工业公司管理论文大全11篇

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一、引言：

纵观会计发展历史，会计已经从简单地记录事项并向所有者报告管理者经营业绩的阶段演变到向组织内部和外部的利益相关者提供决策有用信息。会计的目标相应地也从报告解除受托责任拓展到优化配置资源。但是，从我国会计信息质量现状来看，会计在很大程度上不仅没有起到优化资源配置的作用，甚至有时还误导了资源的流向，使投资者的利益受到了损害。会计信息质量不高，与会计人员素质。会计法规和准则等方面均有关系，这方面的研究已有诸多成果。本文试图另辟蹊径，立足公司治理、企业管理、会计信息系统的共生关系，从理论层面揭示会计信息质量是怎样受制于环境并积极地影响这些环境。作者的观点是，会计作为企业管理系统的一部分，它同公司的管理结构和治理结构是密不可分的。在一个管理有序、治理完善的企业中，会计必然运作良好，它为企业内部、外部决策者提供可靠、相关的会计信息。从经验来看，那些提供虚假会计信息的企业一般都在企业管理上比较薄弱，缺乏有效的公司治理结构。笔者进而认为会计信息失真的深层次原因是在于我国许多企业缺乏完善、健全的公司管理系统和有效的公司治理系统。会计职责的履行和作用的发挥离不开企业管理和治理结构，只有将会计置于公司管理和治理系统中加以考虑，才能理解会计在经济生活中的角色和地位，才能找出现实中所存在问题的症结，寻求对症之药。

二、公司治理和公司管理的整合分析摸型

目前，有关公司治理和公司管理的研究存在着两种倾向，即公司治理研究只考虑狭义的公司治理范围，其中主要研究内部监控机制和激励约束机制，而公司管理研究中，又只注意企业外部环境、公司文化、管理风格的影响，而很少把公司管理系统与公司治理系统结合起来综合研究。

其实，公司治理与管理是存在紧密关系的两个方面，按柯克兰和瓦提克（CochranandWartick）的研究结论：公司治理与公司管理之间潜在冲突是构成公司治理问题的内容之一，因此公司治理的目标就包括协调公司的治理和公司的管理。[1]治理与管理的区别依赖于经济学上定义股东与管理者关系的企业理论模型：股东拥有企业仅不参与经营管理，股东通过选举董事会作为他们在公司决策中的人来监督经营者的行为。据此，公司治理被看成与公司的内在性质、目的和整体形象有关，与该实体的重要性、持久性和诚信责任等内容有关，而公司管理则更多地与具体经营活动有关。可以认为，治理与管理的差别在于：（1）治理的中心是外部的，而管理的中心是内部的;（2）治理是一个计放系统；管理是一个封闭系统；（3）治理是战略导向的，管理是任务导向的。简言之，公司治理关心的是“公司向何处去”的问题，而公司管理关心的是“怎样使公司达到上述目标”的问题。同时，企业治理和管理又是密不可分的。公司治理和管理都可能直接对公司管理运作过程产生影响，但在通常情况下，公司治理系统主要是通过影响公司管理系统来达到间接影响公司管理运作的目的和提高公司的管理效率与管理效益的。在实践中，通常认为专司公司治理的董事会在很大程度上参与了企业管理。特别是在英美等国家的治理结构中，董事长往往又是公司的首席执行官（CEO），许多高层经理又是董事会成员。鉴于公司治理与公司管理这种交叉关系，国外有学者指出应该将公司治理与公司管理综合起来加以研究，并提出了一个描述性模型。我国有学者借鉴其思路，构造了一个公司治理与公司管理的整合分析模型[2]。

公司治理系统由内部监控机制和外部监控机制组成。我国公司法确定阶“三会四权”制衡机制就是典型的内部监督机制。外部监控机制是指一股股东、资本市场、经理市场、产品市场、社会舆论和国家法律法规等外部力量对企业管理行为的监督。

公司管理系统在这里被描述成由三个部分组成：一是企业战略目标与决策系统；二是企业组织结构与组织管理系统；三是企业文化与价值系统。按照著名的麦肯齐企业管理系统的7—S框架（因素包括结构、战略、体制与程序、人员与班子、技能、作风。共同价值）来分析，上述第一和第二部分主要是硬件要素，第三部分主要是软件要素。从控制角度看，在公司管理系统中，决策体制、管理组织体制、管理规程与制度以及会计、审计系统等构成了公司管理的自我调控机制，对企业管理行为形成了内在的和制度化的约束。

模型中还有两个相关的系统。一是企业外部环境系统，这包括政治、经济、社会文化、顾客、供应商。竞争对手、资本市场等因素，它们既影响公司治理系统，又影响公司管理系统，还构成公司治理系统的一部分。二是公司信息网络。它应是公司治理系统和管理系统的共同组成部分和赖以有效运作的基础。强调这一点，对于我国企业现阶段在企业建立有效的治理机制是至关重要的，因为我国很多股份企业治理结构发挥不了作用，除了制度上的缺陷，本身能力差之外，再就是缺少支持有效决策和有效行动的信息。而这些信息常常是企业管理的自我调控系统，特别是会计和审计系统提供的。

三．会计信息系统与公司治理和管理系统

当现代经济已客观地表现为实体经济、货币经济和数字经济的三重世界时，现代企业中的管理信息网络很大程度上就是以数字形式表现出来的会计信息系统[3]。会计是企业管理活动的一部分，它产生于企业管理系统中，以管理当局的名义向外披露会计信息，并对其可靠性、真实性负责。会计亦是公司治理结构中不可或缺的组成部分，公司内、外部利益相关者只有根据会计信息了解并监督企业管理活动，进而作出相关决策。会计信息系统和公司治理和管理系统的关系具体分析如下：

（一）会计信息系统与公司治理系统

公司治理系统由内部监控机制和外部监控机制组成。内部监控机制是主要股东①、董事会、监事会对企业经营者进行监控的机制。在一定情况下内部监控机制是公司治理的主体。它一方面利用企业管理当局披露的会计信息对企业管理者进行约束和激励。另一方面因为内部监控机制的特殊地位，它有义务保证企业的会计系统和审计系统向股东会、董事会、监事会及外界披露提供系统、及时、准确的会计信息。美国公司董事协会在描述董事会职责范围时就认为董事会在检查和监督企业内部管理控制工作方面的作用包括：“辨别董事会对信息的需求，并安排这些信息的及时提供；每年对流向董事的信息进行评价，以确保这些信息的准确性。完整性和合理性。”[4]

外部监控机制包括资本市场、产品市场和经理市场等外部力量对企业管理行为的监督。资本市场起着为通资金提供者和企业间的信息，在企业间配置资源的作用。资本市场上的决策者主要是中小股东和债权人，由于他们不直接监督经营者，因此要求公司向他们提供详细、可靠的财务数据，要求证券市场管理者制定公平交易规则，来规范会计信息的供给。而资本市场发挥作用的前提是企业积极地披露保留的信息，市场又能将企业披露的信息及时地反映出来实现对企业的正确评价。产品市场对企业的监控是通过企业与供应商和顾客之间的“纵向竞争”来实现的。现代企业间既存在竞争又有相互协调。竞争性是产品市场发挥作用的前提。而社会化大生产又要求企业间相互协调合作，保持一种长期稳定的交易关系。在交易过程中，合作双方提出的条件常常会直接影响另一方企业的经营方针和管理方式的具体内容，因此双方都需要全面收集对方的经营状况信息，以决定合作的内容和方式。而这种所需要的经营状况信息很大一部分是来自于企业向外披露的会计信息。在有效的经理市场上，企业经理是一种特殊的人力资本，其价值取决于市场评价，市场评价的标准除了知识、经验以及城信度之外，还有一个关键因素就是经理任期内的经营绩效。经营绩效又主要是通过企业反映财务状况、经营成果、现金流动状况的财务会计信息表现出来的。如果经营绩效良好，经理人员不仅可以获得优厚的回报，其在经理市场的价值也会大大上升，如果经理出现经营劣迹，其价值会一落千丈，最终会影响其职业生涯。综上所述，现代财务会计制度的建立与完善，完全可以看作是会计对现代企业冶钢结构的逐步健全完善而作出的一种积极响应。而有效的审计监督制度，又确保了这种相辅相成关系的正常秩序并发挥积极作用。

（二）会计信息系统与公司管理系统

从以上分析中可以看出，公司治理系统中内外监控机制的有效运作和作用发挥，主要取决于公司的会计信息系统。如果没有可靠、相关的会计信息支撑，董事会、监事会及外部监控机制的任何决策都可能盲目无效。为此，有必要在企业管理层面上，将产生并保证真实可靠的会计信息的系统称之为公司管理系统的自我调控机制。它从企业有效管理的角度在财务上对内部管理进行控制，主要强调管理行为与法规制度的一致性以及可靠财务信息的畅通。公司治理系统的重要功能之一就是确保公司内部存在一个有效运作的自我调控机制，这是达到公司目标的必要保障。

什么是公司管理的自我调控机制呢？美国管理会计协会（CIMA）的定义是：它是这样一个整体系统，由管理者建立的，旨在以一种有序的和有效的方式进行公司的业务，确保其与管理政策和规章的一致，保护资产、尽量确保记录的完整性和正确性[5]。因此公司管理的自我调控机制主要是指企业的会计系统和内部审计系统。完全可以认为，现代管理会计内部审计制度的确立并发挥日益显著的作用，是现代会计适应现代企业管理发展而作出的应对措施。实际上，公司管理系统中的一些硬件要素也构成了一定的约束控制作用。这些硬件包括（1）决策控制机制；（2）管理组织体制；（3）管理制度。它们与内部会计、审计系统一起构成了公司管理的自我调控机制。

由上可见，以会计、审计系统为核心的公司管理系统的自我调控机制主要服务于企业进行有效管理，但它也是公司治理的内部监督机制和外部监控机制运作的信息基础。三者处于一种互动的状态。会计信息系统的作用就在于协调各方的利益，尤其是股东、债权人等组织外部相关者同组织内部管理者之间的利益冲突，使得在追求企业价值最大化时，也实现了个人利益最大化。因此会计信息系统内最终是服务于两个目标：一是为企业内部管理者提供管理决策信息；二是帮助企业内外监控者对企业管理者进行的监督激励和评价[6]。

同时会计审计系统的有效运作亦离不开公司内部科学合理的决策体制和管理组织体制以及完善的规章制度的有力支持。公司治理的内部外部监控机制与公司管理系统的自我调控机制也处于相互作用的状态。董事、监事和社会公众要从企业管理系统中获得会计信息，而企业的会计、审计系统又直接或间接地接受董事会或监事会的领导。为此，我们可以构建一个以会计、审计系统为核心的管理系统的自我调控机制及其与公司治理系统整合的模型。

