企业财务状况分析大全11篇

绪论：写作既是个人情感的抒发，也是对学术真理的探索，欢迎阅读由发表云整理的11篇企业财务状况分析范文，希望它们能为您的写作提供参考和启发。

篇（1）

[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2015.24.133

1 目前中小型企业财务管理状况

财务管理是以企业为整体目标，对该企业内部资金、投资项目和融资渠道进行管理，根据国家相应的经济法律规定，企业财务管理原则，采取一系列的手段，处理经济活动的一项工作。在商品经济日益发达的社会，企业的财务管理在现代企业中具有极其重要的地位，它涉及和影响到企业内部的各个领域。但是现如今我国中小型企业财务管理效果不尽如人意，主要体现在：一方面，中小企业没有对财务管理的核心地位进行突出，同时还是采取传统上的管理思想，认为财务管理就等同于生产经济性管理，从而没有实现对企业财务管理作用的发挥；另一方面，由于受到了宏观经济体制以及环境变化上的影响，无形中对中小企业的财务管理工作造成一定程度的影响。比如，由于政策上的原因导致中小企业与大型企业在竞争上的不平等；中小企业发展过程中受到地方政府行业管理部门的干预，以及财务管理本身过多地受到企业领导的影响等等。

2 中小型企业财务状况存在问题及原因

2.1 岗位定向及人员配置不健全

若要建立一个有组织构架、有规章制度的管理体系就要从人员设置人手。将岗位具体化、分工化、使管理者与企业实际运作状况配套。但是现在有部分中小型企业根据调查结果表明岗位定向及人员设置不明确。责、权、利分不开，甚至还有家族式企业。因此一个企业的高层管理者和决策者要将岗位人员进行正确配置。备置人员应具有明确的生产经营战略和良好的经济素养，具备较高的企业管理能力和丰富的工作经验来达到最高的工作效率。岗位不定向，目标经营不明确，人员设置一片混乱。从经济活动和管理方向来看企业就没有生存发展的空间。其实人员的协调性，对整个企业的经营活动，以及业务精通程度都有很重要的影响。人员配备要合理选择适应本企业发展的职工，制定一些切实可行的本企业管理制度，使企业经营和人员定位相协调，紧密配合以提高企业效益为核心，打造现代化企业。如果这一问题得不到解决，企业很难做到久而有序的发展。

2.2 财务核算及账册设置不及时

中小企业存在怕麻烦不愿建账，怕纳税不敢建账。有的企业则缺乏专业技术人员无法建账，还有的企业管理层缺乏会计知识基础，也相应阻碍了企业财务会计制度的建立健全，会导致财务风险加大，财务控制能力薄弱，这其实也是管理模式僵化的一种表现。企业是否设有总账、出纳、保管等，看看企业设置账册是否齐全，记账依据是否准确；记账是否及时，账账、账证、账实是否相符，成本核算是否准确无误；这几个是否没有调查清楚就会造成企业效益低下。据调查，中小型企业70%存在账册设置不全导致企业资金运作出现严重问题。尤其是在财务状况分析时，很难解释由于财务核算对公司造成的种种风险和财务危机。只有核算分析的越具体越深入，企业获得的信息越准确，才可以规避风险，使企业的投资机会增多，资产赢利水平提高，破产风险和竞争能力及资产分析状况都会减少，这就要求决策者，管理者，财务管理人员进行全面考虑，全面分析，做出决策。

2.3 企业内部财务相关制度不完善

调查结果表明，中小企业财务状况上存在钻《会计法》有关的法律空子，70%成本核算出现误差、不严密情况。采购材料的人员直接从事入库业务，犯了职务相容的弊病。内部控制出现紊乱，导致经济萧条，停滞不前，重生产经营，轻管理、轻财务核算的现象日益增多，大多数该模式的企业最终目的就是为了追求短时间的效益或者仅仅是为了抢占市场份额，完全的忽略了财务管理在企业中的核心位置，对企业内部的资金周转问题了解研究不到位，针对财务管理的认知仅限制在资金这一小部分，导致管理失败。原因主要在于两个方面，一是企业内资金过分闲置，不能参与企业运转和发展；二是急需资金状况出现时不能合理安排资金供应，陷入资金缺陷的困境。企业内部出现以短期借款模式的账务，不能够进行及时跟踪处理和催缴，又为企业带来了无形的损失。财务部门的监管力度不够，企业会计信息的质量得不到保障，不能为企业的管理者提供一份客观全面的财务报告，就无法实时掌握企业资金运转状况，没有符合本企业发展的具体管理结构和管理方法，整个运作系统就会出现问题。

3 中小型企业加强财务管理的方法与对策

3.1 加强人员岗位培训，严把认定关

企业要在创新中学习，在创新中发展，加强人员岗位培训刻不容缓。作为企业的管理人员应该熟知企业相关的技术知识，通晓现代化、数字化管理理论知识，工作人员一定要有实际的工作经验、有较强的组织指挥能力，培养员工的经营管理技术及企业文化，并且在财务人员的管理中还一定要遵循企业发展的核心因素和强化人员素质。只有把管理与企业核心相结合，企业才更具有凝聚力和战斗力。财务工作人员若是对财务管理观念淡薄，就会从意识上否认财务是企业规划未来的中心。因此要严格把守财务人员的管理责任范围，加强人员岗位培训，严把认定关。及时做到互补结构化的管理趋势，减少责任区人员的管辖范围并加强人员的绩效考核来提高企业的效率。不论是企业和企业之间的竞争，还是企业内部之间各个部门的协调一定要严管严控，加强人员绩效考核。

3.2 全面协调企业内部管理原则

任何公司能否有更进一步的发展，视其是否具备稳定的基础。一个企业如果没有一个人性化的观念和完整的管理制度以及全方位的公司系统程序的高度重视，就会出现管理模式的程序错乱以及整个公司管理制度的瘫痪。因此要取缔不协调的管理是每个公司及每个内部员工应该高度重视的管理观念。随着企业竞争环境的变化管理要出现很多的观念转化，切实树立一个科学化、制度化、数字化的管理核心模式，取缔干涉企业正常经营活动，会计相关人员也一定要按《会计法》依法行事，其他管理层人员按公司规章制度办事。全面推行目标管理的原则，对资金运营情况做出详尽分析并对内外部环境因素加强监督，全部提高企业的经济效益。

3.3 建立科学规范的财务分析机制

篇（2）

一、企业概况

万科企业股份有限公司成立于1984年5月，以房地产为核心业务，是中国大陆首批公开上市的企业之一，于1991年1月29日在深交所正式挂牌交易，公司通过配售和定向发行新股2836万股，集资人民币1.27亿元，公司开始跨地域房地产业务的发展。近年来，万科凭借对经营环境变化的敏锐嗅觉和及时应对，公司业绩逐年上升。仅2011年，公司就取得了700多亿元的营业收入，营业利润达280多亿元，占主营业务收入的98%，到2012年，公司总市值达790多亿元，居同行榜首。可以说，不管是主营业务收入、市场占有率、还是净利润等，万科都在同行中遥遥领先，并有望一直保持着这种发展势头。

二、企业财务状况分析

（一）企业资产负债分析

1.万科资产负债现状。资产负债是一家企业的骨骼，理解资产负债结构及其发展状况是分析一家财务及盈利状况的基础。因此，我们通过纵横对比来分析公司近几年的资产负债情况及其发展趋势，从而了解公司资产负债的合理性。2009～2012年，万科的资产总额分别为1376亿、2156亿、2962亿、3788亿元，年均增长率均在27%以上，且有望继续保持这一高速增长的态势。而与此同时，万科的负债总额分别为92亿、1611亿、2284亿、2967亿元，其年均增长率更是高达29%以上。可见，公司的资产总额在保持高速的增长的同时，其债务比率增长的速度更加快。

2.万科资产负债增长的横向对比分析。从横向对比来看（见表1），2011年万科的资产增长率为37.36%，高于同期招商地产、保利地产和金地集团。2011年万科的负债增长率为41.80%，略低于同期招商地产的43.23%，高于保利地产的31.42%和金地集团的32.28%，可见万科的资产负债总额增长率略高于同行业的其他企业，且处于合理水平，足见万科在行业中的领头地位。我们还发现：几乎各家房地产企业的负债增长率都领先于其资产增长率，说明在整个房地产行业处于快速发展的机遇下，其现金流量比较缺乏，但都很擅长运用财务杠杆来促进企业的更快发展。

（二）企业现金流量分析

首先，从经营活动现金流量来看，公司销售商品收到的现金呈现出稳步增长态势，且大大超过主营收入，表明公司的营业收入过度集中。2008年以后，万科的现金流量与净利润之比快速上升，但2011年由于受政府对房地产行业调控的影响，企业的现金流量与净利润之比以及现金净流量均出现负增长，表明在政府对房地产行业打压的大背景下，公司的现金需求压力开始加大，甚至导致资金链断裂的风险，其经营风险开始加大。其次，投资活动的现金流量方面，万科的投资活动现金净流量不断上升。近几年，房地产行业发展迅猛，企业规模逐渐扩大，要求企业不断增加资产投资，而且房地产行业不同于一般企业，对于像土地等不动产投资需求更大，再加上我国房价和地价的不断攀升导致了房地产企业对投资活动资金需求的进一步加大。最后，在筹资活动现金流量上，因为房地产行业是资金密集型类，企业的项目开发需要大量的资金支持，所以筹资活动对该行业显得尤为重要。2008～2012年，万科的筹资活动现金流量由58.66亿增长到162.86亿元，且万科的资本结构对负债有较大的依赖性：主要依靠负债筹资，其资产负债率平均为60%。

