银行利率市场化论文大全11篇

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（一）扩大了经营自，迫使地方银行必须升级管理和产品创新由于资金的价格能快速地反映资金的供求，从而推动资源的高效配置和经营结构优化，那么利率市场化就使得地方银行拥有了更大的产品定价权[3]。首先，可以根据经营的成本及目标收益和客户所能承受的风险等因素，确定不同的利率层次，满足不同层次客户的需求，实行有差别化的、与风险相匹配的价格战略；其次，主动实施负债管理，优化债务结构，一定程度上降低经营成本。由于企业和个人对金融产品的风险程度、期限、利率和流动性等的要求是不同的，利率市场化客观上要求商业银行尽快进行金融创新，规避风险，赚得合理利润及满足客户的多样化需求。

（二）促进地方银行完善运营机制利率市场化较大地冲击地方银行的战略大客户。地方银行由于业务规模有限、金融服务项目少和资本金不充足等的限制，多采用银团贷款的形式进行竞争性合作[4]。与此同时也带来了地方银行的加速分化，不少地方银行进行联合重组、兼并，加快了金融体制与市场的无缝隙接轨。

（三）促使地方银行转变服务理念，优化客户结构利率市场化迫使地方银行把提升服务质量作为唯一选择。对于贷款等负债业务，地方银行应利用其灵活优势，通过贷款利率差异来吸收不同层次的大众存款。对于资产业务，应注意吸引优质客户，同时对风险较大的客户以更高的贷款利率作为风险补偿，从而逐步优化客户结构。

二、河南省地方银行在利率市场化过程中面临的挑战

调研中发现，利率市场化对河南省地方银行的挑战主要表现为以下几点：

（一）盈利实现方式风险随着利率市场化的发展，存贷款利差逐步收窄，净利息收入占比逐渐下降。尤其在经济下行期间，企业有效需求不足，贷款利息率无法有效提升，存款大户有时会对年化收益率有很高的要求，这就极大地提高了银行吸收存款的代价。实践中部分地方银行通过快速调整存款利率大量吸收了存款，但又受当地人民银行规定的贷款规模的限制，很难再转放贷出去，只能选择拆放在同业，利润上受到很大的损失。利率市场化改革的逐步推进，全面放开贷款利率、存款利率可在基准利率基础上上浮1.3倍，这极大地影响了各家地方银行的存贷利差。如平顶山银行的数据显示，2014年利率差水平为4.16％，比去年约下降1.42％；预计2015年上半年的利率差水平为3.92%，相比2014年同期约下降8.41％。数据显示其他各家地方银行的利差也都出现了类似情况。数据来源：河南省银行业监督管理委员会网站，整理而得；上表中新乡银行、安阳银行等13家银行于2014年10月合并为中原银行，为制表方便，图中仅显示部分地方银行。随着利率市场化的推进，若存款利率进一步放开，那么各地方银行的利差将会进一步缩小，如表2所示。调研数据显示，河南省各地方银行主要收入来源依然是存贷款利息差，同业往来利差收入以及中间业务收入所占比重很小，都存在的收入结构单一的弊端(见表3)。所以，各地方银行为必须积极适应利率市场化的改革，大力发展中间业务，建立多样化的银行收入结构，减少存贷利息差缩小带来的不足。数据来源：河南省银行业监督管理委员会网站，整理而得；上表中新乡银行、安阳银行等13家银行于2014年10月合并为中原银行，为制表方便，图中仅显示部分地方银行。数据来源：河南省银行业监督管理委员会网站，整理而得；上表中新乡银行、安阳银行等13家银行于2014年10月合并为中原银行，为制表方便，图中仅显示部分地方银行。

（二）利率风险利率市场化以后，利率风险主要包括定价风险、期限错配风险和利差空间趋于收窄等风险，这是地方银行面临的主要风险。（1）利率市场化后利率自主决定空间加大，对地方银行而言，如何准确地预测未来利率变动趋势，确定独特竞争优势的合理价格，将是最亟须解决的难题。（2）期限错配风险加大。对于很多地方银行，其存款结构一般都处于定期，而短期贷款占全部贷款的比重较大，从对利率的敏感性来讲，敏感性资产大于敏感性负债，那么随着利率的下调必然极大地减少地方银行的利差收入，这样就增大了期限错配风险。（3）银行同业竞争业务利差收窄。随着利率市场化的推进，国家也会实施宏观稳健的财政政策和货币政策，这样必然使得同业业务承担起弥补商业存贷利差变窄的重任。利率市场化的推进将伴随金融脱媒加剧[6]，各类金融业务相互渗透，同业竞争日趋激烈，从而使同业业务的利差空间趋于收窄。

（三）资本管理风险地方银行主要采取增资扩股和利用留存利润两种方式补充资本，利率市场化后，短期内利差收窄会大幅降低地方银行利润。根据河南省各地方银行的预测数据，发现未来随着存款利率的逐步放开，各地方商业银行的利润空间会缩小，具体的变化幅度如表4所示。数据来源：河南省银行业监督管理委员会网站，整理而得；上表中新乡银行、安阳银行等13家银行于2014年10月合并为中原银行，为制表方便，图中仅显示部分地方银行。若利率完全市场化之后，地方银行的利润区间变窄，地方银行很难通过留存利润来补充资本；若通过增资扩股补充资本，又将付出较高的现金分红率，这在增加银行使用成本的同时缩小了利润空间，增大了地方银行的资本管理风险。

（四）流动性风险根据最基本的经济学供需原理，市场上资金供给和需求情况决定了利率的高低，利率的高低会影响企业和个人的融资取向与理财取向，同时也会影响银行的流动性[7]。若预期贷款利率上升，则企业会增大现时的贷款需求，而居民则会推迟储蓄，这样带来的直接结果就是银行预期需求增大，资金来源减少，从而引发流动性风险。若预期贷款利率下降，商业银行的流动性风险将会降低，但却会增大银行流动性缺口的预测难度。这会给那些存款业务相对较少、大量依靠负债的地方银行增大头寸管理的难度。

三、河南省地方银行应对利率市场化的措施

贷款利率市场化后，由于各银行的实力不同，河南省各地方银行都根据自身情况积极地采取应对措施。

（一）完善存贷款利率管理机制对于银行业，金融产品的定价问题是其核心问题，其价格的高低直接影响金融产品的销售和其经营效益。地方银行必须选择有效的定价策略，才可以使自己具有竞争优势，较为成熟的定价策略有渗透定价策略、理解价值定价策略、产品组合定价策略、需求差异定价策略、以降价对付涨价策略、以涨价对付降价策略等，河南省地方银行应采取适合自己定价策略和规划，以循序渐进、分步实施、重点突破的原则进行系统建设，并在实施过程中结合实践进行完善。

（二）转型经营模式，提升综合应对能力利率市场化造成了河南省地方银行的利润下降和风险扩张，一些银行逐步转变经营模式，大力开展开展中间业务，多品种、多渠道地拓宽利润空间。比如对于人有我有的类似性产品，采取竞争性定价策略，必须具备很强的竞争力。若业务规模不大利润极低，可以低价倾销，以促进其他高利润高附加值业务的发展。若业务发展前景好，那么就需要多渠道地提高服务质量来创造差异性,以缓解价格竞争的压力。对于人有我优的差异性产品，要明确产品的价格弹性,制定适应客户需求的高价格。对于人无我有的创新性产品，应视其被模仿的难易程度，不定期地调整价格。对于人有我无的空缺产品，可以先通过低价策略进入市场，然后在依据竞争情况调整价格。总之，无论采取哪种策略，必须建立以客户为中心的服务理念。

