行业风险分析报告大全11篇

绪论：写作既是个人情感的抒发，也是对学术真理的探索，欢迎阅读由发表云整理的11篇行业风险分析报告范文，希望它们能为您的写作提供参考和启发。

篇（1）

1.认识风险

企业运作过程中风险管理显得尤为重要。企业的风险主要有经营风险、市场风险、政策风险、行业风险、制度风险、管理风险及财务风险，上市公司还有股市风险。财务风险是以上风险住要是经营风险和管理风险）共同作用的结果。广义的企业财务风险指财务方面的风险，包括由财务活动引发的企业风险和由各方面活动引发的财务所面临的风险。狭义的财务风险就是指企业现金支付风险和筹资风险。本文分析的是广义的财务风险。

按照成因财务风险主要有以下几种类型：

1.1资产风险，包括资产质量风险，如不良资产比例失调；资产结构风险，如流动资产与固定资产的比例失调、速动资产比率失调等。

1.2资本风险，包括资本结构风险，如股本构成比例不当、负债与权益比例失调等；分配风险，如是否分配的选择、是否资本公积转赠股本的选择；筹资风险，如股东的选择及信誉等级的评定。

1.3支付风险，现金短缺，不能支付到期债务的风险。

1.4投资及投资控制风险，如投资方向、投资品种、投资方式的选择，对投资项目的控制能力及效果。

1.5机会风险，即机会收益或机会成本，指选择这一个放弃另一个从而失去一个机会。

1.6纳税风险，如纳税品种的选择、纳税时机的选择、税收政策水平等，也称纳税筹划。

1.7资产、债务重组风险，如重组类型、重组内容、重组方式、重组伙伴的选择。

1.8财务政策、会计政策与财务预测、决策风险。指选择不同的财务会计政策的风险和进行近、中、远期财务情况预测引导经营行为偏差及财务决策失误的风险。

1.9内部控制风险，指内部控制不到位导致的风险。

1.10金融风险，主要是来自资本市场的利率、汇率、股票和债券价格波动风险。

1.11对外担保风险。

不同类型的财务风险对公司经营的影响一般不是同时发生，而是各在公司所处的不同阶段产生影响或相对重要的影响。如公司初建期的筹资风险、资本结构风险，成熟期的纳税风险、资产结构风险、分配风险、投资风险，衰退期的支付风险、资产质量风险、资产结构风险、分配风险、投资控制风险、资产重组风险。

财务风险与经营风险、管理风险密切相关，财务活动本身就是经营与管理的结合。经营、管理决定财务风险，财务风险伴随经营、管理风险，同时又对经营风险、管理风险起抑制或加速作用。

企业发生财务风险甚至破产清算的现象不断增加。因此有必要全面分析企业内外资料，对财务风险进行预测，以财务指标数据、分析报告的形式，将企业面临的潜在危险预先告知决策者、经营者，同时，寻找财务风险发生的原因和企业财务管理体系中隐藏的问题，以便提出有效的解决措施。这样企业可以及时采取对策，制定正确的战略性的财务计划，编制合理的财务预算，对生产经营进行控制，进行风险防范（预警），化解风险；同时利于投资者和债权人可用来帮助决定是否投资或发放贷款，使企业进一步获得融资空间。

2.风险预测

财务风险预测主要方法是充分认识、分析企业内外部的经济信息，利用财务比率，建立财务风险评价模型，进行财务风险分析，及时向决策者提交风险分析报告，形成财务风险防范（预警）系统。财务风险分析报告应包括企业经营管理环境分析、企业经营管理现状评价、当前财务风险分析、未来发展趋势预测、应对方案，附必要的发展计划、规划、财务、会计、审计资料。企业可根据财务风险情况制定报告间隔，如正常情况下可以年度报告，特殊时期可以月度报告或随时报告。

预测财务风险首先要设定财务安全系数（或财务风险系数），由于风险的未来不确定性，因此要测定近期、中期、远期三个阶段的安全系数。

财务安全系数可以分为两种，一是根据木桶理论和重要性原则确定的单一因素（比率）安全系数，二是根据权重确定组合因素（比率）安全系数。

单一因素安全系数的设定，是在某一风险因素比较突出、对公司影响较大，而其他风险因素较为正常的情况下，将这一因素的风险值作为企业财务风险系数。这就要求预先设定各项指标的标准值，在这个基础上，设定风险级次，由此测定安全系数。单一因素的风险分析，优点在于简单明了，但无法全面揭示企业财务状况，所以其有效性会受到一定限制。因此也需要对资产结构、负债结构、或有事项、盈利能力、筹资能力、投资控制的历史、现状和未来趋势的综合分析，要求分析人员有较高专业水平和判断能力。

组合因素系数，是根据各个风险因素的权重设置的数学模型，即建立多元线性函数公式，运用多种财务指标加权汇总产生的总判别分。需要预先设定一些重要因素及其标准值，并确定权重分布。组合因素分析的优点是比较全面的反映了企业财务风险程度，但缺点也很明显，一是可能挂一漏万，尤其有些风险因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩盖最严重的因素；二是通过历史数据评价过去，不能推测将来；三是要根据企业所处的不同性质的企业的不同发展阶段（初建期、发展期、成熟期、衰退期）修订因素组成及其权重。

需要说明的是，无论采用何种方法，都需要借助概率和统计方法进行分析，结合公司的行业分类、经营状况、分配政策、经营环境，分析重要项目的特性及变动趋势。另外，各项指标应建立在合并报表基础上，充分考虑到母子公司风险叠加的影响。

3.化解风险

篇（2）

企业的风险主要有经营风险、市场风险、政策风险、行业风险、制度风险、管理风险及财务风险，上市公司还有股市风险。财务风险是以上风险住要是经营风险和管理风险）共同作用的结果。广义的企业财务风险指财务方面的风险，包括由财务活动引发的企业风险和由各方面活动引发的财务所面临的风险。狭义的财务风险就是指企业现金支付风险和筹资风险。本文分析的是广义的财务风险。

按照成因财务风险主要有以下几种类型：

1．资产风险，包括资产质量风险，如不良资产（三年以上应收帐款、长期亏损的对外投资、长期闲置的存货和固定资产等）比例失调；资产结构风险，如流动资产与固定资产的比例失调、速动资产比率失调等。

2．资本风险，包括资本结构风险，如股本构成比例不当、所有者权益组成畸形、负债与权益比例失调等；分配风险，如是否分配的选择、派现与送股的选择、是否资本公积转赠股本的选择；筹资风险，如是否发行股票或债券及不同发行方式的选择、长期借款与短期借款的选择、股东的选择及信誉等级的评定。

3．支付风险，现金短缺，不能支付到期债务的风险。

4．投资及投资控制风险，如投资方向、投资品种、投资方式的选择，对投资项目的控制能力及效果。

5．机会风险，即机会收益或机会成本，指选择这一个放弃另一个从而失去一个机会。

6．纳税风险，如纳税品种的选择、纳税时机的选择、税收政策水平等，也称纳税筹划。

7．资产、债务重组风险，如重组类型、重组内容、重组方式、重组伙伴的选择。

8．财务政策、会计政策与财务预测、决策风险。指选择不同的财务会计政策的风险和进行近、中、远期财务情况预测（引导经营行为）偏差及财务决策失误的风险。

9．内部控制风险，指内部控制不到位，制衡机制不能有效发挥作用导致的风险。

10金融风险，主要是来自资本市场的利率、汇率、股票和债券价格波动风险。

11．对外担保风险。

不同类型的财务风险对公司经营的影响一般不是同时发生，而是各在公司所处的不同阶段产生影响或相对重要的影响。如公司初建期的筹资风险、资本结构风险，成熟期的纳税风险、资产结构风险、分配风险、投资风险，衰退期的支付风险、资产质量风险、资产结构风险、分配风险、投资控制风险、资产重组风险。

财务风险与经营风险、管理风险密切相关，财务活动本身就是经营与管理的结合。经营、管理决定财务风险，财务风险伴随经营、管理风险，同时又对经营风险、管理风险起抑制或加速作用。

电力企业（省级电力公司）由于是国有独资垄断经营，长期作为政府机关发挥职能作用，造成财务风险意识薄弱，风险管理体系不健全，因此应该加强财务风险的研究和管理，认真分析、及时防范、化解。目前阶段主要是加强筹资风险、资产结构风险、投资及投资控制风险、支付风险、资产质量风险、担保风险的研究和管理。天津市电力公司今年提出了高度重视回避财务风险，加快建立预算、投资、担保、贷款和合同管理的内控机制，强化合同管理，严格控制对外担保。

企业发生财务风险甚至破产清算的现象不断增加。因此有必要全面分析企业内外资料，对财务风险进行预测，以财务指标数据、分析报告的形式，将企业面临的潜在危险预先告知决策者、经营者，同时，寻找财务风险发生的原因和企业财务管理体系中隐藏的问题，以便提出有效的解决措施。这样企业可以及时采取对策，制定正确的战略性的财务计划，编制合理的财务预算，对生产经营进行控制，进行风险防范（预警），化解风险；同时利于投资者和债权人可用来帮助决定是否投资或发放贷款，使企业进一步获得融资空间。