三、企业盈利能力及利润分配状况

（一）公司的盈利状况分析

从表3可知，万科的销售毛利率、主营业务利润率和净资产收益率都呈现出稳步增长的趋势，具体来看，主营业务收入从2008年的4099177.92万增长到2012年的10311624.51万元，增长幅度为151.55%，年均增长率30.31%。与此同时，该公司的三项费用（经营、管理和财务费用）也大幅度增加，其他几项指标也均呈现出快速增长的态势，表明公司的规模和效益也在同步增长。此外，公司的销售毛利率与主营业务利润率亦出现同步变动，可见净利润主要来源于正常经营所得，盈利能力增长稳定。另外，对比2010～2012年的数据可知，万科的销售毛利率和主营业务利润率均出现小幅下降，这是因为政府对房地产行业的调控和整个行业竞争的加剧。总体来说，万科的赢利状况仍处于行业的较高水平，表明该公司的增长能力较强。

（二）利润分配状况分析

由表4所示，各指标额均快速增长，说明近几年公司的经营业绩很好，盈利水平较高，对投资者有较强的吸引力。2008-2011年，万科的分红派息方案分别为：每十股派现金1.0元、0.5元、0.7元、1.0元，可见2008年公司的分红比例是很高的，之后由于受金融危机的影响2009年的分红派息比例较上一年大幅降低，直到2010年以后才逐步回升，这主要得益于整个行业的盈利状况的改善。同时，与行业其他企业相比，万科的盈利水平和分红派息比例都处于较高的水平，这不仅得益于整个行业经营环境的改善，更重要的是公司的品牌化战略和经营绩效的改善。目前，在国家加强对房地产行业宏观调控的背景下，笔者认为，虽然短期内万科的业绩会受到较大的影响，但政府的调控政策也将加速整个房地产行业的整合和优胜劣汰。尤其是金融政策的变换，不仅对公司拓展融资渠道提出了更高的要求，而且有助于公司整合行业资源，凭借雄厚的资金实力和品牌化优势，万科将会得到更好的发展。

四、存在的问题分析

（一）融资渠道过于单一，结构不合理

房地产的开发投资规模大、周期长，资金需求大，所以它们常受融资问题的困扰。通过万科的资产负债表我们发现，它的负债比率是很高的，且负债总额增长迅猛。万科所获得的资金大都来源于银行贷款或按揭贷款，一旦房地产市场进入低迷时候，企业将出现资金周转不畅，融资难度加大的困境，只能求助于一些金融中介机构，那融资成本是非常高的。这些企业主要是通过发行股票、预付定金、赊销商品和银行贷款等来融资，但政府对房地产企业利用股票筹资亦监管严格，通常仅少数大型企业方可以IPO的方式来筹集资金。于是，我国的房地产企业仍是以银行贷款为主进行筹资，这无疑加剧了商业银行的风险。

（二）企业的财务和盈利状况波动较大

通过分析万科的财务报表可知，无论是公司的资产负债情况，还是现金流量或者每股收益等，都存在着较大的波动性。这说明公司的经营绩效受宏观经济和政府的宏观政策的影响较大。特别是2008年金融危机和最近两年的政府对房地产行业的宏观调控政策，使得房地产企业的业绩表现更是大起大落。作为行业龙头的万科，相对于其他企业而言有着更强的风险抵御能力，而在行业景气的时候，其业绩则会率先反弹，这一点我们可以从公司的历年每股收益中可以看出。

（三）资本结构不太合理

经过多年发展，万科已成为房地产行业的领跑者，无论是它的公司治理、经营战略还是品牌管理都已成为行业的典范。但是，将万科公司的资本结构和行业其他企业（国内和国外的房地产公司）进行对比分析，我们发现其资本结构离最优状态还是有一定得差距。这主要表现在：负债规模略有保守，负债结构不合理和股权结构相对分散。为此，公司应结合自身的成长环境、整个行业形势和政府相关鼓励政策等不断优化公司的资本结构，这样才能使其财务管理与内部控制更加合理。

五、对策与建议

（一）鼓励多元化融资

我国房地产企业普遍存在着自有资金不足的问题，其融资渠道主要是银行贷款。作为行业龙头的万科也不例外，虽然万科通过股权融资获得了一部分资金，但相对于其自身的发展而言，还是远远不够的。特别是对于短期资金的需求，主要还是依赖于银行贷款。这种一元化的融资方式对于公司的长期发展是很不利的。因此，建立健全多元化融资市场，不但可以降低银行风险，更有利于促进房地产业的可持续健康发展。

（二）强化现金流管理，加强内部控制，增强抵御风险能力

为应对现金流不足问题，房地产企业应该将现金流管理提高到战略高度，制定明确的企业发展战略，鼓励销售，加强资金回笼，缓解现金流压力。同时，应加强企业的现金流预算，根据需要选择适当的开发和经营策略，对各阶段经营活动中的现金流进行严格监督，确保企业的现金流管理有序、可控进行。此外，建立独立的管理机构专门负责现金流集中管理，对企业的重大业务实行责任追究制，确保现金流的流畅安全，提高现金的周转速度，不断增强企业的市场竞争力和抵御风险的能力。

（三）推进公司品牌化战略，实现企业盈利最大化

万科自成立之初就关注于企业的品牌化战略，并且取得了一定的效果。但是由于公司品牌定位不明晰，导致传播定位不明确，使得公司的品牌化战略没有达到预期的效果。因此，万科应继续推进品牌战略管理，鼓励品牌创新，打造专业高效的销售、服务流程，与客户建立长期良好的密切合作关系，以优质产品和服务及品牌效应取胜，在客户群中树立良好的品牌形象。在房地产行业竞争加剧的今天，积极推进公司的品牌化战略，提高客户的满意度与忠诚度，更是企业实现盈利最大化的基础。

参考文献

[1]廖明辉.我国房地产业发展状况及融资情况分析[D].西南交通大学，硕士学位论文，2007.

[2]张旭.上市公司财务报告分析[D].西南财经大学，硕士学位论文，2007（4）.

[3]屈丽华.房地产上市公司盈利能力实证研究[D].武汉科技大学，硕士学位论文，2005.

[4]朱顺泉.我国上市公司财务状况的主成分分析研究[J].重庆工商大学学报，2003.

[5]朱佳.宁波富达股份有限公司财务状况分析[D].吉林大学，硕士学位论文，2004.

[6]屈志钢.万科房地产企业实施品牌战略的探讨[D].贵州大学，硕士学位论文，2006.

篇（3）

随着我国社会经济体制的转变与改革，我国工业的发展模式及相关的管理模式等有了极大程度的转变与提升。因此，工业企业的财务状况及管理模式也需要随着社会的发展而不断地发展与变革。对此，我们就需要针对当前工业财务运营及发展状况中的基本特征进行有效地分析，进而依据分析的结果改革工业企业的财务管理模式，促使工业经济状况的不断提升与发展，有效地提升我国工业发展的经济效益。

1资产结构存在不合理

就我国目前的企业发展现状来看，现代企业的发展是以资产为核心来进行生产、经营与发展的。同时，现代企业在发展的过程中，其资产的主要来源是企业负债金额以及企业所有者权益的总体。这种资产的分配结构能够有效地保持企业资产的稳定性及合理性，同时，还与企业的生产经营以及相关的收益情况及时效性有着直接、明确的关系。就目前我国工业的发展现状来看，我国工业企业的资产负债率大多都是有企业的债权人提供的，且工业资产的负债率比国际上所制定的安全负债率高，由此就会造成我国企业过度负债经营。我国工业企业的流动资产在总资产中所占用的比率较大，工业生产中的流动资产与企业固定资产的比重较大。但是，工业企业中的非生产性、用于长期投资的资产以及工业企业在市场竞争中的优势资源资产的比重却比较低。由此，就形成了工业企业的流动资金无法得以下降的现象。同时，企业中的现有存货与企业应收账款所占的份额较大，由此就会造成工业企业产品市场结构的调整。此外，企业中出现的长期投资及无形资产比重较低的现象与工业企业在生产经营过程中的技术发展缓慢、生产模式单一等情况有着直接的联系。企业中资产结构不合理的现象不仅对企业资本的收益情况有直接的影响，同时还会降低相关资产在配置过程中的有效性。从而使得我国工业企业在发展过程中存在财务资产结构不合理，相关资本收益的有效性较低的现象。

