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受复杂多变的国际环境和国内相关政策形势影响,尤其是目前持续低靡的有色金属市场,使矿业企业的发展面临前所未有的重大挑战与威胁,而这些挑战和威胁是企业很难预测和改变的。例如,国家政策变化的影响:国家对土地逐步推行市场流转,从企业角度来讲,将会加大矿区及生产设施占地使用成本;国家对环保的要求逐步提高,使得矿业企业对安环的投入不断加大,同时根据节能减排的要求,逐步淘汰落后的在用采出矿设备等,这些将大大增加企业的现行成本,从一定程度上会降低投资者的预期收益,进而增加企业的财务风险。
1.2债务在资产结构中占据过高比例
矿业企业一般投资较大,而自有资金有限,那么就会造成债务在资产结构中占据过高的比例,而投资回收期长,使得企业无法一次性偿还债务,长此以往形成恶性循环,致使企业陷入财务困境中。另外,由于债务利息过高,企业在偿还本金的同时,还需要偿还高额的利息,在这种情况下,大多数企业通常会以资产抵债,如果经营不善,企业将会面临破产清算的危险。
1.3财务决策缺乏科学性而产生财务风险
财务决策失误是产生财务风险的最直接的原因。就矿业企业来说,决策失误具体表现在:
1)不能科学考虑矿山采选能力,造成固定资产投资浪费。在固定资产投资决策过程中,因不能准确判断矿山的实际产能,造成盲目上项目,形成固定资产闲置。这些项目一般投资大,而又很难获得预期收益,从而为企业带来巨大的财务风险。
2)一体化投资决策失误,导致大量投资损失。矿山企业为了提高竞争力,扩大基于企业财务报表的财务风险分析——以某矿业公司为例王玉荣巴彦淖尔西部铜业有限公司内蒙古巴彦淖尔015000影响力,往往采用纵向一体化战略,延伸到下游产品,即增加对冶炼项目的投资,以建成采选冶一体化的大型联合企业为目标。但矿山与冶炼行业的差异,容易造成企业对下游投资风险的认识不足,缺乏对相关环保、能源、工艺等的科学的论证,最终导致下游投资失败,由此产生很大的财务风险。
1.4财务管理制度不完善执行不到位
矿业企业自身的特殊性,自然环境恶劣,生活条件较差,很难留住优秀的财务人员,同时传统生产经营模式下,企业管理者对财务的重要性认识不足,使得部分矿山企业的财务管理制度不完善。同时,企业决策者对财务风险的认识不足,而财务人员水平较低很难提供对生产经营有用的决策信息,容易造成财务决策失误。在制度执行中,财务管理制度被架空的现象也是屡见不鲜。
1.5内部财务关系混乱
企业内部财务关系混乱是我国企业财务风险产生的又一重要原因。矿山企业尤甚,由于财务部门与生产现场可能出于不同地域,造成与矿山现场的各部门之间缺乏及时有效的沟通,会出现权责不清、管理混乱等现象,使得企业资金使用效率低下、资产不能准确、及时记录管理等。
2科学的财务风险控制措施
鉴于不同的财务风险形成原因,作为矿业企业,要想在激烈的市场竞争环境下拥有一席之地,并不断发展壮大,就需要了解自身的财务缺陷和发展短板,制定适合企业实际的财务风险防控措施,用发展的眼光、全局的视角,做出财务决策,为企业的发展提供支持。本文针对上述财务风险形成原因提出了以下几种财务风险防范措施:
2.1提升财务管理对外部环境的适应能力
企业员工尤其是决策层要时刻关注时事,研习相关法律法规,掌握国家政策动向和市场运行规律,针对可能发生的风险,及时制定有效的防范和应变措施,降低市场宏观环境对企业的影响,提高企业对财务风险的应变能力。
2.2建立财务风险预警体系
企业要建立完善的财务风险预警体系,选聘优秀的财务人员,设置可操作性的财务预警指标。例如:资产负债率、资产周转率以及现金盈余比率等。通过这些指标对企业的财务状况进行合理的评估,采用定量分析与定性分析相结合的方法,及时反馈可能存在的财务风险,为公司决策层提供有用的决策信息。
2.3以内控为抓手,提高风险意识,明确责任,加强沟通
为防范财务风险,企业必须理顺内部的关系,做到责、权、利相统一。以内控为抓手,明确各部门在企业财务管理中的地位、功能及职责,真正做到权责分明,各司其职。在利益分配上,应兼顾各方,以调动各部门参与财务管理的积极性;同时,通过培训学习提高财务人员的专业知识,并进行全员风险教育,特别是领导层要牢固树立风险意识。
2.4优化企业资产结构
企业的生产经营需要通过筹资确定合理的资本结构,良好的资产结构是企业发展的基本保障。矿业公司的财务风险在一定程度上是由于企业的负债比例过高导致的,要想构建良好的资本结构就必须减少财务负债或者将财务负债控制在合理的范围之类,时刻关注企业自身的负债率,尽量避免企业因负债而进行资产抵押。良好的资本结构不仅能有效的预防财务风险,还能间接吸引投资。
2.5实行分散经营
分散经营是指企业将筹措来的资金分散投资在多个项目上,这样即使某一个项目发生亏损,可以用其它盈利的项目进行弥补,最大限度的降低企业财务风险。企业应在扩宽投资渠道的基础上,实行分散经营的方式。除了与各大银行保持紧密的联系之外,还应该与相关联的企业以持股的形式建立合作伙伴关系。矿业公司还可以通过融资租赁和收购的模式,优化资本结构,避免公司因一次性投资而造成现金周转不足。
2.6不断完善企业财务管理制度,强化执行力
“没有规矩,不成方圆”,完善的财务管理制度是提升财务管理水平降低财务风险的重要内容之一,建立科学的企业财务管理制度,运用科学的指导方法,结合企业实际的运营情况,最大限度的优化企业各项财务操作流程。企业管理层要对各项财务制度的落实进行严格监督,以免财务管理制度流于形式。
为保证企业的生产经营活动顺利进行,企业需要筹措资金,资金的来源渠道不同,相应的成本和风险也不一样。按照所筹资金的标准不同可分为不同的种类。其中,按照权益性质不同可分为股权资本和负债,负债对权益比率反映财务杠杆程度,负债比率越高,股本的收益越高,财务风险就会越大。企业负债经营就必须担负风险,企业要根据自身的发展实际和金融市场的变化情况,制定科学合理的筹资决策,要加强对流动负债的管理,提高短期资金的使用效益。