二、风险预测

财务风险预测主要方法是充分认识、分析企业内外部的经济信息，利用财务比率，建立财务风险评价模型，进行财务风险分析，及时向决策者提交风险分析报告，形成财务风险防范（预警）系统。

财务风险分析报告应包括企业经营管理环境分析、企业经营管理现状评价、当前财务风险分析、未来发展趋势预测、应对方案，附必要的发展计划、规划、财务、会计、审计资料。企业可根据财务风险情况制定报告间隔，如正常情况下可以年度报告，特殊时期可以月度报告或随时报告。

预测财务风险首先要设定财务安全系数（或财务风险系数），由于风险的未来不确定性，因此要测定近期、中期、远期三个阶段的安全系数。

财务安全系数可以分为两种，一是根据木桶理论和重要性原则确定的单一因素（比率）安全系数，二是根据权重确定组合因素（比率）安全系数。

单一因素（比率）安全系数的设定，是在某一风险因素（比率）比较突出、对公司影响较大，而其他风险因素较为正常的情况下，将这一因素的风险值作为企业财务风险系数。这就要求预先设定各项指标的标准值，在这个基础上，设定风险级次，由此测定安全系数。

假设：某省级电力公司生产经营连续数月平稳进行，预先设定支付风险的安全系数如下：货币资金余额为5亿元，安全系数为1；4亿元时安全系数为0．8；3亿元时06；2亿元时为0．4；1亿元时为0．3＊亿元以下时为0.1。 如果货币资金到2亿元以下，可以说，公司财务处于高风险状态，领导层必须高度重视，及时化解。

其他如流动比率、速动比率、利息保障倍数、资产负债率、借款比率、资产变现率、债务保障率、经营活动现金流量负债比、资产收益率、应收帐款与经营活动现金比等比率的安全系数也是如此。

单一因素（比率）的风险分析，优点在于简单明了，但无法全面揭示企业财务状况，所以其有效性会受到一定限制。因此也需要对资产结构、负债结构、或有事项、盈利能力、筹资能力、投资控制的历史、现状和未来趋势的综合分析，要求分析人员有较高专业水平和判断能力。

组合因素（比率）系数，是根据各个风险因素的权重设置的数学模型，即建立多元线性函数公式，运用多种财务指标加权汇总产生的总判别分。需要预先设定一些重要因素及其标准值，并确定权重分布。假设：

z＝0．sa＋0．sb—1．co ＋ 4．cd ＋l．oe ＋ 5．of ＋ 5．og＋5．oh－2．oi

a流动比率（标准值2）、b速动比率（标准值1）、c债务资本比率（标准值1．0）、d最近三年平均债务保障率（现金债务比（标准值0．25）、e利息保障倍数（标准值2）、正经营活动现金净流量负债比（标准值0．2）《资产收益率（标准值0．l）、h投资收益率（标准值0．2）一担保与权益比率（标准值0．5）。

财务安全系数z一般应大于5（标准值）、低于5时，财务风险较大；达到3以下为高风险。

另外，从内部控制预测的财务安全系数模型可设置为z＝rkn

r金额，按影响资金额度预分5档次，由大到小代表资金量大到小；n内部控制评价，按评价结果分5档次，由大到小代表内部控制有效程度大到小；财务安全系数z标准值为9、低于9为高风险。

组合因素分析的优点是比较全面的反映了企业财务风险程度，但缺点也很明显，一是可能挂一漏万，尤其有些风险因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩盖最严重的因素；二是通过历史数据评价过去，不能推测将来；三是要根据企业所处的不同性质的企业的不同发展阶段（初建期、发展期、成熟期、衰退期）修订因素组成及其权重。

需要说明的是，无论采用何种方法，都需要借助概率和统计方法进行分析，结合公司的行业分类、经营状况、分配政策、经营环境，分析重要项目的特性及变动趋势。另外，各项指标应建立在合并报表基础上，充分考虑到母子公司风险叠加的影响，如资产负债率因素，母公司60％，子公司60％，孙公司60％，合并后的资产负债率一般要超过60％，超过多少要看被投资企业的资本和负债规模。

三、化解风险

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针对广东外贸出口坏账现象，广东省贸促会提出以下应对措施：

――完善出口信用保险的法律法规，应借鉴发达国家的经验，以法律法规代替行政规章，明确规定出口信用保险的宗旨、经营原则、管理方式、各参与机构的权利和义务等，为出口信用保险业务的经营管理和运作提供可靠的法律保障，

――政府应建立出口信用保险的风险基金，借助国家惟一的政策性保险公司――中国出口信用保险公司的优势，采取更加积极优惠的财政政策鼓励企业购买短期出口信用保险、中长期出口信用保险、投资保险、担保、商账追收、资信评估、保单融资等产品和服务，大力推广保理等风险防范工具。另外，积极向国家争取政策，组建广东省出口信用保险机构，先行先试，并试点开发更多、更好、更优惠的避险产品。

――建立有效的出口信用保险监管协调机制。建立和完善广东省出口信用保险的政府部门间的协调机制，吸收政府相关部门、金融外贸行业企业代表和专家学者参加，建立专门的出口信用保险例会制度和重大事件的紧急处理制度，变多头监管为统一协调。

――进一步完善出口信用保险体制。应当将相关政府部门、出口信用保险公司以及银行等金融部门联合起来，对出口信用保险体制进行改革和优化，建立完善配套的出口信用保险体制。

――建立全球资信调查服务体系和广东省外贸风险预警机制。密切跟踪金融危机，加大监测出口风险力度，加大对欧美买家信用风险的监控力度，并随时向企业风险动态、国别风险和行业风险等信息；将出现信用风险异动状况的国外买家、金融机构列入“黑名单”，及时向投保企业发出预警；加大对企业海外应收账款的跟踪和定期排查力度，及时与企业沟通信息，帮助企业加大风险控制力度；探索引入国际先进的信用管理和评级机构、商账追索等服务企业，并借助遍布全球的资信调查渠道，及时为出口企业调查海外进口商的资信状况并提供专业的资信报告。

篇（4）

0 引 言

建筑业作为我国国民经济的支柱型产业，其稳定健康的发展对我国国民民经济的增长具有很重要的保障。目前我国建筑业已经经历了一段蓬勃发展的快速时期，全国各大城市都在努力的发展建筑事业。然而矛盾总是存在于一切事物的发展过程当中的，因此研究建筑业的发展趋势并对其潜在的风险进行分析与评价具有很重要的意义[1]。风险分析作为可以减少和降低风险的有效手段，需要在整个建筑业的发展过程中实施。

1、建筑业所面临的风险识别

1.1宏观环境风险

宏观环境风险主要包括宏观经济风险、产业政策风险、法律风险、国际市场的冲击风险以及建筑企业的市场多度竞争风险。

众所周知，建筑业是否景气直接受到宏观经济走势的影响，从历史数据上来看，建筑业总产值从1985年的985.10亿元，到2004年的27745亿元，再到2013年的159313亿元。建筑业的发展与国民经济发展“三驾马车”之一的投资需求密切相关。2013年，全国固定资产投资为（不含农户）436528亿元，比上年名义增长19.6%（扣除价格因素实际增长19.2%）。这也是自2003年以来，全年固定资产投资名义增速首次降到20%以下。各种数据表明我国建筑业在2003年发展增速超过20%后，虽然连续多年保持高速增长，但从2012年开始走下坡路，2013年增速创新低。这无不说明了建筑业的发展离不开国民经济的调控[2]。

产业政策风险是指建筑业作为典型的高资金杠杆行业，其受到的国家政策影响很大。这是因为一方面建筑业发展往往需要垫付巨额的资金，受到国家的货币政策的影响，另一方面建筑业作为国家固定资产投资的主要方向，不可避免的受到国家财政政策的影响，换句话而言之，当国家扩大投资时，往往就是建筑业的发展旺季，当国家经济刺激政策退出时，往往会对建筑业带来一定程度上的不利影响。

建筑业的法律风险主要包括两个方面：一是相关建筑法律的不完善所带来的风险；二是在法律执行中的风险。

“入世”给建筑业带来的冲击也是显而易见的，当我国建筑实力相对强大的公司和发达国家的建筑企业相碰撞时也是明显处于劣势的。

1.2市场调控风险

市场调控对建筑业的影响是不容忽视的，建筑业的需求市场主要包括基建市场以及房建市场。建筑业的一个重要特点就是建筑周期一般比较长，所经历的环节也比较多，质量安全问题突出[3]。