2负债结构存在不合理

对于工业企业来说，在生产经营过程中，需要采用一定的负债经营的手段。但是在负债经营的过程中，还会存在一定程度的负债风险。在负债经营的过程中，相比较于长期的负债经营，短期负债经营的风险更大。因此，在工业企业的发展过程中，需要结合企业发展的实际情况，制定出一个科学、合理的负债结构。据相关调查研究表明，企业在短期负债的过程中，所占资产的份额过大、增长的速度过快等情况都会极大程度地降低该企业资产结构的稳定性。同时，还会使得企业在短期负债的过程中持续降低负债的偿还能力，相关的偿还能力指标也在不断地下降，比国家所制定的相关标准还要低，最终处于一种发展状况不良的环境中，这种情况的出现会造成工业企业在短期内的偿还能力逐渐降低。同时，工业企业从长期的偿还能力方面来看，由于企业在进行长期偿还的时候，主要依靠的是企业在长期发展过程中的盈利来进行偿还的。因此，企业在发展过程中资金周转的速度以及企业所有者权益的大小就显得十分重要，是企业进行长期债务偿还的重要决定性力量。对此，我国工业企业在发展过程中的总体投资及获得利益的能力以及企业内部资金周转的能力等都是该企业能否进行长期负债及偿还能力的重要表现。此外，随着我国经济体制的不断改革，投资人的数量将会不断减少，进而企业在筹措资金方面的难度将不断增大，企业在经营中的风险程度也将随之提升。

3资产营运的效率较低

企业在发展过程中的资产营运是企业资产得以配置的结果，与资产配置的结构性有着重要、直接的联系。企业在运营中对资产进行配置的结构越合理，企业资产的营运效率也就越高；相反，营运效率也就随之降低。此外，企业资产的营运效率与资产配置的结构有着密切的联系，同时也是工业企业日常发展与经营管理水平的反映。就目前我国工业企业发展的现状来看，我国工业资产仍旧存在不合理的配置现象，企业的总体经营水平较低，利润较少，进而阻碍了企业资产营运效率的提升。企业资产周转的情况能够直接反映出企业对资金的适应情况，同时，企业中资产的周转速度能够直接反映出企业经营的效率。若企业在一段时期内产品的销量不断增长，超过了相关存货的增长速度，就表明该时期内企业流动资金的周转速度在不断增加。同时，通过企业的资产利用效率能够直接观察到企业资产的利用结果，进而反映出企业的盈利状况。随着工业企业固定资产的周转速度的降低，促使企业每百元的固定资产原价中的相关利润也随之下降。同时，企业的销售收入利润率的下降以及流动资产利润率也随之有了一定程度的下降。

4费用的上升促使利润下降

通常情况下，在企业的经营过程中，能够决定企业获利多少的因素有两个，即成本的高低以及成本费用和利润税金的结构变化。就目前我国工业企业的生产及收入的情况来看，其中产品的销售成本及销售的费用以及销售税金、产品销售利润等因素中，产品的销售成本在不断提升，由此促使产品的销售利润在不断地下降。同时，企业在生产经营以及管理的过程中，管理的费用成本也在不断地增加。此外，对已盈利企业而言，虽然企业每年的销售利润金额在不断地增加，但同时，在生产过程中的管理费用也在提升，进而造成了实际的获利总额比前一年的获利总额还要少。而亏损企业的亏损情况是与上一年相比，今年的产品销售额的利润有所降低。产生这种情况的主要原因就是企业在今年的管理过程中，相关的管理及财务费用过大，进而造成了企业的产品销售额利润在不断地降低。由此可知，我国工业企业在发展的过程中，管理与财务的费用在不断地增长，进而造成企业出现利润亏损的现象。因此，企业需要结合实际的生产情况，对相关的财会制度进行改革，加强对企业自身的管理，进而有效地对工业企业在生产过程中的管理费用及采取费用进行控制，确保企业的盈利。

5盈利结构中存在不合理

工业企业的利润总额是由营业的利润、投资的净收益以及营业外净收入这三个部分组成的。其中的营业利润就是工业企业在生产及销售的环节中的相关利润，在工业企业的盈利中占据主体性的地位，同时也是工业企业的经济效益及经营利润稳定情况的重要标志。而企业的投资净收益就是企业的投资收益与投资损失之间的差值，由于市场情况在不断地发展变化，因而就会造成企业的投资损失。同时，由于投资经营面临的风险较大，因此，投资净收益的情况也是不稳定的。而营业外净收入是一种与企业生产经营活动不相关的各项收入与支出的净额，通常情况下，这部分的收入也存在着一定的不稳定性。就我国目前工业企业的发展现状来看，工业企业的获利能力及盈利的比重都在不断下降，但是企业的投资收益及营业外净收入的比重却在不断地上升，这种现象的出现也从侧面反应了工业企业在发展过程中企业的盈利结构逐渐向不稳定的方向发展，进而造成了盈利结构的不合理性。由此，工业企业在日常的生产与发展过程中，相关的财务发展、经济效益的提升等方面都存在着一定的风险。

6结语

随着我国社会经济的发展，经济体制的不断改革，我国工业企业在发展的过程中，相关的财务及管理方面出现了很多问题，导致工业企业获利逐年降低等情况的发生，进而造成我国工业企业发展情况持续下降。对此，需要相关部门及人员针对工业企业财务状况的基本特征以及其中存在的问题进行有效地分析与改进，进而有效地提升我国工业企业财务发展的状况，提升我国工业经济的发展效益。

参考文献

篇（4）

一、广顺小贷简介

广顺小贷（832336）全称哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司，2009年11月5日设立股份公司，目前注册资本为2亿元，是第一批经黑龙江省政府批准设立的专门经营小额贷款业务的公司。公司自运营以来以骄人的业绩为地方经济的发展做出突出贡献，成为黑龙江省乃至全国小贷行业的领军者。2015年3月30日，哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司在全国中小企业股份转让系统成功上市，股票简称：广顺小贷，股票代码：832336。总计发行20000万股。目前无论从贷款规模还是盈利能力，该公司均处于黑龙江省乃至全国小贷行业前列。2015 年12月，公司被评为哈尔滨市百强企业，被哈尔滨市人民政府授予“哈尔滨发展经济贡献奖”的荣誉称号，是唯一当选的小额贷款公司。广顺小贷公司在挂牌前主要属于依靠自有资金积累滚动发展的企业，所处行业为小额贷款业，但是由于小额贷款公司业务的对资金流动性依赖强的特殊性，主要依托自有资金不利于公司的发展壮大，同时，由于各项业务贷款期限的不匹配，可能造成资金流动性产生困难。这一些列因素决定了广顺小贷股份有限公司急需寻找新的突破口谋求更好的发展。同时，公司是黑龙江省第一批经省政府金融办批准成立的在省内经营小额贷款业务的专业化公司，公司在哈尔滨市小额贷款行业中的具有明显的竞争优势：（1）资金雄厚，公司是哈尔滨市第一批小额贷款公司，成立时公司注册资本为 2000 万元，经过几次增资以后，到 2014年5月30日，公司的注册资本已达到了达到了2亿元，是哈尔滨注册资本最大的小额贷款公司；（2）股东背景，公司的主要股东在哈尔滨市经商多年，资本实力雄厚，有着丰富的社会资源，尤其在商业流通领域在黑龙江地区拥有较高的知名度和影响力，公司现任董事长曹滨顺先生是黑龙江小额贷款公司协会会长，同时还是中国小额信贷机构联席会的副会长，属于黑龙江省小额贷款行业的领军人物；（3）融资能力强，公司在2009年成立之初，注册资本只有2000万元，截止到2014年5月，公司的注册资本达到了2亿元，2010年12月开始公司向国家开发银行融入资金 5000 万；2012 年11月，公司再次向国家开发银行融入资金5200万，是哈尔滨小额贷款行业中向银行融入资金金额较大的一笔；（4）客户群体优势，公司的主要股东在哈尔滨市具有较强的人脉关系，在贷款客户的选择上具有较强的优势；（5）良好的企业文化与和谐的企业工作氛围，公司自 2009年11月成立以来，员工年平均流失率低于10%，公司的人员稳定、忠诚度高，有效的降低了道德风险，这种良好的企业文化使公司在小额贷款行业有着较强的市场竞争力。广顺小贷股份有限公司的发展现状以及竞争优势决定了其在新三板挂牌上市的必要性。

二、广顺小贷财务状况分析

1.盈利能力分析

广顺小贷2014年营业收入38015916.97元，2013年营业收入为23760254.89元，实现利润总额16，205，709.55元。同比增长60%，每股收益2014年为0.13元，2013年为0.09元，同比增长44.44%。净利润也呈上升趋势，同比增长82.22%。公司 2012 年度、2013年度和 2014年的净利率分别为 60.31%、51.11%、45.02%，2013年衾率、净资产收益率略有下降，下降的原因是公司发放贷款利率水平下降且发放贷款净流入大于净流出；公司在 2013 年办公室装修大幅度增加了办公费用所致。2014 年公司盈利水平开始恢复性增长，主要原因是公司发放贷款利率水平逐步提升，发放贷款净流出大于净流入，提高了公司的盈利能力。

2.偿债能力能力分析

公司2012年末、2013 年末和 2014 年末资产负债率分别为 24.49%、26.10%、10.02%。公司在2012年末和2013 年末资产负债率基本保持稳定，而2014年资产负债率下降的原因是公司在2014年5月进行了增资，使资产负债率产生较大变化。与此同时，公司的资产2014年同比增长29.54%，而负债总计相比于上一年下降较多，50.74%。流动比率也相比上年增加近一倍。