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1.利率市场化触动商业银行的核心利益

通常所说的利率市场化，就是将存款利率上限和贷款利率下限放开，由银行自己决定。时至今日，商业银行仍然没有权限在央行设定的存款基准利率基础上提高利率。目前，贷款利率放开，许多商业银行已感到压力很大。“放贷款也并不像大家想象的那样轻松，等着别人来求自己。事实上，对于那些央企、国企等资金规模大贷款风险小的企业，银行还得经常去求他们。现在贷款利率放开后，这些大企业的议价空间变大了，银行贷款利率不下调，他们可能就不会再找你贷款，钱也不会存在你们银行。”某商业银行信贷部负责人说，商业银行常常四处找关系，希望能多找些优质客户。“如果下一步存款利率再放开，对银行‘核心利益’的影响将是颠覆性的。”相关人士坦言，由于现行存款利率普遍低于理财产品收益率，存款利率放开后，实际存款利率肯定大幅上涨，原先依靠价格垄断形成的存贷款之间的庞大息差收入将缩小，这对于绝大部分利润来源于息差收入的银行来说，影响之大可想而知。查阅上市公司的统计数据，也证实了利息收入对于银行的重要性。2011年工、农、中、建、交五大国有商业银行总计实现利息收入1.3万亿元，实现营业收入1.7万亿元，利息收入在营业收入中占比接近八成。存款利率相当于银行的进货价格，贷款利率相当于银行的销售价格，银行的主要利润目前都来自于二者的差价。利率市场化后，进货价提高，销售价降低，银行的利润自然也会降低。有研究报告显示，如果利率完全市场化，工、农、中、建利息收入平均降幅可能要达到五成。专家认为，从国际上其他国家的经验来看，利率市场化之后，存贷利差普遍经历了缩小的过程，这造成了某些中小金融机构经营困难。面对利率市场化的冲击，商业银行还要未雨绸缪。

2.利率市场化推动银行业务转型和升级

当前金融领域改革的方向是加快金融要素价格的市场化，发挥市场在资源配置中的决定性作用，并以此推动金融机构的市场化经营。这跟银行业以前的改革有很大不同。具体来说：一是时代背景不同。现在主要是在利率市场化背景下，商业银行如何寻找新的盈利模式；二是监管环境不同。目前对银行业的监管日臻成熟，对银行监管制度、法规、框架、体系等比较完善；三是改革动力不同。当前是商业银行自我推动的改革，主要解决发展方式转变的问题。商业银行经营的目的依然是逐利的，在原先的主营业务利润空间被压缩后，银行不会坐视过去高速的业绩增速下滑，试图利用自己已经积累起来的优势，发展和深挖其他业务，大力推动银行业务转型和升级。

3.利率市场化推动了银行之间更大程度的竞争

有利于银行差异化的出现。现在国内的银行普遍业务模式比较简单，主要收入还是依赖于存贷差。利率市场化后，这么多银行不大可能还是就靠这一块吃饭，需要拓宽思路，争夺更细分的市场。利率市场化的推进倒逼银行业务改革加速进行，各家银行开始寻求不同的发展道路，展开差异化竞争，推动经营模式从同质化向多元化转型。总体来看，存贷款基准利率及其浮动区间的调整，不仅有利于降低实体经济的融资成本，释放有效投资需求，支持经济平稳较快增长；同时，也为金融机构提供了更大的自主定价空间，有利于促进金融机构加快完善定价机制建设，提高自主定价能力，并开展差异化竞争，推动经营模式从同质化向多元化转型。对于商业银行来说，另一个巨大的市场是小企业贷款业务，贷款利率的差异化使得商业银行更加关注小微企业。大部分商业银行对中小企业，贷款只能通过抵押来获得，而抵押贷款的利率是在基准利率的基础上上浮30%。对于扩大银行贷款下浮的幅度，最大的受益者应该是大企业，大企业本身的议价能力较强，则可以进一步要求银行加大优惠幅度。总之，在利率市场化的推动下，银行对于优势市场的确定和优质客户的争取将继续分化，同质化竞争的局面将逐步改变。

二、利率市场化后的商业银行应对策略利率市场化后

商业银行利差一般要经历大幅下降的过程，使商业银行面临巨大挑战，但利率市场化使商业银行获得机遇，银行业可获得更大的自主定价空间，增加了银行的转型动力，通过内部挖潜、管理提升、业务转型、加大创新等方式，在经受住了利率市场化的考验，能最终走上新的可持续发展道路。所以，对商业银行来说，利率市场化既是机遇，也是挑战，应及早筹划应对之策。

1.商业银行要大力推进综合化经营步伐

提升综合金融服务能力，转型综合服务商业模式，调整收入结构。利率市场化及金融脱媒趋势下，以融资为核心纽带的银企关系将不断弱化，以客户为中心的综合化金融服务将成为维护客户关系的基本要求，银行必须尽快实现从融资中介向服务中介，从“融资”向“融资+融智”转变，推进综合化经营步伐，提升综合金融服务能力，提高贷款利息以外的多元化收入占比。重塑最广泛客户服务理念，提高客户市场占有率。目前，商业银行最大弊端是重视大客户，轻视中小客户，给社会公众造成负面印象。现代经济条件下，已完全可实现对各类客户的平等优质服务，更何况客户质量永远是在动态发展变化中，应充分学习敞开大门、以“公开、平等、高效、交互”的互联网精神，以高科技手段支持每一位客户，对不同的客户，都有相应的服务手段，适时适度开展资产业务。

2.商业银行要提高综合服务能力

加强金融创新，持续提升核心竞争力。打造全金融服务平台，提高综合服务能力，完善存、贷、汇、卡、、租赁、信托、债券、顾问等综合服务手段，以现代信息技术为支撑，提高全方位综合服务能力，满足不同层次、规模、领域客户的多元化金融需求，持续提升核心竞争力。一是资产业务创新。在贷款业务方面的创新，要积极研究和参与试点资产证券化。这是解决银行资产负债管理的重要途径，也是当前银行管理流动性、盘活不良资产等方面的现实需求。二是负债产品创新。利率市场化对负债业务影响最大，当前负债产品单一问题十分突出，利率市场化的过程必将是银行负债产品创新与监管逐步放松的过程，是商业银行必须抓住的机遇。继续创新理财业务，理财是和存款利率市场化对接最紧密的产品，尽管监管部门不断加强监管，但仍是带动储蓄的有效工具，不排除监管部门通过规范理财资金运用的方式实现理财业务负债化，在合规、风险有效控制的前提下实现客户和银行双赢。三是拓展中间业务及开拓新的业务领域。利率、汇率市场化以及人民币国际化将创造出巨大的金融交易需求，商业银行是主要的受益者，大有可为。其一是围绕结算平台服务的创新。适应电子支付结算技术的发展，不断跟进和创新相应产品，其二是围绕“融智”业务的创新，在财务顾问、IPO、发债、并购等投行业务创新。其三是围绕交易环节的金融创新。密切抓住国际贸易、商圈、产业链等开展贸易金融、交易融资业务创新，加强电子商务开发，实现资金流稳定，甚至封闭式运转等目标。交易业务不仅是风险管理的重要工具，也是增收的重要途径。

