保险意义和感悟大全11篇

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篇（1）

Interferon combined with thymopentin in patients with chronic hepatitis B lymphocyte subsets T

CHEN Li,LI Jin-qiang

【Abstract】 Objective To observe the joint Thymopentin interferon for chronic hepatitis B patients with T-lymphocyte subsets.Methods 78 cases of chronic hepatitis B patients were divided into interferon combined with thymopentin on the group (48 cases) and control group (30 cases), treatment for 24 weeks, were observed after treatment of ALT, HBV-DNA, HBeAg and T cell subsets change. Results of ALT, HBV-DNA, HBeAg were significantly decreased peripheral blood CD4 CD8T cell count and CD4/CD8 increased compared with before treatment and with the control group after only two, the differences were statistically significant (p

【Keywords】 interferon; thymopentin; chronic hepatitis B; T cell subsets count

【中图分类号】R156.3【文献标识码】B【文章编号】1005-0515(2011)12-0007-02

乙型病毒性肝炎临床主要表现为慢性或亚临床型，慢性乙型肝炎抗病毒治疗非常关键，本研究对我院2010年6月到8月48例慢性乙型肝炎患者采用干扰素联合胸腺五肽治疗，并同期以30例慢性乙型肝炎患者为对照，探讨干扰素联合胸腺五肽对慢性乙型肝炎患者肝功能恢复，病毒抑制，免疫状态的变化及意义。

我国是慢性乙型肝炎的高发国家，每年因肝病死亡人数众多。乙型病毒性肝炎临床主要表现为慢性或亚临床型，易发展为肝硬化，肝癌。慢性乙型肝炎抗病毒治疗非常关键，是防止病情进展，提高预后水平，改善肝病患者生活质量的重要方法。本研究对长沙市第一医院感染科2010年6月到8月48例慢性乙型肝炎患者采用干扰素联合胸腺五肽治疗，并同期以30例慢性乙型肝炎患者为对照，探讨干扰素联合胸腺五肽对慢性乙型肝炎患者肝功能恢复，病毒抑制，免疫状态的变化及意义。

1资料与方法

1.1 一般资料:78例患者均为长沙市第一医院2010年6月到8月住院患者，均为HBV-DNA，HBeAg阳性患者，ALT治疗前>2×ULN,诊断符合2010版慢性乙型肝炎防治指南[1]。入院前都未抗病毒治疗，并排除合并其他病毒感染。78例患者按随机数目表法分为治疗组48例，对照组30例。两组患者年龄、性别、丙氨酸氨基转移酶（ALT）及基线HBV-DNA，HBeAg水平比较，均无统计学差异。

1.2方法两组均采用保肝治疗：谷胱甘肽针（重庆药友生产，1.5g/每天），加入5%葡萄糖100ml静滴；复方甘草酸苷针（哈尔滨三联药业生产，80mg/每天），加入5%葡萄糖250ml静滴。治疗组在基础上加用a-2b干扰素（北京凯英科技股份有限公司生产，500万IU，肌注，隔日一次）联合胸腺五肽（海南中和药业有限公司生产，1mg，肌注，隔日一次），两组疗程均为24周。

1.3 观察指标治疗前后检测肝功能HBV-DNA，HBeAg及CD4 CD8T细胞计数及CD4/CD8。肝功能检测用日产OLYMRUS自动生化仪；HBV-DNA检测用美国PE公司荧光定量聚合酶链反应检测系统及试剂；HBeAg检测用ELISA法检测。

1.4 统计学分析应用SPSS10.0统计学软件，计量资料用均数±标准差（X±s）表示。记数资料采用x2检验，P

2 结果

2.1 治疗前后ALT，HBV-DNA，HBeAg的变化。治疗组治疗后ALT，HBV-DNA，HBeAg均有明显下降，与治疗前比较有统计学差异(P

2.2 治疗前后两组T细胞亚群的变化 治疗组治疗后外周血CD4 CD8T细胞计数及CD4/CD8升高，与治疗前比较有统计学差异(P

3 讨论

乙型肝炎病毒感染后的肝脏损害是一系列免疫反应造成的肝细胞的病理性的损害，机体的免疫功能几病毒逃避免疫的能力决定HBV感染的发生，发展和转归[2]。肝硬化,肝癌的发生率与持续高病毒载量有关，ALT，HBV-DNA，HbeAg是能够预测肝硬化发生的危险因素。乙肝的预后与抗病毒疗效密切相关，健全的免疫功能有助于清除乙肝病毒。乙肝病毒的清除主要靠自身毒性T淋巴细胞及激活的非特异性炎症和它们释放的炎性因子。宿主的细胞免疫功能特别市HBV特异性CD4 CD8T细胞反应对HBV的清除和疾病的转归有重要影响。免疫清除期的乙肝患者，往往存在不同程度的细胞免疫功能紊乱，T细胞亚群失衡，是病情进展的重要原因[3]。

干扰素具有抗病毒和免疫调节的双重作用，其抗病毒机制是产生抗病毒蛋白，促进感染的肝细胞组织相容性白细胞抗原Ⅰ类分子的表达，增强T细胞的抗病毒效果。[4]。胸腺五肽的作用之一是诱导T细胞分化，能活化CD4和CD8阳性细胞，使专一的Tc细胞寿命维持更长时间，同时也可活化Th细胞，诱导Ts细胞的功能。在抗感染免疫中适量胸腺五肽可明显增加干扰素的产生。诱导和促进T细胞分化成熟；调节T淋巴细胞亚群比例使CD4/CD8趋于正常。a-2b干扰素联合胸腺五肽治疗慢性乙肝患者，能够增强抗病毒疗效，改善肝功能，改善患者预后。本研究显示，经干扰素联合胸腺五肽治疗组患者，外周血CD4 CD8T细胞计数及CD4/CD8升高，反应患者的免疫功能有改善，ALT下降，HBV-DNA，HbeAg滴度下降，综合疗效好。

总之，经a-2b干扰素联合胸腺五肽治疗可以增强机体细胞免疫功能，有利于清除乙肝病毒，从而改善肝功能，减轻肝组织的炎症和纤维化，减慢病情的进展，改善患者的预后。

参考文献

［1］ 中华医学会肝病学分会.2010年版慢性乙型肝炎防治指南

篇（2）

【关键词】 组蛋白脱乙酰基酶2；血管紧张素Ⅱ；心肌细胞；肥大；反义脱氧寡核苷酸

心肌细胞肥大是一种复杂的、多种因素参与调节的动态过程，包括血管紧张素Ⅱ（AngⅡ）在内的多种化学因素、多种机械刺激的作用都有可能导致心肌细胞的肥大。尽管对于其中的内在机制尚未完全明确，目前认为在心脏肥大的细胞信号传导通路中，组蛋白脱乙酰基酶（histone deacetylases，HDACs）可能是一个重要的终极靶点〔1〕。HDACs分为三类，其中Ⅰ类HDACs被推断认为有可能对于心肌肥厚发挥着促进作用，但目前有待于进一步明确〔2〕。本课题组以Ⅰ类HDACs之一——组蛋白脱乙酰基酶2(HDAC2）为着眼点，以AngⅡ刺激心肌细胞造成肥大，给予HDAC2反义脱氧寡核苷酸和HDACs抑制剂——丙戊酸进行干预。通过观察HDAC2在这一过程中的变化，以求证其对心肌细胞肥大的促进作用；同时也可证明丙戊酸作为临床上常用的一种抗癫痫药物，对于心肌肥厚有一定的抑制作用。