3.广顺小贷成长情况分析

篇（5）

中图分类号：F23 文献标识码：A文章编号：1671-1297（2008）07-129-03

现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。它反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。根据现金流量表，可利用比率分析企业的财务状况，并可将现金流量表与其他财务报表提供的信息联系起来，全面了解企业一定期间的现金流动状况及其他信息。通过现金流量表及结合其他报表看企业的财务风险，对企业债权人、投资者、经营者都是有意义的，它有助于我们更深层次看企业的生存环境和生存状态，以便做出明智的决策。

我国已的《企业会计准则――现金流量表》要求企业按直接法编制现金流量表， 并在附表中提供按间接法将净利润调整为经营活动现金流量的信息， 这对于揭示企业一定期间现金流量的生成及其原因，从现金流量角度分析企业净利润的质量具有积极作用。现以XYZ公司为例，通过现金流量表对该公司现金流量的结构、偿债能力、盈利能力、现金流量的充足性和财务弹性进行分析，说明如何利用现金流量表分析企业的财务状况。

一、现金流量的结构分析

(一)流入结构分析

由于经营、投资和筹资活动均能带来现金流入，因此，就应着重分析流入结构。XYZ公司本期现金流入量为2520314元，在全部现金流入量中，经营活动所得现金占74.86％，投资活动所得现金占0.62％，筹资活动所得现金占24.52％。

在公司经营活动流入中，主要业务销售收入带来的流入占85.4%，增值税带来的流入占14.6%，由此反映出该公司经营属于正常。

投资活动的流入中，投资收回带来的流入占63.34%，获得股利带来的流入占21.11%，取得债券利息带来的流入占9.79%，处置固定资产带来的现金流入占到5.76%，说明公司投资带来的现金流入中回收投资带来的流入占比重很大，其次是获利及利息带来的现金流入。

筹资活动中发行债券现金流入占筹资流入的77.67%，为主要来源；借款流入占筹资流入的17.48%，为次要来源；吸收权益资金流入占筹资流入的4.85%，比例较小。

通过以上数据分析可以看出维持公司运行、支撑公司发展所需要的大部分现金是在经营过程中产生的，这无疑是企业财务状况良好的一个标志。而收回投资、分得股利取得的现金以及银行借款、发行债券、接受外部投资取得的现金对公司的运行和发展都起到了辅或补充性的融资作用。

(二)流出结构分析

该公司现金流出量为2084840元，在总流出中经营活动流出占90.14%，投资活动流出占7.19%，筹资活动流出占2.67%。

经营活动流出中，购买商品和劳务占78.38%；支付给职工的以及为职工支付的现金占2.55%，税费占17.92%，支付增值税款占较大比重，支付的其他与经营活动有关的现金为1.15%，比重较小。投资活动流出中权益性投资所支付的现金占8.01%，而购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占91.99%。筹资流出中偿还本金占45.64%,分配股利占53.82%，利息支出占0.54%。

现金流量表

(三)流入流出比例分析

从XYZ公司的现金流量表可以看出：

经营活动中现金流入量 1886684元，现金流出量 1879220元，该公司经营活动现金流入流出比为1.004，表明1元的现金流出可换回1.004元现金流入。此值当然越大越好。

投资活动中现金流入量 15630元，现金流出量 149880元，该公司投资活动的现金流入流出比为0.10，公司投资活动引起的现金流出较大，表明公司正处于扩张时期。 一般而言，处于发展时期的公司此值比较小，而衰退或缺少投资机会时此值较大。

筹资活动中现金流入量 618000万元，现金流出量 55740万元，筹资活动流入流出比为11.09，表明借款明显大于还款，同时也说明该公司存在借新债还旧债的现象。

通过上述分析可以发现该公司的现金流入主要来自于经营活动所得，流出主要用于经营活动所费；公司进行固定资产投资，支付投资者利润等现金需要主要来源于外部筹资，特别是举债筹资。从总体上看，该公司的运行是健康的，发展是稳定的。但要特别关注公司以举债筹资扩大投资所带来的财务风险及其偿还能力的问题。

二、偿债能力分析

在财务比率指标中，虽然流动比率、速动比率也能反映资产的流动性或偿债能力，但这种反映有一定的局限性，这是因为真正能用于偿还债务的是现金，现金流量和债务比较可以更好地反映偿还债务的能力。

(一)经营现金比率

经营现金比率=经营活动现金净流量/流动负债，这一比率衡量由经营活动产生的现金支付即将到期债务的能力。一般而言，比率越大说明企业现金流动性好，短期偿债能力越大。假设XYZ公司的流动负债为102168元，经计算XYZ公司的经营现金比率为0.073（7464/102168），说明XYZ公司的现金流动性较差，短期偿债压力较大。

(二)利息现金保障倍数

利息现金保障倍数=经营活动现金净流量/债务利息，该比值的结果反映以公司的现金偿还短期债务利息的能力，比率一般应大于1，指标越高说明企业有足够的现金用于偿付利息。经计算XYZ公司的利息现金保障倍数为1.003(7464/7440)，大于1，说明XYZ公司有足够的现金用于偿付利息。

(三)每股营业现金流量

每股营业现金流量=经营活动现金净流量/普通股股本，比如XYZ公司的股本为10万股，则其每股营业现金流量为0.075(7464/100000)，这个比率越大，说明企业进行资本支出和支付股利的能力越大，由以上计算结果可以看出XYZ公司的资本支出和支付股利的能力较弱。

(四)现金偿债比率

现金偿债比率 = 经营现金净流量 / 长期债务总额

这一比率反映企业按照当前经营活动提供的现金偿还长期债务的能力。虽然企业可以用从投资或筹资活动中产生的现金来偿还债务，但从经营活动中所获得的现金应该是企业长期现金的主要来源。一般来说，这一比率越高，企业偿还债务的能力就越强。假设XYZ公司期末长期债务为565230元，则公司偿债比率为 1.32％（7464 / 565230），如按目前经营现金净流量分析，该公司未来偿债能力较低。

(五)现金股利支付率或利润分配率

现金股利支付率 = 现金股利或分配的利润 / 经营现金净流量

这一比率反映本期经营现金净流量与现金股利（或向投资者分配利润）之间的关系，比率越低，企业支付现金股利的能力就越强。传统的股利支付率（应付股利 / 净利润，假设不考虑优先股）反映的是支付股利与净利润的关系，而按现金净流量反映的股利支付率更能体现支付股利的现金来源及其可靠程度。在XYZ公司中，本期支付投资者利润30000元，虽仅占净利润的24.13％（30000 / 124286），但却是经营现金净流量的4.02倍（30000/7464），也就是说，经营活动提供的现金不足以支付投资者的利润，进一步分析可知，该公司本期利润分配所支付的现金主要来自于举债筹资。

三、盈利能力分析

(一)经营现金净流量对销售收入的比率

经营现金净流量对销售收入的比率=经营活动产生的现金净流量/主营业务收入，表示每一元主营业务收入能形成的经营活动净流入，反映企业主营业务的收现能力，一般来说，该指标值越高，表明企业销售款的回收速度越快，对应收收款的管理越好，坏帐损失的风险越小。比如XYZ公司的主营业务收入为1755014元，则其经营现金净流量对销售收入的比率为0.43%(7464/1755014)，沪深两市A股公司该指标平均值为3.24%，说明该公司的货款回收不及时，应收帐款管理较差，坏帐损失风险较大。

(二)经营活动净现金流量与营业利润比率

经营活动净现金流量与营业利润比率=经营活动产生的现金净流量/营业利润，反映企业经营活动净流量与实现的帐面利润的关系，该指标值越大，表明企业实现的帐面利润中注入现金的利润越多，企业营业利润的质量越高，因为只有真正收到的现金利润才是“实在”的利润而非“观念”的利润。比如该公司的营业利润为185501元，则经营活动净现金流量与营业利润比率为4.02%(7464/185501)。

(三)经营活动净现金流量与净利润比率

经营活动净现金流量与净利润比率=经营活动产生的现金净流量/净利润，表明一元净利润中的经营活动产生的现金净流入，反映企业净利润的收现水平。一般来说，该指标越高，表明企业利润的实现程度越高，可企业自由支配的货币资金增加量越大，有助于提高企业的偿债能力和付现能力，沪深两市A股公司的该指标平均值为84.12%。经计算XYZ公司的经营活动净现金流量与净利润比率为6.01%(7464/124286)，该公司此项指标较小。这表明该公司本期创造的利润中有相当一部分并未收到现金，即会计帐面利润与实低于净利润的主要原因是本期存货量比上期增加了150960元。在分析时，应结合公司的其他有关资料， 进一步分析存货增加的原因。

(四)资产的经营现金流量回报率

资产的经营现金流量回报率=经营活动产生的现金净流量/资产总额，表明每一元资产通过流动所能形成的现金净流入，反映企业资产的经营收现水平，一般来说，该指标值越高，表明企业资产的利用效率高，它也是衡量企业资产的综合管理水平的重要指标，沪深两市A股公司的该指标平均值为2.22%。比如，XYZ公司的资产总额为806686元，经计算XYZ公司的资产的经营现金流量回报率0.925%(7464/806686),表明该公司资产利用效率不高，应清查资