3.商业银行要提高利率定价及风险管理能力

一是商业银行明确利率风险管理目标。利率风险管理目标的目的是尽量不承担利率风险，但可以通过承担利率风险来获取利润。二是商业银行要提高利率定价能力。在存款利率确定上，银行必须综合考虑宏观经济形势、资金流动性充裕情况、利率市场竞争状况、重要对手利率定价、自身经营管理等多重因素的影响，深入分析资金的供需状况和资金成本，包括货币市场的流动性变化和债券收益率的变化，根据期限结构确定合理的存款利率。三是提升利率风险管理水平。利率作为最重要的宏观经济指标之一，其走向与宏观经济的运行情况具有重要关系，因此，商业银行要想科学地治理好利率风险，就必须关注宏观经济的运行态势。利率市场化将会使利率波动的频率和幅度提高，使利率风险管理成为商业银行风险管理核心内容，应切实提升利率风险管理水平，积极借鉴国外商业银行的成功经验，建立专业的利率风险管理部门，建立适合国情的利率风险管理体系、系统，提升对利率风险的识别、度量、处置、管理和对冲能力。

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利率市场化一直是我国金融界长期关注的热点问题。随着经济的发展,商业银行的风险控制能力不断有新的挑战,如何从容应对利率市场化形势,提高利率风险管理水平,在日益开放的经济环境中立于不败之地,已成为当今我国商业银行资产管理中的重要内容。

一、国内外利率市场化进程

(一)国外利率市场化的借鉴

利率市场化是金融自由化的重要方面。该理论的理论基础是源于麦金农和肖在20世纪70年代提出的金融压抑论和金融深化论。近30年来,利率市场化成了世界各国普遍采用的一项非常重要的经济政策。美国到1986年完全实现了利率的市场化。而日本是商业银行的金融创新驱使政府逐步放松利率管制,承认创新的合法性,最终实现利率市场化。但是,利率的市场化在活跃金融市场的同时也加大了利率风险对商业银行的影响,从19世纪80年代伊利若斯银行破产,到今天的美国次债危机,商业银行在利率市场化的进程中风险控制都被提到更高的位置。

(二)我国利率市场化进程

从实际的情况而言,利率市场化始于1978年,但直至1996年6月放开了银行间同业拆借市场利率的举措才真正揭开了我国利率市场化改革第一幕,到2000年9月21日实现外币贷款利率的市场化才实质性的迈出第一步,应对金融全面开放当2007年上海同业拆借利率的时候,我国的利率市场化已远远超过了金融开放的要求,因此我国的利率市场化已经基本走到了存贷款利率市场化的最后攻坚和破解阶段。

二、利率市场化对我国商业银行风险的影响

(一)利率市场化加剧我国商业银行的流动性风险

市场利率波动对于商业银行经营的影响越来越大。正因为如此,利率市场化一旦实施,必将给银行的业务经营带来极大的不确定性,这样的不确定性,将使我国商业银行面临银行资金流人相关经营项目无法得到及时回补,致使资金停滞在经营项目中,极大的加剧了银行的流动性风险。

(二)利率市场化加剧了商业银行竞争及收益曲线风险

目前我国对于利率的管制主要在控制存款利率上限和贷款利率下限的方式.这种限制使金融资源配置在很大程度上保证了商业银行高额的利差。若管制放开,在金融全面开放的前提下,国内外金融机构存贷款竞争必然加剧,利差缩小在所难免,而目前我国银行业的业务单一,存贷利差收入是主要利润来源,这无疑给对商业银行带来沉重的打击。鉴于此,在目前中间业务尚不发达的时候银行将会千方百计的加大存贷业务,由于存贷业务利率的敏感性存在着千差外别,随着利率的上下浮动,将造成商业银行资产、负债期限结构不匹配,从而导致收益不确定性的收益性风险被加剧。

(三)利率市场化将导致商业银行利率的结构性风险

存贷款利率波动不一致导致利率结构风险,这种风险通常表现为随着存贷款利率波动幅度不一致或长短期存贷利差波动幅度不一致的,导致银行净利息收入减少。随着利率的市场化,这样的利率波动幅度不一致将在市场上不断的商业,使商业银行利率的结构性风险加大。

(四)利率市场化加剧了借款者逆向选择和信用风险

由于2008年一季度所凸显的通货膨胀情况,我国目前所进行的主要工作就是紧缩的货币政策和财政政策,因此金融市场里直接融资萎缩间接融资又成市场资金的主要来源,利率市场化往往导致利率水平上升,而利率上升之后,由于金融市场普遍存在着信息不对称,通常就会导致信贷市场的逆向选择和逆向激励,从而加大整体信用风险。

三、加强利率市场化下的银行业风险控制的对策

利率市场化在目前我国金融市场尚未成熟时期给商业银行业务经营带来的隐含的风险是前所未有的。对此,商业银行一定要有相应的充分准备,以应对利率市场化的波动的风险。因此,在应对路径是选择上可以从以下几个方面进行:

(一)调整资金比例,降低资金成本,提升商业银行内部资金充足率

内部运作成本是商业银行经营过程中主要的束缚之一,成本过高,将导致较高风险,因此降低成本是保证利率市场化过程商业银行赢利的重要举措之一。

(二)优化金融产品定价机制保证商业银行负债业务的营利性

1.加强中间业务的发展,摆脱利差利润的限制

据统计,2006年,美国花旗银行中间业务收入已占总收入的比重为80%,大通银行为68.9%,总的来说,西方国家商业银行中间业务收入占全部收入的比重已达到了50%左右,而我国2006年,开办的中间业务品种仅有260多个,各银行中间业务占全部收入的比重平均为10%左右,最高为22%,有的甚至不足1%,因此中间业务发展的空间还很大。由于我国商业银行业务长期被传统业务统治,利润随存贷款利差依赖过强,因此开展中间业务银行可以依靠金融产品创新和服务创新来吸引顾客,扩大银行营业收入,从而弥补利差的损失,摆脱利差利润的限制降低利率风险。

2.加大专业人才的培养,增强银行营销力度

利率市场化对我国银行业产品服务方面的贡献而言,它使商业银行业务的同质性得到缓解,因此若能有一个很好的营销系统作为支撑,对于银行开展非一致化业务有很大帮助。而这需要加大对专业人才的培养,提升员工的素质,真正从营销的角度来做市场,而非从推销的角度片面用关系争取业务,使业务销售稳固性增强,促使信息流畅,稳定客户群体,减少借款者的逆向选择和信用风险。

开展利率市场化是促进我国金融业发展的好途径,但它必然会对我国商业银行造成一定的影响,我们必须采取合理的手段去减弱,消除其中的负面影响,使我国商业银行在利率市场化条件下健康持续发展。

参考文献:

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利率市场化一般是指存贷款利率由各商业银行根据资金市场的供求关系来调节,最终形成以中央银行基准利率为引导,以同业拆借利率为金融市场的基准利率,各种利率保持合理利差和分层有效传导的利率体系｡它包括利率决定､利率传导､利率结构和利率管理等多个方面｡根据这样一个界定,利率市场化后,原来被严格管制的利率将完全被市场化利率所取代,这将使商业银行尤其是国有商业银行丧失利率管制下高额存贷款利差带来的高额利润,转而要承担利率市场化下的各种风险｡因此,我们有必要研究这一变化给商业银行带来的影响｡

一、利率市场化给商业银行带来的影响

(一)利率市场化将使商业银行竞争加剧､利润下降

目前,我国选择了在维持银行基本存贷利差条件下控制存款利率上限和贷款利率下限的方式,这种限制金融资源配置的做法在很大程度上是为了保证商业银行主要是国有银行轻易获取高利润｡但被管制的利率一旦放开,金融机构存贷款的竞争加剧,利差缩小导致银行利润下降｡而且目前我国银行业的业务单一,存贷利差收入是主要利润来源,这无疑构成对商业银行的致命打击｡

(二)利率市场化下传统的业务结构和客户结构不能适应市场化的发展

长期以来,我国商业银行都采用以传统的存贷款业务为核心､经营利润严重依赖利息收入､业务发展过度依赖大中型公司客户的经营模式,形成了商业银行业务结构､客户结构､信贷投向严重“同质化”的状况｡利率管制放开后,单一存贷利差收入不能满足银行生存的需要,迫切要求商业银行调整经营战略及业务结构,使其面临的风险和压力都将增加｡

(三)利率风险将成为商业银行面对的主要风险

利率风险是指由于利率的波动致使资产收益与价值相对于负债成本和价值发生不对称变化而造成银行损失收入和资产的风险｡根据商业银行的现状,利率市场化下我国商业银行可能面临的利率风险主要有:利率结构风险､收益曲线风险､选择权风险和信用风险｡

1.利率结构风险

存贷款利率波动不一致导致利率结构风险,通常表现为两种形式:一是在存贷款利率波动幅度不一致的情况下,存贷款利差缩小导致银行净利息收入减少;二是在短期存贷利差波动与长期存贷利差波动幅度不一致的情况下,由于这种不一致与银行资产负债结构不相协调而导致净利息收入减少｡这种风险在我国外币市场已经初见端倪,其主要是由于大额外币存款利率由银行自行定价,而银行又把利率水平高低作为争夺市场份额和扩大资产规模的手段,这就在客观上会引发存款利率上升幅度远高于贷款利率上升幅度,利率结构风险逐步显现的问题｡

2.收益曲线风险

收益变动风险是指由于商业银行自身资产､负债期限结构不匹配导致的收益不确定性｡当利率敏感性资产大于利率敏感性负债,随着利率上浮,银行将增加收益?鸦反之,当利率敏感性资产小于利率敏感性负债,银行收益将随利率上浮而减少,随着利率下调而增加｡这就意味着利率波动使得利率风险具有现实可能性,在利率波动频繁而又缺乏相应风险管理的情况下,银行就可能遭受严重的风险损失｡尤其是我国商业银行长期处于资金剩余状态?穴自然有“惜贷”的原因?雪,大部分存差资金都上存中央银行或投资于国债,而一旦利率上升,银行的国债投资将大幅贬值,由此可能给我国商业银行带来巨大损失｡

3.选择权风险

选择权风险是指利率波动下,由于客户行使存贷款选择权而使银行承担的利率风险｡根据我国现行利率政策,客户可根据意愿决定是否提前支取存款(偿还贷款),当利率上升时,存款客户可通过提前支取再投入的方式套取较高利率;当利率下降时,贷款客户可以以该期低利率新贷款提前偿还该期以前高利率贷款｡虽然有协议规定贷款不能随意提前还款或收回,但在实际工作中,优势客户还是常常在利率下调时要求提前还款再以较低利率再贷款｡尤其是近年来我国利率连续下调,客户提前还款更是屡见不鲜｡利率管制放开后,利率波动频繁,无疑商业银行将面临着较大的选择权风险｡

4.信用风险

由于发展中国家普遍存在金融抑制(即实际利率被政府限制和管制,处于非常低的水平甚至经常为负值),利率市场化往往会导致被压抑的实际利率水平上升,而实际利率上升之后,由于金融市场普遍存在着信息不对称,通常就会导致信贷市场的逆向选择和逆向激励,从而加大整体信用风险｡二、商业银行应对利率市场化的策略

1.建立合理的金融产品定价机制

利率市场化下,贷款利率成为贷款市场竞争的关键因素｡贷款定价过高会在同业竞争中处于劣势,反之,则可能使竞争到的贷款业务无利可图｡因此,建立科学合理的贷款定价机制,是商业银行应对利率市场化的迫切需要｡各商业银行应该在市场基准利率基础上参照合理的成本收益方法确定本行的基准利率水平,同时,使用客户盈利分析模型确定对不同客户的利率水平｡在确定存贷款利率水平时,应综合考虑风险补偿､费用分摊､客户让利幅度､产品收益相关性及因提前还款､违约和展期等导致必要的价格调整等因素,最终确定价格水平｡

2.积极推进利率风险管理体系建设

针对目前商业银行的风险管理现状及利率市场化的要求,应努力作好以下几方面工作:第一,制定科学的利率研究与决策机制,实行以利率风险管理为中心的资产负债管理｡这就要求商业银行设立专门的利率风险管理部门来进行风险管理｡第二,建立利率风险管理的基本流程｡国际上通行的基本流程一般都包括识别､计量､处理和评价四个阶段,因此,我国商业银行也应借鉴全球银行业在利率风险管理中的有益经验,使银行尽可能地将风险限制在预设和可控的范围之内｡;第三,积极推行利率风险管理工具的开发和运用｡

3.大力拓展中间业务和表外业务,努力实现经营与收益的多元化

中间业务是指不构成银行表内资产与负债､形成银行非利息收入的业务｡发展中间业务既能降低对单一存贷业务的依赖又能有效抵御利率波动的影响｡而表外业务如为企业提供咨询､投资决策､基金托管等则可为银行业提供更大的利润空间｡

4.培养和引进利率风险管理人才

在西方商业银行中,一支掌握并能灵活运用现代利率风险管理技能和方法的队伍起着重要的作用｡而我国的商业银行利率长期处于央行管制的保护下,银行从业人员没有利率风险意识,缺少利率风险基本原理和控制技术的专业知识｡因此,在我国推进利率市场化的进程中,各商业银行应对从业人员进行定期的专业培训,强化其风险意识;同时,还应积极主动地从国外金融机构引进高素质､有经验的利率风险管理人才,增加行业竞争的砝码｡

5.借鉴国外发达国家利率市场化的经验

几乎所有的发达国家和大部分发展中国家都实现了利率市场化｡实践证明,国外利率市场化确实使许多国家从中受益,金融效率得到了提高,资金分配得到了优化,整个经济､金融系统得到了改善｡但也有一些国家在利率市场化后出现了银行倒闭数量增加,甚至出现了金融危机的情况｡因此,国外利率市场化的经验对我国商业银行具有重要的现实意义｡

参考文献:

［1］易宪容.繁荣下的理性［M］.北京:北京大学出版社,2006.