建筑企业的技术水平参差不齐，与国际上先进技术也有很大的差距，这也直接导致了建筑企业成本与利润的不同[4]。而这种差异也会给建筑企业带来一定的风险。

一般来说，建筑业的市场采购价格是相对稳定的，然而建材类的价格变动往往较大，这种价格上涨将在一定程度上影响建筑企业的施工成本，使建筑企业的利润减少，进一步给建筑企业的盈利带来风险。

市场主体行为不够规范。建筑企业的资质管理比较困难，大型施工企业下挂靠众多的小企业也成了行业内不争的事实，造成施工质量安全隐患，尽管引进了招投标体质，但暗箱操作、收受回扣等不当行为相当普遍。

1.3企业自身风险

国有企业作为我国建筑业的龙头，其自身的发展严重影响着我国建筑业的发展。无论是国有企业还是众多的中小型施工企业，在其发展过程中总伴随着各种风险，概括起来主要有以下几方面[5]：1）技术创新能力；2）融资能力；3）人员素质；4）经营能力。

2、建筑业所面临的风险分析

在认识了解建筑业发展所面临的各种风险的的基础上，从系统的观点出发，将建筑业所面临的风险（A）归结为市场调控风险（B1）、企业自身风险（B2）、宏观环境风险（B3）三个方面.其中市场调控风险（B1）下属层次：行业所处周期（C1）、行业技术水平（C2）、原材料成本（C3）、市场主体不规范（C4）；企业自身风险（B2）下属层次：创新能力（C5）、融资能力（C6）、经营能力（C7）、人员素质（C8）；宏观环境风险（B3）下属层次：法律风险（C9）、宏观经济风险（C10），产业政策风险（C11）、国际市场的冲击（C12）、建筑市场的过度竞争（C13）.根据这三个风险因素作为准则，建立3阶层次结构模型，采用模糊层次分析法进行风险分析，其过程为如下5步。

（1）建立递阶层次结构模型如下：

（2）构造优先关系判断矩阵

由建筑业所面临的风险递阶层次结构模型中同一层次的各元素，以上一层的元素为准则，按照优先关系判断矩阵即

（3）构建模糊判断矩阵

对上述所示的优先关系判断矩阵按照

的方式实施数值变换，其中rij表示元素i相对于j的重要程度.

（4）层次单排序

采用方根法计算建筑业所面临的风险递阶层次结构模型，各项指标相对于上一层次准则的权重，其结果如下：

（5）层次总排序

根据相对权重的合成，计算出C层次元素相对于A层次元素的权重，从而实现层次总排序.结果见表1.

3、风险评价及结语

通过以上分析可以看出，我国建筑业发展所面临的风险主要是国家的宏观调控风险、产业政策风险以及建筑市场的过度竞争。

参考文献：

[1] 2011-2015年中国建筑业市场与投资发展咨询报告 中国水调研报告网

[2] 国家统计局

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1、金融效率递减

我国还处于社会主义初级阶段，我国的银行业还无法与西方发达国家的银行业相抗衡。随着外资银行的纷纷抢滩，和经营人民币业务的放开，我国银行业面对的挑战将更艰巨。一方面国内人民币业务的蛋糕将与外资银行分享，另一方面外汇国际结算业务将逐步被拥有人才、技术、资金优势的外资银行所垄断。如果按照目前流行的说法，20%的客户拥有80%的存款，那么外资银行只要搞定20%的客户，就能在我国资金市场上呼风唤雨，这并不是天方夜谭。把炒得沸沸扬扬的“爱立信事件”和美国花旗银行在中国分支机构对小额存款收费这两件事连起来看，外资银行的竞争是有备而来，目标非常明确。对中资银行来说，“引狼入室”已成定局，如何“与狼共舞”靠自身的努力，求生存、求发展才是燃眉之急。

2、信贷资产质量差

我国银行业信贷资产质量还有待进一步完善。偏高的不良资产率正困扰着金融业的发展。20__年，国务院为强化对金融业的监管工作，将监管职能从中国人民银行分离出来成立了银监会。近期，中国人民银行与银监委重拳迭出，一是连下三道银行令，反洗钱；二是农村金融体制改革大局初定。成立农村商业银行也要因地制宜，不搞一刀切，加强全体联合，提高农商行整体抗风险能力的处置意图已十分明朗。

无论是站在国家发展战略的高度，还是站在某一单一金融机构自身发展的需要角度看，加强对金融业的风险管理，提高资产质量是一件刻不容缓的大事。结合我国金融业的实际，需要在盘活存量、放活增量上下工夫。就微观经济而言，关键要健全银行风险防范的预警机制，杜绝不良贷款的“超生”。

二、如何建立有效的金融风险防范的预警机制？

建立有效的银行风险防范的预警机制，是指建立银行风险防范的识别机制、银行风险防范的分析机制。

（一）建立银行风险防范的识别机制

风险识别是一种实践。更多的是凭识别者的判断能力、识别手段和经验总结。建立银行风险防范的识别机制，目的是为了认识风险。

宏观的风险，由于我们所处位置的局限性，事实上很难把握。结合我们自己的工作实际，风险识别应侧重于微观风险的识别，风险识别的关键是抓好两方面工作。

1、建立较完善的信贷档案

“信贷档案是银行发放、管理、收回贷款这一完整过程的真实记录，是进行贷款管理的必备资料。”参照国际金融机构的做法，结合自身实际，较完善的信贷档案应包括：（1）基本情况。（2）财务状况。（3）担保抵押文件。（4）分析报告。（5）备忘录。根据人民银行的监管要求，所有企业贷款和大额个人贷款均需实行一厂一档管理，尽可能完善。特别是农村商业银行，现在又在搞信用村镇建设，发放信用贷款，对千家万户的农民也应一一摸底登记，否则，信用贷款的风险就无法有效控制。这是建立风险识别机制的基础。而要真正建立较完善的信贷档案，关键靠信贷人员自身的努力。如要建立一个企业信贷档案，就是腿勤、手勤、脑勤。和工办、税务、工商等部门经常保持联系，看企业是否依法纳税，是否已吊销营业执照，是否还生产正常；对其竞争对手合作伙伴，以及住所地的村（居）干部要加强联系，以了解其人品和诚信状况；对其自身要经常联系，正面了解，必要时深入车间，就产供销情况进行现场解剖，并按季写出分析报告。

2、关注早期预警信号

通过早期预警信号的识别，有助于发现和预测贷款的现有问题和发展趋势，来确定贷款的按期足额偿还的可能程度。早期预警信号很多，主要有：（1）财务不健全。（2）三项资金占用不合理。（3）财务状况不良。（4）营销网络不健全。（5）企业或企业法定代表人的社会声誉败坏，等等。企业早期预警信号的出现有时是单一的、也有时是集中性发生；有时是短期的，马上会调整过来；也有时是中长期的。它没有固定的模式，也不能像测算股票一样绘制“k线图”，而只能靠管理者自身时时关注和把握，客观、冷静地判断、分析早期预警信号、这是建立风险识别机制的关键。

（二）建立风险防范的分析机制

在银行风险防范的事前预警中，银行风险分析是核心。银行风险分析具体包括财务分析和非财务分析两方面。建立风险防范的分析机制，目的是为了把握风险。

1、财务分析。根据会计分析的要求，财务分析的指标主要有盈利比率、效率比率、杠杆比率、流动比率四个。财务分析成功的关键是获取企业真实的、全面的、准确的报表。但遗憾的是我国一些企业在这方面信用极差。部分企业备有应付财税、银行、工办的三套不同的对外报表。本身就是一本糊涂账。这就使我们对企业的财务分析缺乏现实基础。为此尽管我国相继出台了《会计法》、《审计法》、《统计法》等，却管不住一双弄虚作假的手。这既有国民素质问题，也有法制的不健全问题，更有管理的不到位问题，等等。所以，对企业的财务分析，还需多张报表共同分析。

财务分析不是可有可无的，而是必不可少的；财务分析指标不是孤立的、僵化的，而是一个系统的综合指标。通过财务分析，我们才能对企业有比较真实、准确的了解。

2、非财务因素分析。按照西方商业银行的观点，非财务因素主要是指

借款人的行业风险因素、经营风险因素、管理风险因素、自然社会因素以及银行的信贷管理等因素。

（1）行业风险分析

每个企业都处在某一特定行业中，将面对同一行业基本一致的风险。一般可以从借款人行业的成本结构、成长期、产品的经济周期性和替代性、行业的盈利性、经济技术环境的影响、对其他行业的依赖程度以及有关法律政策对该行业的影响程度等几个方面来分析借款人所处行业的基本状况和发展趋势，并由此判断借款人的基本风险。

（2）经营风险分析

可从借款人的经营规模、发展阶段、产品单一或多样、经营策略等方面了解借款人的总体特征，分析其产品情况和市场份额以及采购、生产、销售等环节的风险因素，来判断借款人的自身经营风险。对企业而言，这个过程是最复杂的，也是最根本的。如果说行业分析是群体分析，那么经营风险分析则是个体分析。通过它可以直接分析具体借款人的经营状况和经营风险程度。