产，并考虑闲置的资产如何利用。

四、现金流量的充足性和财务弹性分析

(一)现金流量满足率

现金流量满足率=经营活动现金流量净额/投资活动现金流量净额，现金流量满足率用来衡量企业用其营业活动现金流量净额满足投资活动资金需求的能力，该指标大于或等于100%说明营业活动的现金收入，能够满足投资活动的现金需求，小于100%表示营业活动的现金收入不能满足投资活动的现金需求，需要企业筹集资金。XYZ公司的现金流量满足率为5.70%(7464/134250)，由此可见XYZ公司的现金收入远远不能满足投资活动的现金需求，需要通过其他融资渠道筹集大量资金。

(二)固定资产再投资率

固定资产再投资率=购置固定资产支出总额/经营活动现金流量净额，反映营业活动所创造的现金净流量，多大比例投资于企业的固定资产，XYZ公司的固定资产再投资率为18.47(137880/7464)。比率越低，企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强。如果比率大于 1，说明企业资本性支出所需现金，除经营活动提供外，还包括外部筹措的现金。XYZ公司本期再投资比率为18.47，这说明公司经营现金净流量满足资本性支出的能力较低，或者说公司需要的资本性投资大部分靠外部筹资所得。

篇（6）

引言

在企业的发展经营过程中，其内部以及外部不利因素很多，他们之间也在相互作用，对于面临的诸多风险，必须有效进行管控，会计报表能够分析出危险因素，也能够提出有效的管理措施，对于企业内部重大风险的评估有着非常重要指导作用，这也是在会计报表审计与分析过程最根本的要求。为了能够保障企业的经济在发展决策中能够正确合理的进行监管，并且在发展中也不会威胁到国家的利益，不管是在会计报表分析阶段，还是综合汇总报告阶段，都必须要科学合理的进行，进而利于企业长远发展与评估，从而为企业制定预测机制提供必要的依据。

1 财务报表分析理论概述

1.1 会计报表分析的作用

1.1.1 加强内部控制，提高风险控制力。通过会计报表分析财务状况进而对企业偿债能力和资产状况等情况进行具体了解，同时也有利于掌握现金流量等情况，进一步从报表中了解到企业内部的负债状况、资金使用情况等一系列问题，利用这些准确的分析结果，企业可以对各种可能出现的风险问题进行长效预测，并且结合企业实际运营状况制定各种控制机制措施，提高并强化风险控制，保障企业在日后的经济活动中有的放矢，完善保证资金的安全。在企业资金运转中，准确合理的会计报表也使企业使用资金更加合理，在企业资金的管理监督上不断进行强化，这样也可以使企业相关人员在进行销售或采购的时候，能够有所顾忌，并且更加谨慎，进而有效减少了资金浪费，可以通过这些事情节约企业成本，同时也进一步实现了企业内部资金的合理使用。最后就是在筹资方面，在筹资活动中，结合企业目前的资产负债率水平和年度预算来策划筹资方式和方案，对筹资成本和潜在风险作出充分估计，并由管理层集体决策筹资方式和方案，总之，会计报表合理使用不但可以有效降低企业内部风险，还进一步提高并强化了企业的控制与管理。

1.1.2 从管理角度上分析，可以提高企业效益。会计报表在进行财务状况反映的时候，其中报表的盈利分析和财务状况分析，使得企业能够了解收入和成本结算等方面情况。通过会计财务状况成本与前期问题等差异分析，非常利于管理层对各种销售问题进行合理预知与及时发现，并且提出改正或对应的实施管理控制，是销售变得灵活，是资金运作游刃有余，这样可以促进企业的市场融入性，同时从采购方面看，也需要依靠会计报表工作的进一步指导，通过会计财务报表可以掌握各种价格的对比分析数据，不断从合理成本方面找到最为合适的采购价格，从根本上降低成本。在企业财务状况上分析，也离不开会计报表工作的认真完成，进而制定各项管理措施，提高企业综合经济效益。进而也可以实现企业资产的优化利用与开发。

1.2 会计报表分析方式

会计报表需要进行综合分析，通过把相关的实际情况与数据源进行整合，进而联系在一起，系统全面的进行对应考核评估，把企业的综合情况进行剖析，进而明确指出企业整体运行状况，找出经营优缺点。当然在企业中财务指标有很多，那么这就需要会计报表能够从多方面入手，全面分析公司财务状况。对于偿债能力很强的企业来说，其在盈利能力上会存在差的情况，所以要将这些问题综合考虑进去，特别在偿债能力与盈利能力方面，都需要进行了解深入明确，这样可以找出本质性发展问题与提高企业总体经济活动能力。

2 会计报表分析下企业发展建议

2.1 在资本运营方面

2.1.1 企业中要及时进行优化资本结构调整，利用好权益资本融资行为。从上述简明分析可以了解到，部分公司是存在负债比例高等情况的，这些问题也会影响公司发展，对其造成不利的影响，所以，部分公司也要抓住机遇提高关注度，在相对于负债融资来说，权益资本融资在从风险上看是不存在偿债风险的。

2.1.2 利用负债筹集资本，要保持负债规模的适度性。对于企业来说，负债经营当然会产生风险，但是负债比发行股票的好处就是能够在经营状况好的条件下，可以比股票保留更大的利润。这些公司可以根据公司实际的需要来借入一定的资金来进行生产，预测公司需要的资金进行借贷，保证公司的正常运行。

2.1.3 保持负债结构的合理性。首先，公司要确定各种期限的负债的合理比例。短期负债、中期负债、长期负债的比例要更合理，适应公司生产中不同需要。对于长期建设需要的资金考虑长期负债，对于短期周转的资金则考虑短期负债，与此同时，拓宽负债融资渠道，争取多方位筹集资金。

2.2 在日常管理方面

2.2.1 关于治理结构

（1）面对行业中激烈的竞争状况，每个公司都要不断调整自身，适应环境，建立规范的现代企业制度和财务会计核算制度，严格按照企业会计准则要求，确保会计信息质量的真实、完整。（2）对于大公司来说要有完善法人治理机构。董事会，监事会、股东大会各司其责，切实履行自己的义务，保障每位股东的权益不受威胁。公司的员工也应该负起责任，做好本职工作。

2.2.2 关于财务管理

（1）公司的财务人员不仅仅应该是做好账而已，还要提高自己的财务水平，研究国家财税政策，强化公司财务信息分析和利用，为公司经营决策提供依据。（2）对于公司的成本管理问题，要加强财务分析，尽量减少不必要的成本支出。通过预算来控制材料成本，通过提高工人效率来减少人工成本，同时减少不必要的费用支出，以节约成本费用。

2.2.3 关于内部控制

（1）关于内部控制，要不断完善监督机制，实行内部审计与外部审计同时进行。公司财务人员要规范自己的行为，自觉遵守财经法规。（2）各个部门要分工明确，各司其职，也要相互配合，相互监督。

2.3 在公司经营方面

2.3.1 关于信息披露与社会监督。公司应及时将应该公开的信息公开于众，让外界了解公司的经营及财务状况，有助于公众对公司的监督，达到防患于未然效果。

2.3.2 关注国家政策与国外市场。公司应该多加关注国家宏观经济政策与国际经济市场的变动状况，为公司的进一步发展注入活力。利用国家相关的经济政策促进自身发展，还要抓住国际市场机会。

结束语

综上所述，本文对会计报表进行的分析，在企业中会计报表的作用也非常明细，虽然在分析过程其中存在诸多问题，但是分析可以了解公司整体运行已经侧面反映出我国经济的发展水平，这样在于企业财务状况以及经营情况方面的重要性更加凸显，在经济发展新阶段为了能够适应市场发展的趋势，必须要进一步完善企业财务报表分析，提高财务状况预知与预防能力，从财务表报内容入手，进一步通过强化企业经营管理，提高企业社会地位，这样也有利于更好的促进我国社会主义经济水平的提高。

参考文献

[1]宣宝平.怎样分析企业财务会计报表[J].商业会计，2008，7：42-44.