1 材料与方法

1.1 材料

新生1～3 d Wistar乳鼠，由哈尔滨医科大学附属第二医院实验动物中心提供。胎牛血清，杭州四季青生物工程材料有限公司。DMEM，美国Hyclone公司。兔多克隆抗体人HDAC2（H54）及羊抗兔抗体，美国Santa Cruz公司产品。丙戊酸钠，美国Sigma公司。二氨基联苯胺（DAB）显色试剂盒，武汉博士德生物工程有限公司。逆转录聚合酶链反应（RTPCR）试剂，TakaRa公司。相差光学显微镜，Nikon eclipse ts100。紫外透射检测分析仪FS312，上海复生生物工程研究所。RTPCR引物和HDAC2错义脱氧核苷酸序列由北京奥科公司合成。FuGENE 6，瑞士Roche公司。

1.2 FuGENE 6转染反义脱氧寡核苷酸

按照FuGENE 6说明书进行操作。于无菌试管中预先放入97 μl无血清培养液，加入FuGENE 6 3 μl，室温下孵育5 min。加入HDAC2反义脱氧寡核苷酸 2 μg形成混合物，混匀后均于室温下孵育30 min。反义寡聚脱氧核苷酸(ASODN)序列为5′GATGGGAAGGAGAGCAGCACAG3′。

1.3 心肌细胞培养

取新生2～3 d Wistar乳鼠心脏，放入含无血清DMEM培养液的平皿中。去除心房心包膜及附属大血管后，0.25%胰酶反复消化、取上清，将收集的上清液用2 000 r/min离心10 min。弃上清，在离心管中加入含10%胎牛血清的DMEM高糖培养液，将细胞重悬，细胞计数。按细胞数2×105/ml接种于6孔板培养。细胞分为正常对照组、肥大组、反义组和丙戊酸组。肥大组、反义组和丙戊酸组均加入10-5 mol/L AngⅡ，AngⅡ终浓度为2×10-7 mol/L；反义组加入于上述HDAC2反义脱氧寡核苷酸混合物；丙戊酸组加入丙戊酸，其终浓度为10-3mol/L；正常对照组仅加入等量无血清培养液。加入AngⅡ后12 h和24 h进行以下检测。

1.4 相差显微镜下观察细胞面积变化

各组均随机选取10个视野，每个视野随机选取10个心肌细胞，在1 600倍下应用Motic Images 1.3软件测量心肌细胞面积，计算平均值。

1.5 RTPCR检测HDAC2 mRNA表达

以Trizol (Invitrogen公司产品)提取心肌细胞中的总RNA，用紫外分光光度计测总RNA纯度和含量，按照TaKaRa RTPCR试剂盒说明书进行操作。HDAC2基因引物序列：上游：5′GCT CGA TGT TGG ACG TAT GAG AC3′；下游：5′ACC TCC TTC ACC TTC ATC CTC AG3′；扩增片段长度为364 bp。βactin基因引物序列：上游：5′TTG TAA CCA ACT GGG ACG ATA TGG3′；下游：5′GAT CTT GAT CTT CAT GGT GCT AGG3′；扩增片段长度为764 bp。逆转录条件：42℃ 30 min，99℃ 5 min，5℃ 5 min，4℃ 贮存。PCR反应条件：94℃ 5 min，94 ℃ 30 s，59 ℃ 30 s，72 ℃ 70 s，共进行30个循环；72℃ 7 min，4℃贮存。PCR产物经1%琼脂糖电泳，经紫外透射分析拍摄电泳条带。以βactin为内参照，结果以HDAC2/βactin比值表示。

1.6 免疫组化法检测HDAC2蛋白表达

取出各组无菌细胞培养玻片，无菌冷丙酮固定20 min。置于0.3% H2O2中30 min抑制内源性过氧化物酶。加入一抗(兔多克隆HDAC2抗体)4℃过夜。加入二抗（羊抗兔抗体），室温下2 h。DAB显色。苏木素复染。乙醇脱水，二甲苯脱乙醇，封片。镜下观察，HDAC2以细胞核棕黄色为阳性。采用镜下随机选取10个视野，分别计算HDAC2表达阳性心肌细胞的百分数。

1.7 统计结果

数据以x±s表示，采用SPSS 12.0软件包进行单因素方差分析。

2 结果

2.1 心肌细胞面积的改变

在1 600倍下，正常对照组、反义组和丙戊酸组心肌细胞面积在12 h、24 h点均低于肥大组，差异有统计学意义（P＜0.05）；但反义组和丙戊酸组心肌细胞面积仍高于对照组（P＜0.05）。反义组和丙戊酸组相比，差异无统计学意义（P＞0.05）。见表1。表1 各组心肌细胞面积的检测（略）

2.2 HDAC2 mRNA表达检测结果

正常对照组、反义组和丙戊酸组心肌细胞HDAC2 mRNA表达在12 h、24 h点均低于肥大组，差异有统计学意义（P＜0.05）；但反义组和丙戊酸组仍高于对照组（P＜0.05）。反义组和丙戊酸组相比，差异无统计学意义（P＞0.05）。见表2。表2 各组心肌细胞HDAC2 mRNA的表达(略)

2.3 HDAC2蛋白表达

正常对照组、反义组和丙戊酸组心肌细胞HDAC2蛋白表达在12 h、24 h点均低于肥大组，差异有统计学意义（P＜0.05）；但反义组和丙戊酸组仍高于对照组（P＜0.05）。反义组和丙戊酸组相比，差异无统计学意义（P＞0.05）。见表3。表3 各组心肌细胞HDAC2蛋白检测结果(略)

3 讨论

蛋白的乙酰化和去乙酰化是蛋白活性调节的一种重要形式，通过乙酰化或去乙酰化，可以改变染色质的结构或者是转录因子的活性，从而可以调节基因转录的活性。真核生物染色质的基本单位——核小体是由核心组蛋白和DNA组成，核心组蛋白的乙酰化与去乙酰化是基因表达过程中重要的调控方式之一〔3〕。催化组蛋白去乙酰化的酶组蛋白脱乙酰基酶分为三类，这三类HDACs中，仅前两类与核心组蛋白的去乙酰化相关，Ⅲ类HDACs则无此作用，因此目前认为仅前两类参与对基因转录的调节〔4，5〕。研究结果显示Ⅱ类HDACs在心肌细胞肥大过程中发挥一定的抑制作用〔2，6〕，并推断Ⅰ类HDACs发挥着促进作用〔7〕。本实验结果证实了Ⅰ类HDACs在这一过程中有一定的促进作用，与其他学者在大体动物实验中的研究结果是一致的〔8〕。

目前对于HDAC2在心肌细胞肥大过程中发挥促进作用的具体机制尚未完全明确，结合其结构特点以及先前研究结果推测，HDAC2对基因转录的调节作用可能是通过参与辅阻遏物的形成而实现的。在辅阻遏物mSin3中，主要成分包括核受体辅助抑制因子(NcoR)、甲状腺沉默介导因子(SMRT)、Sin3、组蛋白去乙酰化酶(HDAC2)。该复合物与核受体、Mad/Max等转录因子结合，并且通过Sin3募集HDAC2到特定基因的调控区，通过对组蛋白去乙酰化而发挥抑制作用。另外，HDAC2与一种特殊的心脏特异性基因转录调节因子——Hop蛋白（Homeodomain only protein）有着密切关切〔7〕。具体内在关联尚有待于深入研究。

另外，本文结果表明了HDAC2反义脱氧寡核苷酸和HDAC抑制剂对于心肌细胞肥大的抑制作用。丙戊酸是20世纪70年代开始应用于临床的一种广谱抗癫痫药，多年的临床实践证实了丙戊酸的良好耐受性。其治疗癫痫的作用机制为增强γ氨基丁酸(GABA)的抑制作用，稳定膜的兴奋性，主要用于各种类型的癫痫发作，亦可用于癫痫持续状态。但是直到近些年才发现丙戊酸还是一种选择性Ⅰ类HDACs抑制物，而且这一抑制作用与其治疗性抗癫痫作用不同。其对心脏肥大的抑制作用有着重要的意义，对于这方面的研究有必要进一步从临床研究的角度加以证实。

参考文献

1 Frey N，Katus HA，Olson EN，et al.Hypertrophy of the heart：a new therapeutic target〔J〕? Circulation，2004;109（13）:15809.

2 Zhang CL，McKinsey TA，Chang S，et al.Class Ⅱ histone deacetylases act as signalresponsive repressors of cardiac hypertrophy〔J〕.Cell，2002;110(4):47988.