（3）管理风险分析

主要是通过对借款人的组织形式、管理层素质和对风险的控制能力、经营管理作风等方面来考察借款人的管理风险。在中国一般对客户重在物的风险分析，特别是客户的主要财务、信用指标的考查；西方许多国家银行对一般客户重在人的风险分析，特别是法人代表的“人品”分析。事实上，人是最能动的因素，忽视人的管理而只重视物的管理，其管理效率是令人怀疑的，这也是造成中国特色的信用危机的根源之一。通过管理风险分析，我们可以准确地把握企业兴衰的脉搏。

作为金融机构，密切关注开户企业的管理，并不时督导开户企业加强管理，向管理要效益，很有必要。

（4）信贷管理风险分析

实践证明，一些贷款不能及时、完整地收回，其原因并不完全在借款人一方，金融机构对贷款缺乏有效的管理与控制，也是重要原因之一。所以有必要对金融机构信贷管理进行风险分析。

①违反法律、法规发放贷款。

这些贷款由于在法律上得不到充分保护，具有先天不足。如上阶段金融机构搞的福利贷款损失惨重。吃了几条鱼，发了几张煤气票，结果贷款被“套牢”。这是变相抬高利率发放所造成的。还有上阶段，有些金融机构片面强调存款立社，为了突击拉存款，甚至为了月末、季末的一夜潇洒，不惜泡大户，贷款累大户，结果鸡飞蛋打。这是不正常竞争引起的违规操作。

②缺乏有效的贷款监督。

这是可能造成贷款被挪用和资金使用不当的主要原因。如有的贷款被挪用于归还其他债权人的贷款，或未经银行同意将回笼资金投入炒房地产、炒股票、期货等另一高风险的交易中去。特别是以贷还贷现象事实上相当普遍，这将对担保合同的有效性直接构成威胁。据有关资料显示，我国企业贷款的以贷还贷率占40%左右，如果企业普遍性经营不善，合同纠纷将会把我国金融机构拖垮；又如贷款资金被挪用更是防不胜防。圈地热和房地产业“发烧”目前最引人关注。

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序言

随着我国经济的快速发展，房地产行业也迅速发展，近几年，国家公布“国六条”“国十条”等文件对房地产行业进行一系列宏观经济调控。房地产行业本身具有高风险，高税负，高杠杆的特点，大部分房地产企业忽视财务管理的重要性，导致了较高的财务风险，严重影响了企业的持续发展。所以，提高房地产企业的财务管理地位和能力已经是亟不可待的事情，是企业维持核心竞争力的重要保证。

一、我国房地产企业财务风险现状

1.负债水平过高及资本结构不合理导致的财务风险

偿债能力是偿还到期债务（含本金和利息）的能力。很多房地产企业的开发资金是由自有资金、预售款、银行借款组成，但企业自有资金所占比重一般很低，开发资金大部分来源于银行信贷，换言之，房地产企业一般都是负债经营，那么这就加大了负债水平，资产负债结构不合理。

2.利率和通货膨胀风险

金融市场上利率的变动会使房地产价值发生变动，因而有发生投资亏损的风险。通货膨胀风险也叫购买力风险，是指投资完成后所收回的资金与投入的资金相比购买力水平降低给投资人带来的风险。由于房地产投资回收期较长，只要通货膨胀的因素存在，投资者就要承受通货膨胀的风险。

3.现金流不稳定带来的财务风险

现金流是企业的血液，公司运营时刻离不开现金。由于房地产企业投入高、投资回收期长的特点，势必对现金要求较高，房地产企业的现金流多数呈现不稳定状态。

4.投资回收风险

投资回收风险是指投资回收过程中存在的资金回收在时间和数额上的不确定性。国际上普遍认为房屋空置率控制在4%—5%比较合理，10%则为警戒空置率。据中国土地挂牌网的一项统计，2010年4月我国内地一线城市房屋空置率高达40%，远超国际警戒线。如此之高的空置率给投资收回的时间带来很大的不确定性，况且近期内地房价剧烈波动，投资收回的金额也存在很大风险。

5.政府宏观调控带来的风险

国家出台的房地产市场的宏观调控政策，包括金融货币、土地供应、税收和保障性住房建设等方面。这些政策一方面可以调节房地产行业稳定、健康的发展，另一方面也会给房地产企业带来一定财务风险。

6.财务管理机制不健全及缺乏财务人才引发的风险

由于改革开放后我国房地产行业才逐渐起步，虽发展迅猛但不够成熟，很多公司财务管理机制不够健全。主要表现在财务内部控制不健全、缺少财务管理预算制度、内部审计机制不健全等。

二、房地产企业财务风险分析

财务风险在不同的理财环境和理财阶段，有不同的表现形式。资本循环运动过程就是财务风险的转移和积聚过程，以货币形态为起点和终点的资本循环主要在筹资、投入、生产、分配四个节点上停留，集聚着四种风险。企业财务风险按其在资本运动各环节节点的实物载体上所积聚的风险性质分类，可分为融资风险、投资风险、资金收回风险和收益分配风险四种。

（一）融资风险分析

融资活动是一个企业生产经营活动的起点，是企业根据生产经营、对外投资及调整资本结构的需要。如果资金筹集不当，就会给企业的生产经营带来风险。我国房地产企业的融资风险主要表现在债务规模过大、利率过高而导致的筹资成本费用过高；债务期限结构不合理，造成债务到期过分集中而导致财务危机。

（二）投资风险分析

投资决策失误是产生投资风险的重要原因。从企业为房地产项目投入第一笔资金开始，就会面临着投资支出无法收回的风险。由于房地产具有地域限制性，而且受规划限制楼层高度，周边环境的影响，常具有专用性，一旦建成完工，便很难更改。如果进行改建，投入将更大。因此如果投资者判断失误，房地产的投资支出便会有无法收回的可能性。

在房地产开发建设即生产与出租、出售这两个流通过程中的经营管理可能面对的投资风险。主要的风险为售价和租金、空置率。进行房地产出售经营主要面对售价变动的风险，能否正确预测未来房地产价格是有效进行房地产投资风险防范的关键。对于进行房地产出租经营的投资者来说，房地产租金价格和空置率大小是影响投资效益的两个重要的不确定性因素。客观上讲，由于售价、租金和空置率的不确定性而带来的风险是企业投资者最不易控制的，从而也是最具有威胁性的投资风险之一。

（三）投资回收风险分析

房地产企业资金回收风险的生产主要受外部因素和内部因素的影响：（1）外部因素主要表现为企业所处的大环境，即国家宏观经济政策和财政金融政策的影响。（2）内部因素主要表现于管理层对于企业资金回收主要渠道商品房屋的销售系列决策的制定。商品房屋的推销必然受该项目的可行性分析报告的影响，同时也受房屋销售时市场行情的影响，二者之间有一个时间差，相互依托，也相互制约。如果可行性分析报告切合实际，充分预计到房屋销售时的市场变化状况，加之房地产开发企业开发经营计划推进，资金动作正常，资金占用等于或低于计划安排，这些都将为企业回收资金创造良好的条件。

（四）收益分配风险分析

收益分配风险是指由于利润分配而可能给企业今后的生产经营活动带来的不利影响。由于我国房地产开发企业以民营企业为主，它们基本上都由两个或两个以上的自然人投资入股组建的有限责任公司，它们绝大多数为项目型公司，往往没有系统的企业发展战略。所以，房地产开发企业也没有系统的收益分配政策，收益分配具有一定的随意性，存在着一定的收益分配风险，导致风险的主要原因：（1）利润分配随意性大。获取利润后，如何分配利润往往由投资人确定，利润分配采取何种形式，分配多少以及何时进行分配往往基于投资人对房地产市场未来走势的判断，而不是根据企业的融资需求、资本结构及企业内、外部关系人的要求等来确定利润分配策略。（2）利润分配程序不规范。许多房地产开发企业为了减轻税负，不是按照公司法及会计制度规定的程序进行利润分配，而是在产品开发过程中将部分利润转嫁到各种成本费用中去，通过其他渠道提前将未来的利润转移出去。（3）利润分配时间不连续。从房地产开发企业利润的形成可知，其利润的形成时间上具有间歇性，从而导致其利润分配的不连续性。它们往往数年不进行利润分配，或者不按规定程序进行利润分配，其利润分配金额波动很大。

（五）宏观经济政策调控下的财务风险分析

近年来，伴随着房地产经济的强劲增长势头，国家和地方的各类宏观调控之声一直如影相随。国家出台了一系列关于房地产市场宏观调控政策，主要是通过运用金融货币政策、土地政策和税收政策来调控房地产市场。

1.金融宏观调控政策

近几年某些城市房地产价格上涨过快，为了防范金融风险和维持房地产市场健康有序的发展，政府加强了对房地产金融的管理，在涉及开发企业、消费者、个人贷款利率等各方面出台了一系列调控措施，力度之大前所未有。在金融环境发生变化的情况下，房地产企业对银行的依赖程度必须降低，迫切需要拓展融资渠道，也迫切需要加强对资金筹集和运用的决策能力，找到新的资金运作模式，突破政策所造成的资金瓶颈，这是函待解决的问题。