2投资环节
公司进行投资既可以选择投资流动资产,又可以选择投资非流动资产。企业要合理配置流动资产和非流动资产的投资比例,在流动性和获利性之间做出最佳的选择。流动资产的投资包括现金、可交易性金融资产、应收账款和存货等。流动资产既有增强公司的变现能力和偿债能力的优点,又有获利性不足,影响资金周转的缺陷。非流动资产是指固定资产和债券等,具有投资数额大,时间跨度长,存在较大风险和不确定性,但是一旦投资正确又会为企业带来巨大的收益。
3资金运营环节
目前,在我国企业流动资产中,存货所占比重较大,这样超储积压存货,不仅占用了企业大量的流动资金,而且企业还必须支付大笔的保管费用,造成企业费用上升,利润下降。在储存过程中如果保管不善或者市场变动,市价下跌,都会令企业蒙受损失,由此产生财务风险。使用赊销方式销售产品是一些企业常用的销售方式,是客户提前从企业拿到产品进行销售,而后根据销售情况,再向企业支付货款的形式。企业为扩大销售渠道,有时会在未详细了解客户信用信息的基础上就允诺客户,盲目赊销,导致应收账款失控,很多应收账款无法收回,影响了企业资产的流动性及安全性。
4利润分配环节
企业作为自负盈亏的社会经济组织,在遵守国家相关法律法规的前提下,可以自主分配企业的盈利,这就要求企业的分配政策既要顾及股东的利益又要满足公司长远发展的需要。
二我国企业财务风险形成的原因
财务风险客观存在,形成财务风险的原因既有复杂多变的外部原因,又有企业自身财务管理不善等方面的因素,企业只有充分了解财务风险形成的原因,才能在生产经营中采取有效措施,降低财务风险。
1外部原因
企业外部环境的不确定性是形成企业财务风险的外部原因,主要包括宏观经济环境、政策的影响和行业背景。
2内部原因
虽然外部原因会给企业带来财务风险,但是内部原因是企业财务风险形成的根本原因。
2.1资本结构不合理
企业的资本结构是指企业自有资金和借入资金的比例构成。目前,我国企业的资本结构并不合理,或者负债规模过大,导致企业财务负担沉重,偿付能力不足,或者举债比例很小,再生产能力不足,这些都不利于企业的发展。
2.2投资决策不合理
投资决策对企业未来的发展起着至关重要的作用。企业一旦决策失误就会使投资项目不能获得预期的收益,造成投资无法按期收回,为企业带来财务风险。因此,企业要根据行业的发展趋势和企业发展阶段做出科学的投资决策。
2.3财务管理制度不完善
财务风险存在于财务管理工作的各个环节,任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险。因此,企业的财务管理的内容要涵盖企业基本活动的各个方面,进一步细化财务管理制度,避免财务漏洞的产生。
2.4财务人员风险意识淡薄
只要有财务活动,就必然存在着财务风险。财务人员需要有强烈的风险意识,对企业发展过程中可能遇到的风险进行预测,从而规避风险。但在现实工作中,许多企业的财务管理人员管理水平低下。
三我国企业财务风险的防范的对策
企业财务风险是客观存在的,因此必须牢固树立财务风险管理意识,对潜在风险和危机应有清醒的认识,应采取有效措施,将其影响降低到最低的程度。
1进行财务结构的调整与优化
建立财务分析指标体系财务风险是客观存在不可避免的,但却是可以预测的,企业要根据自身需要建立健全财务风险预警体系,建立全面预算管理体系,预测未来的盈亏状况,综合评价企业的效益,强化财务管理的各项基础工作,采取有效的风险防范方法,规避风险,降低风险造成的损失。
2结合实际采取适当的风险应对策略
财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物,是不可避免的。面临财务风险,企业要根据自身情况采取有效措施,降低和化解风险,提高企业经济效益。
3运营分析控制
及时纠偏建立健全企业运营情况分析制度,综合运用投融资、生产、购销、财务等信息,运用对比分析、趋势分析和因素分析等方法,定期开展运营情况分析。在此基础上,掌握企业运营的效率及效果,并对运营分析过程中发现的问题,要尽快查明原因,对照企业全面预算进行纠偏,加以改进,以实现企业的预期目标。
4加强企业财务活动的风险控制
企业财务风险无法消除也无法回避,它与收益并存,客观存在于财务管理的各个工作环节,企业要建立风险防范处理机制,提高财务人员的风险意识,培养财务人员对风险的判断和应对能力,加强对筹资、投资等各方面的风险控制,实现企业效益的最大化。
5建立科学的财务风险决策机制
财务风险贯穿于企业生产经营活动的全过程,本身具有综合性,故财务风险决策科学化、合理化就成为了控制和防范财务风险的重要手段。企业应建立财务风险决策机制,及时识别、预测、科学分析各种财务风险,采用合理的方法控制、防范、化解财务风险,并对管理效果做出客观评价,实现企业预期目标。财务风险决策机制应包括决策内容、决策机构等。
1.短期偿债能力分析不足
我国企业财务风险评价指标体系对于短期偿债能力分析不足,主要表现在以下几点:首先,企业大多通过资产负债表的相关数据得到流动比率和速动比率指标,固定时期的存量流动资产和速动资产来偿还负债的能力都是从静态角度来反映的。这种情况下,如果流动资产没有很高的质量,就会被企业高估,无法保障企业的短期偿还能力。其次,存货周转率和应收账款周转率无法真实反映出各方面的均衡情况,也会使得应收账款和存货周转效率被高估,无法提供及时有效的信息。最后,流动比率和速动比率的计算都是以财务报表的数据为基础,但是企业的财务报表无法反映出完整的增加企业变现能力和短期债务负担的因素,这就成为衡量企业短期偿债能力的阻碍。
2.长期偿债能力分析不足