四、公司治理、公司管理与会计治理三者互动关系的历史考察

在工业革命以前的漫长年代里，尽管出现了复式簿记这样具有历史性意义的巨大突破，但会计的发展始终是缓慢的，仅停留在简单的记录阶段。工业革命到来之后，科技的飞速发展引起了组织上的变革和创新。以所有权与经营权的分属为特征的股份公司的产生就是这一时期最重要的组织上的创新。现代流行的大部分经典性会计思想的产生都源于股份公司的实践（尤以美国为甚）。今天的绝大部分管理会计的方法都产生于1825－1925年，而这一恰恰是公司制逐步完善的时期。作为现代生产技术的先驱者的纺织工业，首先将制造一件产品的所有生产过程内部化并一体化于一家工厂。这些纵向联合企业中的经理们要求会计系统提供每一道工序上半成品的单位成本数据，以便于将自制半成品成本与外购价格作比较。然而，真正引发会计大发展的是美国历史上第一个现代工商企业——铁路公司的出现。它们首先雇佣大批支薪经理，建立起大规模内部组织机构，严格划分各部门，并明确了各部门的责任和权力。当时铁路公司的高层经理都深深懂得，内部信息的不断流通对于新兴大企业的有效经营是至关重要的，他们首创了会计和统计报表制度用以监督、评估经理们的工作。由于对精确信息的需要日益迫切，因而收集、整理和分析企业日常经营中所产生的大量各种各样的数据的方法也大有改进，更重要的是它导致了会计制度的改革，促成了会计脱离管理的领域而自成一门学科。新的会计制度分为三大类：财务会计、固定资本核算和成本会计。当时还就新的会计在有关铁路的杂志和许多新出版的金融杂志上展开了广泛热烈的争论，从而形成美国历史上第一次会计大讨论。这些在十九世纪五十年代构想出并于以后几年逐渐完善的会计方法，很快便为十九世纪八十年代兴起的首批大工商企业所采用，直到进入二十世纪相当一段时期，它们一直是美国工商企业的基本会计方法和基本控制手段。[7]

到了19世纪后期，许多大型的工商企业纷纷学习引入铁路公司的管理和监督方法，其中最为突出的是安德鲁·卡内基的美国钢铁公司。正如霍利所指出的，工厂生产速度的大增，使其对经理的要求也大为提高。由于金属生产的每一个生产过程都牵涉到不同的活动，因此全面的协调和监督是困难的。为了对分管各个冶炼阶段的工头们进行有力的管理监督，他们发展了一套实行协调和监督所不可缺少的统计数据。特别是引进了“会计凭征制度”，每个车间在完成每一订单后，都要填列所消耗的材料和人工的费用。记载着生产每吨钢轨所耗费的各项原材料成本的日报和月报及时地送到卡内基手中，成为卡内基最主要的监督工具。

其后在二十世纪初，对公司制的演进和会计发展做出巨大贡献的是杜邦炸药公司，它是历史上最早的权力集中的、按职能划分部门的联合企业。与其它的联合企业一样，公司由董事会的执委会领导。除董事长之外，执委会的成员们都负有双重责任，既要对分管的职能部门的业绩负责，又要对公司作全盘性的管理，而第二项责任居于优先地位。执委会在执行工作时的主要依据之一就是由财务部门所算出的日益复杂的、关于成本会计和固定资本核算的资料。杜邦公司分管财务的副董事长皮埃尔·杜邦在公司合并完成后的第一项工作就是统一所有参加合并公司的会计制度，为公司的所有工厂和办事处制定出一套相同的会计程序，并牢固地控制流动资本的稳定供应。他们在完成这些工作时，在现代工业会计方面进行了开拓性的工作，表现在以下二个方面：一是首次将会计上的三个基本类型—财务会计、固定资本核算和成本会计——有效地结合成一体，从而有助于为现代的资产会计奠定基础，到1910年，他们已发展出一套后来成为二十世纪工业企业标准会计程序的会计方法和会计监督。二是设计出投资回报率（ROI）这一指标（即后来被广泛运用的杜邦财务指标分析体系）。利用这一指标，杜邦公司的经理们得以明确地说明，现代管理对利润率和生产率所作出的那部分基本贡献——通过对经由生产和分配过程的材料流程进行管理协调而得到的节约。这些会计上的创新成果成为了企业经理必不可少的管理方法。通过这些方法，才使管理上的有形的手在协调和监督经济活动方面得以取代市场力量的无形的手。[8]

在1925－1975年这段时间里，美国企业的会计系统则受到了税法和会计准则这些外部因素的极大影响。在20世纪最初的二、三十年中，由于工业革命的影响，会计领域变得相当复杂，早期单一的会计方法不再存在，有效的会计方法尚未建立起来。在会计艺术观的指导下，美国会计界呈现一片混乱景象。当时，对资产计价，流行多种方法，包括原始成本、重置成本、现行市价等，对收益的性质来源，都存在不同的理解，，由于19世纪后半期至大萧条时期，美国社会缺乏完整、严格的法律等外部约束公司的治理行为。这时会计便真正成为企业家们粉饰公司业绩，欺骗股东，追求个人利益的“艺术”了。由于当时会计实务如此混乱，1929－1937年的经济危机一开始，就有人猛烈批评会计界，甚至有人认为，松散的会计实务是导致美国资本市场崩溃的原因之一。在这一情形下如何从外部强化对企业的监督和治理日益受到重视。美国国会相继于1933年和1934年分别通过了《证券法》和《证券交易法》，规定所有证券上市公司都必须提供统一的会计信息，并于1934年成立了《证券交易委员会》（SEC），并要求该组织负责制定上市公司所必须遵守的统一会计规则，从而使财务会计进入了接受准则规范的时代。经过SEC、APB、FASB等准则制定机构及其相关利益团体的不懈努力，到50年代中期，美国已形成了较为规范的会计准则体系。而会计准则制定过程是一个各利益相关者相互博奕的过程，希图通过制定具有强制性的“公认会计准则”来贯彻自己对企业进行治理和管理的思想，以最大程度实现自我利益。因此从这个意义上讲，会计准则就是现代企业强化公司治理与管理的产物。

1975年以后，现代工商企业所受到的最大冲击莫过于信息技术革命。技术创新必然导致组织创新，此时日本走在了企业革命的前列，创新一系列诸如适时制造系统（Just一in－time）、灵活生产体系（contingencyproductions

system）等新的生产管理制度。从80年代中期开始，美国工商业者开始产生危机感，并对传统的生产管理制度进行了认真检查和深刻反思，许多公司决定学习日本企业的全面质量管理并推行新的“适时适量生产和存货控制制度”，全面改革了生产管理方式。但同时，现代管理会计的观念仍是老一套，没能与这些新的生产管理制度同步发展。因而本世纪八十年代以后，美国会计界指出了管理会计已出现严重危机，1987年约翰逊和卡普兰两位教授出版了轰动西方会计界的专著“相关性消失了——管理会计的兴衰”，认为现行的管理会计体系应该有一个根本性的变革，才能符合当今科学技术和管理科学发展的现实情况。在其后十余年中西方会计界在对管理会计反思的同时亦进行了创新和变革。大力吸取企业理论、信息经济学、组织行为学等现代管理科学，不仅对原有的知识体系进行了改造，还产生了适应现代生产管理制度的新分支，如全面质量管理会计、适时制度系统会计、人力资源管理会计等。

通过以上历史考察可见，会计系统作为企业管理系统的一部分，它扮演着双刃剑的角色：一方面技术革命引起了企业组织的变革，管理的需要呼唤着会计的发展，创新的会计系统又成为了企业管理顺畅进行的重要保障；而另一方面，当企业组织还不够完善，企业缺乏外部约束时，会计系统又可能成为内部人所控制的，用来欺骗股东等外部利益相关者的工具，而要纠正这一切，又必须依赖于企业内外部法律、规章制度，组织结构即治理和管理系统的健全和完善。

五、启示

当将会计信息系统置于公司治理系统和公司管理系统相整合的框架中加以研究时，可以发现：会计信息系统一方面是联系治理系统与管理系统的纽带，是治理系统和管理系统共同组成部分和得以正常运转的基础；另一方面会计信息系统作用的发挥亦离不开企业内部科学、严密的组织管理和公司治理结构对其的引导和控制。三者之间是一种互相影响、互相制约的关系。

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1.1具有较高的技术含量

研发项目的创新性极强，往往需要解决前人不曾解决过的问题。在研制项目的过程中，具有较多的未知领域，较强的探索性、较多的创新点，较大的不确定性，这些因素都会导致进度方面的风险。

1.2具有较大的投资规模

重大研发项目，一般都需要大量的资金投入，一个项目的研制可能会花费成百上千万的资金。遵循一般的规律，越大的投资规模，就会面临越大的进度风险。

1.3具有较长的研制周期

研发项目从定型到投入生产，所经历的环节往往非常复杂。而在长期研制的过程中，往往要经历技术的进步、市场供求的变化、需求的改变、经济形势的变迁，而一旦这些不确定的因素发生改变，就会产生前期投入的风险损失。

1.4进度拖延会产生较大的损失

研发项目周期一旦被拖延，不仅会使获得的利润减少，同时还会将大量的时间浪费掉，使企业自身竞争机会丧失，这样会对企业的生存和发展产生严重的威胁。

2产品研发项目进度管理现状及分析

随着日益加剧的市场竞争和不断加快的产品更新速度，越来越多的企业已经充分认识到研究研发项目的重要性，并将研发项目提升到企业的战略高度。研发项目可使企业的竞争能力增强，并且能够推进产品投放市场的速度，提高企业的核心竞争力。目前，有众多的企业开始重视投入，培育核心技术，但有相当数量的研发项目并没有给企业带来预期效益。据国外一项数据显示，在R&D项目中，约有40%在技术上未能最终完成；而获得技术上成功的项目中，约有45%的项目没有对产品进行开发；约有60%的已经商品化的项目，不能在经济上获利。目前在新产品的开发过程中，我国企业较多地采用矩阵式项目管理方法，由相对应的项目组对[2]每个研究开发的新产品负责管理。企业开发生产的过程中，往往有多个新产品同时进行。因此，在研发的过程中，会结合项目经理的不同风格，立足于用户的不同需求而采取不同的管理方法。这种做法的后果，是使企业的管理工作出现混乱。所以，在国外，一个完整的产品，会有6~8个月的开发周期。而在国内的民营企业中，工作效率较高的，一般也需要12~18个月的开发周期，是国际先进企业的一倍以上。在中国企业中，只有项目跟踪，而没有产品开发项目的进度管理。在众多风险中，延迟研发项目进度是最大的诱因。所以项目实施负责人所面临的最大挑战之一，[3]就是将项目及时交付。而延迟研发项目进度，会导致项目投资的增加，不仅对项目的进度产生影响，同时还会使项目的性能和质量受到严重的影响。为了将新产品的周期缩短，使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。企业就要对研发项目的进度管理计划进行周密的制定，在可接受的范围内，[4]控制延误研发项目进度所产生的风险。具体对进度计划制定方法进行选择，需要依据项目的设备资源、紧迫性、复杂性和项目大小而定，综合考虑客户的具体需求。

3产品研发项目进度管理改进途径

3.1提高估算准确性

1）对估算方法进行优化。对项目进度历史数据库进行优化，同时分类和归纳各级别的项目任务。对历史数据库定期进行整理和更新，这样从数据库中，找到不同类别项目工作量的历史记录，通过对数据的逐步累积，能够准确的估算多个项目的工期。在项目立项阶段，采用三点法等评估项目工期，可规避专家评估带来的风险。2）对工期评审制度进行优化。项目负责人在实施项目的过程中，通过深入了解项目内容，能够越来越准确的评估项目进度计划、工期和工作量。所以由项目负责人在每一个里程碑评审点，反思和总结项目工作计划的开展情况。若二者的偏差较大，可组织评审确认项目的进度计划和工作量，使项目计划的有效性得到提升。