3 刘红利，陈燕.组蛋白乙酰化/去乙酰化及其在恶性血液病中的研究进展〔J〕.现代临床医学生物工程学杂志，2003;9(2):1468.

4 Simpson P.Stimulation of hypertrophy of cultured neonatal rat heart cells through an alpha 1adrenergic receptor and induction of beating through an alpha 1and beta 1adrenergic receptor interaction.Evidence for independent regulation of growth and beating〔J〕.Circ Res，1985;56（6）:88494.

5 Izumo S，NadalGinard B，Mahdavi V.Protooncogene induction and reprogramming of cardiac gene expression produced by pressure overload〔J〕. Proc Natl Acad Sci USA，1988;85(2):33943.

篇（3）

一氧化氮合酶

Role of the tetrahydrobiopterin in Myocardial preconditioning: Possible Involvement of Mitochondrial KATP Channels and Nitric Oxide Synthase

ZHONG Biao1, ZHONG Huan-qing2, CHEN Hai-sheng2.

1.Department of Thoracic and Cardiovascular Surgery, Huizhou Municipal Central Hospital, Huizhou, Guangdong Province, 516000, China

2.Department of Cardiovascular Surgery, Gaozhou People’s Hospital, Maoming, Guangdong Province, 525200, China

【Abstract】ObjectiveTo study the effect of tetrahydrobiopterin(BH4),5-hydroxydecanoate (5-HD) and Nω- nitro-L-arginine methyl ester(L-NAME) on langendorff rabbit heart model. MethodsSixty-four mature rabbits were randomly divided into four groups. The hearts in vitro removed to Langendoff equipment, then perfused with different buffer solution base on the Krebs-Henseleit buffer(KHB) for 30min. Then cardiac arrest was induced for 30min followed by 60min reperfusion. Coronary flow(CF) was recorded. Coronary effluent solution was collected for CK measurion. The dynamic change of myocardial NO content was measured. ResultsBy the treatment with BH4, CF was significantly increased, and CK was decreased than other groups after reperfusion(P

【Key words】 Tetrahydrobiopterin; Myocardial Ischemia-Reperfusion Injury; ATP-Sensitive Potassium Channels; Nitric Oxide Synthase

BH4是所有NOS同功酶的辅助因子，具有稳定NOS结构、稳定NOS活性二聚体、增加L-精氨酸和NOS结合力、促进NO的合成与释放等作用，与内皮功能密切相关[1,2]。外源性补充BH4能保护缺血再灌注心肌[3]，但是具体作用机制仍不清楚。本实验通过观察四氢生物蝶呤(tetrahydrobiopterin, BH4)、5-羟基癸酸盐(5-hydroxydecanoate, 5-HD) 和左旋硝基精氨酸甲酯(Nω-nitro-L-arginine methyl ester, L-NAME)对缺血再灌注心脏冠脉流量（coronary flow, CF）、一氧化氮(nitric oxide, NO)含量、肌酸激酶（creatine kinase, CK）的影响，研究线粒体三磷酸腺苷敏感性钾通道(mitochondrial ATP-sensitive potassium channel, mitoKATP) 、一氧化氮合酶(nitric oxide synthase, NOS)对四氢生物蝶呤减轻心肌缺血再灌注损伤（myocardial ischemia reperfusion injury, MIRI）作用的影响，探讨四氢生物蝶呤保护缺血再灌注心肌作用的可能机制。

1 材料和方法

1.1 实验动物与分组

健康成熟的大白兔64只(广东医学院动物中心提供，体质量2.0~2.5 kg，雄雌各半)，随机数字表法随机分入对照组（组Ⅰ）和BH4组（组Ⅱ）、BH4+ L-NAME组（组Ⅲ）、BH4+5-HD组（组Ⅳ），每组16只。

1.2 主要仪器和试剂

自制Langendorff离体心脏灌注装置，全自动生化分析仪(美国Beckman公司, CX-4 型)，L-NAME、5-HD、BH4购自美国Sigma公司。NO检测试剂盒购自南京建成生物有限公司。

1.3 离体心脏Langendorff灌流模型

实验动物3%戊巴比妥钠(30 mg/kg)麻醉，肝素钠(150 IU/kg)抗凝后，迅速开胸取出心脏，立即浸入4℃ K-H液中，排尽残血，连接于Langendorff模型灌注装置上，以37℃ K-H液经主动脉插管逆行灌注30 min，灌注压恒定为70 cm H2O，灌注液持续通入95%O2-5%CO2混合气(流量3 L/min)。停搏前20 min BH4+ L-NAME组（组Ⅲ）、BH4+5-HD组（组Ⅳ）分别用加入L-NAME、5-HD的K-H液进行灌注10min。停搏前10 min BH4组（组Ⅱ）、BH4+ L-NAME组、BH4+5-HD组均用加入BH4的K-H液灌10 min。经30 min灌流后，灌注40 ml 4℃ St. Thomas心脏停搏液进行停搏，时间30 s。心脏停跳期间温度保持在37℃~38℃。心脏缺血30 min后，以37℃ K-H液再灌注60 min。

BH4、5-HD、L-NAME最终浓度为10、100、100 μmol/L。

1.4 观察指标及方法

1.4.1 在灌注10min、再灌注10 min、再灌注30 min、再灌注60 min4个时点收集冠脉流出液记录冠脉流量CF。

1.4.2 全自动生化分析仪分析上述4个时点冠状动脉流出液CK含量。

1.4.3 分别取缺血30 min、再灌注60 min的心室肌，硝酸还原酶法测定心肌组织NO含量。

1.5 统计学处理

数据以均值±标注差（ ±s）表示，用SPSS 13.0软件进行统计学分析。组间、组内数据比较均用方差分析，P＜0.05为差异有统计学意义。

2 结果

2.1与对照组相比，用含BH4的K-H液灌注的组Ⅱ再灌注后的CF、心肌组织NO含量增加(P

2.2使用含NOS抑制剂L-NAME（组Ⅲ）或mitoKATP抑制剂5-HD（组Ⅳ）预处理，与组Ⅱ相比，CF降低(P

3 讨论

内、外源性NO在缺血预适应(ischemia preconditioning, IP)心肌保护中(包括早期、第二期)起重要作用，不仅是触发因子，也是效应因子[4]。机体内产生的NO是由NOS催化非必需氨基酸左旋精氨酸(L-arginine, L-Arg)和O2生成的。BH4是所有NOS同功酶的辅助因子 [1-2]。内源性NO的生成量严格依赖适当的BH4水平[5]。BH4水平的减少可导致NOS功能失调，产生过量的氧自由基而代替NO的产生，进而导致内皮和心肌细胞功能降低[6]。

CK绝大部分存在于心肌细胞胞浆内，心肌细胞以外含量甚微，是一种心肌特异性酶。所以，检测冠脉回流液中CK的含量可以反映心肌酶漏出的程度，间接反映心肌损伤程度[7]。CF的多少则可反映冠状动脉的扩张程度，从而观察冠脉内皮细胞的功能和损伤程度。

mitoKATP被公认为是心肌保护作用中的一个关键环节[8]。mitoKATP的开放不仅参与IP的第一窗保护作用，而且也参与第二窗保护作用，不仅能作为启动因子诱导IP，同时也是IP重要的效应器。它的开放能减轻MIRI [9]。

实验结果提示外源性BH4可提高NOS的活性，促进内源性NO的产生，发挥NO对心肌和冠状血管内皮的保护作用，减少CK的漏出，增加CF。表明BH4能增强冠脉系统的扩张，有利于停搏液在心肌的均匀分布和降温，而在再灌注时则促进有害物质排出，减轻心肌酶的漏出，从而减轻心肌损伤，而这种保护作用也与mitoKATP的开放有关。

参考文献

[1] Fukuda Y, Teragawa H, Matsuda K, et al. Tetrahydrobiopterin restores endothelial function of coronary arteries in patients with hypercholesterolaemia. Heart, 2002,87(3):264-269.