首先,如果企业资产质量较差,就容易高估企业的现存资产,企业负债率和负债经营比率指标也就很难反映企业的实际偿债能力。其次,企业的利润会因为会计调节措施而出现虚增的情况,这种情况下利息赚取倍数指标也无法真实地反映出企业长期偿债能力。
3.企业盈利能力分析不足
大多数企业都是利用销售净利润率、资产净利润率等来进行评价,但是这些数据只能够对企业的盈利能力进行量的分析,并不能分析企业盈利能力的根本,也不能分析企业的现金流入情况。企业的生存能力和发展能力都由企业现金流量来决定,这个指标分析的限制也局限了对企业盈利能力的分析。
(二)缺少相关的行业针对性
我国的企业财务风险评估工作开展的比较晚,行业之间都采用大同小异的风险体系,并没有针对行业自身特点的专用体系,这就使得企业财务风险评价指标体系无法发挥其应有作用。因此在以后的体系构建中,应当制定各行业特有的风险评价体系,真实有效地发挥其作用,切实防范企业财务风险。
二、我国企业财务风险评价指标体系改善措施
(一)改善短期偿债能力分析指标
1.现金到期债务比率
现金到期债务比率,主要是指经营现金净流量和该年度到期债务的比率,该年度到期债务主要指的是该年度内到期的长期债务和应付票据,企业的现金净流量必须能够保证偿还到期的债务,因此这个现金到期债务比率应当大于1。现金到期债务比率指标是一段时间内企业偿还债务能力的体现,比率越高,说明企业有更强的债务偿还能力,企业也就承担着更小的财务风险。
2.负债现金流量比率
企业的负债现金流量比率,主要指的是在企业经营过程中,现金流量与年末流动负债和年初流动负债差额的比率。现金流量表代表着企业经营过程中的现金流量,资产负债表代表着年末和年初的流动负债。企业有时即使处于盈利状态,现金也不一定足够偿还债务,这就需要将收付实现制作为基础来反映负债现金流量比率,能够更好地体现企业资金流入量的债务偿还能力,也能表现出企业实际偿还债务的能力。
3.周转率指标
改进周转率指标,首先可以更加准确地反映应收账款和存货的平衡情况及其进度。其次,改进周转率指标还可以及时对应收账款和存货进行评价,不需要等到周期结束再进行。另外,能够有效防止因为销售季节性和会计期间与营业周期的不统一导致的应收账款和存货周转率无法真实反映实际情况的可能性。最后,指标与企业日常管理使用一致,更容易获取相关资料,减少了资金的投入。
(二)改善长期偿债能力分析指标
1.现金债务总额比率
现金债务总额比率主要指的是经营现金流量和企业负债的比率,它动态反映了企业长期偿还能力,也是保守估计企业长期偿还能力的指标。通常情况下,企业不以经营现金净流量来偿还债务,因此,当所有债务都能够展期时,现金净流量应当与利息平衡。这个比率是企业最大支付能力的反映,也确定了企业最多能够借款的数目。现金债务总额比率越高,说明该企业具有更大的债务偿还能力和借款能力,也就承担着更小的财务风险。
2.现金偿还比率
现金偿还比率主要指的是企业经营活动中现金的净流量与长期负债的比率,这个比率主要反映的是企业的长期偿债能力。一般来说,企业可以利用活动中产生的资金进行债务的偿还,但企业现金的重要来源应当是企业经营中产生的资金,因此现金偿还比率是企业财务风险大小的直接表现。
3.利息现金保障倍数
利息现金保障倍数主要是指企业经营活动中现金的净流量和债务利息的比率,它主要反映了企业现金偿还债务的能力。一般情况下这个比率都应当大于1,而且这个指标越高,说明了企业现金偿还债务的能力越强,企业承担的财务风险也就越小。
(三)改善盈利能力分析指标
1.销售现金率
销售现金率主要指的是企业经营过程中的现金净流量和销售投入的比率,具体来说就是一元销售取得的经营现金净流量,主要反映了企业重点业务的收现情况。这个比率越高,表明企业销售款收回速度更快,管理收账款更加有效,承担着更小的坏账损失风险,企业也就承担着更小的财务风险。
2.资产现金率
资产现金率主要指的是企业经营过程中现金净流量和企业平均资产的比率,主要反映了一元资产经过企业经营后的现金净流入量,体现了企业的经营收现情况。这个比率越高,企业就具有越高的现金经营能力,这一指标主要用来衡量企业资产的综合管理水平。
3.成本费用利润率指标
企业的利润总额包括了补贴收入和营业外收支净额等,但是这些因素都无法与成本费用进行匹配,因此需要把成本费用利润率的分子改成营业利润,能够更加有效地反映出企业的真实收益情况。
(四)引入非财务评价指标
非财务评价指标的引入,可以更好地解决财务指标只面向过去的情况,也可以更全面地对企业财务整体状况和经营成果进行评价,使财务风险评价体系更加完整。非财务评价指标主要包括人力资源状况分析、基础管理水平分析、产品的市场占有能力和企业未来发展潜能。非财务评价指标的引入遵循了系统性、重要性及简单实用等原则,能够更好地构建企业财务风险评价指标体系。
1企业财务风险的产生原因及类型
1.1企业财务风险的产生原因
在市场经济条件下,企业财务风险贯穿于企业各个财务环节,是各种风险因素在企业财务上的集中体现。一般包括筹资风险、投资风险、现金流量风险、利率风险以及汇率风险。
1.2企业财务风险的类型
1.1.1筹资风险
筹资风险是指企业在筹资活动中由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或筹资来源结构、币种结构、期限结构等因素来给企业财务成果带来的不确定性。
1.1.2投资风险
投资风险是指企业在投资活动中,由于受到某种难以预计或控制的因素的影响,给企业财务成果带来的不确定性,致使投资收益率达不到预期目标而产生的风险。
1.1.3现金流量风险
现金流量风险是指企业现金流出与现金流入在时间上不一致所形成的风险。当企业的现金净流量出现问题,可能会导致企业生产经营陷入困境、收益下降,也可能给企业带来信用危机,使企业的形象和声誉遭受严重损失,最终陷入财务困境,甚至导致破产。