篇（7）

现金流量分析是指将现金流量表作为参考依据，然后再利用多种方法分析出流量信息，如利用资产负债表和现金流表计算出和现金流有关的财务比率，通过这些财务比率对企业的经营业绩和财务状况做出分析和评价，从而为企业做出各种经济决策提供可靠的信息依据。

一、对企业现金流量结构进行分析

对企业现金流量和机构进行分析，从而对现金的来源、用处以及现金的收支构成有个准确的把握，以此对企业的资金实力、企业的经营情况作出判断。

（一）加强分析经营活动中的现金流量

权衡商品投资、劳务支出和商品产生的效益，加强资金运用和回收之间的对比。一般情况下，如果资金的比率越小说明企业在销售活动中获得的利润越多，企业的创现能力就越强。将商品销售产生的资金总额和经营活动中产生的现金总额进行对比分析，如果前者占有的比例较大，说明企业的商品销售在企业总体业务中表现突出，经营活动状态良好；将该次活动的现金流量与上次活动现金流量进行对比，如果占的比例较大，说明企业的经济效益增长率越高，企业的发展潜能越大。

（二）加强分析投资活动中的现金流量

当企业需要开展新的项目或者扩大生产规模时需要运用大量的资金，且对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活动现金流量应为正数，投资活动的现金流量应为负数，筹资活动的现金流量应是正负相间的，很显然如果企业的资金流入量不能对投资现金量进行补偿，就会导致投资活动的现金流入量为负数。如果企业在投资之前进行充分的论证，投资带来了较大的收益就可以利用流入的现金量偿还之前的债务，企业就不会陷入债务危机。因此，加大企业投资活动中资金流量的分析，结合企业的实际情况对投资项目进行综合的论证和分析，尤其不能利用现金的净流量判定投资项目的好坏。

（三）加强分析筹资活动中的现金流量

一般情况下，企业进行筹资活动产生的现金净流量越大企业面临的债务就越多，不过对企业来说这些净资金流量来源于权益性资本，则企业就不会面临债务压力。所以，企业在进行筹资活动时应将这些权益性资本，和筹资活动中获得的总现金流入量进行对比，如果前者占的比例越高，说明企业拥有较强的资金实力。

二、对企业现金流量的趋势进行分析

分析企业资金流量的趋势时需要从企业的经营、投资、筹资活动等方面着手对现金流量特征进行准确的把握，通过对比、分析寻找现金流量存在的变化规律和发展趋势，进而为企业未来的发展提出准确的预测。为了保证现金流量的分析的科学性，应将最近数年的现金流量表作为参考，通常选择3-5年的现金流量表比较合适。

另外，分析现金流量表的发展趋势时综合企业的生命周期，往往能够提供很多有价值的参考。对于一个正常的企业来讲其生命周期包括开发、发展、成熟、衰退四个阶段，且处在不同的发展阶段现金流量也存在较大差异，因此，结合企业的生命周期分析现金流量变化，对掌握其发展规律和预测企业未来发展具有重要意义。

（一）企业开发阶段

该阶段企业的主要目标是进行长期投资的规划和开发相应的产品，投资主要有筹资活动中流入的现金充当。

（二）企业发展阶段

该阶段中企业的产品和质量已经定型，通过一定的经营措施产品在市场上已经有立足之地。企业内部的经营管理越来越规范、合理，企业的经济效益逐年增长。

（三）企业成熟阶段

企业的成熟阶段。处于该阶段的企业现金流量特征比较容易判定，一般情况下企业的现金流量表中有关投资、经营活动净现金流量为正，而企业的筹资资金流量则为负。

（四）企业衰退阶段

判定企业的发展是否处于衰退阶段仅仅依靠1-2年的现金流量很难得出准确的结论，通常情况下需要对企业的现金流量进行多年的分析才行。

三、对企业的盈利质量进行分析

盈利质量分析就是通过分析企业经营活动中资本支出和现金流量的关系、净利润与现金流量的关系，进而了解企业现有的经营状况和经营水平，从而为企业在未来拥有更大的盈利能力提供可靠的依据。盈利质量分析的重点是净现金流量和企业收益之间存在的比例关系。主要有以下两个指标：

（一）净利润现金比率

企业净利润现金比率指经营中获得的现金净流量与企业获得净利润的比值，它描述了企业净利润和现金流量的关系。如果这个比值越大，则说明企业的盈利质量就比较高；如果这个比值较小率较小，说明企业在某一时期的盈利质量比较低，即使企业盈利，也会存在资金不足的情况，更有甚者导致企业亏损和破产。可见，盈利质量较低就是盈利企业出现破产的一个比较重要的原因，因为企业虽然表面是盈利的，但是却没有可以维持企业继续经营和发展的必备资金。

（二）再投资比率

再投资比率=经营现金净流量/资本性支出

公式用于判定企业当期经营活动产生的现金净流量能否满足一些固定资产投资活动所需资金要求。企业资本性支出是指企业通过购置无形资产或固定资产以维持发展和扩大生产能力支出的资金数额。同样该比率越大，企业扩大生产规模、创造未来现金流量以及创造利润的能力比较强，如果该比率小于1，说明企业资本性支出所需要的现金，除由经营活动提供以外，还包括外部筹措的资金。

篇（8）

【关键词】现金 流量表 财务分析

一、现金流量表的主要的作用

（一）客观评价企业的整体的财务状况

现金流量表能够为企业决策提供信息支撑。通过对表的分析，可以从经营活动、筹集资金活动以及投资活动来整体评价企业的财务状况，这保有利于对企业的财务状况作出客观的评价。有权益性质的投资，发行债券和向别人借贷筹集资金的活动所产生的大额现金流入，是一个企业利用市场资本筹集资金的能力的良好反映。通过这种方式筹到的资金越多，那么现金流量就越多，说明企业的财务状况就越好，企业的发展前景越好。经营活动所获得的新晋流入主要是销售企业生产的商品和向外提供劳务所获得的现金，数目越大，说明企业正常获得现金的能力就越强。现在的企业正在向多元化发展，投资的目的之一就是保证资产的安全性，通过把企业投资多元化，来降低风险，并获取最大的收益。企业的发展，一方面，要从内部对生产设备进行更新与升级，扩大生产的能力；另一方面，要充分利用各种间接的和直接的形式，确保企业投出的大量的现金，取得回预期的回报，并对企业的财务收支状况产生积极的作用。如果企业出现了投资失败的情况，必然会对企业的财务状况产生非常乐氐暮蠊。

（二）提现企业的现金的收支情况

每个企业都有大量的现金流入与支出。而现金流量表可以将企业的这个收入支出分别清晰地展示出来。比如，若在某个企业的销售额和劳务支出方面使用现金流量表，那么现金流量表的作用就能充分地体现出来了，它能够清楚的表示出来这个现金的来源和去处。这样企业的财务状况就能清楚完整地反映出来。

二、现金流量表利用的现状

（一）突出的优势地位

现金流量表在我国企业的财务管理工作中体现出来的优势虽然已经很明显了，但是由于刚开始起步，所以现金流量表的应用范围并不是很广。我国很大一部分中小型企业使用的依旧是之前的手工做账方式，但手工做账方式容易出错，还比较麻烦，而运用现金流量表就会特别简便和快捷，企业财务管理工作的运行也会正步入快速发展的轨道。

（二）运用现金流量表的意识淡薄

我们大家都知道，每个企业最后的目标就是追求利益，但是很多中小型企业，他们在发展过程中，不断盲目的追求利润或者眼前的利益，甚至出现了造假账的现象，这种行为就有点得不偿失了。究其原因，是因为，我国很多的中小型企业中的专业财务工作人员，缺乏一定的财务管理方面的基础知识和作为员工的职业道德素养。他们对于现金流量表的概念不是特别的清楚，对于它的作用更是不知道了，可以说是一问三不知。像这样，现金流量表就不能很好的在实践中应用，企业也就无法很好的运营。对现金流量表的使用，我们必须要提高意识，加强对于现金流量表的认识和理解，通过对它的良好运用，促进企业快速成长与发展。

（三）现金流量表的编制质量不合格

世界上的每件事情都是在不断变化的，是在内部因素和外部因素的共同影响下不断的变化发展。决定事物发展方向的根本原因是其内部因素，所以，这也是大多数企业的管理者会重视的内容。很多管理企业的高层领导都会在关心利润的同时，也很在乎和关注企业纯利润的数量，但是，却忽视了现金的流入支出在企业活动中起到的重要作用。而且有些企业的工作人员素质不是特别高，所以就没办法很好地完成企业的财务管理工作，甚至都不能按照要求严格遵守行业的规定，这样就会给企业带来巨大的麻烦，并阻碍企业的进步与发展。

三、解决现金流量表在财务管理中的应用

（一）加强对于会计人员的专业培训

会计人员在每个企业中都扮演着重要的角色，他们是企业现金流量表的编制人和管理人，他们的专业素质和工作能力代表了企业一定程度上的业务水平，也决定了一定程度上，企业是否能在关键时刻给予可靠的、可信的、专业的材料以及建议。企业管理和投资还是比较依赖于他们的工作成效的。除了这个之外，不仅要熟悉自己的工作业务，还要定时定期的对企业内部人员进行统一培训，关于专业素质以及道德素养的培训，这对于企业的发展来说是很重要的。培训主要是将不同的专业财务管理知识和具体的工作方式方法教导给他们，让他们在日常工作中不断的实践再实践，从而总结出一套适合企业发展的工作模式。这些方法有很多，比如变动趋势分析法、百分比分析法以及财务比率分析法等等。

（二）提高企业管理者的认识

在解决企业现金流量表问题的过程中，改变企业管理者对于现今流量表的观念是最为重要的一件事，改变了对现金流量表的观念，才能找到问题的根源，从而去解决它。

现金流量表作为一种重要的参考指标，展现出企业在某一段时间内的资金流入支出的规律和效率，这个可以作为企业高层管理者判断企业生产活动的重要依据。所以，我们要重视现金流量表在企业财务管理工作中的重要作用，这也是企业中除了管理者之外其他员工所必须尽到的责任和义务，这样才能使企业能够充分利用现金流量表来进行生产生活和投资活动，继而使企业更好的成长与发展。