2.土地宏观调控政策

土地是房地产开发最重要的生产要素之一，也是房地产产品的必需载体，我国土地资源缺乏，人们对土地的需求随经济的发展却与日俱增。2007年1月1日起，土地出让收支纳入地方基金预算管理并实施收支两条线管理，使得土地出让金不再是地方政府的“小金库”。同年从11月1日起，受让人必须付清整宗地全部土地出让金后，方可领取国有建设用地使用权证。该政策不仅规范了拿地程序，还大大打击部分开发商蓄意囤积土地行为。

3.税收宏观调控政策

房地产税又称不动产税或财产税，主要针对土地、房屋等不动产而课征的税种。为了让税收政策对房地产业起到一定的调控作用，国家根据房地产业经济运行情况陆续出台了一系列的房地产税收调控政策。

（六）现行企业财务管理机制的财务风险分析

1.财务管理意识薄弱

我国的房地产企业，特别是大型房地产企业大都由国有资本控制或者本身就是国有企业转化而来，国有企业所具有的诸如效率较低、管理水平欠缺、内部激励与约束机制不健全等缺陷时有体现。

2.对预算管理职能重视不足

很多房地产企业要么未建立预算管理制度，要么未从征地成本、资金运作、投资回报率等方面作细致的财务分析，未将实际情况与企业管理相结合，仅仅只是将预算停留在具体数字和表格层面上，预算管理职能未得到充分发挥。在资金管理上盲目进行运作，财务管理工作只停留在单纯的会计核算，疏忽了成本控制，从而加大项目成本的投资，由此增加了企业的财务风险。

3.内部财务监控机制不健全

内部财务监控是企业财务管理系统中一个非常重要而且相当独特的系统，中国房地产企业大多没有建立内部财务监控机制，即使有，其财务监督制度执行也不严格，特别是有的企业管理与监督合而为一，缺乏资产损失责任追究制度，对财经纪律置若罔闻，难以进行有效的约束，由此增加了财务风险。

4.资金管理低效

大多数房产企业未制定严格的资金管理制度，对资金使用缺少计划、安排，资金充裕时随意开支，资金紧缺时容易因无法应付经营所需资金而陷入财务危机。

5.成本费用控制不严

很多房地产企业认为成本管理和核算是财务部门的事情，忽视了内部各职能部门进行全过程的成本核算的重要作用，致使财务部无法收集第一线成本基础资料，导致成本管理工作与财务预算偏差大，资金管理跟不上，进而增加了企业的财务风险。

三、完善房地产企业财务风险防范的措施

（一）加强财务管理观念和作用

1.强化财务管理地位

首先，财务管理部门应参与到房地产企业的经营活动当中，参与投资项目的可行性研究分析，完善投资项目管理。投资项目决策的前提是可行性分析。由于业务和财务考虑问题的角度不同，财务从投资项目初期参与，编制一套可行性分析报告，然后经有关部门论证，决定项目可行性，共同进行研究分析。使投资方案更趋完善，提高项目投资的成功率，降低投资风险。其次，财务管理者不能局限于对财务报表的分析，必须了解企业各个部门的有关情况，以拓展财务分析的领域。财务管理者必须经常和部门经理、采购人员、顾客以及供应商接触，以更深入地了解行业知识。

2.提高房地产企业管理者和财务人员的素质和能力

首先，要提高房地产企业管理者的财务管理水平。具体的可使决策者通过学习和培训对资产负债表、损益表和现金流量表有科学的认识，改变其依靠经验或主观进行决策的习惯，使其能够客观的根据企业自身情况和外部环境做出决策，从而降低企业发生财务风险的可能性。其次，要加强对财务人员的管理和培训。吸收具有较高专业素质的财务人员参与到企业财务活动中来，加强对企业现有财务人员的专业知识和相关政策培训确保其知识和能力能够胜任财务工作。

（二）针对国家相关政策的变化，及时调整和转变财务管理手段，规避财务风险

1.由于土地征用、安置成本及新增建设用地使用费的提高，企业在项目区域选择上应本着低成本原则，以土地储备管理制度健全的中心城市为主，以企业搬迁为主，以现有建设用地为主。

2.避免购置的土地闲置。

3.针对税收新规定，及时调整和处理三项费用，在规定的时限内结转费用，避免给企业带来损失。

4.信贷紧缩政策，加大了企业的资金压力和举债成本，企业毛利率水平将呈下降趋势，企业必须适时改变盈利模式，以稳健发展为原则，开发市场需求量大的中低价位、中小户型的商品房，从多中求利。

（三）从企业整体出发，对开发项目进行可行性论证

针对房地产企业的行业特征及产品特点，在项目开发前，应从企业整体效益出发，通过成本性态分析法对开发项目进行可行性研究。对于房地产行业而言，项目开发的胜败需要结合多个方面的要素进行考虑，企业内外部任何一个环节的疏漏都可能导致整个项目的失败，因此，在房地产开发过程中进行项目可行性研究是十分必要的。做好这一环节，能够有效地预测到项目的潜在风险，并针对风险要素及时调整项目方案，从源头上阻止财务风险的发生，提高项目的成功率。

（四）构建多元化的筹资渠道

房地产企业的项目开发过程是一个巨额资金的投入过程，筹资任务十分繁重。为了降低投资的商业风险，又要保证获取预期的投资收益，最佳的方法就是对房地产项目进行组合式投资，以便有效的协调各方面的风险，使企业获得相对稳定的收益。因此，企业要建立多元化的筹资渠道：发展银行贷款以外的其他金融业务，如充分利用银行承兑汇票、信用证、保函以及商业汇票等结算方式；积极进入资本市场，通过发行股票、债券等筹集经营资金；以自然人或企业发起方式，定向募集民间游资；主动出击，通过并购和重组逐步扩大市场份额，增强和壮大企业的实力。积极寻求海外资金，建立多元化产权投资模式。房地产企业应充分利用这些新的融资策略，募集发展所需的巨额资金。这样一来，房地产企业通过融资渠道多元化可以不断的优化资产结构，充分发挥负债的杠杆作用，将财务风险控制在合理范围内，从而实现企业的长期稳定发展。

（五）加强全面成本管理

以成本管理为核心理念的基础管理，是企业走向成功的基石，企业管理者只有认识到这一点，企业的发展才能够更加坚实，企业的步伐才能够迈得更大。

房地产企业在进行成本管理时：一则要制定成本预算目标。二则要对成本费用进行正确的归集和核算，正确计算开发项目中发生的土地征用及拆迁补偿费、前期工程费、建筑安装费、基础设施费、公共配套设施费、开发间接费等；三则要对成本进行深入的分析，在核算的基础上，对成本指标的完成情况进行考核，根据存在的找出改进成本管理的措施，不断寻求降低成本的途径；四则要重视基础数据的收集和整理。企业决策者要有计划地培养内部管理者和员工树立成本意识，在每个部门和环节上都要要求员工既从自我做起，节约成本，又注重成本相关数据的记录、保存和传递，为财务部门准确地进行成本测算打好基础。同时，还要提高成本核算人员的素质。

（六）建立财务内部控制制度

在复杂多变的经济政策环境下，房地产开发企业必须不断增强自身的抗风险能力，强化风险管理，并建立一套完善的财务内部控制制度，以便能够有效控制财务风险，提高企业财务管理水平。具体到实践中，房地产企业应主要从以下两个方面入手：一方面，要建立全面的内部控制制度。内部控制应针对现金流量管理这一财务管理的核心问题进行，财务部门和人员要密切关注企业现金流量的变化，保障现金流量的相对平衡，确保现金流动畅通，从源头上防范财务风险。还可以根据企业实际情况编制现金预算，并及时根据内外部各类因素的变化做出适时必要的调整，从而合理控制好现金的收入和支出。另一方面，要加强对成本费用的管控。对于房地产开发过程中涉及的成本和费用，财务部门必须有一套全面的控制制度来进行管理和约束，从预测、计划到控制分析的全过程，财务部门都必须严格做好，以便确保每一个环节的工作质量，有效防范财务风险。

参考文献

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[2]周彬彬.新形势下完善房地产企业财务管理体系的探讨[J].财会园地,2009.

[3]刘超.新形势下房地产企业财务管理控制的探析[J].管理纵横,2009.

[4]魏巍.我国房地产企业风险管理现状及对策研究[J].现代商业,2009(24).

[5]吴耿成.我国房地产企业的财务风险及其防范措施[J].财经论坛,2010(3).

[6]于月超.我国房地产企业风险管理与研究[J].会计之友,2010(8).