1.1.4利率风险
利率风险是指在一定时期内由于利率水平的不确定变动而导致经济损失的可能性。在市场经济条件下,利率是资金的价格,是调节货币市场资金供求的杠杆。
2防范企业财务风险的对策
企业常见财务风险的规避方法不外乎三种:风险回避、损失控制、风险转嫁。
2.1筹资风险防范对策
2.1.1筹资风险的风险回避方法
筹资风险的回避方法主要是指在各种可供选择筹资方案中进行风险分析,选择风险小的筹资方案,设法回避一些风险较大而且很难把握的筹资活动。
2.1.2筹资风险的损失控制方法
筹资风险的损失控制方法就企业筹资来看,要合理进行筹资风险的控制,需要采用多元化的筹资策略,合理安排负债比率与结构,实现风险分散化,降低整体筹资方案的风险程度。这是控制筹资风险的关键。这里要强调的是,尽管债务资金越多,企业筹资风险也越大,但那种为避免筹资风险的而拒绝举债的做法也是不恰当的。
2.1.3筹资风险的风险转嫁方法
风险转嫁的目的是将可能由自己承担的风险损失转由其他人来承担。在企业筹资活动中主要通过保险、寻找借款担保人等方法将部分财务风险转嫁给他人。也可考虑在企业因负债经营失败而陷入财务困境时,通过实施债务重组,将部分债权转换为股权,或通过其他企业优质资产的注入,挽救企业经营不力的局面,从而避免因资不抵债而导致的破产风险。
2.2企业的投资风险
2.2.1风险回避
风险回避是风险控制最彻底的方式,采取有效的风险回避措施能够在风险事件发生之前完全消除某一特定风险来避免损失,而其他风险控制手段仅能通过降低风险发生的概率和损失程度来减轻风险发生的潜在影响。
2.2.2损失控制
损失控制是指采取各种措施减少风险发生的概率,或在风险发生后减轻损失的程度。损失控制是一种积极的风险控制手段,它可以克服风险回避的种种局限性。根据损失控制的目的区分,损失控制可以区分为损失预防和损失减轻两种。损失预防是通过强化风险管理,在事先采取措施,阻止风险的发生,这就要求企业在投资决策阶段加强决策的科学性,采取多元化投资策略,来减轻或消除风险发生的机会。而损失减轻则是指在损失发生时或损失发生后,为减轻损失程度而采取的各种措施。
2.2.3风险转移
风险转移是指企业将自己不能承担或不愿承担的以及超过自身承担能力的风险损失,通过若干技术和经济手段转嫁给他人承担的一种措施。这类风险转移方法与风险回避、损失控制的不同之处在于,它并非放弃或中止风险机会,也不是对风险所致的损失采取措施加以改善,而是将损失的责任转移给他人,从而间接降低自身的损失。风险转移分为保险转移和非保险转移两种。保险转移是指投资者向保险公司投保,以缴纳保险费为条件,将风险转移给保险公司承担。非保险转移是指不向保险公司投保,而是用其他途径将风险转移给别人。2.3企业的现金流量风险防范
.现金使用中风险的防范。企业在流动资金运作中往往会出现现金流量缺口。为了防范现金流量缺口的出现给企业带来的临时财务风险,企业应做出现金流量预测,企业的现金预算是财务预算的核心。通过现金预算可以使企业保持较高的盈利水平,同时保持一定的流动性,并根据企业资产的运用水平决定负债的种类结构和期限结构。
2.4企业的利率风险规避方法
利率风险的回避主要是要选择对企业自身有利的利率:固定利率或浮动利率。例如企业如果根据现行经济形势判断未来市场利率将上涨,则应该选择固定利率的方法来筹集资金以便锁定成本,在投资活动中在应选择浮动利率债券以便分享未来利率上涨所带来投资收益的增加。反之,如果预期市场利率下跌,则在企业投资活动中应选择浮动利率的债务筹资方式,在投资活动中则应选择固定利率债券,来保证投资收益不受损失。
2.4.1利率风险的损失控制方法
企业在投融资活动中要采用损失控制方法来规避利率,主要就是在企业投融资活动中,尽量实现多元化的投融资组合策略。如为避免因企业预期利率失误而造成的利率风险,安排一部分资金通过固定利率方法筹集,另一部分资金浮动利率通过筹集。同样地,在企业投资活动中,一部分资金用于固定利率债券投资,一部分资金用于浮动利率债券投资。这样,无论是市场利率上涨还是下跌,总有一部分增加的投资收益可以弥补投资损失。
(二)专业能力是会计职业道德的重要制约因素。会计是一门专业性较强的学科,会计人员要从事会计活动就必须具备必要的专业能力,缺乏了必要的专业能力就丧失了对于会计活动正确与否的基本判断能力。而会计职业道德水平的高低正是体现在对于会计活动的基本价值判断上,丧失了基本的判断能力,会计职业道德就像无源之水无本之木也就更加无从谈起。
二、净化会计环境,提高会计职业道德
(一)净化会计环境。净化会计环境的首要以及核心工作应该是改善社会风气。从宏观层面来说,社会风气的改善需要借助国家力量,利用政府的号召力与公信力来树立全民道德意识,并提高其思想觉悟和道德修养,以期建设一个和谐的积极社会。而从微观、具体的层面来看,则需要国家或企业的相关财政部门做好其所在机构、单位的环境建设,完善会计工作中的各项法规和制度,加大法制意识和道德约束的宣传力度,并定期或不定期的开展工作培训,加强会计工作者的自身建设,使其能够在会计工作中尽可能少受会计环境的影响,防范会计违法或犯罪等行为。
二、指标权重
各预警指标的相对重要性可以邀请电力行业的一些财务专家进行判断,这些专家可以采用德尔菲法分别对每一项财务预警指标的重要性进行一个匿名打分。我们所运用的德尔菲法实际上是一种反馈匿名咨询法,这种做法是要对预测指标的权重进行判断,通过对很多电力行业财务领域的专家的意见进行整合和总结,得出的结论再次匿名的反馈给各专家,然后再次征求意见,对这些意见不断地整合,直到达到一个比较稳定的意见为止。
二、软件企业财务风险管控措施