［2］毕芳,孙璐.商业银行应对利率市场化的策略探析［J］.山东财政学院学报,2006,(3):58-60.

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[关键词] 国有商业银行; 利率市场化; 对策

前言

一、利率市场化改革向纵深发展过程中对国有商业银行形成的利弊分析

利率作为资金的价格，对我国金融业的改革意义重大。中国人民银行行长周小川曾在人行工作会议上指出，要进一步发挥利率、汇率的杠杆作用，稳步推进利率管理体制改革。提前做好这一改革给国有商业银行带来的利弊分析是非常必要的。

(一)正面因素。

目前国有四大商业银行也拥有利率浮动权，即下浮10%，上浮30%。若比照央行对农信社的政策，存款利率最高上浮50%，贷款利率可上浮50%-100%的话，这无疑为国有大型商业银行提供了更加广阔的营销价格空间。笔者认为，利率市场化为国有大型商业银行带来的积极影响至少有以下几点：

1.可以更加有效地从社会上吸收资金。显而易见，利率上浮对存款大客户的闲置资金有更大的吸引力，特别是在利率市场化的进程中，适当地把握时机应用存款利率上浮，能够在较短的时间内吸收相当数量的资金以备今后的发展。

2.可以增加获利能力。合理应用贷款利率上浮，做好存贷差的测算，能够获得更多的贷款利息收入，从而创造更多的利润。

3.可以进一步完善信贷准入退出机制。科学地运用利率市场化的杠杆，能够给优质客户创造更多收益，同时使质量不高的客户收益下降甚至无法获得收益，从而迫使这部分客户主动地加以自我改进;而风险隐患较高、低信誉度和零信誉度的客户将被迫从信贷市场主动退出。

(二)负面因素。

我国长期实行低利率管制政策，利率的变动和存贷款利差均由代表政府的央行确定，商业银行等金融机构没有多大的变通余地，只能被动接受，以至于形成利率波动无风险的思维定式，即使对利率波动风险有所意识也只是浅层次的。最典型的例证是1996年以来，中央银行连续多次降息，其间包括利差的缩小，这种大幅频繁的利率调整事实上已经构成了银行及其他金融机构的利率风险。然而，据调查，银行等金融机构对频繁大幅下调利率的风险，有意识地防范和规避者却寥若晨星。金融机构这种利率风险防范意识和定价能力的缺失，使之在利率市场化后的经营面临着的冲击和压力不可小觑。可以预见，利率市场化后，利率风险将是我国金融机构经营的主要风险。

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一、商业银行推行管理会计的难点

阻碍商业银行推行管理会计的因素很多，既有诸如重经营轻管理的观念障碍，也有整个银行业管理素质和水平普遍不高的制约，还有商业银行管理会计自身的技术性困难。就当前的情况来看，主要集中在以下几个方面：

1.信息系统基础落后。会计系统的本质是一个信息系统，管理会计也是如此。一方面，商业银行管理会计系统为计划、控制、决策和业绩评价等部门解释和提供信息，另一方面，它也需要财务会计、信贷管理、资产管理和统计等部门提供的信息。不仅如此，在评价信贷风险、市场风险以及评价产品、部门的经营业绩时，还需要外部的金融市场、宏观政策、行业分析和同业竞争等有关信息。而目前国内信息系统基础还相当薄弱，不但许多经营管理急需的外部市场信息难以收集，还有待“金”字工程的展开，就连银行内部的金融电子化工作也还很不完善，亟待加强。在这种情况下，要全面推行管理会计工作，其难度可想而知。这也在一定程度上构成管理会计工作迟迟得不到开展的一个理由。

2.现有成本资料和分析手段的欠缺。管理会计特别注重对成本的分析和管理，它以贯穿于经营管理各个活动中的成本——效益分析而著称。商业银行管理会计更有其独特的要求。从国外的资料来看，他们十分注重分产品、分部门和分地区的盈利能力报告，而盈利是和成本相配比的，这就意味着相应的成本资料也要分产品、分部门和分地区。国内的商业银行要做到这一点，面临着许多困难。从实务的角度来说，原有的银行会计工作流程没有区分上述的成本，难以归集分产品和分部门的成本和费用，也就难以与相应的收益相配比；从理论的角度来说，作为服务行业的商业银行，其自身的业务特点也造成传统的会计核算方法难以提供准确的成本信息，不可能象生产企业那样，产品一出来，与之相关的生产成本信息就出来了。这也就是说，即使现有的银行会计工作流程已经按照传统会计方法的要求去做了，所得到的成本信息也不准确。而且传统的管理会计所运用的变动成本法对于银行业而言，也是力所难及的。

3.业绩评价体系的合理性与有效性。虽然国内流行的管理会计教材中，对业绩评价的讲述不多，仅有的小部分内容也主要包含在责任会计等个别章节中关于责任成果的论述，但从国外的教材以及实务资料来看，国外商业银行管理会计特别强调业绩评价体系。从评价指标的选择，评价内容的设定，乃至于整个评价体系，都有很周密的考虑，象哈佛大学著名的管理会计学者卡普兰就以平衡记分法的设计和应用而著称于世。就国内的实际而言，对于一个有效而合理的业绩评价体系，不仅从业人员欢迎，认为它有助于使个人或部门的努力得到承认，而且也有利于管理人员对资源配置和风险控制的恰当管理。问题的关键是如何实现这个评价体系在合理性和有效性之间的平衡。这也是推行管理会计的一大难点，因为它不仅有技术因素的作用，更多的是人的因素以及部门之间的协调问题，仅仅依靠管理会计一种机制来做，困难是很大的。

4.内部转移价格的确定。前已论及，管理会计特别注重成本和收益的配比，因此，恰当的内部转移价格对于提高管理会计的运行效果而言，至关重要。然而，银行内部各个单位和部门之间发生的转移行为，并不象真正的市场行为那样有一个客观的交易市场存在，导致内部转移价格的确定相当主观，有时甚至是不合理的。对银行来说，内部转移价格的确定主要涉及内部资金转移调拨定价和间接费用的分配两大问题。当一个管理会计系统真正运行起来的时候，每个单位和部门出于对自身业绩考核的考虑，都会关注每一项交易的收益和成本情况。显然，不论是内部资金的转移，还是间接费用的分配，都会直接影响考核单位的经济利益，在这个问题上是很难有非市场性的行为可言的。内部转移价格确定的实质是资源的合理分配。对于商业银行来说，资源配置还涉及资金营运资产的分配、非盈利性资产成本的分配以及坏账准备金的分配等问题，它们中的任何一个都是重要而棘手的。

二、商业银行推行管理会计的重点

虽然在我国商业银行中全面推行管理会计的困难还很大，但是商业银行加强内部管理、提高经营水平的内在要求，以及逐步市场化和经济全球化的外部压力，都迫切要求在我国商业银行推开这项工作。时不我待，问题的关键是抓住重点、循序渐进、实事求是地推行我国的商业银行管理会计工作。当前，在推行银行管理会计的过程中，应注意突出这样几个重点：