篇（9）

财务报表分析起源于金融机构为有效支持工商企业发展，了解企业财务结构和经营业绩，而将财务报表列为银行贷放款项重要参考资料的依据，分析衡量企业的信用能力和偿债能力。

（二）财务报表分析的方法

财务报表分析的方法主要包括比率分析法和比较分析法。

1、比率分析法

是将企业同一时期的财务报表中相关项目进行对比，得出一系列财务比率，通过分析要素之间关联程度的合适与否，以此评价企业的财务经营活动。

2、比较分析法

是将同一企业不同时期的财务状况或不同企业之间的财务状况进行比较，从而揭示企业财务状况中存在差异的分析方法。

二、财务报表分析及结论（以宁夏某公司为例）

（一）偿债能力分析

1、流动比率分析

从发展趋势来看，该公司的流动比率呈现上升的趋势。结合流动资产和流动负债的数据，我们可以得出的流动资产增加超过流动负债的增加，从而使企业短期偿债能力逐步增强。流动比率呈现上升与企业规模扩大和效益上升有关，虽然银行借款逐年增加导致了负债的增加，但辩证的看流动资产增加的幅度超过流动负债增加幅度。

2、速动比率分析

我们可以看到，公司2011年的速动比率都在1以下，2012、2013年后两年速动比率都在1以上，由于公司金融板块业务的逐步扩大，从而影响了它的速动比率大幅提高，短期偿债能力明显增强。

3、资产负债率分析

公司2011年-2012年资产负债率呈现较为明显的下降趋势。特别是在2012年有一个大的跳跃，资产负债率达到52.23%，为2011-2013年三年中最好水平。2013年该公司与同行业相比2013年资产负债率达到55.08%，同行业资产负债率在60%-70%，说明公司长期偿债能力逐步增强。

（二）营运能力分析

1、应收账款周转率

公司的应收账款周转率在逐年下降，应收账款周转天数是逐年上升。2013年较2011年相比，受国家经济下行压力影响，公司资金被外单位占用的时间有所延长，管理工作的效率有所降低，公司的营运能力有所减弱。应收账款收账期于应收账款周转率呈反比例变动，应对该指标进行分析，作为制定企业信用政策的一个重要依据。

2、存货周转率

表2-5存货周转率变化表

从2011年至2013年，公司存货变现速度持续减慢，存货的运用效率降低，从而导致公司的营运能力有所下降。2013年较2012年，公司的营运能力有所减慢。而存货变现周期变长，资金回笼速度变缓，使企业面临较大的偿债压力。

3、固定资产周转率

公司的固定资产周转率从2011至2012年周转速度呈快速上升的趋势。到2013年，固定资产周转率下降为3.69，周转一次需要97天。这种下降趋势表明公司固定资产投资增长过快，固定资产利用还不够充分，从固定资产周转率的指标来看，公司的营运能力有所下降。

（三）盈利能力分析

1、总资产报酬率

公司的总资产报酬率在2012年还维持在一个较高水平，并在2013年有一个小幅下降。整体来看公司的总资产报酬率还是比较稳定的维持在8%到10%之间，期间只有小幅的震荡。说明公司资产报酬率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增强的。

2、净资产收益率

司的净资产收益率在2012年还维持在一个较高水平，并在2013年有一个小幅下降。整体来看公司的净资产收益率还是比较稳定的维持在10%到13%之间，期间只有小幅的震荡。说明公司净资产收益率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增强的。

（四）发展能力分析

1、销售增长率

公司这三年的销售增长率呈现先升后降的趋势。主要原因一是受公司2012年开发合作项目影响，收入增长较快，二是公司应对考核要求和变化，积极调整销售策略，压缩应收账款，导致销售有所下降，但销售毛利还是有保障的。

2、资产增长率

公司这三年的资产增长率呈现先降后升的趋势。主要原因一是受公司2012年开发合作项目影响，资产增加，二是公司金融板块业务快速发展增加资产，2013年增幅达到历史最快水平。

（五）宁夏某公司财务状况综合分析

我们采用杜邦分析法对公司的财务状况和经营成果进行综合分析。杜邦分析等式为：净资产收益率=资产净利率×权益乘数； 资产净利率=销售净利率×总资产周转率

1、公司杜邦分析数据及分析结论

（1）净资产收益率分析

由杜邦体系结构可看出，该公司净资产收益率的变动在于资本结构变动和资产净利率变动的共同影响，其权益乘数相对比较稳定，变动的主要原因在于总资产收益率的变化，说明公司三年来净资产收益率变化主要受总资产收益率变化影响。

（2）权益乘数分析

由公司2011年-2013年的权益乘数得出：2011年的2.7871到2012年的2.4775、2013年的2.1612权益乘数逐年降低，说明公司的负债程度越来越低，偿债能力越来越强，财务风险程度也越来越小。

（3）资产净利率分析

公司的资产净利率在2011年到2012年呈上升趋势，2012年至2013年呈下降趋势，主要原因是由于销售净利率的同步变化和总资产周转率同步变化双重因素共同影响造成的，剔除2012年的资产开发项目，资产净利率指标三年来还是呈逐年递增态势，公司的盈利能力是逐年增强的。

（4）销售净利率分析

从企业的销售方面看，销售收入2012年比2011年上升了19.78%，成本费用2012年比2011年上升了22.16%，销售净利率2012年较2011年上升6.16%，但整体上说企业收入的增加额及税金的减少额相对于成本费用的增加额还是相差甚远，致使销售净利率的上升。而销售收入2013年比2012年下降32.66%，成本费用2013年比2012年下降了32.40%，销售净利率2013年较2012年下降2.08%，说明收入减少额的减少速度不足成本费用类的上升的速度，使得销售净利率降低。

（5）资产结构及资产周转情况分析

在2011年-2013年中应收账款比重逐年提高，应收账款周天数逐年增加，应收账款资金占用呈逐年增长态势，说明企业的营运能力有所下降。从三年总资产周转率指标来看，总资产周转率先升后降，说明受目前经济下行压力的影响，企业的营运能力明显下降。

（6）公司财务状况结论

首先，从短期偿债能力来看，近三年来该公司的流动比率呈上升的趋势。整体来说公司的资产相对同行业来说具有较好的流动性，对于短期债务的债权人利益有较好的保障。从长期偿债能力来看，公司资产对负债的保障程度不断增加，承担风险能力有所增加，偿债保证程度持续增强，债权人利益的保障不断增强，股东权益对偿债风险的承受能力不断增强。

其次，从营运能力来看。公司资产经营能力增强，资产效率提高，但仍有有部分固定资产被闲置、未被充分利用。应加强管理充分地发挥固定资产的运用效率。但从2011年至2013年，公司流动资产的运营效率持续走低，利用流动资产进行经营活动的能力也不断削弱。存货周转天数呈减慢趋势，应加强存货管理，减少资金占用；在2011年-2013年中应收账款比重逐年提高，说明了企业的营运能力有所下降。从三年总资产周转率指标来看，总资产周转率先升后降，说明受目前宏观经济下行压力的影响，企业的营运能力明显下降。结合行业整体来分析，公司的资产管理具有较高的水平，各项资产周转速度在同业中都处于领先的水平。

再次，从盈利能力来看，公司的获利能力在同业中较有竞争力，但离先进水平还有一定的距离，分析中我们看出这主要是因为销售规模影响造成的，所以公司还应在这方面深挖原因，找出相应的改进措施以提高企业的盈利水平。

最后，从发展能力来看。该公司的销售增长率、资产增长率、净资产增长率等各项指标在近几年虽然有升有降，剔除特殊因素后但一直都是正值，并且从2011年至2013年都呈上升趋势，说明公司的发展能力良好，还有进一步发展的潜力。

四、对公司加强财务管理的建议

（一）应收账款的合理化

通过分析发现，公司的应收账款周转率在近三年呈下降趋势，应制定长期合理的应收账款项目管理，有效地使用资金，建立客户企业资信档案，做好应收账款的事前控制；合理确定赊销额度、交易条件、赊销期限及结账方式，做到应收账款事中控制，确保应收账款的安全；制定完善的应收账款监控制度，做到事后控制，确保应收账款的回笼。

（二）对存货周转进行控制调整

该企业的存货周转率在近三年中一直处于较低的状态，应进行合理的管理。该公司要加强销售一体化，合理地降低整个供应链上的库存量；确定最佳经济进货批量，合理配置企业资源；控制库存规模减少资金占用，从而达到存货最低占用资金和取得最大收益的目的。

（三）调整长短期借款的比例优化债务结构

从前述分析看，公司流动负债占公司负债的98.7%，公司的短期负债过多，在企业的经营活动中，经常会受到偿还到期债务的压力。因此，建议公司公司应该积极调整债务结构，减少短期借款，适当增加长期借款，从而加快生产周期，增强偿债能力，提高经济效益。

（四）降低成本费用

目前经济低位运行，对公司经营的影响将持续，竞争压力加剧，销售和利润的增长将愈加困难，因此我为企业提出以下建议：首先采取节约能耗、防止事故等成本维持的初级形式，其次进一步深化对标管理以扩大生产规模和提高劳动生产率来降低单位产品成本；再次深化财务预算管理、不断强化财务预算的“闭环”管理，提高财务预算的科学性，执行的严肃性，增强考核的刚性。最后是资金集中管理。近年来受企业扩张速度的影响，融资规模逐步扩大，企业财务费用逐年增大。继续充分发挥公司资金归集的集合效应，提高资金使用效率，有效控制财务费用开支。