(一)提高风险防范意识首先,作为软件企业的管理者要充分认识到风险的客观存在、防范风险对于公司发展的重要性,不断提升对风险防控工作的重视和执行力,以促进企业利益最大化。其次,可以聘请专业的风险防控人员对于公司重大业务执行之前进行相关的讨论和做出可行性报告,并通过开会的讨论予以研究,如在进行重大融资和投资的决策时,要聘请相关财务分析师对项目失败的风险和债务缺口风险进行综合评定,设立几套方案,最终结合软件公司自身的条件和实际情况,选择风险最小的方案进行。再次,还应充分加强软件公司全体员工对于风险防控的认识。要求其重视风险防控,使得软件开发人员时刻注意风险的防控,在日常软件开发的工作中能够不断提升开发的效率,不断提升软件开发的质量和成功率。降低软件开发周期长、成功率低等问题所带来的风险。第四,应建立风险防控的监督与激励体系。在工作中时刻注意风险的防控,并充分调动其参与风险防控的积极性,将风险防控的效果与员工的工资考评相挂钩,激励其积极参与配合整个企业的风险防控。并结合公司的实力有效提升优秀软件开发人员的工资待遇水平,在平时也应多关注其发展的需要,真正的留住优秀人才,降低优秀人才的流失率,能够有效地降低人力资源招聘和培养的成本,有效降低软件公司的相关风险。
(二)做好事前评估软件企业在进行软件开发、投资、融资时要处理好事前的问题,要对评估的全过程加以规范,不断借鉴其他优秀企业的先进经验,不断提升可行性评估人员的水平和评估方法的准确性,不断改进可行性评估的方法,更加全面的进行可行性评估。除了做好可行性评估外,还应该做好风险的正确识别与评估。软件企业要不断的认识和识别风险,软件企业的领导与财务人员要对企业的经济环境进行详细的分析,同时也应关注在企业的财务活动和软件开发过程中可能出现的风险和对企业盈利能力有所冲击的事情,并据此去评估风险的大小,对于可能出现的风险提前做好风险防控的预案,有效为之后风险的防控、风险的决策与控制提供参考依据。
(三)做好事中风险控制问题软件企业在软件开发的工作中应做好风险控制工作,只有良好的控制风险才能有效促进企业的健康发展,才能够保证企业的盈利能力和市场竞争力。风险控制主要有以下几个方面的风险:首先是投资风险。要降低此风险就需要一个健全的企业财务风险控制体系,通过风险控制来加强对于企业风险的预测和预警,有效防范风险。在具体的工作中应对对方公司做具体而深入的全方位调查和分析,并结合本企业的具体情况来考查与合作企业的诚信度,以及本公司的实力来承接软件开发的工作,通过有效的风险控制体系能够有效的降低投资风险,促进企业的效率提升。其次是融资风险。经过对近年来我国软件企业资金来源的调查中可以看到,大部分的软件企业开发资金来自于企业自筹资金,其次来自于银行的贷款。相比其他企业而言,软件企业的贷款难度相对较大,融资相对较难,融资风险也相对较大。因此在控制融资风险时应主要注意做好相关的融资预算,首先应考虑整个过程中所需要的资金大小和资金的来源,根据此来设定整体融资的方案和预算,并根据预算来展开融资活动。应对各个环节所用资金进行需求测算并对其相应的融资风险进行考量和评估,进而结合企业财务的状况和资金的实力进行融资计划的制度。其二要选择适合企业自身的融资方式,优先选择企业内部融资,保证融资成本的相对较低和风险偏小,当内部融资不能满足软件企业时再考虑外部融资,应在外部融资中重点注意成本较低风险较小的方式,可以通过发行有价证券来融资,相对成本较低速度较快。其三,要做好融资结构的设计,通过债务和股权融资的比例制作出相对合理比例,做到整个融资成本与风险的最小化。再次,做好回收资金的工作。软件企业也应结合自身的情况对财务的核心指标进行监控和管理,对于财务的支付能力、财务结构的合理性进行管控,关注企业的现金比率、流动比率和速动比率以及净利润、成本等多个指标,而回收资金的快慢直接影响了企业财务的健康状况和企业财务风险的控制,因此,软件企业在重视软件的开发与创新的同时,也应设立相关的部门进行资金的回收,有效方法软件企业的财务风险。
1、企业资本结构不合理。
通常,资本结构中的产权比率应接近1.2、流动比率应接近2。然而,我国企业普遍存在着资本结构不合理的现象,产权比率往往超过2.5,甚至更多,流动比率又大幅低于2,负债资金占全部资金的比例过高,很多企业的资产负债率达到了60%以上。这将加重企业财务管理的负债负担,一旦资金链断裂,企业无法及时偿还到期债务,将会产生极大的财务风险。
2、企业财务内部控制形同虚设。
建立企业财务内部控制旨在督促各项资金合理使用,以期节约成本,产生更大的经济效益。但是在目前,我国大多数中小企业内部控制与企业财务管理混合在一起,未能有效区分企业成本和费用,未能对财务资金的投资和回收进行有效监督。同时,我国企业的部分财务人员由于水平有限,其内部控制观念淡薄,不能达到财务内部控制的要求;部分管理者也片面认为,只要控制好现金流,就不会产生财务风险。因此,内部控制形同虚设,引发财务风险。
3、企业财务信息失真。
企业会计信息披露不实,夸大业绩,回避隐患,在财务指标分析上计算口径不一致、利用会计处理方法上粉饰财务状况等财务信息的失真状况,将会导致企业无法正确预估财务风险程度,从而无法提出风险控制的有效方案,同时也会导致在商业合作伙伴、市场客户、社会形象面前失去诚信,这将极大地有损企业商誉,从而带来无法预估和无法控制的风险。
4、收益分配不规范。
对于企业而言,企业在不同的发展阶段所采用的分配政策会不同。分配方法的选择会影响投资者对企业状况的分析判断,同时也会影响企业的声誉,从而影响资金来源和潜在投资者的投资选择。另外,如果企业的利润分配政策不能够结合实际情况,在缺乏科学的利润分配依据和制度时如企业年终分利时留存收益比例较低,将会直接影响到企业的财务结构,造成间接的财务风险形成。
(二)外部原因
1、利率浮动的影响。