[2] Higashi Y, Sasaki S , Nakagawa K, et al. Tetrahydrobiopterin enhances forearm vascular response to acetylcholine in both normotensive and hypertensive individuals. Am J Hypertens, 2002, 15(4):326-332.

[3] Werner ER, Antonius C.F. Gorren, Regine H, et al. Tetrahydrobiopterin and nitric oxide: Mechanistic and pharmacological aspects.Experimental Biology and Medicine, 2003, 228(11): 1291-1302.

[4] Lochnerl A, Marais E, Du Toit E, et al. Nitric Oxide Triggers Classic Ischemic Preconditioning. Ann. N.Y. Acad. Sci., 2002, 962(5): 402-414.

[5] Katusic ZS. Vascular endothelial dysfunction:does tetrahydrobiopterin play a role? Am J Physiol Heart Circ Physiol, 2001, 281(3):981-986.

[6] Xia Y, Tsai AL, Berka V, et al. Superoxide generation from endothelial nitric oxide synthase: A Ca2+/calmodulin-dependent and tetrahydrobiopterin regulatory process. J Biol Chem, 1998, 273(40):25804-25808.

篇（4）

小女子初涉保险界

“去日本的时候，我对日文几乎一窍不通，就是一股热情而已。”这样大胆的举动实在无法和眼前瘦弱的周小异联系起来。对于记者表示出的惊讶，她说：“上世纪80年代的中国还非常闭塞，我当时在小学做体育老师，年轻人嘛，很希望能走出国门看看，所以就下定决心去日本深造。其实从着手申请学校到最后的签证不过几个月时间。”

临行前，父亲送了她一张往返日本的机票，嘱咐她如果无法适应日本的生活，就立刻回来。就这样，怀揣着一张机票和一堆希望，周小异踏上了日本的土地，并暗暗发誓决不做逃兵。

在日本，周小异接触了很多在当时的中国闻所未闻的东西，包括保险。“结婚以后，我开始管理家庭的账目。那时候发现我先生每个月工资单上有80万日元的收入，但是拿回来的却只有60万日元。”她始终不得其解，甚至满腹狐疑地做了种种猜测。直到后来她丈夫解释说，那20万日圆是用来缴付所得税、社会保险以及各种商业保险的――这大概也是周小异第一次听说商业保险。保险费居然要占据家庭收入的近四分之一，听起来有些不可思议，对她而言保险又凭添了一份神秘感。

很巧，在得到一个朋友的推荐后，周小异参加了日本生命保险相互会社的面试。这是日，本最大的保险公司。“我花了两个月复习专业知识，而后参加保险资格考试。结果以97分的高分被日生保险录取。”周小异没有过多地描述复习的艰辛，只是说，她和保险有缘分。

这种简单的信念和热诚一路支撑着她前行。在外人看来，一个中国女人，在日本除了丈夫孩子以外举目无亲，没有社会关系，连最起码的语言沟通能力都有障碍，保险简直是不可能完成的任务。“但是我决定做的事情就一定要做到底，我想我就笨鸟先飞吧，只能从人们认为可能性最低的陌生拜访开始。”周小异说。

一切源于陌生拜访

“陌生拜访”几乎可以和“不可能”划上等号。在培训中，老师也是这么教导周小异的。“不过在日本没有人际关系，我只能从陌生拜访开始，我相信这个世界上有例外。”周小异说，她给自己设定了一个目标，每天拜访100户人家。但是最初往往敲了100家的门，能够开门和她说几句话的也就那么两三家。

“没有想到，就在第一个月将近尾声的时候，我签了第一笔保单。”周小异忆及过往，仍不减兴奋。当时她去了一栋公寓进行陌生拜访。公寓是日本政府出资建造的，其中住有战争时期日本人遗留在中国的孤儿，也就是所谓的残留孤儿，他们大多会说中文。那户人家从东北搬到日本不久，全家人没有买过任何商业保险，在日本社会中几乎可以用“不同寻常”来形容。“我当时把背得滚瓜烂熟的保险产品以及保险理念介绍给他们，我想是我的专业精神和诚恳的态度感动了他们，这为我赢来了珍贵的第一份保单，真的意义非同寻常。”

这之后，由于地铁里的一次偶然相遇，周小异有了第一个真正意义上的日本客户。“当时我边上坐了个年轻的，手里抱着婴儿。因为小孩子不停地哭闹而手足无措。我就对她说，你抱孩子的手势有点问题，然后比划着告诉她应该这么抱，婴儿就终止了哭声。”在拉家常式的闲谈中，周小异和这位日本建立了友谊。出于对她的信任，这个孩子的保险就委托周小异了。

陌生拜访有没有窍门?周小异解释说，她以为一个优秀的营销员必须具备三方面的素质，一是保险的专业知识，包括保险、人寿、财险、股票信息、期货、宏观经济等等各方面的知识；二是道德和信誉；三是技术，也就是与顾客见面的一种表现和态度，说话的语气和技巧。“我比较愿意听顾客讲诉，虚心听完顾客问的每句话，然后就问，问得越多越好，再根据他们所讲的内容在心里为他们设计合理的保单，让顾客满意。”――这也许就是诀窍，但周小异不希望称之为“诀窍”，因为她是用心的。

大起大落的人生

篇（5）

3、参考文献格式：字体：楷体 GB_2312 字号：小四

4、参考文献要求：

(1) 参考文献应列出30篇以上，英文参考文献不少于5篇，不含一般性教材。

(2) 按论文中参考文献出现的先后顺序用阿拉伯数字连续编号(中文参考文献在前，英文参考文献在后)，将序号置于方括号内，并视具体情况将序号作为上角标，或作为论文的组成部分。如：“……李××对此作了研究，数学模型见文献[2]。”

(3)参考文献中每条项目应齐全。文献中的作者不超过三位时全部列出;超过三位时只列前三位，后面加“等”字或“et.al”;作者姓名之间用逗号分开。

5、参考文献示例：

①连续出版物(期刊)

[序号] 作者，《文章题目》，《刊物名称》，出版年份，期号，起止页码

如：[1]陈晓、 江东，《股权多元化、公司业绩与行业竞争性》，《经济研究》，2019， 第8期，第22-23页(以下类同)

②专著

[序号] 作者，《书名》，版本(第1版不标注)，出版地，出版者，出版年份，起止页码

③论文集

[序号] 作者，《论文题目》，论文集名，出版地，出版者，出版年份，起止页码

④学位论文

[序号]作者，《论文题目》，【学位论文】(英文用【Dissertation】)，保存地，保存单位，年份

⑤专利文献

[序号]专利所有者，《专利题名》，专利国别，专利号， 日期

⑥技术标准

[序号]标准代号，《标准名称》，出版地，出版者，出版年

⑦报纸文章

[序号]作者，《文章名称》，报纸名，出版日期(版次)