1.“一级法人、分级管理”体制下激励约束机制的完善。“一级法人、分级管理”是目前我国商业银行普遍采用的管理体制。按照国内的实际情况，在今后相当长的时期内，这种体制依然是我国商业银行管理的主流体制。由于管理权距加长，造成普遍的“人”问题是这种体制的一大特点。具体而言，就是人利用其信息优势，或者隐瞒利润、虚报费用，或者账外经营、资金体外循环，或者消极管理、不负责任等等。推行管理会计机制，既不能这种分级管理体制，也不能坐视种种“逆向选择”或“道德风险”行为，任其蔓延。因此，强调商业银行管理会计中的“人”问题，完善信息的收集、报告和检查制度，将管理会计信息与分级管理结构、激励约束机制结合起来，建立以管理会计信息为基础的利益协调和“整合”机制，是当前推行商业银行管理会计的重点之一。

2.资产负债比例管理制度的建立健全。随着利率市场化进程的加快，国际通行的资产负债管理制度也最终会在我国的商业银行业得到广泛的实施。为了迎接这个时期的到来，建立健全目前的资产负债比例管理制度，积累经验以提高商业银行资产负债管理水平，显得非常重要。这也因此构成推行商业银行管理会计工作的一个重点。在利率市场化的背景下，商业银行资产负债管理是对利率、流动性和资本充足性风险的管理。为了配合资产负债比例管理，商业银行管理会计在加强预算控制、提高预测水平、强化成本管理的同时，要特别关注有关利率风险、信贷风险、流动性状况的信息，做好利率决策、信贷资产分配的辅助决策工作，将分支机构资产负债比例管理的工作成绩纳入业绩评价的范畴中。

3.利率——产品定价机制的强化。企业管理会计对成本管理的最终目的是为了给产品价格确定一个合理而有竞争力的价位，以使企业在市场竞争中处于相对有利的地位。在利率市场化的条件下，合理确定银行的存贷款利率，也成为银行管理会计的重要工作之一。同时，随着金融创新的不断丰富，会出现越来越多的金融产品，如何确定它们的成本，也直接关系到这些产品是否有竞争力和盈利能力。国外的商业银行通常还要求管理会计能够对客户的盈利能力给予分析和评价，以做出是否应该维持、增加或收缩与该客户的业务关系的决策。可以看到，要使管理会计真正发挥应有的效力，必须在加强成本分析和控制的基础上，完善对利率——产品的定价机制，使成本管理工作切实落到为提高银行经营效益服务的目标上来4.成本分析与控制的系统化。虽然目前普遍存在着信息系统基础薄弱以及现有成本资料欠缺等因素的困扰，但是，要想真正开展管理会计工作，就绝不能忽视成本的分析与控制。否则，管理会计也就失去了其存在的基础和价值。在目前的情况下，知难而上，加强商业银行内部经营管理中的成本观念，使成本控制的思想深入人心，扭转重经营轻成本的不良思维模式，是使成本分析与控制思想系统化的重要工作。同时，采取一定的技术手段，充分挖掘现有的银行会计所提供的成本资料为管理会计所用，形成制度化的运行机制也是可行的步骤之一。另外，对独立核算的分支机构，在推行管理会计的过程前期，可以通过对经营收益与成本的配比分析，来加以考核，以引导整个系统提高对成本控制重要性的认识，从而有助于实现成本控制的观念转变和系统化。

5.项目投资管理的制度化。通常，人们把管理会计的功能概括为解析过去、控制现在和规划未来，其中规划的职能主要体现在对未来销售、盈利、成本资金需求和供应等情况的预测，以及短期经营决策和长期投资决策。商业银行的经营管理不同于生产企业，从控制成本、增加收益的角度来看，商业银行管理会计的规划职能主要体现在两个方面：一是对利率走势、成本、盈利能力、资金需求和供应以及部分金融产品的市场需求等的预测；二是对新产品开发等短期经营决策，以及大型电子设备购买、固定资产的购建、营业网点的建设等长期投资决策。特别是后者，由于需要大量的成本支出，并且可能对全行的未来发展战略产生影响，在目前的情况下，便成为推行商业银行管理会计的重点。为了在商业银行管理会计中突出这方面的内容，我们暂把它统称为项目投资管理。加强项目投资管理，应完善项目投资的可行性分析。在这个过程中，管理会计工作要突出项目投资的成本——效益分析，提倡采用现金流分析等国际通行的技术方法，切实落实项目投资的责任主体，并追踪和控制项目进展，完成项目后评估，使得项目投资能够为提高系统整体效益服务。

三、商业银行推行管理会计的突破点

总结前文所述，考虑到目前的实际情况，笔者认为，紧紧围绕上述的工作重点，在现时条件下，特别是以利率逐步市场化为契机，力争在以下几个方面有所突破，无疑有利于商业银行管理会计工作的渐进式发展。

1.正确认识管理会计的作用和地位。国外商业银行的实践已经提示我们，管理会计有助于提升商业银行的经营业绩，完善系统内部的信息交流和沟通机制。管理会计不同于财务会计，也不等同于成本会计，它是现代企业管理理论、系统理论、行为科学、预测决策学与会计学相结合的产物。与财务会计相比，其最大的不同，在于管理会计重在管理，它是对企业内部各种管理信息进行的收集、整理、分析和报告。明确管理会计的重要作用和地位，是开展管理会计工作的前提。目前，我国商业银行对管理会计工作的认识还很肤浅，还没有专门的部门来负责这项工作。由此我们看到，一方面，通过系统的宣传、培训，来提高对管理会计工作的认同；另一方面，通过最高管理层的支持，以成立专门的管理会计部门为标志，是推进商业银行管理会计工作的关键一步。

2.通过计算机技术，实现业务流程再造。当前，银行业技术进步和电子化的作用，已得到了广泛的认同，但其应用的深度和广度还有进一步挖掘的潜力。同时，随着业务部门人员计算机知识水平的提高，对计算机技术的期望性要求也进一步提高。正是在这个背景下，国外掀起了所谓的流程再造技术，即通过引入计算机、通信等现代手段，以完善计算机应用流程为目标，将传统的手工工作流程加以改造，以提高整个系统的工作效率，进而提高经济效益。在国内，也有这样一种趋势，即期望通过金融电子化来赢得市场中的竞争优势。管理会计工作不可避免地也必须利用这个潮流，借鉴流程再造的思想，将实现管理会计功能作为系统需求融入正在或即将开始的计算机系统重构工作中，以突破现有的信息系统基础薄弱、原始信息极度欠缺的困境。

3.实行全面预算，强化预算控制。凡事“预则立，不预则废”。没有预算管理，就不是一个健全的管理系统。特别是对于管理会计而言，没有预算管理的管理会计系统是残缺不全的。实行全面预算，强化预算管理，对于明确和实施企业的发展战略，协调各机构和部门的工作，控制银行日常的经营管理活动，以及考核各机构、部门和产品的盈利能力，都有重要的意义。同时，在目前的体制下，预算的编制，除了工作量较大以外，并没有实质性的技术障碍，而预算控制和管理却有助于商业银行各个分支机构和部门强化对管理会计工作的认同和支持。强化预算管理，一个重要的工作是要把预算的编制和执行情况纳入业绩考核范围，只有这样，才能真正起到预算应有的监督和控制作用。