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世界各处无不体现统计之广，一点一滴中展示着统计的魅力。统计学是应用数学的一个分支，主要通过利用概率论建立数学模型，收集所观察系统的数据，进行量化的分析、总结，并进而进行推断和预测，为相关决策提供依据和参考。从统计学的基本发展趋势来看，统计学与实质性学科结合成为大势所趋。随着我国经济地位在全球的崛起，经济与金融正融入全球一体化发展大潮中，银行业金融机构在自身主动发展需要与被动改革的推动下，正在呈现出多元化发展的趋势。

一、商业银行金融统计面临的问题

首先是商业银行金融统计地位弱化。目前商业银行统计工作地位不高，虽然因为上市后的信息披露需要，较以往有所提升，但统计的基本功能和作用仍然得不到充分体现，参与银行经营管理的程度较低。其次是商业银行基础数据质量不高。这一方面是数据使用者与源数据生成者目的不同，导致基础数据质量不高。另一方面，业务系统数据不一致。由于各业务系统立项设计之初，无法预计系统在使用过程中可能遇到的新情况，从而导致最终的统计数据质量下降。最后是商业银行之间部分统计数据缺乏可比性。其中会计与统计管理差异导致统计数据差异。在同一个科目下，各家商业银行在子科目的设置、业务处理方式，以及统计口径归并上都存在较大差异。另外信息系统建设差异也会导致统计数据质量差异。

二、商业银行统计指标体系

商业银行统计指标的主要内容应包括：资产业务统计指标、负债业务统计指标、银行经营风险统计指标等。

1、资产业务统计指标

（1）资产业务统计指对银行所拥有的各种实物资产和债权的统计，主要指标应包括绝对指标和相对指标，绝对指标可直接取自资产负债表的资产项目，相对指标包括贷款回收率、信贷资金运用率、贷款周转率、贷款利息实收率等。

（2）资产业务统计指标体系可根据以下内容来构建，①、一定时期的各种贷款发放、回收及余额统计分析。②、资产质量分析，分析报告期内各种不良贷款余额、不良贷款成因。③、各类资产的结构分析，如贷款的期限结构分析等。④、贷款市场占比分析，反映银行的竞争力水平。⑤、资产流动性分析，主要指标有速动资产/总资产，（速动资产―法定准备金）/总资产，流动资产/总资产等。

2、负债业务统计指标

负债业务统计指标体系可根据以下主要内容来构建。①、各项负债余额统计分析。②、负债结构统计分析。③、负债变化及对负债变化的预测。④、负债成本分析，负债成本分析的两个主要分析工具是平均成本和边际成本。⑤、负债的稳定性分析，用于反映资金来源的稳定情况。

3、银行经营风险统计指标

银行主要面临三大类型的风险;信用风险、操作风险、市场风险。

（1）信贷风险统计指标。信贷风险统计体系主要有：①信贷风险检测报表体系;②信贷业务风险分析报告;③贷款行业风险分析。银行的贷款分类是五级分类法，分别为正常关注、次级、可疑和损失。

（2）流动性风险指标。衡量流动性风险的主要指标有：流动性缺口，核心存款与总资产的比率，贷款总额与总资产的比率，贷款总额与核心资产的比率，流动资产与总资产的比率等。

（3）资本风险指标。衡量资本风险的方法是：计算资本与风险加权资产的比例，与人行监管局规定的最低比例比较，分析风险的大小。

统计指标体系目前还存在这一些缺点：首先是指标的设立缺乏统一性。其次只侧重于基础数据的搜集，缺乏分析性指标。最后它侧重于内部信息的统计，忽略了外部资源的整理。

三、商业银行中统计模型的应用

由于银行风险预警模型的作用是对银行是否为高风险银行进行预测，因此通常选取的分析方法有：判别分析、线性概率、logit分析模型等等。

1、判别分析。使用多重判别分析方法研究银行风险预警，该研究将1972年和1973年初被美国监管部门断定为有问题的110家银行作为分析对象，所使用的数据是根据这两类银行1969――1972年的资产负债表和损益表计算出来的10个反映银行的流动性、贷款、资产和存款构成、效率、盈利性、资本充足率以及收入来源和用途等方面状况的财务比率。采用二次式判别分析的结果是：贷款收入/总收入、其它费用/总收入以及营业支出/营业收入这三个财务比率的判别能力最强，

2、线性概率模型。这种方法用Prob（y=l）= α+βX表示银行破产的概率，用Prob（y=0）=l―（α+βX）表示银行正常经营的概率。其中向量X是表示银行财务特征的变量， β是反映X的变化对概率的影响的参数，α是常数项。α和β是模型y=α+βX +ε（y的值为0或1，0表示正常经营银行，1表示破产银行）的最小二乘估计。线性概率模型存在一些比较严重的缺点：一是误差项异方差;二是概率的预测值可能在区间（0，1）之外。因此这种方法较少被采用。

3、logit分析

该方法是较常被采用的一种方法。这种方法假定银行发生破产的概率服从Logistic分布。用P表示银行破产的概率，则P= ;其中向量X是表示银行财务特征的变量， β是反映X的变化对概率的影响的参数，α是常数项。采用最大似然估计法得到参数β和α的估计值后就可以计算某一银行破产的概率P，然后对照设定的临界概率可以判断该银行属于破产类还是属于正常经营类。logit模型对数据的要求不像判别分析那么高，判别的准确率比较高，因此20世纪80年代以后的研究较多使用这种方法。

参考文献：

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中图分类号：C29 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2015）004-000-01

一、企业经营风险的主要表现

1.法律风险

法律环境的变化也是诱发企业经营风险的一个重要方面。改革开放使我国的法律法规建设取得了巨大进步，依法治国的思想深人人心，但要建成一套完善的法规制度，仍需要有一个逐渐完善的过程，因此现阶段已有的法律法规，就有可能需要在一定时期内进行必要的调整和修订，这种调整、修订的不确定性将对经营活动产生重大影响。同时，由于法律不完善、执法观念差，也会使企业承受乱摊派、乱收费等不应有的社会负担，增加了企业经营成本，降低了盈利水平。

2.市场风险

市场风险对某一行业内所有的企业或者在整个市场经济体系中的企业具有相同的影响，是每一个企业都承受的风险，因此我们也将之称为不可规避风险。经济危机、通货膨胀、世界战争都是企业面临的市场风险。分析市场风险可以从政治环境因素、经济环境因素和技术因素等多个角度进行。市场风险对每一个企业的每一项投资的影响是相同的，因此企业很难规避。

3.企业特有风险

企业特有风险是由于企业所处的某个行业或者某个产业所面临的特有事件造成的风险，影响范围局限在个别的企业和公司之内。新技术转实际生产能力效果不佳、资金周转不灵、重要合同的丧失等等，这些都是随机发生的，但是企业是可以想办法规避的，因此企业特有风险也被称为可分散风险或者非市场风险等等。

4.资金管理风险

一个企业的资金链不仅是企业正常运转的表象，更重要的是凸显企业做优做强、健康发展的阳青雨表”。企业正常经营离不开资金的支撑，有了资金运作就有可能滋生风险。有的企业往往在经营过程中片面追求经济效益，从思想上和行为上忽视了资金风险的存在：有的企业为了自身发展的需要，面对资金匿乏的窘况，在缺乏正规、有效融资渠道的情况下，通过集资、违规借贷等方式筹资：有的企业甚至靠拖欠贷款或者“东墙补西墙”来获得经营所需资金，这一切就必然形成经营风险，产生的直接后果就是导致企业破产倒闭。

5.国际环境带来的风险

随着经济全球化的不断深人，我国企业面临的不仅仅是国内企业的竞争，更面临来自国外企业的竞争。而外资往往具有雄厚的资金优势和成熟的经营模式，这给本土企业带来巨大竞争压力，市场风险也大大增加。

二、企业经营风险控制的防范措施

1.树立风险意识

在市场经济体制下，企业成为自主经营、自负盈亏的独立商品生产者和经营者，它必须独立承担风险。企业在从事生产经营活动时，内部条件和外部环境的变化导致实际经营结果与预期效果相偏离的情况是难以避兔的。因此，企业必须树立风险意识，即要酬人风险，正确认识风险，科学评估风险，预防风险发生。

2.建立完善的风险管理系统

在制定了风险管理系统之后，企业风险评估人员就要依照风险管理的实施计划进行企业风险的评估，以寻找风险管理的有效对策，尽量避兔风险的发生。为了提高风险评估的有效性，企业需要对企业风险评估人员的风险管理工作进行考核，比如“作业标准法”，也就是说对风险管理人员的工作质量进行考核，依照效果和作业标准对企业风险管理工作进行检查和评估，对于没有达标的，让其及时改正。