3.2提高计划编制的精细度

1）分解WBS任务。在制定计划时，可对三级及以下计划的分解要求进行增加。采用由上而下分解方式，直至分解到最小任务。由下而上的反馈项目计划，通过评估最小的任务，反过来对项目的总体计划进行优化。通过对任务责任人和最小任务计划的时间节点进行明确，从而最大化的控制项目的[5]实施进度。通过对出现问题阶段的准确定位，而不断改进相应的组织。可规避不断积累的一些日常问题，从而将项目的实施效率提高。2）分解计划颗粒度。对每天需要完成的工作量进行明确，将任务分解到周至日，一旦出现偏差，可通过加班加点，投入资源，改进会议方式，来处理进度问题，使总体进度不受到影响，按时完成工作计划。

3.3提高项目进度控制过程有效性

1）实施分层管理，对管理职能进行调节。作为职能部门，项目管理部应对里程碑点计划的评审进行负责，具体监控项目各级计划的执行情况，将各级管理人员的项目管理职能充分发挥出来，全过程监控项目的实施情况。2）建立完善的组织体系。产品研发企业的组织架构应与产品的开发需求相符合，不断改善组织体系，将研发组织架构向市场系统扩大。形成一个研发团队，以研发系统为中心，利用项目管理部统一进行协调，并对产品技术的市场调研职责进行明确。同时进一步明确研发过程中品质、设备和生产系统的转化协作职责，实现产品生命周期的管理。3）改进项目进度的管理技术。在产品研发项目的进度管理中，应不断改进管理技术，使进度管理的准确度和精确度提高。利用项目信息化工具，对项目管理的要求、流程和理念进行整合，通过信息化平成信息的和搜集整理工作，实现项目的协同管理，不断改进和修正平时积累的数据，进而使项目进度管[6]理得到有效提升。

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(2)提升能力有限。矿井设计生产能力1200t，而现在需要达到1500t，所以，除主井外副井也需要提升部分矿石。矿山生产规律是矿石量增加的同时，掘进废石量也相应增加。为缓解矿井提升压力可以采取废石不出坑的办法解决。但是，矿山几乎每一个中段都有空区，然而，每一个空区又不能进行充填，因为，矿体尚未回采完毕。

(3)留下大量空区有待处理。矿山经过20多a大规模开采，至2009年累计采出矿石量约510万t，自上而下16个中段形成各式各样采空区体积近200万m3。除2001年发生一次空区大面积冒落而塌通地表之外，目前未见明显地压显现现象。按资料［5］介绍，如果这些空区不及时处理，将要发生地压现象:小的产生岩块冒落，大者可能导致岩层移动。采空区如果连成一片并长时间存在，那么，发生岩层移动的现象不可避免，这是中金集团辽宁二道沟金矿近年发生的事(早期开采走向与倾向长度数百米陡倾斜1#含金石英脉矿体，主要采用浅眼留矿空场法于2006年8月地表塌陷成一个直径25m、深度17m以上的大坑)［6］。该矿2009年末在100m中段也发生一次空区矿岩冒落百余吨的现象，但未造成安全事故。

(4)作业中段多。矿山过去主要集中在地表以上的平硐开采，现在老系统(162～25m中段)主要为残采，提供的矿量有限;出矿主要集中在－80、－105、－130m等几个中段。但是，一个矿山上下十数个中段同时作业者不多。

(5)规划性欠妥。矿山生产应具有较长远的规划性，尤其是在地质资源比较充裕的情况下更是如此。一般来说，矿山生产，掘进先行。但是，该矿在这方面存在问题多多，施工能力富余而施工地点不足;导致目前矿山生产非常被动。上述这些，除了客观条件之外，主要还是主观因素:即矿山生产管理工作极需加强。

2矿业公司近期实施计划

2.1强化地测工作

正如上述，该矿虽然是一个具有20多a生产历史的黄金老矿山，但是，由于各种原因而矿山地质测量管理工作未能达到规范化:主要表现在三级矿量没有完整而真实的数据、采矿损失贫化没有具体指标、未能及时并按规范进行生产勘探、采场测量验收未能符合技术标准等。

2.1.1地质工作

针对目前存在的问题，该矿于2010年3—4月请来一位黄金系统著名地质专家做具体技术指导，以改变过去那种非规范的不良作风，逐步做到矿山地质工作标准化、规范化、制度化。为此，这位老先生曾多次专门指导，从地质作图编录基础工作入手。

(1)介绍黄金矿山三级矿量的重要性及其计算标准、计算步骤、计算方法、技术要求等，也就是从计划经济年代一直沿用下来的地质块段法(矿体分矿块、矿房、矿柱包括顶底柱、边柱和间柱)的计算标准而分中段分矿体单独计算，综合汇总，以摸清整个矿山的家底，做到心中有数。这是地质方面的首要任务或首要工作。

(2)过去多年一直沿习单独由地质技术人员做中段开拓系统设计，由于多种原因而厚大矿体未能做到脉外开拓，导致目前很多中段运输通风排水巷道布置于矿体中，不利于现在残矿规划回收，不是主要运输巷道需要改道就是留下永远不能回收的矿石损失。为此，首先在－155m新开拓中段主要运输巷道发现穿过矿体处要马上改变为下盘脉外，其距离不小于10m;其次，上部中段需要一个一个中段分轻重缓急地逐个落实;最后，中段开拓设计应该由地质与采矿工程技术人员共同完成。

(3)该矿由于发展太快很多矿体来不及探矿就开始采矿，未能做到探清矿体之后而规划设计，导致损失很大。所以，按照该矿地质勘探网度做好生产勘探工作，一定先探后采，探清再采，并要大力提倡使用坑内钻机控制矿体(包括中段水平和倾斜空间位置)，减少废石运输提升，并且这项工作需要马上落实。

(4)采矿损失贫化计算与汇总由那个部门与那些人员负责，需要落实并要认真执行，这项工作要在该矿采矿方法试验采场做出榜样。

(5)为了加快探矿进度，也为了减少掘进工程量，大力提倡采用地质钻机代替坑探:就是说在－155m中段必须保证EW2个主要运输巷道每天都安排掘进工作，开拓工程以主干巷道为主，探矿巷道为辅:其他穿脉探矿工程不一定需要把其探清，可以每1条(50m)勘探线施工10～15m之后，以后由钻机先探，不论50m还是100m长度，如果发现有矿体再进行坑探;如果上部中段有矿体的勘探线可以加密至25m施工1个小穿;上部中段那些回头探矿工程也是如法炮制。该矿生产探矿主要使用100或200m坑内钻机;如果不敷使用，可以再购买，并且，需要保证钻机的完好率;同时，应该成立专门的勘探队伍，增加钻机数量，扩大钻探队伍，培养操作能手，增强技术力量，或需要配置专门的设计、施工、编录、验收、管理工程技术人员。

2.2.2测量技术

测量技术当前的主要工作如下:

(1)逐步规范采场验收工作。必须做到采场分层回采分层验收，使用经纬仪、手持激光测距仪或钢尺、皮尺把采场所有特征点、拐点、边界点测量准确，并测量分层回采高度，做出分层平面图，计算分层回采矿石量，而且，由于在采场验收期间有地质技术人员作图编录，采样化验，可以计算出分层采矿损失贫化;在整个采场回采完毕之前，每一个月只能预报采场采出矿石量，当整个采场回采完毕验收后，才能一次计算整个采场回采矿石量并把过去预报数字填平补齐。这样，也可以把整个采场之采矿损失贫化数字提供准确;并且，以后要逐步规范这样的采矿验收制度，采场采矿量准确数字以测量验收为主，记车数为辅。

(2)提供老采区(残矿体)完整测量资料。根据地质技术人员提供的残矿资源情况，当前需要规划一下所有残矿回收总体安排:其原则方法:①先大后小、先易后难;②自上而下、先远后近;③先示范而后推广。据此，测量人员按照矿山总体规划要求而提供某一个中段某一个矿块大量的1/200图纸资料，包括平面图、纵剖面图、横剖面图以供采矿设计之用;这项工作可能需要地测技术人员通力合作，或需要集中人员突击完成。

(3)提供各种合格图件。这里包括1/2000的矿山开拓平面图，由地质技术人员把每一个矿体及其勘探线标注清楚，供每一年做下一年度采掘工程设计，为做好年度计划服务;1/500单个矿体平面图与相应的剖面图，为矿体做规划设计之用;1/200矿体平剖面图，做矿体施工设计用。在这里，测量技术人员只能提供图件，包括完整而准确的井巷、采场之轮廓线、高程点，地质技术人员需要在其上添加矿体内容。

2.2搞好残矿回采

残矿回采是该矿一项比较长期的技术工作，由于历年来矿山快速发展导致目前上下10余个中段都没有1个达到关闭之标准，必须实事求是地面对并应采取一些技术措施加以减少，逐步做到以正常回采为主，残矿回收为辅。该矿从162m中段至25m中段是建矿初期形成的老采矿系统，其开采时间最长，现在还进行残矿回收。老系统的空区状况调查(不完全统计)结果可以看出:中小型残矿多，大型残矿少。此外，新系统也有许多残矿等待回收［7］。

2.2.1残矿回采原则

残矿回采是矿山生产的一项特殊工作，相对正常采矿而言，其制约因素多，挑战性强，安全压力大，在选择回采区域及选定回采方案时，应遵循以下原则:

(1)安全第一。残矿回采堪称虎口拔牙。确保安全是残矿回收工作应遵循的首要原则，在地测资料收集、现场勘查、确定方案和具体施工时，必须认真贯彻“安全第一、预防为主”的生产方针。

(2)效益优先。回采残矿根本目的在于充分回收资源，提高经济效益，延长矿山服务年限。因此，应准确提供矿体品位资料，根据当前保本开采品位来圈定可采矿段边界，尽可能多地采出有用矿石。

(3)统筹规划。每个矿块的残矿回采要一次性规划，合理确定回采顺序，使各残采点、正常回采矿段在时间和空间上相互兼顾，相互衔接，防止顾此失彼，留下安全隐患，尽量不给邻近残采或下中段正常开采留下不安全因素。

(4)先易后难。在兼顾大局的情况下，宜先易后难，并优先回收价值高的残矿，有利于增强信心、增加效益并积累各方面的经验，为顺利回收其他资源打下良好基础［3］。

2.2.2残矿回采方法

江西金山金矿总体工程地质条件良好，水文地质条件简单，从多年已回采完毕的矿房情况来看，除近地表采空区有部分产生塌陷外，其他采空区稳定性良好，未见大面积垮塌现象。特别是俗称硅质岩类型矿体的采空区，其部分矿房跨度达17m而其顶板至今稳固，并每个中段都有几个面积超过2000m2的空区。由此可见，对金山金矿矿房跨度，应突破以前8～9m的陈规，空区面积也不能郁于数百平方米，采用岩体力学及弹性理论等进行再认识。具体的规划步骤如下:首先，在短期内由生产矿长召开一次地测采工程技术人员联席会议，讨论与落实需要近期(1～2a)回收之残矿体，并做好整体规划，根据上述原则按照先大后小、先易后难、自上而下安排每一个中段每一个矿块提供地测资料具体时间、残矿回收规划设计时间、施工图设计时间，并用会议纪要形式记录在案，逐步检查落实;其次，由一个高级职称采矿技术人员先做该矿块整体规划设计，然后，再由有关人员深入讨论、反复研究，确定矿房矿柱划分标准、回采先后顺序、采矿方法、底部结构、凿岩爆破器材、矿石运搬机械、通风方案等，在这里既要考虑使用浅眼落矿，又要考虑中深孔落矿，并应主要利用中深孔落矿技术，减少安全隐患;方案中既有利用掘进废石干式充填系统也要有分级尾砂充填系统，或考虑采用自然崩落法充填空区，或考虑留永久矿柱支撑空区，或采用崩落与钢筋混凝土联合封闭空区等等。总之，该项设计要有采空区处理技术。采空区的处理原则是:统一性、及时性与合理性［8］;其处理方法是撑、充、崩、封四大类取其一［9］;这些问题讨论通过确定之后，最后，由最初设计者完成施工图设计:一般来说，大力提倡电耙溜井出矿，最好使用电耙装车台出矿，少用或不用装岩机出矿。施工图经有关人员审查确认签字并实施。如果每年做5～6个或更多并有许多小的残矿回收设计，再过一两年就会改变整个矿山生产被动局面。