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一、我国商业银行利率定价现状

随着利率市场化改革的推进，商业银行利率定价能力的差别也逐渐凸显。大型商业银行和部分股份制银行，在定价组织架构、制度建设和管理方式等方面都相对健全。而一些中小商业银行和农村信用社等机构的定价方法则较为粗放，目前基本上是简单参照央行公布的基准利率进行上下浮动，并未科学制定和使用定价模型。

（一）利率定价机制

中国银监会发放的同业问卷调查结果表明，国有四大商业银行利率定价管理主要以资产负债部或财务会计部门为核心，制定统一的利率管理办法，日常定价管理实行统一管理与分级授权相结合，业务部门和分支机构在总行利率授权范围内执行利率定价政策，管理制度比较健全。以招商、中信为代表的全国股份制商业银行，建立了以资产负债管理委员会、计划财务部门为核心的利率定价管理组织体系，统一制定产品定价政策。以浙江稠州银行、河北武强农村信用社为代表的小型金融机构，主要由总部根据中国人民银行贷款基准利率和市场竞争情况，制定利率政策，分支机构负责贯彻执行，并未建立完善的利率管理办法、内部授权制度及相应的利率定价模型。

（二）人民币存贷款定价方法

（1）贷款定价方法。由于我国贷款利率放开上限较早，大部分商业银行已经形成了自身的贷款定价机制。国有商业银行中，工商银行开发了RAROC定价模型；建设银行开发了EVA定价模型，采用标准化定价与综合定价相结合的定价策略；中国银行以成本加成为基础开发贷款定价模型，公司贷款和贸易融资已实现依照定价模型计算出的参考价格对外报价。股份制商业银行正在逐步引进贷款风险定价管理，如招商银行、中信银行等都建立了基于RAROC的定价模型。小型商业银行贷款定价多以央行基准利率为基础上下浮动，采用基准利率加点法，利率浮动比例的确定主要参考历史和经验判断，缺乏定价模型和系统支持。

（2）存款定价方法。多年来，我国商业银行的存款利率主要执行央行基准利率，存款利率定价普遍缺乏模型和系统支持。2012年6月，央行宣布在存款基准利率下调的同时，金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，由此开始，商业银行存款利率定价逐步分化，差异化特征明显：

一是大型商业银行仅对一年以内定期存款利率适当上浮。二是以全国性股份制银行为代表的中型商业银行一年以内存款利率上浮到顶。三是以地方性法人银行、信用社为代表的区域性小型金融机构各期限存款利率均一浮到顶，执行基准利率1.1倍。但也有少数地方银行（如北京银行、上海银行、浙商银行）根据自身经营特点、地区同业竞争情况未上浮长期定期存款利率。四是部分银行根据本行存款期限、客户结构等采取按金额区别报价。

此外，各商业银行在同业活期存款利率上实行差别化定价，主要考虑市场利率、同业竞争和客户综合贡献率；同业定期存款采用shibor加减点方式定价。

（三）内部利率定价机制

大型商业银行在内部资金转移定价上采用全额资金计价管理模式，逐笔匹配资金的成本和收益，计价结果直接入账核算，并体现在分支机构的经营绩效中。对于市场化产品，各商业银行内部资金转移定价根据对应的市场价格，结合各行自身策略调整确定。而对管制类产品，则一般参考央行公布的基准利率。通过统一的内部资金定价，将利率风险、汇率风险集中在总行统一管理，加大了总行政策传导力度。

大多数股份制商业银行实行资金全额集中管理，内部资金管理系统主要依靠外购，内部资金转移定价核算结果用于经营单位利润考核。此外，大部分股份制商业银行对利率管理产品和利率市场化产品均分别设置了不同的内部资金转移价格，并根据外部利率基准变化和本行业务发展情况适时调整。

城市商业银行等小型银行普遍实行差额资金管理模式，内部资金转移定价主要用于上存资金、二级准备金、备付金等，缺少定价模型及信息系统支持。

二、我国商业银行利率定价能力分析

随着利率市场化改革的推进，我国商业银行的利率定价能力稳步提高，但从现有的利率定价管理现状来看，对照利率市场化条件下的国际经验，商业银行的利率定价能力还存在以下几方面的差距：

（一）贷款风险定价能力较弱

一方面，商业银行的贷款利率变化主要受货币政策调整影响，风险定价能力较弱。2008年国际金融危机后，人民币利率连续下调，贷款投放大幅增加，由于货币政策相对宽松，贷款利率水平保持低位平稳运行。2009年12月新发放贷款加权平均利率5.25%，比年初下降0.31个百分点，下浮利率占比为33.19%，比年初上升7.63个百分点。贷款利率水平下降，下浮利率贷款占比增加，主要是因为当年项目贷款投放较多，2010年金融机构新增中长期贷款6.95万亿元，占新增贷款的83%，2010年末五家大型银行的中长期贷款余额占比高达71%。这种信贷结构表明国内商业银行贷大、贷长问题突出，受国家货币政策影响较大，盲目追求贷款低风险和稳定收益，风险偏好和风险定价能力较弱。

另一方面，小型商业银行的风险定价能力急需提高。历史规律和国际经验表明，利率市场化对小型商业银行的冲击最大。从国内各类银行的发展模式和经营管理水平看，农村信用社、城镇银行等地方性、区域性银行的定价能力亟待提高。一是小型银行的定价管理机制不健全，在组织建设、制度建设、人才培养等方面远落后于大型商业银行及全国性股份制商业银行。同时，小型商业银行的贷款客户多数规模小、抵抗风险能力差，这种客户结构对银行风险定价能力要求更高。二是小型银行的定价管理技术相对落后，贷款定价主要参考人民银行基准利率上下浮动，对企业客户、个人客户一般执行统一利率，差异化不明显，无法体现不同客户的风险溢价，缺少符合自身特点的利率定价管理系统，缺乏科学性。三是小型商业银行的盈利与发展更为依赖存贷利差。目前，大中型商业银行信贷资产占比已降至50%―60%，存贷利差收入占比降至60%左右，但多数小型银行对信贷资产和存贷利差收入的依存度仍在80%左右，短期内难以承受利差大幅收缩的冲击。

（二）存款利率定价能力不能适应利率市场化的要求

一是商业银行的普通存款利率定价刚刚起步，精细化、科学化程度较低。2014年11月之前，虽然经过两次利率政策调整的适应和锻炼，商业银行人民币存款利率逐步形成分层报价格局，但各银行的存款挂牌利率仍主要参考人民银行基准利率和1.1倍的浮动上限。多数小型银行对各期限存款利率全部一浮到顶，仍延续抢市场、扩规模的传统发展思路，利率定价的财务约束意识不够，对利率市场化的发展趋势认识不够。一旦人民银行继续扩大或取消利率浮动上限，存款利率定价能力不足的现实将会继续影响甚至阻碍小型银行的长远发展。

