制方案还应与风险事件的发展变化同步，随着风险事件的发展，及时的收集相关信息，不断修订具体的控制方案内容。最后，要保证不断修订的风险管理的控制方案要得到及时的有效的实施。

3．2．4制订风险响应方案

制订风险响应方案是指针对项目风险采取相应的响应对策。规避风险、减轻风险、自留风险、转移风险是几种常用的风险响应对策，有时在不同的情况下还能将几种组合在一起。比如在建筑工程造价中可以对难以控制或难以承受的风险向保险公司投保，从而有效的转移了风险，控制了项目的工程造价，保证了项目的经济效益。风险响应是风险管理中的重要措施。

3．2．5建立工程造价的宏观调控机制

建立工程造价的宏观调控机制，是减少由环境因素变动而产生的风险的有力措施。建筑工程项目可以通过政府的关于相关行业预测信息，分析和预测由于宏观环境的变动引起的工程造价风险，比如通货膨胀导致的投资膨胀等，从而及时的采取预防措施，降低风险发生的概率。

4结语

综上所述，在建筑工程造价中任何一个阶段都有可能出现各种可预测及不可预测的风险。工程造价的风险管理可以避免和减少不必要的损失，也是项目工程能够正常使用的保障，还是项目实现经济效益的关键。对决策阶段、投标阶段、施工阶段、结算阶段的风险进行有效识别，建立风险管理机构、制订有效的风险管理计划与风险控制方案、及风险响应方案等是建筑工程造价的风险管理的具体措施。

参考文献

［1］丁小英，王小莉．建筑施工企业工程造价风险管理［J］．中外企业家，2013(20)．

［2］沈涛．建筑施工企业造价风险管理研究［J］．中华民居(下旬刊)，2014(09)．

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一、引言

1990年我国正式宣布发展绿色食品，经过二十多年的发展，取得了巨大的成果。但由于消费者对绿色食品的认知不够，绿色食品的发展潜力巨大。对于绿色食品企业而言，真正树立以客户为导向的营销理念，研究和分析绿色食品消费者行为，准确了解消费者的需求和偏好，综合考虑相关影响因素制定有效的营销战略显得尤为重要。

二、影响消费者购买的因素分析

本文所用数据来源于2011年7月针对青岛市的350个消费者所进行的问卷调查。共回收调查问卷311份，剔除部分无效问卷，剔除标准是删除超出选项范围的问卷，得到有效问卷238份。

(一)模型的建立和变量选择

因子分析模型：

首先确认变量是否适合作因子分析：

KMO=0.699,Sig=0.000.05

说明关于消费者购买信心的数据适合做因子分析。

对消费者的购买信心作因子分析(抽取方法：主成分分析法)。前5个主成分对方差的贡献率已达到55.838%，可见最多抽取5个主成分作为因素，就足以概括数据的特征。

Factor1的下属变量为：花时间精力比较，了解厂家信息，花时间搜索信息，了解销售商的承诺，了解绿色食品的口碑。总含义为：信息比较因素。Factor2的下属变量为：免费样品，小包装品，退货/退款保证品。总含义为：产品保证因素。Factor3的下属变量为：推荐品牌，广告品牌，促销品牌。总含义为：品牌推广因素。Factor4的下属变量为：高信誉度超市购买，购买过去使用且满意产品，检测合格品。总含义为：信誉因素。Factor5的下属变量为：昂贵绿色食品，品牌食品，畅销品牌。总含义为：品牌信任因素。

(二)结果的分析和检验

对不同性别1、年龄2、文化程度3、职业4、婚姻5、收入6和家庭人口数7消费者的购买信心的假设检验，因为各样本相互独立，期望和方差未知，所以此处采用单因素方差分析。

1.假设：不同性别的消费者购买信心的期望值相等。

检验：因素1sig.0.05，未达到显著水平差异，表明不同性别消费者购买信心无明显差异。

2.假设：不同年龄的消费者购买信心的期望值相等。

检验：因素4的Sig.=0.0010.05,达到显著性水平差异，即不同年龄段的消费者在信誉因素上有显著差异，通过多重比较分析表明21岁以下消费者比其他年龄段消费者更倾向于采取信誉因素方面的措施较少购买风险，21-30岁和31-40岁比50岁以上的消费者更倾向于采取信誉因素方面的措施较少购买风险。

3.假设：不同文化程度的消费者购买信心的期望值相等。

检验：可知，因素4的Sig.=0.0010.05,达到显著性水平差异，即不同文化程度的消费者在信誉因素上有显著差异，通过多重比较分析表明大学本科/专科的消费者比大学本科/专科的消费者更倾向于采取信誉因素方面的措施较少购买风险。

4.假设：不同婚姻状况的消费者购买信心的期望值相等。

检验：因素1的Sig.=0.038和因素4的Sig.=0.001均小于0.05,达到显著性水平差异，即不同婚姻状况的消费者在信息比较因素和信誉因素上有显著差异，进一步通过多重分析比较表明未婚的消费者比已婚的消费者更倾向于采取信誉因素方面的措施较少购买风险。

5.假设：不同职业的消费者购买信心的期望值相等。

检验：sig.0.05，未达到显著水平差异，表明不同职业的消费者购买信心无明显差异。

6.假设：不同收入的消费者购买信心的期望值相等。

检验：sig.0.05，未达到显著水平差异，表明不同收入的消费者在购买信心上无明显差异。

7.假设：不同家庭人口数的消费者购买信心的期望值相等。

检验：因素2的Sig.=0.21因素4的Sig.=0.012均小于0.05,达到显著性水平差异，即不同家庭人口数的消费者在产品保证因素和信誉因素上有显著差异，进一步进行多重分析：家庭人口数为4的消费者比家庭人口数为3或少于3的消费者更倾向于采取产品保证因素来减少购买风险。家庭人口数为4和5人以上的消费者比家庭人口数在3人以下颌3人的消费者更倾向于采取信誉因素来减少购买风险。