3矿业公司中长期规划意见

3.1关于关闭作业中段设想

根据《岩金矿山地质和测量工作条例》，关闭作业中段的原则与要求如下:

(1)老系统区段地质资料收集基本齐备，矿床地质构造、矿体分布及其地质条件已探明，中段资源已查清。(2)临时关闭区段矿体已探清，两翼及下盘也进行了相应的探矿工作。

(3)按矿山现有采矿技术水平，该区段可供利用的矿产资源已采尽出光。

(4)矿柱、残矿已按设计要求补采并出尽，损失矿石的数量、质量、损失性质及原因、分布等均已查明，并证明确实无法回采。

(5)需永久保留的地质、测量、采矿技术资料已整理，存档备案［10］。

3.1.1关闭作业中段目的意义

关闭作业中段目的意义非常明确:它就是压缩作业中段，回收有关材料、设备，减少能源消耗，消除隐患，做到安全生产。在关闭作业中段这个问题上，需要有一个在大型正规黄金矿山工作多年、实践经验丰富、德高望重的地质高级技术人员做技术顾问。

3.1.2关闭作业中段几点设想

上述已经对于这个问题做了某些阐述，由于矿山发展了，技术力量充裕了，社会与时代进步了，现在关闭作业中段没有什么技术问题。在这里特别需要说明的是:①要有明确的奋斗目标，即要求在2～3a关闭老系统5个中段，3～5a关闭约10个中段;②要成立一个专门领导小组，由生产矿长牵头，其成员包括地质、测量、采矿、安全、管理等部门工程技术人员，制定明确计划，落实具体时间，完成必要工作量或工程量;③自上而下，不管难易，全力以赴，必须办到;④关闭中段与残矿回采相结合，关闭作业中段与矿山生产相结合;⑤采取一些特殊政策措施，如增加成本、提高单价、奖励政策等;⑥是否考虑利用单独选矿系统处理这些低品位矿石。

3.2加强矿体赋存规律研究

矿体赋存规律研究是矿山地质技术工作的一个重要组成部分，也是日常生产必须面对的一个现实问题。一个负责任的技术人员只有做好这份起码工作才能完成矿体生产勘探与应完成内业资料整理，提交可以进行采矿设计的地质资料，包括合格的图纸和说明书。

3.2.1生产勘探与地质勘探的关系

矿体生产勘探必须按照规范、规程标准进行，过去没有那么做，亡羊补牢现在为时也不晚。它所布置的坑道工程应与采矿采切工程相结合，为生产所利用;如果25m×25m的勘探网度还未能控制矿体形态，那么，必须再进一步加密至12.5m×12.5m。正如上述，大量生产勘探工程主要还是采用地质钻机进行。就是说，以后的探矿工程以机探为主，巷探为辅。必须长期坚持这一原则，这一点绝对不能含糊。地质勘探是矿山地质工作又一个组成部分，它是在地质队提交储量之外，也是在矿山生产范围之内的找矿工作。要做好这项工作，首先要加强矿体赋存规律研究，采用以矿找矿的方法:或在矿体走向延长的边部，或在矿体倾斜延伸方向两端，或在无矿天窗部位，或在构造带变化处，或在断层导致矿体错失并通过研究预测而在不同中段找到错失矿体，尤其是需要认真研究该矿富矿囊的赋存规律等。据资料11介绍，Ⅱ2带是产于Ⅰ带之上，厚80～150m，在与Ⅰ带过渡部位糜棱岩R、P裂隙及千糜岩片理间常有含金石英脉分布，亦应为找矿方向之一。如果发现富矿囊，不论大小，对该矿生产将起到非常良好的作用。我们将出台政策鼓励地质技术人员，发挥聪明才智，增加地质储量，找到黄金，给以奖励;数量巨大，实行重奖。

3.2.2加强矿体赋存规律研究

金山金矿床严格受剪切带控制。金矿体赋存在剪切带应变中心部位超糜棱岩-糜棱岩-金矿化带中，矿体与矿化围岩为同一地质体，矿与非矿靠样品圈定。矿体形态以似层状为主，透镜状次之，产状与主剪切面平行，舒缓波状延展。矿床范围内共圈出矿体10个:其中V1、V2、V7、V8、V9、V10产于金山-朱林韧性剪切带应变中心超糜棱岩-糜棱岩-金矿化蚀变带(Ⅰ带);V3、V4、V5、V6产于阳山韧性剪切带应变中心带中。V1是矿床主矿体，分布于337～328线，走向控制长1910m、倾向控制延伸1480m(180～－200m)，总体走向NW～SE，倾向NE，平均倾角29°，矿体最大厚度26.87m，平均厚度4.16m，品位变化大，单样最高可达千克/吨，一般(1～10)×10－6。矿体在剪切带陡坡处较薄，而在陡坡两端膨大而成为厚矿段，厚、薄矿段呈弧形条带以100～150m间距相间出现。其中富矿段的空间定位受更次一级构造的控制等［12］。

3.3做好空区充填准备

采空区处理也是今后一项重要工作:①可以及时处理空区，减少地质灾害发生，做到安全生产;②可以极大地增加尾矿库的库容，有利于矿山生产发展;③可以减少环境保护压力，减少增地面积，即可以实现中金集团的承诺:决不在任何地方以牺牲生态环境为代价而从事黄金生产［13］。

3.3.1采空区基本情况

历年来该矿主要采用浅眼落矿不规则房柱法回采，自1987—2009年累计采出矿石量约510万t，形成大大小小形态各异的采空区约200万m3，分布于+162～－80m各个中段。

3.3.2分级尾砂充填工艺

正如上述，采空区处理方法有4大类工艺，采取何种工艺最合理、最简单、最经济、又能够解决问题就应该分类型确定。鉴于该矿目前生产状态和基础条件，使用选矿分级尾砂充填空区是一箭双雕。尾砂充填优点是充填料用管道输送的效率高，能力大，充填机动灵活，尤其是空区嗣后充填不影响矿山正常生产。缺点:①需要建立尾砂分级和充填输送系统;②充填工艺技术管理要求严格;③增加井下排水量;④水泵房需要建设排泥设施。分级尾砂充填空区的步骤如下:完善尾砂充填系统，管路按要求安装到位，建立尾砂充填车间，采空区安装泄水装置即采空区有关巷道构筑泄水隔离墙，采空区分级尾砂充填［14］。

4结语

篇（4）

二、商业银行设立基金管理公司的可行性

按照中国加入WTO的协议条款规定,现在距离金融业全面开放的时间已经不多了,商业银行通过设立基金,进而过渡为混业经营,可以实现业务多元化,提高管理风险的能力,增强核心竞争力,更好的发挥出自己的优势,从而在国际竞争中立于不败之地。商业银行特别是国有大型商业银行资本实力雄厚,自己发起成立基金管理公司拥有以下一些优势:第一,商业银行在与资本市场联系紧密的几个领域具有丰富的行业经验;第二,商业银行拥有先进的业务技术系统和资金清算的强大优势;第三,商业银行可以充分利用自身的营销网络和客户资源,提高中间业务收入的比例,拓宽收入渠道,避免风险过于集中于信贷领域;商业银行拥有强大的销售网络,可为基金客户提供全面、便捷的各项服务,通过结算、信贷、储蓄等服务手段,可以了解客户的投资需求、投资特点及其他相关信息。

三、商业银行设立基金管理公司模式研究

1.以德国为代表的商业银行直接下设基金管理公司来开办基金业务。商业银行直接以全资附属的方式设立了资产管理公司从事基金管理业务。这种模式一般在混业经营的国家中较多出现。由于该模式下商业银行对基金管理公司具有出资和控股关系,为了满足基金管理法规的要求,在一家商业银行作为基金管理人的情况下,应有另一家商业银行来进行基金托管。

2.以美国为代表的由金融集团控股方式设立基金管理公司来开办基金业务。该模式是由一家金融控股公司作为母公司,在其旗下直接或间接设立商业银行、证券公司、保险公司、基金管理公司、证券托管银行等,形成一个金融控股集团。其特征在于基金公司完全独立于金融集团旗下的商业银行。从我国的国情和金融体系特点来看,我国银行走通过金融控股公司实现混业经营模式最可行,银行设立基金公司可以作为银行向金融控股公司转型的一个试点。我国商业银行通过该模式开办基金业务,在法律和监管方面具有很大的优势。

3.该模式符合目前分业监管的监管现状,监管成本较低4.随着国内金融控股公司的出现,该模式具有较强的现实操作性

四、商业银行设立基金管理公司的风险控制

截至2004年末,中国金融机构各项人民币存款已达24.5万亿元,M2/GDP的比例已达189%,是世界比例最高的国家。但企业依然存在融资困难的问题,以致民间融资异常活跃。中国金融管制过严限制了直接融资的发展,扭曲了社会融资的结构,同时也使全社会的金融风险集中体现在银行体系中。商业银行设立基金管理公司是金融改革的必然要求,但是商业银行直接设立并运作基金的风险不容忽视。就我国金融控股公司而言,除了普通金融企业所面临的风险外,还包括利益冲突风险、内部控制风险、联动风险等。1.利益冲突风险。主要来自于商业银行设立的基金和托管基金之间存在利益冲突;

2.联动风险。联动风险指某子公司面临的风险会迅速传染给其他子公司和整个集团,使整个金融控股公司出现问题;同时,由于我国自2003年以后不再发行封闭式基金,现在商业银行设立基金也要设立开放式基金。开放式基金最明显的特点就是份额不固定,投资者可以自由赎回,其流动性问题一直得到广泛的关注。一旦商业银行基金的流动性出现了问题,就有可能放大到整个银行的流动性上,从而引发整个银行的风险。

3.内部控制风险。内部控制风险指金融控股公司内部各子公司之间可能通过关联交易来转移利益。为了营销基金,商业银行内部部门之间利用关联交易倾斜资源,出现“利益输送”现象。“利益输送”现象在基金市场上表现的很明显。一家基金管理公司同时管理着很多支基金,为了提高自己的品牌,把资源倾斜到旗下的某些基金,从而打造几只所谓的明星基金。

五、小结

《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》允许商业银行设立基金管理公司只是混业经营的第一步,也是中国金融改革从间接融资向直接融资、单一银行体系向多元化市场体系过渡的过程中的一步。在目前我国资本市场不完善、融资结构严重依赖于间接融资的格局下,商业银行设立基金有利于优化银行盈利模式,探索通过金融控股公司形式实现混业经营的银行发展模式。商业银行尤其是四家国有商业银行几年来通过开办基金托管和代销业务,在人员培训、风险管理、内部控制和技术支持等方面积累了不少经验。但设立基金管理公司能否给银行带来良好的经济效益还要取决于银行对基金管理公司的经营管理和风险控制能力。商业银行要真正做好基金业务,必须充分借鉴国际经验,解决商业银行与基金公司在利益分配、风险预警与隔离、管理等方面的问题。通过基金业务推动银行改变依靠贷款规模增长的粗放式增长模式,促进中国银行实现向现代化经营模式的转变。