近年来,利率不断上浮,特别是互联网金融对银行存款的冲击,我国的银行贷款利率不断上升,企业的融资成本不断增加,可获得的授信资金越来越少,企业面临众多风险。我国企业尤其是中小企业原材料成本大幅增长,而人民币又不断升值,利率不断上升增加企业资金支出,对中小企业更是致命的打击。
2、国家产业政策调整的影响。
随着经济的快速发展,国家不断调整产业政策来适应当前形势,产业政策的变更对企业的财务活动有重要影响:符合国家产业政策的企业,将会获得较多的政策支持,能够保证良好的流通性,有利于企业财务风险的降低;而属于限制或淘汰的产业,则缺乏各种优惠政策的支持,成本显著上升,财务隐患也不断增大。
二、企业财务风险的控制
(一)建立企业财务风险识辨系统。
企业制定财务风险控制制度,需要建立科学有效的财务风险识辨系统,以便能够提前自动预警财务风险,防患于未然。企业财务风险识辨系统主要是指从短期偿债能力和长期偿债能力两个方面建立敏感性财务指标,如流动比率、速动比率等,通过监测这些指标的变化,监控企业运营,做到提前识辨企业财务风险。通过建立和完善企业财务风险识辨系统,实现对财务风险的识别和预估,不仅有助于企业管理者对财务风险进行量化评级,而且有助于准确把握风险变化的信号与缘由,从而实现企业及时规避和控制财务风险。
(二)健全财务管理内部控制制度。
财务风险的控制包括事前预估、事中控制、事后完善几个阶段。财务风险的事前预估,需要企业管理层做好系统全面的可行性分析和风险性分析,制定相关的制度方案和管理措施,制定出防御财务风险的有效方案。一般情况下,财务风险的事前控制方法包括合理调整资金结构、合理筹划时间安排、准确安排资金用途、建立项目风险基金等。财务风险的事中控制,要求企业在生产经营过程中,充分应用定量分析和定性分析,不断观察、精确计算、审查监督各项财务指标。倘若财务风险与事前预估的可控范围有所偏差,就需要及时调整财务活动方案,并制定出适合当前环境的新的财务措施,将财务风险控制在项目的可控范围之内。财务风险的事中控制不仅控制各项财务指标还应当对各部门财务状况进行控制。财务风险的事后完善也叫财务风险反馈控制,是企业在发生财务风险以后,根据相关资料进行及时总结和系统分析,并制定或调整以后财务管理项目中的风险管理计划,从中汲取经验教训,对未来的风险控制工作进行预估与防范,确定今后风险管理方向和措施,以免再次发生同类的风险损失。
(三)强化管理层风险意识。
企业中所有的财务管理活动都是在管理人员的主观要求下完成的,要在制度上建立起财务风险控制机制,归根到底还是需要培养并强化管理人员财务风险的意识和理念。财务管理人员需要通过自己的专业技能和经验判断,对财务活动中所存在的财务风险进行预估和防范,减少财务风险。
(四)加强资金运营风险控制。
资金的正常营运是企业生命力旺盛的直接表现,必须加强资金营运过程中的风险控制能力,降低财务风险在资金流动过程中的影响。从企业内部而言,需要在财务管理过程中构建出最佳的资本结构。根据企业的发展阶段和市场的综合环境,应充分考虑到企业的自身特点,选择适合企业本阶段的资本结构。从企业外部而言,需要在财务管理过程中加强对外汇的风险控制。外汇的变动是企业无法控制的,但是需要财务决策者能够预测趋势,从而为企业制定出外汇风险的控制方案,尽可能地在融资和投资的过程中,做出防范财务风险的有效安排,以达到化险为夷的效果。
(五)提高财务风险控制技术。
财务风险的控制可以从以下几个简便有效的方法出发,努力控制风险。
1、风险分散法。
控制财务风险的分散法,又称为分配法,即通过企业之间的联营、多种经营以及对外投资多元化等方式,将财务风险进行分散处理的方法。
2、风险回避法。
企业在财务管理的过程中,需要综合分析和客观评价各项理财方案有可能产生的风险。因此,在保证同样能够实现财务管理目标的情况下,选择一个风险相对较小的理财方案,从而达到回避风险的效果。财务风险的回避策略,主要是在风险前和风险中的两个阶段进行具体操作的。
3、风险转移法。
财务风险的转移是指通过某种手段,把财务风险转移给其他企业承担的方法。现代企业的风险转移,应积极采用现代市场的操作工具,通过资本风险转移和法律武器来保障自己的权益。一般情况下,企业的财务风险主要是通过保险法和合同法来进行转移。
目前,施工企业面临着一个供大于求的经济市场,工程招投标的管理也缺乏一定的法制化和规范化,存在许多不正当的竞争,有许多施工企业为了获得施工项目,会通过主动压低工程报价以及缩短工程期等不正当的手段来进行相互竞争。这些手段会使施工企业面临巨大的财务风险,使施工企业不但不能保证正常利润,甚至连基本的资金成本收回都成为问题,对施工企业的资金流转产生严重影响。另一方面,施工企业中标之后与招标单位签订合同的时候,许多建设单位利用施工企业急于揽到工程项目的心理,有时就会在签订合同时附加许多不平等的条款,例如要求让施工企业垫付大量的资金。这样的工程项目,施工企业管理如果稍有放松,极易发生资金亏损,甚至在工程项目承接到手时就意味着要发生资金亏损,甚至陷入到合同陷阱之中,大大加了施工企业的财务风险系数。
(二)企业在施工阶段可能面临的财务风险
首先,施工企业在工程建设中对施工的组织不当,没能按照工程的要求结合施工项目的特点、复杂程度及实际情况来制定科学合理的施工计划方案,导致工期延误,没能在合同规定的时间内按时完成工程项目,这就造成了违约责任,不仅要负担昂贵的违约金,连最基本的工程款的收回也成为了问题,对施工企业正常的财务资金的流动产生严重的影响,形成财务风险。另一方面,施工过程中建设单位有可能对建设项目随意提出变更的要求,既延误了项目建设的工期,又容易引发一系列的经济合同纠纷问题,对施工企业造成了一定的财务风险。如果施工企业没有要求建设单位在合同中对变更作出说明,就极易造成双方对合同产生误解,引起合同纠纷,增加施工企业的财务风险。
(三)项目工程竣工结算时的财务风险