(三)模型的评价

因子分析法是从研究变量内部相关的依赖关系出发，把一些具有错综复杂关系的变量归结为少数几个综合因子的一种多变量统计分析方法。对于所研究的问题就是试图用最少个数的不可测的所谓公共因子的线性函数与特殊因子之和来描述原来观测的每一分量。

优点：抽取的因子能够比较全面准确的概括数据特征。缺点：由于人力时间等限制，模型不够精准，还需进一步改善;由于笔者研究水平有限，理论不够充分，还需进一步分析。

三、结论和政策建议

通过前文的分析，可以得到如下结论：

第一，消费者对绿色食品的认知水平较低，有百分之二十以上的消费者不能准确识别绿色食品的标志，有百分之四十以上的消费者不能准确判断绿色食品的标准。

第二，消费者对绿色食品的感知风险较高，即对绿色食品的质量和安全不信任。

第三，影响绿色食品购买意向的因素主要有消费者的年龄、受教育程度、婚姻状况、家庭人口数量、感知风险等。

下面为绿色食品企业提供以下指导性建议：

1.加大产品宣传力度

从前面的统计分析结果可以看出人们对绿色食品的认知很缺乏，并且大多数消费者担心产品的信息完整性与可靠性问题。鉴于此，企业应该加强对产品的宣传，包括产品的质量以及绿色食品的相关知识等，同时企业还应保证信息的可靠性与准确性坚决不做虚假宣传。

2.保证产品质量

篇（11）

客户评级，也称客户风险评价。是指风险管理部门采取统一、标准的评级办法，定量和定性分析客户在一定经营期间内的偿债能力和愿望，在此基础之上，综合评判其信用等级。

项目风险评价，主要用于投资额比较大的建设项目，常用于基础设施项目建设。与客户评级相比，项目风险评价要求较高的专业知识，更加依赖专家经验。一般采取定量测算与定性评价相结合的方法。

二、建立健全风险限额管理制度

（一）健全风险限额管理机构与岗位

我国商业银行应逐渐调整信贷业务的管理机构。应该设立专门制定和完善风险限额管理制度的风险限额管理部门，同时，设立专业岗位，组建与调动专门风险限额管理人员，以便于集中审查大额融资客户及跨区域关联客户风险限额方案。其中，风险限额岗位必须按照审贷分离及前后台分离原则进行设置，一般来说，根据审批流程，可以设立以下四个岗位：调查、审查、审议与审批。

这种机构与岗位设置模式具有部门职能独立、岗位职责清晰、业务流程明确的特点。这种职责清晰、流程明确、职能独立的机构与岗位设置模式为风险限额工作的有序开展、有效控制公司客户的融资风险提供了强有力的组织、人员和机制保障。

（二）研究开发科学的风险限额测算方案

授信管理是一项科学性和艺术性相结合的工作，风险限额测算模型突出反映了授信工作的科学性。建立风险限额测算模型的主要目的就是通过科学的方法对客户的合理负债上限和银行承担的融资风险进行量化，避免风险限额的随意化。

三、严格执行信贷业务授权管理

（一）建立分类指导授信权限管理体系

我国商业银行应该依照风险管理需要以及分类管理原则，有针对性的制定区别对待的授信授权方案，针对不同单位及不同分支机构，采取差别化授权管理。一般来讲，具体参照商业银行的风险管理水平、客户资源、资产质量经营效益以及地区环境等划分为不同类别，单独逐一进行具体授权。

（二）制定严格明确转授权规定

为了避免商业银行只专注于进行市场的开拓以及经营目标的完成，对于风险控制疏于管理，同时，防范道德风险规出现，因此，在实际的风险管理中，对需要授信的项目法人客户、集团关联客户统一集中在省一级机构进行审查，不再允许转授授信权限。

（三）推行小企业信贷业务的个性化授权

随着各主要商业银行信贷业务集中管理模式的建立，大中客户的信贷业务授权逐渐被上收成为一种趋势。由于小企业融资需求具有金额小、频率高、融资期限短的特点，如果对小企业实行与大客户一样的授权模式，则会因为授权上收而严重影响小企业的金融服务效率。因此，在借鉴国际商业银行普遍经验的基础上，我国商业银行应陆续以城市为中心，在经济发达的区域实行小企业信贷业务个性化的授权试点。

四、合理进行信贷资产质量分类

（一）确定分类影响因素

根据《巴塞尔新资本协议》、人民银行以及银监会相关金融管理部门意见，同时，参考国际惯例关于信贷资产风险的分类标准，我国商业银行信贷资产风险采取多级分类体系，分为两个方面：客户层面、债项层面。

首先，客户层面主要考虑的因素：财务状况、经营效率、生产经营规模、管理水平、借款人信用等级、宏观经济、市场和行业状况等。

其次，债项层面涉及到的因素有：债务的担保、债项期限、债项用途、法律责任等，同时，还涉及到各项债务之间的关系。

（二）采用科学分类方法

我国商业银行遵照国际《巴塞尔新资产协议》中关于“两维评级”要求，并借鉴了众多国外银行惯例，对于我国的信贷资产多级，进行了两部分类：客户分类与债项调整。