[摘要]2005年2月20日,酝酿已久的《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》由央行、银监会和证监会共同制定推出。这标志着商业银行设立基金管理公司进入了实质性操作阶段。本文试图对商业银行设立基金管理公司的意义、模式及存在的风险等几个方面做简要的分析。

[关键词]商业银行;基金管理公司

篇（5）

一、商业银行设立基金管理公司的必要性

商业银行设立基金公司,有利于商业银行自身改革的发展。近年来,商业银行为拓展中间业务,在电子设备、通讯网络、资金清算、电子银行和基金托管等方面投入了大量资金。但中间业务收入在银行总收入中的占比还不高,丰富中间业务产品、提高中间业务收入占比的空间还很大,如果由商业银行发起设立基金管理公司,将有利于增加中间业务收入,扩大非信贷盈利资产,使现有以资产负债业务和存贷利差收入为主体的经营结构,向资产负债业务与中间业务协调发展,存贷利差与非利息收入并重的经营结构转变。我国个人金融业务存在巨大发展空间,商业银行了解客户需求和风险偏好,如果发起设立基金公司,有条件和能力设计出适销对路的基金产品,为客户提供全方位的优质服务,并建立具有鲜明特色的理财品牌,利用自身擅长的理财技巧,将不同产品进行有效组合,打造富有特色的金融理财产品,形成雄厚客户资源积累,最终走出银行业同质化的低水平竞争层面。

二、商业银行设立基金管理公司的可行性

按照中国加入WTO的协议条款规定,现在距离金融业全面开放的时间已经不多了,商业银行通过设立基金,进而过渡为混业经营,可以实现业务多元化,提高管理风险的能力,增强核心竞争力,更好的发挥出自己的优势,从而在国际竞争中立于不败之地。商业银行特别是国有大型商业银行资本实力雄厚,自己发起成立基金管理公司拥有以下一些优势:第一,商业银行在与资本市场联系紧密的几个领域具有丰富的行业经验;第二,商业银行拥有先进的业务技术系统和资金清算的强大优势;第三,商业银行可以充分利用自身的营销网络和客户资源,提高中间业务收入的比例,拓宽收入渠道,避免风险过于集中于信贷领域;商业银行拥有强大的销售网络,可为基金客户提供全面、便捷的各项服务,通过结算、信贷、储蓄等服务手段,可以了解客户的投资需求、投资特点及其他相关信息。

三、商业银行设立基金管理公司模式研究

1.以德国为代表的商业银行直接下设基金管理公司来开办基金业务。商业银行直接以全资附属的方式设立了资产管理公司从事基金管理业务。这种模式一般在混业经营的国家中较多出现。由于该模式下商业银行对基金管理公司具有出资和控股关系,为了满足基金管理法规的要求,在一家商业银行作为基金管理人的情况下,应有另一家商业银行来进行基金托管。

2.以美国为代表的由金融集团控股方式设立基金管理公司来开办基金业务。该模式是由一家金融控股公司作为母公司,在其旗下直接或间接设立商业银行、证券公司、保险公司、基金管理公司、证券托管银行等,形成一个金融控股集团。其特征在于基金公司完全独立于金融集团旗下的商业银行。从我国的国情和金融体系特点来看,我国银行走通过金融控股公司实现混业经营模式最可行,银行设立基金公司可以作为银行向金融控股公司转型的一个试点。我国商业银行通过该模式开办基金业务,在法律和监管方面具有很大的优势。

3.该模式符合目前分业监管的监管现状,监管成本较低4.随着国内金融控股公司的出现,该模式具有较强的现实操作性

四、商业银行设立基金管理公司的风险控制

截至2004年末,中国金融机构各项人民币存款已达24.5万亿元,M2/GDP的比例已达189%,是世界比例最高的国家。但企业依然存在融资困难的问题,以致民间融资异常活跃。中国金融管制过严限制了直接融资的发展,扭曲了社会融资的结构,同时也使全社会的金融风险集中体现在银行体系中。商业银行设立基金管理公司是金融改革的必然要求,但是商业银行直接设立并运作基金的风险不容忽视。就我国金融控股公司而言,除了普通金融企业所面临的风险外,还包括利益冲突风险、内部控制风险、联动风险等。

1.利益冲突风险。主要来自于商业银行设立的基金和托管基金之间存在利益冲突;

2.联动风险。联动风险指某子公司面临的风险会迅速传染给其他子公司和整个集团,使整个金融控股公司出现问题;同时,由于我国自2003年以后不再发行封闭式基金,现在商业银行设立基金也要设立开放式基金。开放式基金最明显的特点就是份额不固定,投资者可以自由赎回,其流动性问题一直得到广泛的关注。一旦商业银行基金的流动性出现了问题,就有可能放大到整

个银行的流动性上,从而引发整个银行的风险。

3.内部控制风险。内部控制风险指金融控股公司内部各子公司之间可能通过关联交易来转移利益。为了营销基金,商业银行内部部门之间利用关联交易倾斜资源,出现“利益输送”现象。“利益输送”现象在基金市场上表现的很明显。一家基金管理公司同时管理着很多支基金,为了提高自己的品牌,把资源倾斜到旗下的某些基金,从而打造几只所谓的明星基金。

五、小结

《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》允许商业银行设立基金管理公司只是混业经营的第一步,也是中国金融改革从间接融资向直接融资、单一银行体系向多元化市场体系过渡的过程中的一步。在目前我国资本市场不完善、融资结构严重依赖于间接融资的格局下,商业银行设立基金有利于优化银行盈利模式,探索通过金融控股公司形式实现混业经营的银行发展模式。商业银行尤其是四家国有商业银行几年来通过开办基金托管和代销业务,在人员培训、风险管理、内部控制和技术支持等方面积累了不少经验。但设立基金管理公司能否给银行带来良好的经济效益还要取决于银行对基金管理公司的经营管理和风险控制能力。商业银行要真正做好基金业务,必须充分借鉴国际经验,解决商业银行与基金公司在利益分配、风险预警与隔离、管理等方面的问题。通过基金业务推动银行改变依靠贷款规模增长的粗放式增长模式,促进中国银行实现向现代化经营模式的转变。

篇（6）

近年来，国内的公路建设市场出现了高端化的趋势，设计总承包、设计施工总承包、BOT等新的管理模式在项目建设中大力推行，体现出施工企业要与资本一体化，与设计一体化的趋势。业主对施工企业的服务需求也从单纯的施工管理上升到了资信、技术、综合管理等的顶端层次。基于此，在当前和今后一个时期，《施工总承包企业特级资质标准》将引领国内公路施工企业发展方向。[3]具体体现在四个方向：一是工程总承包方向；二是产业集中度进一步提高；三是更加细分的行业、领域、地域市场；四是绿色建造、节能减排将成为长期国策。

施工企业管理创新的对策

培育创新性思维，是创新的起点。在企业经营管理实践中，绝大多数企业难以超越的最大障碍就是理念的束缚和传统理念对管理创新的羁绊。要实现管理上的创新，企业家首先要打破定势思维、顺向思维和线性思维的障碍。在认识和看待公路建设市场发生的深刻变化和施工企业呈现出的新的发展趋势上，要跳出原有的圈子和视野，摆脱传统的经验束缚，善于运用各种不同的思维方式。创新思维的形成实质上是各种不同的思维方式的运用，具有了创新性思维，才能获得创新能力，推动创新实践。随着施工企业规模的迅速扩张和公路建设市场的高端化，项目管控难度增加，原有的项目管控模式已越来越不适应形势发展的需要。这就要求施工企业建立大管控模式和智能化管控模式。在承担单一施工任务且工程项目繁多的情况下，可以尝试建立以宏观管理为主导、区域化管理为重点、项目经理负责制为支撑的项目大管控模式。这种模式的建立要按照“区位就近、优势互补”的原则将所有工程项目划归为若干片区，每一个片区配设一名总负责，平衡、协调片区内项目管理工作。在高端建设项目上，要建立智能化管控模式，把独立分散的管控职能和层级项目管理科学有效的整合在一个管理平台上，使企业管理资源得到系统的集成化整合，分离管理层与操作层，组建高端项目管理体系，实现项目管控模式从简单管控向商业智能加企业管控(即智能化管控)转变。

管理创新，制度是关键。随着现代企业制度的建立和完善，施工企业的所有权和经营权进一步分离，从而使企业所有者和经营者分属两个不同的阶层。当前，大部分的公路施工企业基本完成了产权改革，但经营机制的转换步伐还很缓慢。究其原因，是没有对原有的管理制度进行全面清理整合，制度建设和创新滞后。因此，施工企业要按照《公司法》的要求，结合行业特点，在现代企业制度的框架下建立经营管理、议事决策、监督制约、考核评价、激励约束、薪酬分配、风险监控等一系列的管理制度，使股东大会、董事会、监事会、经理层相互独立、相互制衡、权责明确、协调运转。同时，要模拟市场运行机制，探索企业内部市场化管理模式，把市场机制引入企业内部，将分工协作变为契约关系，企业内各经济体均在内部市场竞价交易、自选调节、自行运转、相互制约。公路施工企业要实现简约、高效的集约化管理，必须创新管理体系，解决体系退化、管理散乱、流程不畅的问题。管理体系的创新要充分运用现代管理理念和一体化系统管理、供应键管理及信息技术，创建业务专业化、机构偏平化、管理集约化、运行网络信息化的企业管控体系、标准体系、考核评价体系、监督保证体系、项目管理体系等现代管理体系。管理体系的创建，要注重制度的关联性，企业内部的技术管理、经济核算、财务、物资、设备等各大系统的各项制度之间衔接要紧密，重点要突出，管理和业务流程要明晰。系统之间的制度也应相互衔接形成一个全面的相互支撑的管理体系。

传统的“金字塔型”的结构形式，指令传递多层，传递速度缓慢。在多元化发展战略下，施工企业纵向组织结构要以项目为重点，创建“扁平型”和网状型甚至无中心组织的结构形式，实施扁平化管理，减少管理层级，缩短管理链条，提高管理实效；[4]横向组织结构要简化专业分工，突出团队合作和综合管理部门的协调能力与作用，改变部门工作重复设置的格局，逐步实施综合化管理。这种组织架构的设计要积极探索分权化管理模式，做到集权有道、分权有序、授权有章、用权有度，充分发挥各级、各方面的职能作用，各司其职，各尽其责。企业管理手段和管理方式的创新，是企业实现从“传统管理模式”向“现代化管理模式”转变的重途径。施工企业要克服点多、线长、面广的实际给管理造成的困难，改变项目经理部与管理层信息不对称的现状，快速、便捷、有效的采集施工一线的数据信息，及时下达管理指令，限时完成内部业务交割，就必须借助计算机、网络、现代通讯技术、系统集成技术进行企业内部管理的集成和管理模式的创新。要大力推进管理信息化、标准化、精细化、智能化，开发网络办公平台和项目远程监控、成本控制、财务管理、计量结算等子系统，通过这些系统把企业的经营、管理、采购、财务、施工等各个环节集成起来，实现信息和资源的高度共享，有效支撑企业的决策系统。