3.完善企业的风险管理制度

企业要想对经营风险进行有效控制，就需要建立完善的企业组织结构，这是企业进行风险防范和管理的前提条件。要明确每一个工作岗位的具体职责，并建立一个专门进行风险管理的部门，对任何一个细微的风险征兆都要予以充分重视，并及时进行处理，将风险扼杀在萌芽状态，避兔产生真正的风险损失。企业所设置的风险管理部门和风险管理人员必须做到与企业内部其他部门的通力合作。比如：向企业主要领导提交各项以风险管理为主观点的分析报告，与财务部门合作建立企业内部稽核制度，防止员工欺诈行为；与行销部门合作建立产品公众责任风险防范计划；与生产部门合作制定员工福利计划等等。同时，需要企业会计和审计人员不断提高业务能力，能对企业各项经营活动进行有效监督，及时发现其中存在的间题并予以解决。

4.重点加强资金管理

资金是企业经营发展的基础，只有合理地利用资金，才能够促进企业的发展。所以，在对企业资金经营管理时，要站在全局的高度，实行统一管理，保持资金的合理调度及运行顺畅。在企业资金比较充盈的情况下，要合理利用闲置资金，充分发挥资金的升值价值，但必须对其进行有计划、组织的利用。要严格控制企业的库存，避兔大量的库存占用资金，致使企业的周转资金受到影响，进而制约了企业的经营、发展。要盘活企业的沉淀资金，使其发挥更大的价值。对企业的应收账款，要加强回收管理，促进资金的流动，提高资金的利用率。

5.随时关注外部环境的变化

对于企业来讲，外部环境的变化是难以准确预测的，企业一定程度上对来自于外部风险是难以实现对其的全面控制的。但另一方面，并不等同于企业对于外部环境的变化难以有所作为。为有效应对各类外部风险，可以通过对外部环境的密切关注、深人分析，把握其变化发展的趋势和规律，对外部环境及时做出适时的灵活调整以更好地适应市场的发展需求，强化企业对于外部环境变化的应变能力和适应能力，将可能产生的损失降至最低水平。同时，企业要时刻关注政策法律法规的变化，尤其是国家宏观调控政策方面产业政策、财政政策、税收政策等，对政策的变化对企业可能产生的负面效应及时做好预算；时刻关注竞争对手及市场的变化，对市场进行深人全面的调查，强化企业对于外部环境变化的应变能力，注重产销的有机衔接，及时调整策略；另外对于企业目标群体的变化要给予全面关注和把握。

综上所述，企业的经营风险出现会对企业在运营以及发展的过程中带来巨大的影响，甚至有时候是致命的，因此，企业必须要学会对经营过程中的风险进行识别和评估，还必须要随时准备较为有效的安全措施，从而降低企业运营过程中所可能出现的风险，将所有潜在的威胁和经济效益损失降到最低，为企业的可持续发展提供保障。

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一、小微型企业的界定以及特点

1.小微企业的定义

小微企业不是一个绝对的概念，而是相对大中型企业而言的概念。中国经济学家郎咸平教授介绍说“小微企业主要包括小型企业、微型企业、个体户还有家庭作坊式的企业”。现在主要是指那些生产权利、经营权利统一、产品服务种类单一、生产规模和生产值较小、从业人员比较少的经济组织。

2.小型企业的特点

第一，生产、销售的形式较为灵活。小微型企业在质量的管理上不够完善，大部分主要采用劳动密集型的技术和手工艺。在销售方面是用直营的方式，而且是以服务本地市场为主，运作的方式相对来说不单一，而且流通性比较强。

第二，内部管理不严谨。小微型的企业工作人员主要以家庭人员为主，而且大部分都是通过正规就业渠道依旧无法就业的人。因为他们没有正式的就业编制，所以说酬金有很大的不确定性；企业内部几乎没有正式的酬金制，相关的财务制度不健全，而且企业内进行的会计活动也都只是为了应付公事，缴纳说款。

第三，投资的主体和组织形式较为多样。退伍的复原军人、返乡的农民工、下岗工人、失业人员、大中专毕业生等都可以成为投资人，也可以是其他城乡的无业游民；小微型企业的创办形式也较为多样，既可以申办为独资企业，也可以是个体商户，还可以是合伙企业、农村合作社的形式等。

第四，出资的来源和形式较为多样。小微型企业几乎没有正规的融资途径，它们融资主要是通过亲朋好友集资以及自有资产。投入的资金可以是知识产权、实物资产，也可以是货币资金。小微型企业在经营方面所需要的工具和设备、技术、场地等要求不高，而且它们的固定的资本较少。

二、企业财务风险的具体表现形式

财务风险相关的含义比较广泛。侠义上的风险含义，即企业不能确定股东收益的稳定性，也不能确定偿讨债务的可能性，可统称为为筹资风险；广义的财务风险不仅仅指筹资的风险，同时还包括资金收回的风险、资金贬值风险或者盈利分配风险等等。企业风险存在于其经营过程中，不仅形式多红多样，而且它的产生和起因也各有异同。在企业生产经营的过程中所面临的风险具体分为以下几类：

1.投资风险在企业中无处不在

企业在投资某一个项目的时候所承担的风险称为投资风险，即企业在投资某一个项目的时候对于收益问题，本身就带有不确定性或者是说投资之后收益没有达到预期的效果。投资也称为企业资金的投入 ，在资金投入和收益的过程中，有一个相应的时间差，在这个时间差内会发生什么我们无法完全预料，有时候某些企业盈利的资金远远少于预期收益资金，甚至有的还会少于投入资金，这样的话，企业的投资活动就难以实现预期的目标。对于企业来说，不分大小，投资的风险或大或小都是不可避免的。企业内的投资风险是一个企业内部所有投资的主要力量，担任的主要的角色，对企业内其他风险的类型以及承受的程度具有一定的制约作用。

2.筹资风险

无论是哪个企业，它的生产经营和发展壮大都离不开资金的支持，企业可能面临的筹资风险也比较大。企业获得资金或者获得资金时付出的成本比较高，企业的经营效率和经济利益必然会受到影响。另外，如果企业筹集的资金无法实现预期效果，那么企业将会面临难以支付本息的风险。

3.经营风险

经营风险是企业所有风险的最终表现。小微企业的经营风险主要是因为企业的生产经营方面的内部原因给收益到来的不确定性。企业经营政策以及内部管理等众多因素的影响，会导致企业最终的盈利遭受变化，也就是说最后收益的不确定性与生产经营管理有密切的关系；另外，经营目标不明确、社会诚信度不协调都会影响企业最终的收益，给企业带来一定的盈利风险。经营过程中的众多因素几乎都会导致最终盈利发生变化。

4.收益分配风险

企业内部的收益分配风险实际上也是一种筹资风险，具有和筹资风险相似的特点。筹资风险主要说的是企业内部筹资的风险，而企业分配风险主要是讲企业外部筹资的风险。因为收益分配也许会给企业接下来的经营和管理带来不利的影响，也可以说早商品的最终受益环节，企业将会面临着资金支付的风险，这就是所谓的收益分配风险。收益分配风险与企业资本发展的规模息息相关，收益分配风险直接关系着企业在下一个资金投入时是否具有足够的资金，所以，可以说企业分配风险直接约束的企业的生产规模的大小。

三、有关企业财务风险管理的内部控制措施

1.有关内部控制方法的阐述

授权和审批控制是内部控制方法最常用的手段。授权和审批主要是说，在授权和审批的范围内的相关人员的行为可以被认可、承认，如若是在范围之外的人员其行为将不会被认可，还需将授权及审批书给予相关的负责人员，要求相关的部门负责人严格的按照授权和审批书的要求进行有关程序，也可以简单明了的说，企业通过较为严密的授权审批书来明确的规范相关负责人的责任和权限以及资金支付的额度和限度就是所谓的授权和审批控制。通过授权和审批控制能够有效的防止企业内部人员进行有害于企业发展的勾当，例如：窃取工资内部机密、挪用公司财产或者是进行虚假的财务、会议报告等。

2.资产实物控制法

资产实物控制法是一种有效的保全公司内部实物资产的方法，是一种对于实物资产保护的附加制度。对于公司内部的实物资产，公司主要会采取资产保全控制法对其进行制约。公司的实物资产，对于可以接近的人员有其限制，只有持有授权书的人才可以接近或者说挪用公司内部的实物资产，其他的人不可以没有缘由的接近实物资产。对于不同的企业而言，内部规定的实物资产又可能不尽相同，但是从大的范围来讲，公司内部的现金或者说具有特殊性的存货一般都被归为实物资产的行列，都是企业内部重点保护对象。此外，对于公司的实物资产，企业还要制定相关的制度，定期的对其进行检验、查阅，争取做到财账一致、账实一致。保护实物资产的另外一个方法就是对公司的实物资产进行投保，进行投保可以避免一定的损失，例如自然灾害、火灾以及偷窃等行为造成的实物资产的损失，保险公司都可以承担一定的损失，将其损害程度降到最少。

3.企业常用的内部控制法还有企业内部业绩控制法

这种方法可以为管理层带来便利，使管理层明确企业内部不同方面的信息，及时的了解企业内部的生产现状、经营情况，这种方法也就是我们常说的内部责任报告。这种责任报告可以使管理层了解企业现状之后，迅速的找到改善企业经营管理的落脚点；及时分析企业经营管理方式，制定提高企业经营效率的政策。另外，财务资产分析报告、收入以及费用支出报告还有收益分析报告等等都属于与内部控制相关的内部分析报告。这些相关的报告，都可以客观的反映出企业的现状，对于企业的经营管理十分有利，所以说企业应该规定其报告需要有相关的人员负责，实行定期报告责任制。