⑧电子文献

[序号]作者，《电子文献题目》，文献网址或出处，发表或更新日期/引用日期(任选)

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养老保险基金管理中需要加强的几个问题

一、立题依据

1.1研究背景

自20世纪90年代以来，中国加快建立以社会统筹与个人账户相结合的城镇职工基本养老保险为主体的社会养老保障体系，覆盖范围不断扩大，社会保险基金和财政投入规模持续增长，社会化养老保障体系不断完善。

1.2理论依据

养老保险基金管理是为实现养老保险制度正常稳定运行，对基金运营的全过程进行的管理。目前，我国的基本养老保险制度正处于现收现付制向部分积累制转型的阶段，在养老保险基金运行管理过程中，仍存在着诸多风险，严重威胁着基金的安全。本论文通过结合当今我国社会现状分析养老保险基金管理中存在的问题，对此提出相应的看法及对策。论证了养老保险基金管理的重要性。加强基金管理水平，切实做到保值增值，对缓解养老保险基金支付压力，保证我国基本保险制度的平稳运行有着重要的作用。

1.3立题意义

面对日益严重的老龄化问题，我国的社会养老保障体系还不健全，制度运行还需要进一步完善。本文通过对加强养老保险基金管理的对策的研究来进一步的加强理论的学习，并学以致用的运用到实践中去。这样既可以丰富理论知识，又可以为养老保险基金的管理做点研究，为建立健全社会保障体系，发展社会主义市场经济，做点力所能及的事情。

二、研究内容及方案

(一)研究内容

随着我国人口老龄化的逐步加剧，养老保险基金的支付压力越来越大，现今养老保险基金管理中却存在着各种问题，我国的社会养老保险制度与实际执行不合规、管理尚不规范、基金积累缺口等问题逐渐显现，养老保险基金管理已显得更为重要和迫切。因此，加强基金管理水平，切实做到保值增值，对缓解养老保险基金支付压力，保证我国基本保险制度的平稳运行有着重要的作用。本文就现养老保险基金中存在的几个问题加以分析，结合我国的现状提出了几点对策。

(二)论文提纲

1.前言

1.1研究背景

1.2理论依据

1.3立题意义

2.养老保险基金管理中存在的问题

2.1急于求成的制度转轨带来了超重的历史债务

2.2基金征缴不力导致的新债务

2.2.1征缴难度大

2.2.2基金扩面步履艰难

2.2.3缴费基数偏低

2.2.4养老保险制度不统一

2.3人口老龄化、高龄化趋势，养老保险负担系数提高

2.4提前退休带来的养老保险基金的收支差

2.5基金投资管理不善，无法满足养老保险基金刚性调节增长的需求

3.完善我国养老基金管理的建议

3.1变当前的“统账结合”制度为“统账分离”制度

3.2加强养老保险基金的征缴，拓宽融资渠道、提高基金供给

3.2.1加强基金征缴工作

3.2.2强化征管体系、规范征缴基数、杜绝渗漏

3.2.3拓宽融资渠道

3.3改革退休制度、降低当期支付规模

3.3.1应当杜绝提前退休

3.3.2要适当提高退休年龄，实行弹性退休制度

3.4加强养老基金的管理，增进基金安全，促进保值增值

3.4.1养老基金的管理

3.4.2按国家现行政策规定

结论

后记

参考文献

(三)完成论文所具备的条件

已具备的条件：

1 、师从名家便于交流与学习;

2、自身学习专业知识有所感悟;

3、在平时的教学过程中有所总结。

未具备的条件：缺少文字的记载;

解决方案：进一步查找，向名家与老师请教，然后得出结论进行文字总结。

(四)参考文献

[1]彭华彰。社会保障审计理论与实务。中国时代经济出版社，2019

[2]张慧群。加强社保基金审计促进和谐社会建设。江南论坛，2019

[3]吴宏洛。我国养老基金投资运营的制约性因素。当代经济研究， 2019

[4]李珍，孙永勇，张昭华。中国社会养老保险基金管理体制选。 北京人民出版社，2019

[5]肖汉平。“谨慎人”规则在中国养老金投资监管中适应性研究。中国银河证券研究中心报，2019

[6]詹伟哉。社会保险基金财务研究。武汉大学出版社，2019.

[7]宋晓梧。我国社会保障制度面临的研究形势。经济与管理研究，2019.5.

[8]林义。社会保险基金管理。中国劳动社会保障出版社，2019.

[9]郑功成。社会保障学：理念、制度、实践与思辨。商务印书馆，2019.

[10]李绍光。养老金制度与资本市场。北京中国发展出版社，2019.

[11]张秋霞，蒋建华。保险基金审计。北京经济管理出版社，2019.

三、进度安排

2019.06.01--2019.06.15，登陆平台申请毕业论文(设计)

2019.06.22--2019.07.21，选定论文题目，提交论文开题报告

2019.07.28--2019.08.27，收集资料，提交初稿

2019.09.03--2019.09.17，经过修改，提交二稿

篇（6）

学生认识的不仅仅是课文中“九百”、“银丝”、“断掉”这样的文字。教学过程中，通过声音、影像等情景创设，置身绝壁，感悟台阶的漫长、陡峭、危险，人行尚且艰难，扫路人劳动环境的艰辛可想而知，崇敬、尊重、爱怜、心碎等复杂感情交织在一起，纯洁而感伤的情感会在心中升起，净化心灵，陶冶情操教学目标自然实现。

如果小学生的表达失去了心灵的自由和本真的情思，“立意”愈高，人格将会愈低。让学生的表达反映自己的生活是天然合理的，也是最有教育意义的，最吸引人和感动人的，从根本上来说这样的学生表达自然是健康的。

二、尽情倾吐，无拘无束

我一直坚持以“让学生畅所欲言为本”，减少对学生的束缚，为学生的创造一个自由的空间，尊重学生的每次表达，利用一切机会欣赏课文，欣赏他人、欣赏自我，为他们提供一个自由感悟的舞台。

课文中“一上一下一千八百多级。……游客们气喘吁吁……望而却步。”年过七旬的扫路人，在这样环境中求生，还说“不累，不累”。难道他不想退休过上孙儿绕膝，安享晚年舒逸生活；学生们自己也在思考，他能享受退休工资吗？有保险吗？不是工人60岁就得退休吗？他70多岁了还要在这么危险的环境中扫路，难道他不担心自己生命安全吗？他之所以说不累，是不是害怕领导认为他不能胜任，辞退他，反而失去生存的依靠？……学生把想说的话尽情倾吐，极大限度地激发学生说的积极性，既培养学生的情商，又为学生写作积累情感基础，是语文教学生活化、时代化、直观化的一条可行之路。

三、感悟人生，净化心灵

生活处处是文章，事事练达皆学问。在情景创设教学中，有的学生接受能力强，表达水平提高比较快，有的学生表达水平很难提高。如何令这部分学生由不会说到会说呢？成为我关注的问题。

课文说“天游峰是武夷山的第一险峰。”许多游客望而却步，作者顺着银丝上了峰顶，心里正在得意之时，看见一位面色黝黑，瘦削的脸，身穿一套褪色的衣服，足蹬一双棕色的运动鞋的老人，正借着淡淡的星光用一把竹扫帚淡然的清扫着路面。黑、瘦、衣服褪色、星光等文字告诉读者，老人生活清苦，劳动时间特殊，要等游客下山才能清扫台阶，早上为新来的游客扫清路面，晚上打扫上山游客留下的垃圾，他工作平凡，心灵高尚；他不辞辛劳，无怨无悔；如果游客人人爱护环境，不仅是对老人的帮助，也是在帮助游客自己，净化游客的心灵。学生们畅谈自己感受，联系身边的大事小事，气氛活跃，好不热闹！