篇（7）

思想政治工作并不是传统意义上的简单地说教，而是要遵循以理服人和以情动人的原则，令接受思想政治教育的员工真正心悦诚服，同时还要结合物业管理这个行业的特点展开。物业公司成立时必定都会制定出“让住户满意”这类经营目标和服务理念，并在实际工作中逐渐落实。公司员工不再是原有制度下的管理人员，而是新体制下的服务人员，物业公司由早先的福利型向着经营型逐渐转变。现有的一些国有物业管理企业中，有些员工总是将自己当做管理者，面对业主时还有一种莫名的优越感，没有提供良好的服务。这样一来，往往业主就会对物业公司的服务不满，甚至常常有怨言。而物业管理企业的一线职工在日常工作中往往就会承担其业主的挑剔和指责，有时还成了业主的出气筒，进而，职工身上也承担了很大的压力。在这种情况下，物业管理企业的管理人员认识到，企业只有不断更新服务理念，为业主提供更多更好的服务，才能保住自身的市场竞争力。这时，就需要思想政治教育人员及时开导教育企业员工，帮助他们更新自身的服务理念，真正为业主提供优质服务，打破以往的思想束缚。员工的思想观念转变以后，也就能保证正确的工作态度，有效提高工作积极性和工作效率。

（二）形成良好的企业文化

当代企业人力资源管理的最高境界就是创立自己的企业文化，只有具备了自身特有的企业文化和思想内涵，才能被称为成功企业。一个成功企业的企业文化直接代表了该企业的价值观，同时规定了员工的基本思维和行为方式。这就需要全体企业员工共同努力，奋发图强、积极进取，营造出一个健康向上的工作环境，大力发展自主创新，团队精神积极的企业文化氛围，保证所有的员工能够共同进步发展，为企业做出自己的一份贡献。想要实现创造独特企业文化的目标，企业员工需要共同努力，在这个过程中，必须加强思想政治工作，保证全部员工的思想观念都是健康向上的。

二、加强物业管理企业中思想政治工作的策略

（一）加强思想重视，完善工作机制

首先，物业管理企业应该从思想上加强对思想政治工作的重视，加强思想政治工作，提高员工的素质，化解职工在工作生活中产生的矛盾。物业管理企业提供的产品是以人为基础的服务，目前，很多企业都面对着用人难的问题，企业管理者必须对思想政治工作加强重视，将其贯彻到整个物业管理的过程中。完善思想政治工作的机制要做到下列事项：建立起专管思想政治工作的领导部门，建立起一支综合素质和政治觉悟较高的政工队伍，同时精通业务管理，专门负责思想政治工作；建立起责任机制，将各项工作落实到具体的工作人员身上，明确其政治工作责任，根据物业管理企业的实际特点，将政工人员安排到各个部门，保证每个部门都有政工人员；对于思想政治工作部门要专门拨款，保证在财力物力方面得到保障。

（二）结合实际情况开展针对性的工作

物业管理企业在做思想政治工作时的主要对象是企业员工，所以在实际工作中必须结合企业实际状况，充分了解员工的想法，了解员工群众的基本状况，及时发现员工的思想问题，给予及时的思想政治教育。物业管理企业的工作人员长年在一线工作，往往没有足够的时间来关注家里，同时在工作中还会遇到很多问题，时间长了，思想观念无法扭转过来，很容易产生思想问题。所以，政工人员应该参考员工实际工作中遇到的问题，主要解决职工在生活和工作中遇到的困难，从思想教育和物质补助两方面做好思想政治工作。例如：为员工提供必要的住房补贴和医疗费用，对于家属生活存在着困难的员工提供一定的补助，保证员工在没有思想负担的情况下完成企业布置的任务。

（三）结合行业特点，开展创造性的工作

开展思想政治工作需要参考物业管理企业的特点。物业管理企业的工作人员较为分散，流动性较大，对于思想政治工作的顺利开展造成了一定的困难。所以，物业管理企业的思想政治工作不能完全照搬其他企业的经验，也不能只做一些表面工作。政工人员要到一线进行实地调研，找出员工真正存在的问题，及时采取合适的措施予以解决。思想政治教育的形式不能只是采取交流沟通这种方式，而要多开展创新型教育，例如：利用各类型的会议对领导干部进行事项政治教育，教育工作人员进行换位思考，从不同的立场进行启发性教育，保证思想政治教育的横向和纵向都能到底。

（四）加强政工队伍建设，提高队伍的战斗力

目前，有些物业管理企业中的企业领导只关注经济工作，对于思想政治教育漠不关心，甚至认为思想政治工作会对企业的经济工作产生不良影响。所以，企业中的政工人员得不到良好的待遇，没有任何专业性的培训，导致政工人员对于工作缺乏信心，本身素质也达不到标准。所以，物业管理企业应该对政工队伍的建设加强重视，解决政工队伍中存在的问题。

篇（8）

二、思想政治工作促进企业人事管理工作的积极作用

1．思想政治工作有助于实现企业人事管理的人本理念

企业人事管理活动的根本核心要素是“人”的因素。因此践行“以人为本”的理念，落实到企业人事管理活动中，就必须借助思想政治教育工作。因为人事管理制度有其“刚性”的一面，而必须借助思想政治工作的“柔性”来进行化解。二者的根本目的在于不断提高企业员工的凝聚力，从而使大家往共同的方向努力。由于市场经济体制下，受各种复杂因素的影响，致使企业员工的思想动态、价值观也都发生了深刻的变化。小范围内存在一些员工产生脱离群体的现象，表现为特立独行，缺乏强烈的企业荣辱观。针对这样的现象，不仅是要从人事制度管理层面来加强管理，更需要进行一定的思想政治教育工作，帮助他们融入到企业中，促进他们与企业的融合，共同服务于企业的发展和进步。

2．思想政治工作有助于提高企业人事管理科学化水平

企业人事管理能否体现其科学性，不仅关系到企业员工对企业的管理理念是否认同，而且直接关系到企业的发展和经济效益。其中体现人事管理的公平性就是不可忽视的一个部分。只有坚持企业人事管理公平性才能够促进企业人事管理取得良好的效果。人事管理所涉及到的工作对象以“人”为主，同时，企业人事管理的实施者也是“人”，那么，只要是人，他在工作的时候就会存在一定的主观性，这种主观性就在很大程度上影响到了企业人事管理的公平原则。故此，将思想政治工作落实到位，就会促进企业在人事管理工作中具备一定的道德基础，减少公平性原则的阻碍点，推动企业人事管理真正的实现公平性。

3．思想政治工作有助于提高企业人事管理的执行力

从某种角度来说，政治思想工作就是通过对企业职工的正确、热情的引导，通过对他们的耐心说教，来提高其政治觉悟与思想水平，使他们成为遵守纪律的典型与模范、而纪律要求我们批评惩罚那些不遵守纪律的职工、执行纪律的初衷就在于保障人民与党的切身利益，保障正常的单位工作秩序，并给予违纪者以适当的教育。通常情况下，违纪现象在单位非常常见，其主要表现为私自外出兼职、脱岗、出工不出力、早退、迟到等等，对于这种行为我们无需采取强制措施，这些问题依靠教育、说服及批评完全能够解决。在实践中，由于企业员工存在认识能力与思想水平方面的差异性，有的人在犯了错误，甚至是在严重地违反了制度规章并造成了极坏的后果的情况下，也不接受教育、规劝。在遇到这种情况时，我们就应当给予其以必要的纪律处分，借助于处罚给予他们以外部的压力，借此来扭转其错误思想，从本质上讲，这也属于思想教育的范畴。这样做不仅能够保障教育的效果，而且能够纠正违纪者的错误。所以，我们必须依靠思想政治工作来执行纪律。

4．思想政治工作与人事管理工作的融合有利于企业的改革与发展

自市场经济体制在我国确立以来，国有企业的管理体制的改革不断推进与深化。在这一大的形势下，企业的人事管理工作必然也需要适应时展需求而作出相应的调整。因此，对于广大企业员工而言，企业人事管理涉及到他们的切身利益。对于企业的一些人事管理举措不理解，不支持，为企业的发展带来了一定的阻力。因此，做好思想政治工作，使其在人事管理中发挥作用，无疑能有效化解这些问题。以工资管理为例，目前许多企业都在通过效益工资来促进企业员工工作积极性，提升员工企业服务的热情，但是，如果绩效实行的效果不好，也会直接影响到企业的发展。同时，受我国企业中传统思想的禁锢，企业工作人员在思想根源上总是存在着一种“干多干少都一样”的观念，这种观念一直影响着企业绩效工资制的实行，降低了企业员工工作的积极性和主动性。面对这一现状，就需要对企业员工进行相应的思想政治工作，从员工思想深处解放这一传统观念。将绩效工作落实到员工的思想深处，帮助员工转变思想观念，保证绩效工资制度在人事管理工作中的作用。

篇（9）

关键词:保险机构法人治理保险中介市场

保险机构是指符合中国保监会规定的资格条件,经中国保监会批准取得经营保险业务许可证,根据保险公司的委托,向保险公司收取保险手续费,在保险公司授权的范围内专门代为办理保险业务的单位。

一、保险机构发展现状

1.保险机构是保险中介市场的重要组成部分,发展空间不断扩大。我国保险机构虽然起步较晚,但是发展迅速,机构数量不断增加,2001年底,中国保险监督管理委员会共批准成立的保险机构121家,截至2008年3月31日,保险机构已经达到1752家,占到保险中介市场的74.71%。

2.保险机构连续几年仍处于亏损状态,但是业务规模快速增长。2005年,全国保险机构累计全年亏损3572万元。2006年,全年亏损2361万元;2007年,全年亏损4830.08万元(图1)。

3.保险机构准入和退出机制初步建立。截至到2008年1季度末,保险专业机构共设立2105家,退出353家,进入数量比去年同期减少27家,退出数量比去年同期增加28家。

二、保险机构发展过程中存在的问题

1.保险机构保费收入占全国总保费收入比例较低。在成熟的市场经济国家,保险机构是与保险市场同时产生、共同发展起来的,但是在我国保险机构规模小、效益差,相对于我国巨大的保险市场和快速发展的保费收入,保险机构发展严重滞后,已成为制约我国保险业飞速发展的“瓶颈”,特别是在寿险市场,保险机构实现的保费收入占比较低。

2.保险机构法人治理结构不完善,管理尚不规范。我国还处于起步阶段,没有建立起完善有效的法人治理结构和内部控制制度,缺乏依法合规经营意识。一些保险机构缺乏成熟的经营理念,经营行为不够规范,没有把主要精力放在服务技能和专业水平的提高上,而是放在不正当的经营手段上,市场调研、客户分析、内部制度建设、人员选聘培训等基础性工作存在明显的短期行为。

3.保险机构专业化优势不明显。《保险机构管理规定》明确规定了保险机构及其分支机构可以经营的保险业务。《二八年一季度保险中介市场发展报告》显示,截至08年3月底,我国保险机构持证率为76.35%,虽然高于全国保险中介机构平均71.96%的持证率,但仍然和专业化服务的要求不符。

三、我国保险机构规范化、专业化发展的有效措施

保险机构的发展,降低了保险公司的经营成本,提高了保险市场的运作效率,促进了保险产品的销售,更好地满足了经济社会发展对保险的需求,是我国保险市场发展的主要方向,对于在发展过程中遇到的各种问题引起我们的足够重视,及时解决和完善,为保险机构的健康发展扫清障碍。

1.加强监管,营造保险机构健康发展的制度环境。我国的保险市场还处在初级阶段,底子薄固然是事实,但是可以不断借鉴国外市场成熟发展经验,构建和完善我国的保险制度,为保险业健康发展打下良好基础。监管部门进一步促进保险相关法则和政策的完善,根据现代企业制度要求,建立股权清晰、责任明确的法人治理结构,完善规章制度和有效的内控机制,确保保险机构的规范运作,对保险机构的经营进行严格监控,防止违规行为的出现,按照市场化、专业化、规范化、国际化的要求,继续扩大保险机构市场准入,推进市场竞争。