篇（10）

一、现金流量结构分析

现金流量结构分析是指同一时期现金流量表中不同项目间的比较与分析，以揭示各项数据在企业现金流入量中的相对意义。其计算公式为：

现金流量结构比率=单项现金流入(出)量／现金流入量总额

首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理，反之，则应引起高度的重视，其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。

二、盈利质量分析

(一)盈利现金比率

盈利现金比率=经营现金净流量／净利润

这一比率反映企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系，反映企业经营活动创造或获取现金的能力。在一般情况下，比率越大，企业盈利质量就越高：如果比率越低，说明本期净利中存在大量尚未实现现金的收入，企业获取现金主要依赖于固定资产折旧、无形资产及递延资产的摊销、处置长期资产的损益、对外投资收益、存货及经营性应收和应付项目的变动等等。

(二)再投资比率

再投资比率=经营现金净流量／资本性支出

这一比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出所需要的现金。比率越高，企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强。如果比率小于1，说明企业资本支出所需现金，除经营活动提供外，还包括外部筹措的现金。

(三)销货对经营活动现金流入量比率

销货对经营活动现金流入量比率：经营活动现金流入量／销货总额。

销货对经营活动现金流入量比率反映企业每一元销售收入中所能获得的现金，是考核企业经营活动效益的一个指标。该指标越高说明企业的经营状况和经营效益越好，也说明产品销售政策和收账策较为严重，能保证货款的及时收回，经营现金流人大干流出。

三、支付能力风险分析

(一) 现金净流量对流动负债比率

现金净流量对流动负债比率=现金净流量／流动负债。

现金净流量对流动负债比率是用反映企业偿还当年到期债务能力大小的指标。这里的当年到期债务是指企业的流动负债与当年到期的长期债务之和，该指标数值越高，说明企业立即变现能力越强，企业随时可以偿还债务的能力越大，较之其他衡量企业短期偿债能力指标来说，该指标更直接、更明了，更具现实性。不过，过高的比率虽然能保证企业有足够的偿债能力，但另一方面也说明了企业现金的获利能力较低，现金没有得到充分有效的利用，容易造成资源的浪费。如果该指标过低，会使企业陷于财务困境，支付能力不足，债务偿还缺乏保证。

(二) 现金净流量对债务总额比率

现金净流量对债务总额比率=现金净流量／负债总额。

现金净流量对负债总额比率是用来反映企业每年现金净流量偿还全部债务的能力，是衡量企业长期负债偿还能力大小的一个重要指标。该指标越高，说明偿债能力越大，越低则说明企业偿还债务的保证程度越小，衡量企业的长期负债偿还能力的大小。既可以根据资产负债表资料，从静态的角度，通过资产负债表率等指标来反映企业负债的总体规模，反映资产的变现能力对偿还债务的保证程度，也可以从损益表资料出发，从动态的角度。反映企业盈利水平对偿还债务利息的保证程度，而根据现金流量表提供的资料，从现实的角度，动态地反映由企业经营理财活动所获取的现金流量对偿还债务能力的大小。

(三)经营净现金流量对流动负债比率

经营净现金流量对流动负债比率=经营净现金流量／流动负债。

用企业经营活动产生的净现金流量与企业流动负债相比更能说明企业支付能力的大小。首先，在正常的生产经营情况下，当期取得的现金收入，先要满足生产经营活动的支出，然后才能满足偿还债务的支出。第二，企业的经营活动是企业的主要活动，是获取自有资金的主要来源，应该说也是最为安全而且是最规范的取得现金流量的办法，用经营活动的净现金流量与流动负债之比来恒量企业的偿债风险，能够从一个方面反映出企业的偿债能力状况。

(四) 到期债务本息偿付比率

到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量／(本期到期债务本金+现金利息支出)

这一比率用来衡量企业到期债务本金及利息可由经营活动创建现金支付程度。比率越大，说明企业偿付到期债务的能力就越强，如果比率小于1，说明企业经营活动生产的现金不足以偿付到期债务本息，企业必须对外筹资或出售资产才能偿还债务。

篇（11）

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）06-0-01

企业财务报表是展示一个企业的所有的财务信息的核心手段之一，与此同时，企业财务报表也是构成一个企业的财务报告的中心话题。随着我国经济社会的不断发展，我国的企业制度也在随着不断建立健全，如何有效的展示一个企业的财务信息已经成为了企业发展过程之中的重点问题。

一、简述目前我国企业财务报表可以发挥的作用

通过对一个企业的财务报表进行分析，就可以有效地从企业的财务报表里面寻找出来该企业的经营成果，并可以有效地衡量出来这个企业目前的财务经营的状态，并根据财务报表的数据精确地评估出该企业的未来的发展趋势。但是，在目前的企业财务报表的发展过程中，由于存在着各式各样的局限性，企业财务报表的真正作用一直难以得到有效的发挥，使得企业财务报表的发展还存在问题，下面，本文将具体讲述企业财务报表的作用。

1.企业财务报表可以反映企业的真实经营情况

首先，企业的财务报表可以反映该企业在一段时间里面的具体的公司经营的财务状况以及公司的经营成果，这样就有利于该企业内部的管理人员根据企业里面的具体状况来了解本公司的具体的各项工作指标以及该企业具体的业务完成情况，还可以帮助企业管理人员有效的了解到自己的工作存在的问题。因此，通过企业财务报表，可以帮助企业管理人员迅速的找准企业存在的问题，提升公司的经营管理水平，提升企业的效益。

2.企业财务报表可以帮助国家相关部门了解实际情况

通过对一个企业的财务报表的审查，有利于国家的相关经济监督管理部门快速的掌握住相关的企业管理运营状况。通过对各个行业的企业财务报表的汇总处理分析，国家的经济监督管理部门可以迅速的掌握住国家的各个行业和地区的经济发展得具体的情况，这样就可以有效地促进国家经济的宏观调控，保证我国的国民经济持续快速健康发展。

3.企业财务报表可以提供给投资者相应的企业管理材料

通过对一个企业的企业财务报表的分析和审查，投资人、债权人和其他的有关各方可以快速的掌握住这个公司的具体的财务经营状况。通过这样的方式，投资者以及债权人就可以迅速的分析出来该企业的具体的盈利能力以及发展的具体前景，给投资者以及债权人的投资和贷款提供很高的参考价值。

二、简述我国企业财务报表研究状况及存在的问题

1.我国企业财务报表中存在着会计报表合并问题

1.1我国企业财务报表中存在着合并报表与解决合并范围对象的问题

目前，我国的企业财务报表在合并报表和解决合并范围对象的问题，具体的来说，目前以企业表决权为基础的企业报表合作标准比传统的注册资本更具有参考价值。因为投资企业所拥有的权益性资本是其在被投资企业享有权益的基础或承担责任的限额，这就使得一个投资人并不能够享有其投资比例的正常的权益，该企业所拥有的表决权才是真正的关键所在。

1.2我国企业财务报表中存在着超额亏损子公司合并报表问题

目前，在我国的企业财务报表的制作过程之中，存在着企业里面的少数股东承受着差额亏损，但是在企业财务报表合并之后就会产生不同的影响。我国的财政部曾经公布过《关于资不抵债公司合并报表问题请示的复函》，这个文件就充分的显示了在企业财务报表制作过程之中“未确认的投资损失”所造成的企业的母公司不确认该企业具体亏损数额的问题，解决办法可以通过以下几种途径：首先，企业的母公司按照相关的法律来确定具体的投资造成的损失；其次，根据具体的准则确定各个少数的股东承受的超额损失的份额进行处理。

2.我国企业财务报表中存在着会计报表附注披露的问题

2.1我国企业财务报表中存在着会计报表附注内容方面的问题

在具体的企业财务报表的制作过程之中，要依照国家具体颁布的会计政策来指导企业进行相关的财务报表制作工作。根据我国会计政策的具体要求，在会计报表附注中应披露的会计政策主要包括：企业的合并政策、企业资金的外币折算、企业具体的收入的确认、企业应当缴纳的企业所得税的数额核算。但是，目前企业的财务报表在提供给外界的时候都是要求必须建立在公平交易的基础之上，由于双联关系不可避免的存在，就可能导致不公平交易的存在，就很有可能出现在财务报表的制作中存在虚假业绩的情况，干扰到企业财务报表的使用。

2.2我国企业财务报表中存在着债务重组的说明问题

在具体的企业运行过程中，由于债务重组的过程所获得的收益情况和企业日常经营所获得的正常的收益情况存在着很多的不同点，这就需要在企业财务报表的制作过程之中将债务重组过程的财务收益状况说明出来，这样才有利于我国监督管理部门的监督。对于企业运营中存在的非现金资产的收益问题，企业财务报表也难以给出有效的说明，致使很多报表使用者对企业财务报表的公平性产生了怀疑。因此，必须进一步加强企业财务报表的公信力度。

三、结语

目前，企业财务报表在审核一个公司的具体经营状况和评估企业的未来发展趋势方面起着非常重要的作用。但是，企业财务报表还存在着许多的问题，例如我国企业财务报表中存在着会计报表合并问题以及会计报表附注披露的问题。针对这样的情况，笔者在本文中具体的讲述了企业财务报表的作用以及企业财务报表目前的研究状况。

参考文献：