一般来说,在施工项目竣工以后,就必须按时办理工程项目的竣工验收、编制工程竣工的决算,但是有些建设单位会恶意拖延办理工程项目竣工的验收手续、工程竣工决算,造成工程项目的财务结算滞后;另外,在工程施工的后期阶段,有的建设单位资金往往不足,这样就会大大增加施工企业及时收回工程结算尾款的难度,为施工企业的资金增加了许多负担,也延长了工程项目的保修时间,加大了工程保修的资金费用,从而增加了整个工程项目的成本。
二、如何避免施工企业财务风险
(一)建立相应的财务预警机制
为了预防财务风险的发生,施工企业应当建立一定的工程项目财务预警系统,提高企业的管控力度,从而及时发现并快速解决工程项目运行过程中出现的各种风险问题,有效实现财务风险的动态管理。首先,要建立相应的市场风险监测系统。可以及时了解投标的报价,市场的价格、利率、汇率的变化以及国家宏观政策的调整、施工项目适用税收政策等的变化趋势,从而进行一定程度的辨识和分析,真正做到财务风险的防范。其次,建立工程项目的管理监测系统。施工企业应该设立一个工程项目管理机构,主要任务就是对工程项目的合同管理、经营管理、工程建设管理、竣工决算管理等等进行相应的监测,对那些容易引起施工项目问题的财务风险点进行长期的监控。最后,建立工程项目财务分析和监测系统。有助于施工企业财务部门对施工项目的资金流量、获利能力、成本费用、应收账款、负债能力、产值收入等各项数据进行实时获取分析,并进行有效的监测,通过对施工企业主要财务资金指标的监测,能够及时发现风险问题并发出预警警报,使企业有关部门及时发现问题并采取相应的措施,保证施工企业财务资金的安全。
(二)建立投标风险评估,在源头上控制风险的发生
施工企业在承接项目或者进行投标时要仔细的选择,首先必须详细了解市场的情况,核实建设方的开工手续是不是健全,资产的归属以及资信状况是否清晰良好,还有建设单位的债务偿还能力、工程资金是否有所保障,然后再根据施工企业自身的实际情况决定是否参与竞标承接工程,从而防止由于不了解对方情况盲目竞标产生的财务风险。
(三)加强企业资金的预算及管理,拓宽企业的融资渠道
施工企业在年初时应当根据工程项目生产的需要,统一制定所有项目的资金预算计划,科学合理的配置财务资金,并实行集中管理、统一调配,在满足项目施工需要基础上充分发挥财务资金规模的优势,有效提高资金的利用率;在企业融资时,也要根据本企业自身的实际财务状况,进行综合的测算,降低施工企业财务风险的发生。
(四)全面提高财务人员综合素质
高素质的财务人员是施工企业防范财务风险最主要的力量,施工企业要定期组织财务人员进行学习和培训,及时对专业知识进行更新,不断提高财务人员对财务风险的认识以及控制能力,保证财务人员能够从容应对施工企业面临的各种财务风险;另外,施工企业还要对财务人员进行分阶段的考核,实施财务人员竞争上岗,优胜劣汰的制度,从而提高财务人员的综合素质,加强对财务风险的有效控制。
2.多元股权的短缺。我国在改革开放以后,大力鼓励私营企业的发展,也鼓励私人资本投入到国营企业中。但是由于我国电力企业回资难以及投入资本大,因此很少有私人资本或者是民间资本的投入,这就造成了我国电力企业中国有股份的比重较大,政府占据着绝对的控股权,缺少多元化发展的股权。这一现象也会加大我国电力企业存在的财务风险,而且如果电力企业出现财务危机的话,直接影响的就是我国的整体财政,造成的风险也是巨大的。如何增加多元化股权也是减少电力企业财务风险的重中之重。
3.融资难。前几年的金融危机,导致的诸多企业的破产,这些事情还历历在目,我国最近一两年来虽然说经济在持续恢复,但是金融市场还是相对于经济危机前还是萎缩的现状。电力企业在这样的市场中运营,大大的加剧了融资的难度。一方面是人们还没有从经济危机中缓过来,没有太多的资金来投入到电力企业中,而电力企业回资难的特性更是加大了融资难度。另一方面,由于煤炭资源的有限,出现了资源短缺的现象,导致煤炭的价格的高涨,这就给电力企业的发展带来了一大阻力,电力企业投入成本的加大,使得盈利水平下降。电力企业经济效益降低以后,融资更是难上加难。
二、解决财务风险的对策
1.调整企业内部管理结构。企业在进行内部的管理调整时,要时刻注意:以人为本。人才是企业发展壮大的根本。因此电力企业在调整内部管理结构时,首先要做到的是对企业内部员工的培训,在培训中提高工作人员的专业素质,以及自身工作的积极性,并且要加强企业员工间的竞争,只有竞争才能够有动力去创新,去改革。企业只有在拥有了充足的人力资源后,才能够提高财务管理的效率,才能够加强企业内部的控制力度,最终才能够降低电力企业的财务风险。
2.加强股权的多元化。国有控股的状况,使得电力企业缺乏多元化的股权,进而导致财务风险的加大。因此发展股权的多元化,也就成为了亟待解决的问题。要加强股权的多元化,首先要政府加大对电力企业的诸多扶持政策,建立激励机制,只有在国家政策的支持下,才会招来更多的民间资本和私人资本的投入,这样才会有更多股权的划分。再者还要把握市场经济的发展现状,采取与金融市场发展相符的措金融创新形式,培养部分的机构投资者。
3.加强资金的管理。在解决了融资难的问题下,接踵而至的就是电力企业资金的管理。企业要建立一个科学合理的资金管理制度,合理的将资金进行分配管理,使得资金合理的运用在企业的每一个环节,减少资金的无理由浪费,提高企业资本的利用率。