篇（10）

物业公司作为一个专业机构，接受物业所有人的委托对委托人的房屋以及配套设施进行合法的经济管理。物业公司为委托人提供的是服务，并且是综合性、持续性和全天性的服务。物业公司所涉及的服务比一般服务业更加多样，因此这就要求物业公司必须提高自己在会计核算和财务管理方面的管理水平，应用现代化的动态分析提高对财务预算的控制能力，建立数字化、综合化的会计核算和财务管理体系。

（2）涉及范围广。

新时期的物业公司提供给委托人的不是一种个人服务，而是群体服务，并且是一种即时服务。物业公司在提供给委托人服务的过程中就必须涉及到资金成本的运转问题。物业公司需要对房屋以及配套设施进行环境的维护、设施的日常保养，并支付员工的工资。可以说物业公司每个环节的活动都离不开资金的直接支持，否则物业公司就无法为委托人提供持续的服务。因此物业公司内资金的流动对于物业公司开展各项服务业务都有着直接的影响，物业公司的会计核算和财务管理涉及到整个物业公司业务的方方面面。这就要求物业公司能够协调各部门之间的关系，做好各部门之间的资金分配，保证资金的合理流动。

2当前会计核算和财务管理方面存在的问题

我国的物业管理目前还处于初级阶段，会计核算和财务管理仍然是物业公司在新时期发展的重点和难点。目前我国大多数物业公司的会计核算和财务管理水平都不高，没有在全行业建立起完善的会计核算和财务管理体系，因此各个公司各自为政，导致很多物业公司的会计核算和财务管理还存在一些问题，难以适应新时期的发展要求。

（1）会计核算和财务管理的制度不完善。

当前我国很多物业公司都没有建立起与新时期的市场经济体制相适应的会计核算和财务管理体制。会计核算和财务管理的基础资料不完善，财务人员没有严格按照相关制度对账目进行分类，也没有及时的建立账目，导致原始资料的真实性受到了很大的影响。在物业公司中经常出现打白条的现象，没有完善的会计资料和手续。特别是一些重要的物业服务业务都没有签订相关合同，很难入账。由于体制的不健全，会计科目中的收益性支出和资本性支出难以区分，没有对公司财产进行定期的盘点或者盘点不仔细。这些问题都会造成物业公司内部的账目不清，影响会计核算和财务管理的规范性。

（2）对资金的管理缺乏力度。

物业管理离不开资金的支持，因此资金的合理利用和充足的流动性对于物业公司的正常运转和发展有着至关重要的作用。这就要求物业公司必须对资金进行高质量的管理。物业公司资金的来源主要是楼房建设的启动资金和维修资金，还有向委托人收取的管理服务费，以及一部分经营性收入，这些收入的数量相对有限。物业公司总体上的规模较小，资金实力有限，而物业公司对资金的重视程度不够，对资金的管理缺乏力度，没有形成资金的合理流动和优化配置。

（3）成本核算方式不合理。

目前我国很多物业公司都没有建立起合理的成本核算方式，大部分都是由公司的财务部门来对成本进行集中核算，设置出成本的明细科目。而相关的管理处和职能部门都没有参与成本费用的核算。物业公司的服务范围和管理区域较广，一个物业公司通常要管辖多个小区，这就要求对成本核算进行精细化管理，根据项目的不同类别设置更为详细的成本账目，包括明细分类账目以及辅助核算账目。合理的成本核算能够为物业公司提供更优质的管理，并为公司的决策层提供更为准确的决策依据。

（4）会计核算体系不统一。

物业公司没有建立起统一的会计核算体系，难以吸收先进的会计核算理念和经验。目前大多数物业公司的会计核算体系都比较松散，大多根据物业公司的经营情况来决定。这种不统一的会计核算体系阻碍了物业公司的进一步发展。

（5）陈旧的成本管理模式。

当前物业公司对成本的管理无非是依靠企业的规模效益、与供货商进行谈判、控制运营费用，降低预算等几个办法。这些都只是从初级阶段来降低成本，没有触及成本降低的根源。这种成本管理模式只在物业公司的内部管理中进行，而没有涉及到物业公司的对外服务上，没有充分考虑物业公司的品牌和市场形象，影响物业公司的全面发展。在整个成本管理的过程中容易出现管理漏洞，造成财产损失。

3物业公司会计核算和财务管理工作方面的改进措施

（1）建立完善的会计核算和财务管理的制度。

物业公司要满足新时期的发展需求，就必须建立完善的会计核算和财务管理的制度，严格按照国家的相关规定进行建账，重视财会人员的业务培训，提高财会人员的业务水平。建立并执行严格、科学的会计管理制度和会计监督体系。提高对原始凭证的重视，加强审核和稽查工作，做到保质保量。

（2）对资金进行科学的财务分析，合理使用资金。

资金对于物业公司的发展非常重要，物业公司要对资金和收益进行合理的财务分析，合理调配，确保资源利用的最大化。物业公司的收入主要有几个方面：物业公司向委托人收取的服务费用；物业公司实行多元化投资所得到的投资收益。其中物业公司收取的服务费是物业公司的主要日常收益，也是维系物业公司日常运转的资金。物业公司必须对资金进行科学的财务分析，对财务情况进行调查并及时向委托人公开。物业公司要对自己的资产和负债情况进行了解和核算，以判断未来的运营风险，以决定未来的发展走向。

（3）完善公司内部的绩效考核制度，提升管理水平。

物业公司提供给委托人的不是产品而是服务，这就离不开人才的作用。物业公司在运营的过程中，人工成本占据了百分之七十到八十的管理成本，因此要提高物业公司的服务水平，减少运营成本就必须降低人工成本，提升公司内部的管理水平。物业公司要建立起科学的绩效考核制度，不仅对财会人员要进行绩效考核，更要将绩效考核的范围扩展到所有员工，提高员工的工作效率以及整个公司的管理效率，节约人工成本，从根源上提升财务管理的水平。

（4）加大资金管理的力度。

物业公司要适应新时期的发展趋势，提升会计核算和财务管理的水平，就必须加大对资金的管理力度。对资金的运作水平进行提升，对资金要实行跟踪管理，资金的使用和调度必须规范，绝不能出现挪用和贪污行为。对于应收的账款要及时催收，促进资金的回笼速度。特别是在新时期市场经济环境下，物业公司要对资金的使用情况和分配进行了解，及时将闲置资金用于他用，提高资金的利用率，控制公司的运转成本。

篇（11）

关键词:房地产，上市公司，业绩，logit模型

目录

摘要

Abstract

1绪论

1.1研究背景

1.2研究意义

1.3己有研究的回顾

1.3.1关于企业业绩的影响因素研究状况

1.3.2房地产企业业绩影响因素研究现状

1.4研究思路

2业绩影响的相关理论

2.1业绩

2.1.1业绩的定义

2.1.2公司业绩

2.2业绩影响因素的相关理论

2.2.1规模经济理论

2.2.2股权结构理论

2.2.3货币传导机制理论

3我国房地产上市公司业绩影响因素的实证研究

3.1指标的选择

3.1.1被解释变量

3.1.2解释变量

3.2样本的选择及数据来源

3.2.1样本的选择

3.2.2数据来源.

3.3LoGIsTIc模型说明

3.4实证研究及分析

3.4.1因子分析

3.4.2业绩变化显著的Logit回归分析

3.4.3小结

4分析及建议

4.1公司概况.

4.2总股本对江苏A房地产公司业绩的影响

4.3货币政策对江苏A房地产公司业绩的影响

4.4股权结构对江苏某某房地产公司业绩的影响

4.5对以江苏A房地产企业为代表的中小型房地产企业发展建议

5结束语

6本文局限性

致谢

参考文献

附录

1绪论

1.1研究背景

房地产业已经成为中国经济的支柱产业，对经济的发展和经济结构的调整都发挥着越来越重要的作用。房地产业是集房地产开发、经营管理和维修服务为一体的综合性产业，具有单位价值高、投资大、生产周期长等特点。房地产业直接和每一个城镇居民相关，因此保持房地产的平稳发展是一国政府宏观调控的重要目标，从市场发达国家的经验教训来看，房地产市场和金融市场的宏观调控也往往是联系在一起的。由于房地产业存在生产周期长，占用资金较大的特点，属于资金密集型的行业，因此公司规模对于房地产企业的影响很大。由于银行借贷、发行债券、上市募集资金等方式成为房地产公司获得资金的重要渠道，所以货币政策、利率政策必然影响房地产企业业绩。综上所述，房地产企业不仅受内部因素的影响，如企业股权结构等的影响，还受到企业外部环境的影响。现阶段，房地产业具有以下特点:

l)房地产业的区域差异大、级差收益明显。我国是一个幅员辽阔、各地区社会经济发展水平极不平衡的国家。现实的地区差异使房地产业经济活动在地区差异方面相当巨大，而且这种差异将会随着地区经济的发展变化处于不断的变动和发展之中。房地产业自身这种区域性的产业特征，会使得各个地区房地产价格、房地产业及其房地产企业的收益有较大的区别，从而形成明显的级差收益现象。

2)高度综合性和高度关联性。房地产业的综合性和高度关联性体现在它是横跨生产、流通和消费的产业部门。

3)高投资、高收益、高风险。房地产业的经济活动过程，是大量资金的投入及其运作过程。与其他行业相比，房地产业是一个高投资的行业。但同时，因为房地产业的投资数量巨大、投资周期相对较长、资产变现能力差、受宏观经济和政策影响较大，因此容易出现较大的价格波动变化，其涉及到的风险如金融风险、财务风险、政策风险等既较为复杂又往往牵一发而动全身。因此，房地产业也是一个高风险的行业。

4)对国家政策和法律制度具有很强的依赖性。其产业的特殊性和产品的特殊性使国家的投资、财政税收、金融政策，土地、住房政策决定和影响着房地产业的发展。

5)在相当程度上关系到社会和政局的稳定。房地产以其独特的功能在社会稳定中发挥着相当重要的作用。住房问题是一个社会生活水平和社会保障的重要标志，在一定情况下，房地产还成为一种政治问题，关系政局的稳定。

综上所述，房地产行业是一个与外界关联性很强的行业，其业绩受很多因素影响，是众多因素资源之间博弈的结果。研究其业绩影响因素对国家制定政策，房地产企业管理有重要意义。

1.2研究意义

影响房地产公司的业绩的因素很多，为了获取数据方便，本文以上市公司为研究对象。对深沪房地产上市公司的影响因素进行实证研究。在实证研究的基础上进行分析，比较有说服力。对于单一因素或两个因素对于房地产业绩的影响的研究较多，本文选取的影响因素较多，且考虑因素之间的多重共线性，分析更为真实。并在此基础上结合案例分析，对国家政策制定，房地产企业管理有参考价值，特别是中小型房地产企业有较大研究意义。