打开心灵的窗户，真情地感悟人生的甘甜与辛酸！成就他们的人生，育人的功能得到发挥。

四、深层感悟，以悟促说

说出心理真实感悟是教改探索的一种境界。课文中，老人悠然地说：“我早该退休了。可我实在离不开这里……有花鸟作伴，我能舍得走吗？”。学生感悟到老人豁达、自信、悠然；也感悟到老人艰难、辛酸、无奈；许多人感悟到老人崇高、无私、奉献！

篇（7）

[中图分类号]G633.2[文献标识码]A[文章编号]16746058（2016）280065

在新课改中，我国教育部门针对高中思想政治教学内容进行了系统性的调整，要求教师将课堂教学与学生的生活经验相结合，通过在行走文笔中渗透生活、在创设情境中感受生活、在情感体验中参与生活、在互动交流中理解生活、在社会实践中接触生活等途径，来实施生活化教学，提升教学的效益。

一、高中思想政治实施生活化教学的意义

陶行知老先生曾指出：“教育要通^生活才能发出力量而成为真正的教育。”所谓“教育的生活化”，即教师和学生在共同的生活背景下，反思生命的意义和生命的价值。因此，在构建生活课堂的过程中，要求激发学生参与活动的强烈愿望，这是深化高中思想政治教学改革的必然要求；同时，从教学目的来讲，它是将学生作为教学主体的内在需要，通过采用生活化的教学模式，可以让学生在学习中获得知识，同时塑造完善的人格，促进学生身心健康成长。

二、如何在高中思想政治课堂中实施生活化教学

1.在行走文笔中渗透生活

艺术来源于生活，语言是传递艺术的工具之一，是人类认知的载体。在沧桑巨变的社会生活中，人们留下了许多闪烁着智慧的句子、成语、故事，如名人诗赋、农谚传说等，可以成为我们高中思想政治课上的信息宝藏。如果教师把它们适时、巧妙地运用于教学中，让赞美生活的句子走进课堂，则可以使抽象问题形象生动，使枯燥的理论有意境，从而培养和激发学生学习政治的兴趣。正如在“普遍联系的观点”的内容教学中，可以让学生事先收集生活格言、诗歌、歌曲等，然后教师在课堂上稍加点拨，像“水是庄稼宝，离它活不了”“庄稼一枝花，全靠肥当家”“有收没收在于水，多收少收在于胖”等句子就能被学生娓娓道来。这些句子通过客观的关联，直接揭示了作物生长与水分和肥料之间的联系。再如“离离原上草，一岁一枯荣。野火烧不尽，春风吹又生。”中描述了植物的生长变化规律；“少小离家老大回，乡音无改鬓毛衰。儿童相见不相识，笑问客从何处来。”体现了作者感受到生活的变化后进行的情感表露……这些诗句都可以被教师渗透于课堂教学之中，让学生能够在优美的文字中感受到生活的真谛，同时也能够更为深刻地了解曾经感觉枯燥的政治课堂是如此丰富多彩。

2.在创设情境中感受生活

为了让课堂教学更加贴近生活，教师可以通过游戏、小品、多媒体等创设生活化情境。例如笔者在教授股票、债券和保险方面的知识时，为了让学生了解股票、债券和保险投资的优势和劣势，会利用多媒体播放有关的视频资料。在积极活跃的课堂氛围中，学生不仅更容易接受书本上的理论知识，而且对理财也有了一个初步的了解。

3.在情感体验中参与生活

将学生亲身经历的真实情景融入高中思想政治教学中，通过个人真实情感的表达，不仅可以激发学生的学习兴趣，而且能强化学生对学习的体验与感悟。例如在教授经济生活中的知识点时，笔者会先通过简单的生活小问题引入：“小明是一个在校住宿的高中生，在交完学费、住宿费和杂费之后还剩300元。他打算一个月后回家看望父母。如果基本生活费是220元，请你为小明设计一个合理的消费计划，并简要说明经济学依据。”这样贴近生活的故事性问题能够很快带学生进入到课堂学习中。将知识与生活密切相连，相信学生会感到亲切而不陌生，自然而不生硬。

4.在互动交流中理解生活

“小课堂，大社会”，将生活元素融入课堂教学之中，能使学生自发运用学到的知识和技能，探索解决问题的要领，在联系现实生活中的价值与体验高中思想政治课程之后，提高自身的观察能力与生活能力。也只有这样，才能使课堂的生命活力得以充分彰显。由于师生所处的生活环境不同，可以通过双方互动交流，相互学习，进而让课堂教学与生活更好地融合。

篇（8）

有一位同事告诉我：每一个人接受的家庭教育，文化教育都不一样，我们没办法要求其他人和我们一样。我不认为由于各种背景的差别导致个人在追求梦想上的差别。每一个人都是怀抱着梦想来到这个世界，他们内心拥有展现自我，成就自我的需求。每个人对成长的渴望，对梦想的向往，是一致的。因此，我一直要求他们能够打破自我的束缚，敢于向前，敢于去追求，敢于去创造。我想在这种氛围中，员工潜力被最大限度激活出来。

出于这种出发点，要求我们在实际工作中，严格对待每一位员工，最大限度地激活他们。我听一名导购员说过：其业务主管要求每一名导购员背教材，不停考试，考试不过不准吃饭睡觉。有很多导购员叫苦连天，结果还是撑下来之后，到了“战场”上，发现十分受用。回忆起来，对这名业务主管十分感谢。其实，在实际工作中，我们成长最快的时候，也是我们认为最为艰苦的时候。

还有一些同事告诉我，其想去实现自己的梦想，但是不知道该如何下手。最近与在平安工作的一位同学吃饭，饭中，其讲述了平安保险公司的目标管理方法，感觉很受用。

平安保险现在国内三大保险公司，但是其在2005年还是一个三线保险公司，其用了五年实现了颠覆，成就了国内前三甲。其重要的一个方法：目标管理，每一年都提出一个目标，参考三个维度：市场发展，公司需求，竞争对手。最重要的就是竞争对手，即使没有竞争对手，也要找到一个竞争对手作为标杆。

其在2003年的时候，提出三年之内赶超太平洋保险，2005年的时候就实现这个目标，提前了一年；其在2005年的时候，提出八年赶超中国人寿保险公司，并做出了对应财务预算以及发展策略。其董事长马明哲则提出5年内赶超中国人寿，并提出了对应的要求，全面修改预算及发展策略，结果2009年已经全面超越中国人寿。

篇（9）

对于当前的教育体制，中小学教材，郭初阳老师有很多的批判，显然非常的沉重，这个体制，体制内的很多措施，比如教材的选择，时间的规定，教师的教法，很多都在侵蚀着学生们，这无疑是让人心忧痛心的。但是不知是他的书即使全是批判但仍有希望的缘故，还是我习惯从乐观的角度去考虑问题的缘故。我并没有感到特别的痛苦。反而增了一些希望与信心。

诚然，这个教育体制有很多的弊病，需要变革，但如何不变革呢？身为一个小小语文老师的我，无法去改变，那么我能做什么，让学生们少受这个体制的残害呢？这是我要思考的。

比如，我们无法选择使用哪种教材，但我们可以改变怎么去教，可以在有限的权力与范围内选择更多更好的文章或者说教材内容让我们的学生品悟（即我们可以用批判的眼光去看待文本，用渊博的知识去筛选文本），可以用更科学更合理的方式去教授。我们可以让学生不仅接触教材，他们可以接触更多，只要我们努力。总之，我们可以尽己所能，去改变我们能改变的。这是我的感悟。