4.企业内部控制法最重要的手段就是风险控制法

现在经济市场发展极为迅速，而且经济市场环境可谓是变幻莫测，风险控制法可以有效的辨别、避免企业面临的不同方面的风险，从而使企业把握机遇，更加稳定的持续发展。风险控制法是企业内部基础性的工作，风险分为财务风险和经营风险两方面，在企业内部实施风险控制法，可以有效的识别风险、快速的进行风险预测、及时的进行风险分析等，通过这些可以真正意义上预防或者说应对财务风险和经营风险，想要完成以上所说的种种，必须在企业内部成立专门的风险评估单位，定时的对企业生产经营过程中所遇到的风险进行评估。

四、从企业内部财务视角探讨财务风险管理的措施

首先，企业自身应于银行建立友好合作，这对于企业的发展至关重要。要与银行建立良好的长期合作关系，最起码的条件就是企业应该注重自身的良好形象。从融资方面而言，银行是企业进行融资的主要渠道，是企业投入资金的主要来源。企业贷款的主要途径就是银行，因为银行相贷款相对于其他形式的贷款利率较低，从企业自身的角度来说，当然是尽可能的寻找利率最低的贷款方式，比较经济实惠。所以说，与银行尽力长期良好的合作关系对于企业的发展至关重要。想要与银行建立长期友好的合作关系不仅仅需要企业自身的努力。政府也有责任。企业自身：应该制定内部管理制度、提高企业信誉、优化企业财务状况、主动承担相关的社会责任，为企业树立良好的形象；与银行多进行沟通，制造机会增强双方的了解；政府部门：应该制定相关的法律法规，可以便于企业、银行双方的合作交流。

其次，企业应致力于开拓更宽的融资渠道、融资方式。这就需要企业在与银行合作的基础上，优化升级自身的资本结构。企业应该在自身发展的基础上，多关注国家相关的优惠政策，抓住机遇；学会充分利用本行业的融资优势、企业同样也可以通过自身的努力，吸引新的投资者进入本行业，从而扩大企业规模，在扩大资本规模的基础上，企业还要考虑自身的情况，根据自身的经营状况，恰当的选取合适的渠道进行融资。

最后，企业应该注重员工能力，避免因人工操作带来的风险。据有关调查研究，企业风险多半以上就是由于企业员工内部人员的失误造成的。特备是企业内部的财务人员，都应该明白财务风险带给企业的影响，努力提高自己的能力，在企业生产经营的任何一个环节，都不允许失误。

五、结语

综上所述，本文具体分析了小微企业的特点、遇到的财务风险以及应对策略等问题。作为小微企业，通过内部控制进行财务管理分析时需要企业结合自身特点，制定相关的内部控制制度，并及时落实实施，从而形成适合企业自身发展的内部控制系统，最终目的是能够促进企业持续稳定的发展。

参考文献：

[1]邵国华.浅谈企业如何加强财务风险管理[J].东方企业文化，2015（21）.

[2]王海燕.上市改制过程中小微企业进行财务风险管理的策略思考[J].企业改革与管理，2015（09）.

[3]孙雷.小微企业财务风险管理及防范[J].中国市场，2015（19）.

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如何在一个肯定有风险的环境里把风险降至最低的管理过程即是风险管理,在当今复杂多变的全球风险环境下,企业所面临的首要任务就是了解自身所面临的风险并且采取动态性的有效措施。尤其受到金融危机的影响,保险企业要想在市场中长久的生存下去,进行风险管理是必不可少的。比如从美国次贷危机引起的华尔街危机,现在已经演变为全球性的金融危机,这个过程影响之大、发展之快是人们始料未及的,给中国的市场经济也曾经带来了一系列不良影响和深思。在如此严峻的环境下,保险企业面临的风险日益增多,如保险经营风险,保险投资风险等,如果不建立有效的风险管控机制,那么,将会给保险企业带来不可估量的影响和损失,加强风险管理已成为保险企业的一项重要工作,防范风险就成为保险公司的重要任务。保险企业只有进行科学有效的风险管理,才能在正确的认识保险企业所面临的风险和各种挑战的情况下,为自身的发展制定适宜的科学发展策略,促进保险企业各项工作的不断完善和改革。而且风险管理的成功也将有力地促进社会主义市场的健康发展,为和谐社会的繁荣发展奠定坚实的基础。

二、保险企业的风险管理中所存在的问题

1、目前有些保险公司还存在风险管控意识淡薄问题。在市场竞争日益激烈的大背景下,有些保险企业所关注的重点更多的倾向于业务扩张,轻风险管理,强调市场份额而不计成本抢占市场。在保险企业的经营和管理过程中,没有有效地做到事前风险评估、事中过程跟踪、事后风险等级调整,以致无法科学的进行风险等级管理。另外,有些保险企业所采取的风险防范措施,过多地考虑了当时的成本和利润问题,并没有真正从企业的全局和长远考虑风险防范和制度的建设等。

2、没有坚实的组织机构保障。保险企业的风险管理要想取得理想中的效果,科学合理的组织机构是其重要保障。然而,从目前的保险企业现状来看,公司组织结构的问题使得风险管理比较薄弱。主要体现在以下几个方面:第一是决策风险管理缺少监督和评定、风险管理人才的选拔以及评估管理机制等方面还有欠缺。第二是在整个企业的经营管理中缺乏有效的监督机制,对于一些突发状况缺乏必要的应对措施。第三是风险管控制度不健全,监督职能由于流于形式而没有真正地发挥出作用。

3、风险管理意识滞后,管理人才不足。当今社会,企业的竞争已经逐渐转化成先进理念和人才的竞争,这对于企业的长足发展有着不可替代的重要作用。从目前的保险企业的现状分析来看,由于我国保险行业起步较晚,尽管风险管理的理念已经引入到企业内部,但仍然处于初级阶段,没有根据自身的发展要求而不断地创新和完善。另外,部分企业在人员招聘、人才培训以及职业道德培养等人力资源管理方面还存在不足,使得风险管理缺乏必要的人力资源保障。

三、加强保险企业风险管理的良好途径

1、创新风险管理理念、健全风险管理制度。在当今保险企业所处内外部环境复杂多变的情况下,科学合理的风险管理理念以及良好的管理制度不仅可以促使保险企业在企业共同价值观和行为准则的引领下谋取更加广阔的发展空间,而且为企业的长足发展打下坚实有力的基础。一是保险企业要根据自身的发展实际以及最新的市场发展需求,促使管理理念不断地符合客观发展实际,使之与企业的计划、组织以及协调等各个管理环节相辅相成,同时融入到承保、理赔、防灾防损等各项工作过程中去,实现对风险进行全面系统的管理。二是可以尝试将企业的经营理念通过融入到企业的各项活动中,使风险管理理念潜移默化到每一个员工的行为意识和工作实践中去,通过对各级管理人员以及广大员工进行宣传引导和教育,在培养他们的发展意识的同时,更应培养他们的风险管理意识和能力及主人翁责任感,为风险管理工作奠定良好的思想基础和群众基础。三是为使风险管理制度更加具有实效性,内控制度的实施要覆盖整个经营活动中,要包括核保、理赔、财务等风险控制等。要形成合理的风险识别和评估体系,建立健全风险预警机制。四是企业管理者要善于倾听一线员工的意见,经常性地深入到员工中去,鼓励他们大胆提出自己对企业风险管理理念和制度创新的看法和见解,集思广益,为理念和制度的不断丰富和完善提供基本的素材。

2、风险控制机制是保险企业可持续健康发展的基本保证。建立风险管控机制可以促使企业风险管理获得事半功倍的成效。具体来说,保险业务中的风险控制主要体现在各个监督岗位和风险管理规范在经营活动中能发挥积极的作用。有能使整个经营活动中包括道德风险规避和制度流程的不断完善的机制。对于保险企业而言,要想使得内部风险抑制获得实效,可以尝试进行不同风险等级调整模版化管理方式,即更加清晰准确地掌握保险企业的风险损失分布,以便更好地进行风险管理。另外,在保险企业的风险控制方面,要对企业中各个风险的损失分布、各个风险之间的关系以及总风险的布局等情况有一个全面的掌握,使得经营风险控制和内部风险抑制成为风险管理的坚实基础,促进保险企业稳步发展。另一方面,购买保险合同、自留、利用金融工具交易进行风险转移操作等。这就需要保险企业结合企业本身的实际发展情况,在进行风险融资方式选择的时候要考虑自身的短期、长期的发展规划和目标、管理布局以及内外部环境的变化等,为保险企业的风险管理打下扎实的基础。

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最佳解决方案

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