1.3已有研究的回顾

1.3.1关于企业业绩的影响因素研究状况

关于企业业绩的影响因素是多方面，在国内外都作了相关的研究。经济学者对影响公司业绩因素的研究较多，大多数研究认为影响公司业绩的因素为公司规模、公司市场份额、公司发展战略、金融环境和国家经济环境等宏观因素。其中国外有Bergeretal(1995)等证实产品市场的多元化与企业绩效存在相关性。SteenThomsen与TorbinPedersen(1998)等验证了公司绩效与股权集中度有显著相关性。国内有研究了中国上市公司股权结构与公司绩效的关系。林浚清、黄祖辉等验证了我国上市公司的薪酬差距和公司绩效存在正相关。关于企业资本结构与企业业绩的关系，其主要是从1958年Modigliani和”iller在《美国经济评论》上发表《资本结构、公司财务和投资理论》，他们首先提出定理“任何企业的市场价值与其资本结构无关”开始，首次提出现代资本结构的理论，后来围绕这个问题经历几十的争论与发展，其主要有引入破产成本的巴克特、斯蒂格利茨等，探讨破产成本资本结构的关系，同时法拉、塞尔文、贝南等引入税率不同对资本结构的影响;后来引进信息不对称的原理，詹森和麦林提出成本说，罗思与兰等发展成信号模型财务契约论等。理论发展的同时，实证也在不断的前进，其中主要有LinS和RoPer(2001)的实证研究表明债务资金与股东价值存在正相关，但也有人作出相反的实证，其中主要有Friend和Land，Titman和weSSels(1998)，Rajan和等，他们通过实证发现获利与杠杆负相关。关于资本结构与企业业绩的关系在我国也有不少的实证分析。其中主要有发现资产收益率与负债率并非呈一种简单的单调关系，总资产收益率不受负债率的影响。但通过实证证实了公司债务融资与公司市净率、净资产收益率存在正相关，公司业绩对债务融资的影响显著性为正。通过实证验证了公司的规模和成长性与财务杠杆正相关，而流动性和盈利能力与财务杠杆负相关。对我国上市公司中的30家ST公司与非ST公司进行比较分析发现，上市公司的资本结构与企业的盈利能力负相关，与非ST公司的成长性、资产的营动能力和资产变现能力正相关，而与ST公司不相关。

1.3.2房地产企业业绩影响因素研究现状

运用线性回归的方法，选取流动负债率和长期负债率、有息融资率和无息融资率、长期借款率和短期借款率分别作为资本结构的衡量指标，而将总资产贡献率和总资产利润率分别作为公司业绩的衡量指标。研究结果表明:总体来看，各项指标相关性不显著，但是就所有指标而言，正负相关的倾向还是比较明显的。就这一实证结果，本文结合我国房地产行业的实际情况，分别从房地产行业所处的阶段特征、政策面的影响以及公司治理结构方面进行了分析。运用数据包络分析(DEA)模型评价房地产上市公司绩效，关注房地产上市公司的经营效率、管理效率及资本配置总体效率的价值评判标准，以我国房地产业23家具有代表性的房地产上市公司为研究对象，通过设立多输入和多输出的指标进行综合评价，找出相对有效的行业标杆，同时分析行业整体和单个公司的资源配置效率，并提出了优化资源配置和提高房地产上市公司绩效的途径。从我国上市公司绩效影响因素及货币政策、物价变动与绩效相关性的一般理论思考出发，揭示出了我国上市公司绩效受国家宏观政策影响的理论依据。(严格意义上来说绩效评价体系包括业绩目标、业绩辅导和业绩评价。但是现在一般都模糊了这种概念，把两者视为一样)从MM理论出发，引进货币传导机制理论和两权分离的相关理论，得出房地产这个行业的所有绩效指标都与货币政策、CP工存在一定相关性。得到物价上涨会对房地产这个行业的经济绩效产生一定的负面影响，国家的宏观政策对地产行业影响甚微的结论。分析比较了目前上市公司经营业绩评价的主要方法，并剖析其存在的不足之处，在此基础上引入因子分析模型，并构建评价上市公司经营业绩的指标体系，然后应用该模型对我国房地产上市公司经营业绩做实证研究，最后得出研究结论，并指出了由于会计信息失真等因素的存在，使得该研究方法存在一些局限性，从而在一定程度上影响了研究结果的现实指导意义。《我国房地产上市公司经营业绩实证研究》选取GDP作为衡量经济发展的数据支持，以房地产开发投资完成额作为房地产行业发展的适合量度，运用协整分析方法对我国房地产行业与经济增长之间的动态均衡关系作相关研究。结论是:房地产行业发展状况对当前GDP变动的影响并不是很显著，我国房地产行业的发展与经济增长之间不存在明显的因果关系。认为人民币升值通过两种途径对不同行业产生影响。一是因人民币升值所导致的资本成本和收入的提升，将在长时期内改变我国的经济结构，重新赋予行业不同的成长速度，并使不同行业的企业业绩出现分化。二是人民币升值在短期内改变行业内企业的资产、负债、收入、成本等账面价值，通过外汇折算差异影响其经营业绩。最后认为人民币升值将使房地产行业受益。而从理论分析的角度得出人民币升值对房地产行业的影响有利好、利空两方面。利空影响:货币持续过度升值会导致经济减速(因为FDI下降、净出口下降)，外资需要下降，从而使房地产需求下降并会导致通胀水平下降，从而使房地产价格涨速下降。利好影响:第一，升值预期导致外资对房地产的投资需求加大。货币升值预期会导致外资的涌入，并大量投资到房地产上。从而增加房地产投资需求，推高房价，这是货币升值过程中必然发生的;第二，收入效应及财富效应导致国内房地产需求增加。张敏利用理论结合模型回归分析研究了股权结构的三个关键因素(股权集中度、股权属性及股权流通性)与公司治理绩效的关系。得到结论(1)房地产行业的股权集中度低于市场平均水平，而且股东之间的力量比较均衡，大多数公司的股权结构都呈现出多元共治的局面，并且第一大股东控股比例与公司绩效没有明显关系。(2)分析股权控制类型时，发现国有控股企业与法人控股企业、流通股主导型企业的公司绩效都没有明显的差别。(3)国有股比重、流通股比重与经营绩效没有显著相关关系。而法人股比重与公司绩效有着显著负相关关系。(4)控股股东相对控制权越大，公司绩效越差。采用单位根检验、协整分析、误差修正模型以及Granger因果关系检验等现代经济学计量方法，对湖北省房地产业的发展与经济增长的关系进行实证研究。发现湖北省经济增长是房地产业发展的Granger原因，经济的快速增长带动了房地产经济的发展，反之房地产投资对经济拉动作用却不显著。介绍房地产开发投资与GDP关系的研究方法，并通过近十年来浙江省房地产开发投资对GDP增长的贡献和贡献率进行分析，以反映房地产市场发育程度及经济增长的稳定性和风险性。应用协整分析、误差修正模型技术以及Granger因果分析对我国房地产价格与GDP之间的关系进行了实证分析。实证结果表明:我国的房地产价格与GDP之间存在长期稳定的动态均衡关系;无论长期还是短期，我国的GDP波动都是房地产价格波动的Granger原因，GDP的走势对于房地产价格的涨跌起着决定性的影响，GDP的波动有助于预测房地产价格的走势;短期内经济的过热容易引起房地产价格的过快增长。利用误差修正模型对三者关系进行计量分析，得出协整关系的结论。定量结果表明，GDP、FDI对房地产价格有正向的推动作用，但GDP是主要影响因素。这个结果基本排除了境外“热钱”对房地产市场的冲击威胁假说。

选取一系列房地产价格指标与宏观经济指标进行研究分析，总体看，我国房地产价格趋于合理，居民的住房购买能力逐渐加强。房地产价格的增长速度已经受到来自其他价格指数增长缓慢的压力，开始进入调整阶段;随着城镇居民可支配收入的逐渐提高，房价收入比不断降低，居民的购房能力逐步提高。在相当长的一段时间内，对房地产的需求仍将维持在一个较高的水平。房地产价格是基于宏观经济发展水平的平台上的，一旦价格增长过快，超过国民经济和社会发展的承受能力和消化能力，将带来非常严重的后果;但价格下降，也会对国民经济的发展带来一定的负面影响，并不是越低越好。从资本结构、股权结构、公司规模和公司风险等四个方面选取了可能影响企业盈利能力的多个指标变量运用因子模型进行了实证分析，但在财务指标的选取上，只是建立在规范研究的基础上，对影响经营业绩的变量只局限于财务指标本身，一些与经营业绩有重大因果关系的变量未选人，比如说国家的产业政策、宏观经济条件、公司管理者的能力、职工的技能水平等等因此此文使用因子分析方法对我国房地产上市公司经营业绩的分析在实际指导方面的作用有所下降。从房地产市场的过度需求、产业结构不合理、法律法规不完善、政府的执行效率有待完善、地产信息不对称、人民币升值等方面进行了理论分析，并提出一些建议。建立我国近年来房地产价格宏观经济影响因素的线性模型，选取6个宏观经济指标作为方程初始导入自变量，与房地产价格进行初步多元线性回归分析，以解决自变量之间多重共线性问题;进而选取出两个自变量与房地产价格建立多元线性回归方程，并对回归结果进行分析在一个简单的局部均衡模型基础上，利用1999一2003年全国31个省市的房地产市场的面板数据分析了中国房地产市场结构和价格问题。从房地产价值的自然增长、市场供求关系和心理预期三个方面探讨了房价波动的构成、机制和影响因素，并提出了相应的房价调控对策。运用2001一2003年中国上市公司年报中披露的分行业信息，研究了房地产类上市公司多元化水平与财务绩效和企业价值之间的关系。实证结果表明，多元化水平与财务绩效之间存在显著的负相关，但是与用托宾Q衡量的公司价值之间不存在显著的相关性。针对我国目前房地产泡沫膨胀可能波及金融安全的现状，提出了如何优化房地产业资本结构的问题，并根据2000一2002年深沪两地A股房地产上市公司资料，对我国房地产企业上市公司的资产负债率与公司规模、经营业绩之间的相关关系以及资本结构效应进行了实证分析，并提出相关的建议。论文从影响企业的绪论硕一七论文外部因素入手，分析外部因素对公司绩效的影响程度。结合我国的物价变动、货币政策与对上市公司的绩效的相关性进行实证性分析。并运用了实证分析法中的OSL分析法，得到上面的结论。这些结论可以帮助企业在我国当前的形势下如何提高自身的绩效与价值。可以为上市公司在物价变动时和当前货币政策条件如何利用财务杠杆来提高企业的绩效的目的提供帮助。通过聚类分析找出我国房地产上市公司的差距大小，并将其归为几类，以此总结出影响房地产上市公司盈利能力的因素所在，并提出企业发展对策和政策建议。论文由六章组成，本研究所采用聚类分析方法，具体分为两个步骤，首先，在不明确房地产上市公司能够分为几类的情况下，为避免主观误差，采用系统聚类的方式，从SPSS输出的树状图直观的看出不同公司之间的距离;在此基础上，确定分为几类，然后采用快速聚类的方式，将房地产上市公司分类，找出房地产上市公司的特点和共性。从房地产价格的相关理论出发，主要从房地产需求、房地产供给、房地产金融和房地产宏观调控等角度对影响房价的因素展开分析。以房地产统计数据为基础，采用计量经济学方法和统计分析方法，主要从实证角度分析各因素对房价的影响。首先，分析房地产需求各因素对房价的影响，明确了城镇住房制度改革、居民可支配收入增加、城市化、房地产投机和人民币升值预期等因素导致的房地产需求扩张是房价上涨的首要因素。随后，从房屋建造成本、土地价格等角度分析供给因素对房价的影响，并以北京、上海和武汉三城市为例分析了房价和地价的关系。接下来，以房地产开发投资来源及构成为基础，分析了房地产金融对房价的影响，指出个人住房贷款推动了房价的上涨。

1.4研究思路

第一部分主要介绍了本文的研究背景，研究意义，已有研究的回顾以及总体研究思路。