这段时间在一直在看书，看了书之后就想写点东西，表达我的感悟，感想。虽然文笔不好，感悟不深，甚至颇多错误，但是写的冲动却是实实在在的。这使我发现，我们的学生为什么觉得写作文是最痛苦的事，为什么写的东西感觉是干巴巴的拼凑呢，我想，关键是他们没有阅读，因为阅读与写作是相辅相成的啊，离开了阅读，写作只是一潭死水。正如朱熹先生所说，"问渠那得清如许，为有源头活水来。"所以要想提高学生的写作能力，唯有让他们多阅读，然后才能发于声。

书读完了，权且书摘一些吧。

1. 倘若中小学时期，就能有科学的方式来谈论这个重大的话题（指死亡教育），辅以一些优秀的文本，比如图画书《爷爷的天使》小说《马提与祖父》等等，那该多好，因为死亡教育犹如一支小小的疫苗，能极大地增强生命体的抵抗力。

2. 死亡教育，绷紧了生命之弦，让人懂得珍惜生命中的每一天，努力寻找自己一生的意义。

3. 死亡教育的内容：生命历程；生命与死亡的意义；死亡主题的音乐、文学、绘画等艺术鉴赏；自杀及其预防；如何面对亲属或朋友的死亡；丧葬文化；保险与遗嘱等。可以采用案例、影片、文学作品等。如《死亡的新意义》，菲费尔

4. 一定要打开视野，营造尽可能开放的课堂，将尽可能多的资料纳入课堂。文本是开放的，文学、电影、音乐、动画以及生活中正在发生的事件……形式上也是开放的，传授、讲座、观摩、阅读、商议、辩论、话剧、社会调查实践……在这个过程中，教师不要轻易发表自己的观点，尤其要克制自己，不要将陈旧而不自知的观点，灌输给了孩子，应该让他们在各种观点的透明罗列中，自由选择属于他们自己的观点。

5. 教师要打开自己，保持心灵的开放，用自己真实的生活与真切的思考，与孩子们建立联系，在完整而不分裂的自我中，编织一张有凝聚力量的网。在他的课堂中，没有人拥有绝对的真理，而每个人都有要求被理解的权力，每个人的生活经历的每个重要线索都得到尊重。

6. 生活与文学有着各自的原则：生活要尽量计算成本与收益，坚持精力节省原则；文学要尽量使人恢复对生活的敏感，"使石头显出石头的质感",坚持陌生化原则。两条原则，前者要求节约时间、创造财富，后者要求延长时间、醒觉生命。——我的理解：文学源于生活，但又让人高于生活。

7. 艺术真实，并不是等于低级的准确，艺术有属于自己的内在真实；只满足与形似到乱真，拘泥于无足道的细节表现的画家，将永远不能成为大师。……优秀的艺术家，有的是持久、深入、广泛的观察——加倍的观察。

8. "我的时间":我在一个巨大而透明的容器里面，想拔腿逃跑，脚已被埋住。 事实上，沙已没到腰部了，只能动弹不得地看着它一点点往上涨。 更多的沙从上面撒下来，抬头看，依稀可见一只灰黑色的瘦骨嶙峋的手掌，就是从它的指缝里，不断有沙子密密地降下。只要屏住呼吸，就能听到这细雨般微弱的沙沙声。 我还有多少时间。

9. 饮着狂泉（饮了此水，无不狂）长大的摇身为教师的我们，是否正暗藏着火艾针药，聚谋共执我们的孩子，对他进行着痛苦的治疗呢？这是我们无可补救的罪。

10. 我们过去的日子并非空虚，我们的日子像白米，每粒都是艰难，然而粒粒充实饱满。

篇（10）

中图分类号:F840 文献标识码:A文章编号:1006-3544(2007)02-封三-02

从理论上讲,保险单(以下简称为保单)可分为补偿性保单和给付性保单两类｡前者是在与投保人有可保利益关系的保险标的遭受约定风险事故造成的损失时,由保险人对被保险人的经济损失给予赔偿的合同,财产险､责任险､健康险合同属于此类;后者是在发生约定事件或达到约定的年龄､期限时,由保险人对被保险人或受益人按约定保险金额给付保险金的合同,人寿险合同属于此类｡不管是补偿性保单还是给付性保单,在有效期内,保单所有人或投保人都或显或隐地拥有某种选择权,或者说,保单具有期权性质,而这常常为人们所忽视｡揭示这一问题对金融和保险理论教学和研究具有重要的理论和现实意义｡笔者以自己多年对金融和保险理论教学的体会和感悟对此作一探索性分析｡

一､补偿性保单的显性期权性质

对于保单所有人或投保人而言,一份补偿性保单可以类似地看作是一个单期美式看跌期权多头;相应地,对于保险人而言,一份补偿性保单可以看作是一个单期美式看跌期权空头｡

以车辆损失险为例,假设在时刻0,投保人与保险人签订一份车险合同,期限为T年(车险合同一般为一年),保险金额为X元,保险费为P元｡如果在保单有效期的某时刻t发生保单约定的风险事件导致的损失,投保人(被保险人)有权要求保险人赔偿｡再假设该车险为足额保险,无免赔规定,所发生的损失由保险人全部负责赔偿,理赔部门扣除残值S后,赔偿金额为(X-S)元｡投保人要求赔偿,是保单赋予的权利,相当于美式期权合约的买方在有效期内有权执行合约｡本例中的车险投保人要求赔偿,相当于看跌期权多头执行期权,执行价为X,期权费为P,期权有效期为T,执行期权的结果是损失赔偿加残值等于损失发生时的汽车的重置价值,相当于期权合同买方按X价出售资产给期权合同卖方(看跌期权空头),执行期权的条件是:损失发生时,被损坏的汽车的市场价低于完好时的价值｡

在保险合同有效期内,当标的汽车发生损失,即价值低于X,保单所有人执行期权,使其价值恢复到X,与标准看跌期权合约中基础资产的市场价低于执行价时,期权多头执行期权的条件类似;如果汽车未发生损失,即汽车价值未低于X(不考虑折旧和车市价格下跌因素),则投保人就不会执行期权,与标准看跌期权合约中基础资产的市场价不低于执行价时,期权买方放弃执行期权类似｡

补偿性保单的价值由保险标的受损程度和保单的有效期决定,若排除道德风险因素,损失具有随机性,这与标准期权合约的价值取决于基础资产的市场价的随机波动性和时间价值类似｡所以,补偿性保险的保费确定与标准期权合约的期权费决定类似,但由于补偿性保险多数为不足额保险(有的还有免赔规定),即保单的执行价一般定得较低,在损失率一定的条件下执行价下降,则保险费相应降低,因此,发生损失后的赔偿一般是不足的｡但责任保险一般允许投保人有多个责任限额即保险金额的选择,在损失率和保险期限一定的前提下,选择的保险金额越高,则保险费越高｡这与交易所对标准期权定价时确定多个执行价,在到期月份相同的看涨期权和看跌期权分别有不同的期权价类似｡

补偿性保单一般不能在市场上流通转让(海洋货物运输保险除外),而标准的期权合约大多可以在流通市场上转让｡这是二者的一点区别｡

二､给付性保单的隐含期权性质

对于保单所有人或投保人而言,一份传统的给付性保单(主要指传统的长期寿险保单)可以看作是一个约定债权加一个单期看涨期权多头;相应地,对于保险人而言,一份传统的给付性保单可以看作是一个约定债务加一个单期看涨期权空头｡所以,给付性保单可以看作是单期组合期权｡