外界条件风险。外界条件又可以分为自然环境条件和社会环境条件,自然环境条件指的是天灾人祸,范畴十分广泛,例如洪涝等自然灾害所导致的风险,或者是应付账款人无力偿还债务所导致的风险。而建安企业的工程建设经常会在高空和户外的环境中进行,因此该地区的自然环境条件显得格外重要,气候、温差、光照等因素都是影响工程建设施工的重要因素。如果不注重这些因素,则将会导致产品遭受洪涝、冰雪天气的影响而带来财务损失。社会环境条件指的是人为创造的环境条件,例如经济、文化、政府、市场等环境条件,这些环境条件不仅拥有较强的不确定性,甚至十分复杂多变,环境的不确定性将会为企业带来更多的风险因素。经济市场的恶性竞争激烈。随着建安行业的发展,加上市场管制较为开放,不同类型的建安企业应运而生。建安企业的过剩将会导致建安企业之间的市场竞争更为激烈,企业之间的竞争压力过大,则容易出现企业之间的恶性竞争循环,为建安企业的生存和发展带来更多的不确定性,带来高风险。更何况,我国尚未针对相关问题出台相关的法律法规对其进行规范和控制,也没有一个较为健全完善的市场机制,无法对建安企业的运营进行合理的规范,导致时常出现恶性竞争和拖欠工程款项的状况,为建安企业的运营带来更多的不确定性。再融合现今复杂多变的经济市场环境,建安企业将面临着不容小觑的财务风险。
(二)内部风险
协议风险。随着建筑行业的迅速发展,建安企业的数量和规模不断的扩展,各大建安企业均面临着巨大的竞争压力,建安企业为了能够在众多的建安企业中脱颖而出,为了能够在竞争激烈的市场中抢占一席之地,为了能够中标,许多建安企业均提供了许多的不合常理的交易条件,在投标过程中常签订一些不符合常理的不公平的协议和合同,直接损坏了企业的相关利益,让企业处于一个较为被动的位置,让企业在施工的过程中失去了主动权。工程施工前签订的各种协议和合同是保障交易双方利益的保障,是确保工程能够如期如愿完成的大前提,是规划企业施工工序的基础。如果企业签订的施工协议和合同不规范,让交易双方没有处于一个较为公正的地位,建安企业没有了合同的保护,财务风险自然就会大大的增加。设计更改风险。建筑行业和建安行业受外界条件环境因素影响较大且影响因素并不能及时的预测。在工程进行设计的过程中,根本无法全面的把所有的影响因素考虑到,根本无法预测到未来的施工状况,因此普遍性出现修改工程设计图纸的状况。修改工程设计图纸,也就意味着必须要打破之前已经设计好的工程施工规划和相关的管理工序,这样的做法不但会严重的降低各部门的工作效率,浪费人力资源,还会为企业带来相对应的财务风险。与此同时,经常性出现的设计更改风险还包括业主提出的更改要求,如果不断的更改施工要求和协议,将会不断的产生纠纷,从而产生财务风险。竞争成本风险。因为建安企业的市场竞争越来越激烈,越来越多的建安企业希望能够在招标过程中脱颖而出,进而中标。在编辑投标书的过程中,各大建安企业都有意识的罔顾工程质量和实际的企业状况,而特意的用降低成本、缩短工期和提供其他优惠服务等手段进行恶性竞争,从而得到中标的机会。这样的做法,不但会导致该工程质量无法得以保证,也会直接的损害建安企业的效益,进而发生亏损,还会为建安企业带来信用危机,带来相对应的财务风险。再加上,近几年来,人们的生活水平不断上升,对建安的要求也就越来越严格,所需要的人力资源、材料资源和资金资源越来越多,所需要的成本也就越来越高,财务风险也就相对应的提高。融资风险。许多建安企业在工程施工的过程中,时常出现资金流断裂的状况,工程款尚未批下,而材料等欠款则到期了,这时候建安企业便要进行融资。建安企业经常会通过向银行贷款的方式进行工程集资。然而,建安工程的工期较长,下划的工程款存在延时性,根本无法及时的偿还银行贷款。这个时候,便出现了财务风险,银行不再贷款,工程也因为缺乏资金而被迫停工。
二、建安企业的财务风险防范对策
(一)建设完善健全的财务内部管控机制
要对企业的财务风险进行相对应的防范,必须要有一个较为完善健全的财务内部管控机制作为企业财务风险防范的制度基础。财务内部管控机制的创造目的就是为了规范财务流程,对资金流的使用方向进行管理和控制,并从中及时的发现风险,及时的对其进行处理,其最主要的作用和能力是规避风险。因此,财务内部管控机制对于规避风险的工作而言是必不可少的,企业必须要强化自身的内部约束监控,建立起一个有效的内部管控机制,对相关的财务业务进行严格的控制管理,确保各项财务业务能够顺利完成;还必须要根据市场经济的需求,对管理人员进行相对应的培训,提高管理人员对财务风险的敏感程度和处理风险的危机处理能力,使其能够及时的发现风险,并做好正确的判断和决策。
(二)强化协议合同管理力度
在与交易方签订任何协议和合同,都必须要对该协议和合同有个全面的了解,必须要仔细分析协议和合同中的各项条款,凡是与工程相关的计价方式、工期、工程款结算、毁约条款等内容都必须要清晰列明,绝对不能出现模凌两可的条款,避免以后出现意外状况时出现商业纠纷。在处理财务单据时,必须要明确单据的作用、日期和价格,施工企业更要注重合同的索赔条款,确保工程一旦出现因合同涉及变更而导致无法正常施工的状况,能够得到及时的赔偿。
(三)强化竞争成本管理力度
强化竞争成本管理力度是控制成本,提高企业经济效益的重要举措之一,也是规避财务风险的重要措施之一。建安企业要强化其成本管理力度,必须要从施工工程的各个工序开始着手管理,首先必须要在投标前设立一个合理的成本目标,对工程项目的成本作出一个大概的预估;然后在中标后编制一个较为具体的成本预算方案,并落实执行;再来在预算执行时,必须要对成本的使用进行一个严谨的管控,优化成本分配,在保证工程质量的基础下确保预算方案能够得到真正有效的执行;最后,要对预算进行一个合理的评估和审核,确保成本用于实处。例如,通过采用新设备和新技术来降低材料成本。
(四)强化融资管理力度
强化融资管理力度对于解决工程资金链断裂带来的财务风险有着重要的作用。因此,企业必须要强化融资管理力度,开拓各种融资渠道,不能只有银行贷款一种融资渠道;还可以通过发放股票等形式进行融资,维护好自身的商誉,提高企业的信用等级。融资形式必须要以长期融资为主,短期融资为辅,提高企业自身的偿债能力。例如,建立资金管理调度体系,提高资金的运行效益,加强资金结算效果,解决收付分散的状况,确保资金的流动;盘活现有存量资产,把资金注入亟需资金的工程项目中。