根据人寿保险生命价值理论,给付性保单(长期寿险保单)中,对受益人给付保险金,并不是对已发生损失的赔偿,而是对被保险人按合同约定的未来期限生命价值的现值的给付｡因此,这种给付是定额的,即根据约定的保险金额给付,一般不能有所增减,而且,保险金中含有按预定利率所生利息的份额,投保人所交保费可以积累生息,具有储蓄性｡所以,给付性保单中,保单所有人或受益人的给付要求权,并不是一种期权,保费不能看作期权费｡但它具有隐含的期权性质｡因为在较长的有效期中,保单所有人有中途退保的选择权｡我国《保险法》规定,保险人对人身保险的保费,不得以诉讼的形式要求投保人支付｡若投保人在规定时期内(含宽限期)未交纳保险费,则保单失效｡根据寿险业务的国际惯例,若保单所有人要求退保或不续缴保费而使保单失效时,他不因此而丧失保单的价值,即可以获得退保的现金价值｡

以终身死亡保险为例,假设在某时刻,投保人与保险人签订一份终身寿险保单｡若在保单有效期内,被保险人发生死亡事故,保单受益人可获得约定的保险金给付｡这可看作是一个固定的债权｡可是,在寿险保单到期前,保单所有人可以提出退保,退保时可以获得退保现金价值｡这时,原先固定的保险金变成了寿险公司算定的现金价值｡退保时的现金价值就是保单所有人行使退保选择权的执行价｡

寿险保单中,退保的现金价值在数额上并不等于退保时的责任准备金｡责任准备金是保险人为履行给付责任,对已收保费根据预定利率积累生息并扣除死亡给付等以后,提存的资金准备｡均摊到存活的被保险人,实际上就是每份有效保单的资产余额,也是保险人的负债｡每份保单的责任准备金是保单所有人提出退保时计算现金价值的依据｡在实际业务中,保险人考虑到可能来自被保险人的死亡逆选择和财务逆选择等因素,总是要在保单责任准备金基础上扣除一部分费用,将剩余部分作为现金价值退还给保险所有人｡可用公式表示为:

其中, 表示保单签发后时间 k时不丧失保单利益的现金价值;kV表示第k期期末责任准备金; 表示解约费用｡对于任何 ,都有

所以,寿险保单中隐含的退保选择权的代价是解约费用,这可以看作是此隐含期权的期权费｡补偿性保单也可以退保,但由于它无现金价值,所以,退保权这一隐含的期权无实际意义｡

那么,给付性保单所有人在什么情况下会要求退保,即行使期权呢?有以下两种典型情况:一是在利率上涨致使新的寿险保单预定利率上调时,一些旧保单的所有人会要求退保｡因为在新保单的保险责任不变或与旧保单大致相同的条件下,新保单的预定利率上升,就意味着旧保单的价格相对较高,这时一部分保单所有人就缺乏维持旧保单的动力,会要求退保｡不考虑退保后重新签约时年龄增大而对保险费率的影响,只要新保单的趸缴保费加上旧保单的解约费用(假如寿险公司的信息透明,解约费用可知),小于旧保单的趸缴保费,就会有人退保;或者将资金投向有更高收益率的金融资产而退保｡在这种情况下,寿险保单可以看作是一个约定债权加一个利率看涨期权的组合｡二是宏观经济萧条致使投保人未来预期收入下降,对未来的预期看淡或悲观,即社会贴现率看涨时,一些旧保单的所有人会要求退保｡一部分保单所有人会觉得未来发生的事情在今天看来不重要,甚至会产生“今朝有酒今朝醉”的心理,不再愿意维持已签的管理未来生命价值的寿险保单｡在这种情况下,寿险保单可以看作是一个约定债权加上一个社会贴现率看涨的期权的组合｡以上两种经济背景引发的退保风潮在历史上都发生过｡20世纪30年代初世界经济大萧条和20世纪80年代中期美国通货膨胀,美国寿险市场都发生了退保风潮｡

因此,传统寿险保单易受经济周期的影响产生高退保率,从而使寿险公司的财务稳定性发生较大波动｡为缓解这一问题,保险公司开发了一系列创新性产品,变额寿险､万能寿险等新型寿险产品应运而生｡前者可以使保单所有人在经济景气时分享保险人较高的投资收益(当然,投资风险也要由保单所有人自担);后者可以使保单所有人在经济萧条或自身出现暂时的经济困难时进行保费和保额的调整,只要已积累的现金价值足以支付保费,投保人可以在一段时期内不缴纳保费而不使保单失效,不必牺牲解约费用行使退保权｡当然,也可以在经济好转时增加保费和保额,从而提高保障程度｡

但是,新型寿险保单并不能改变其隐含期权的性质,能改变的只是行使期权的人数比例可能比传统寿险保单降低｡

三､保单期权性质的两点启示

1.保单的期权性质决定了保单所有人在有效期内要执行期权时,保险人只有按合同履行其期权出售者身份的义务｡如果执行期权在时间上过于集中,势必损害保险人的财务稳定性,严重时可能使保险人破产｡因此,期权费(补偿性保单中的保费､给付性保单中的解约费用)的计算极为重要｡我国正在不断推进保险市场化,保险业竞争日益加剧,保险公司的定价能力和风险管理能力建设甚为关键｡当前我国保险公司这两方面的能力,与发达国家相比还比较落后｡

2.如果将寿险保单的解约费用看作其隐含期权的期权价,则解约费用就必须公正､透明和市场化,这是因为市场中的期权价必须如此｡尽管我国《保险法》对投保人退保时退还保险单的现金价值作了规定,但如何计算解约费用并未明确规定,保险监管当局也无具体的规则｡目前,解约费用只是由各保险公司各行其是,公正､透明和规范化程度很不够｡保险公司因此屡屡遭人诟病｡

仅此两点,就可说明在我国建设成熟发达的保险市场,特别是建设市场中成熟的保险公司还有漫长的路要走｡

篇（11）

是对xx保险那独特文化的不断了解，让我坚定了做一个xx人的信心。第一次见分公司郭总的时候，他的一句话让我砰然心动，他说：“xx会给每个好想法一个舞台，让你把好想法变成好做法。”第一次到大连公司学习，更是让我对未来充满了信心。职场里高速发展带来的气象万千；员工们勤奋进取焕发出的勃勃生机；领导们热情服务中展现出的睿智和胸襟，让我真实地感受到了：一个正在崛起的企业那巨大的生命力。也让我看到了，这个企业的背后，那一眼看不到边界的、无限广阔的发展空间。

在沈阳公司筹建班子的领导下，我们的筹建工作很快结出了果实，8月9日，沈阳公司正式营业了。那一天，我们的李xx总经理在全体员工大会上，讲了一段话：“我们是为了解决问题走到一起来的，因为这是我们的价值所在；我们是为了克服困难走到一起来的，因为这是我们的快乐所在。以一颗xx心，做一个xx人，埋头苦干365天，一年之后，你们会发现，今天在我们前面怀疑我们的人，大多数会被我们甩在身后！”

一年时间过去了，在xx公司的领导下，依靠xx保险精神的巨大感召力，依靠全体员工的持久战斗力，依靠产品本身的独特生命力，我们的市场从无到有，我们的队伍从小到大，我们的能力从弱到强。不到一年的时间，沈阳公司的市场份额已经成功地跃居第二位！这些变化，记录了我们的热情，也记录了我们的理性；承载了我们壮志凌云的梦想，也承载了我们脚踏实地的努力。原创：这些变化，是我们每一个人在创业中走向成熟的历史见证。

我身为这伟大团队中的一员，身为这伟大事业的一部分，也在这一过程中不知不觉地完成了做xx人的转变。