二是存款利率定价易受市场竞争和监管政策影响。存款是银行最主要的资金来源，在“金融脱媒”的大趋势下，商业银行面临着越来越大的资金压力，在资金紧张时期，各银行为争夺存款、稳定客户关系，存款定价往往屈服于市场压力，出现不合理定价现象。利率市场化条件下，小型银行关注存款利率上升对经营效益的影响，但也担心存款流失引发流动性风险，其存款利率定价受市场竞争影响较大。受国内经济高速发展影响，长期以来社会资金需求旺盛，以及信贷规模、资本充足率、信贷政策等因素影响，商业银行的贷款业务一定程度上属于卖方市场，银行有条件调整资产业务结构，选择贷款定价，实现风险定价。我国《商业银行法》规定商业银行存贷比控制在75%以内，存贷比制约银行的贷款投放，一旦存款流失，存贷比将很可能超标。因此，面对政府监管要求和资产业务增长需要，银行承担着效益性、合规性、流动性等多项职责，其利率定价很难用简单的定价方法和模型确定，银行存款定价能力的提高将更加困难。

（三）存贷款利率定价的基础性工作较为薄弱

目前，国内商业银行的利率定价机制主要存在以下几方面的问题：一是利率定价流程管理较弱，定价授权疏于细化，各银行尚未根据不同地区、不同管理人员的定价、议价能力实行差别授权；二是利率定价政策仍比较粗糙，有待细化；三是未建立各项业务的定价联动机制，传统产品和创新产品之间、资产负债产品之间的联动性较弱；四是利率定价协调机制和应急处理机制不完善，应对政策调整和市场变化的能力有待提升；五是定价调整的前瞻性和灵活性仍显不足，在市场要素变化时，难以迅速制定应对措施。

参考文献：

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中图分类号：D9 文献标识码：A

doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.11.088

1绪论

金融产品的价格也称之为利率，为全部金融体系与金融市场中最活跃、最能动的因素。自二十世纪八十年代来，伴着瓦解的布雷顿森林体系，全球范围内产生了自由化金融的潮流，大多数发展中国家和西方发达国家都实施了市场利率的改革。从国际经验看，利率市场化是银行业金融业的一个重大改革，特别是对商业银行产生了深刻而广泛的影响，利率市场化改革既有利弊，同时也带来了机遇，同时也带来了商业银行的风险和挑战。同时，商业银行利率往往是市场利率的过程是最困难的，最关键的一步，商业银行的市场营销和管理机制的利率，强大的态度，极大地限制和影响世界的营销过程中的利率。

文章经由对商业银行市场化利率理论的研究，进而分析我国商业银行所面临的挑战与机遇，并最后提出市场化利率背景下我国商业银行应使用的对策，力图能为我国商业银行市场化利率的过程中作一些有用的摸索，推动我国商业银行的良性健康的发展。

2利率市场化对我国商业银行的影响

2.1利率市场化对我国商业银行的有利影响

2.1.1有利于规范商业银行经营环境

市场化利率的过程，本质上是一个培育金融市场由低水平向高水平转化的过程，最终形成完善的金融市场：融资工具结构合理、品种齐全；赋有经济与法律手段监管体制；信息披露制度充分；金融市场主体充分而赋有竞争意识。这些都将为商业银行的经营营造一个良好的环境。

2.1.2促进了商业银行经营行为的变革

利率市场化有利于实现对商业银行经营权的自主经营，进一步确立银行独立经营的地位，真正做到自我风险、自我管理、自我约束、自负盈亏。此外，利率市场化将使银行间的利率与金融行业竞争更加激烈，只有当银行的成本控制、内部风险制度健全、预算约束的约束，才能够适应科学合理的市场利率定价。这将迫使银行的经营机制发生根本转变。

2.1.3有利于商业银行优化客户结构

市场化利率促使商业银行经营管理部门自觉关注贷款市场的运行趋势，依照客户与银行所有业务往来客户的经营状况、可能带来的盈利、银行提供贷款所需的违约成本、资金成本、管理费用等因素综合确定不一样的利率水平，在吸引重点优质客户的同时对风险较大的客户以更高的利率水平作为风险补偿，推动银行客户结构的优化。

2.2利率市场化对我国商业银行的不利影响

2.2.1利率市场化加大了商业银行的经营风险

随着利率市场化的改革，商业银行的经营风险会逐渐加大，主要表现为：信用风险的流动性风险的恶化，市场风险的逐渐上升，出现了更为隐蔽的道德风险。利率风险是市场风险的核心，即利率变动对商业银行而言，风险的金融状况。利率市场化进程和利率市场化后，利率是资金的价格，受供求关系的影响，最大的特点是体现在利率水平显著或波动。带来许多不利影响，需要稳健经营其商业银行的利率。特别是在银行的财务状况不良利率波动的前提下，将面临更大的利率风险。利率风险不仅影响银行的盈利能力，而且还影响其资产负债和资产负债表外金融工具的经济价值。总之，市场化利率加大了商业银行的经营风险。

2.2.2利率市场化使得商业银行的市场竞争力受到严峻挑战

利率管制时期，利率和产品都是由人民银行统一规定的，商业银行之间的竞争主要表现在服务上，在服务水平与服务质量相差无几的条件下，“客户关系”就尤为重要了。市场化利率后，竞争格局将产生较大的变化，由浅层次的市场竞争“抢客户”、“引资金”、“取份额”向更进一步的“比较价格”、“比较产品”、“比较服务”蜕变，慢慢发展为包含体制、机制、科技、成本和人才等.各种因素在内的综合竞争，银行的品牌创新、产品价格与服务水平成为最大亮点。价格竞争比的是定价能力与成本，服务和产品竞争比的是市场反应速度、创新能力和服务效率。在市场竞争残酷的环境下，商业银行经营管理中的问题将全部暴露出来，如市场反应速度慢、对客户需求分析能力低、缺乏创新产品单一、风险控制与成本控制能力不足、欠缺科技支撑等等，这些都将不利于商业银行的竞争力。

3我国商业银行应对利率市场化的对策

3.1银行业要制定并坚持稳健经营的发展战略

利率市场化后，银行很可能通过降低贷款利率，提高存款利率的竞争，这将导致存款和贷款之间的利差减少，支付成本较高的资金，但也尽可能提高收入水平保持，将导致银行业的高回报和高风险的投资资产，这是不利于银行业的发展。因此，合理的存款和贷款利率的控制，提高自己的贷款控制能力，存款利率，以完成经营效率和成本效益的控制是市场利率的核心。

以农业银行为例，其实施的是稳健经营的原则，达成了不断增加的效益与质量和规模的无限扩张。各银行应参照实践，对市场定位进行合理地推动，施行竞争的个性化策略。在资本成本建立农业银行的盈亏平衡点估计的实现，通过贷款利率衡量利润目标，其次是在用户的财务状况具体贷款的分析，充分考虑商业银行潜在的风险因素和贡献度的用户，根据不同的风险限额和贷款收入水平确定不同的贷款利率，确保利润最大化和贷款安全的良性运行，最终完成。

3.2商业银行应进行制度改革及利率市场化改革

市场化利率改革首先要对商业银行的自我约束能力进行提高，最核心的是要对我国商业银行的经营机制进行积极的转换，成立国有四大商业银行自负盈亏、自我约束、自我发展的组织，打下市场化利率最基本的经济微观基础。这要求依照商业银行的一般模式与市场经济的要求，我国商业银行的产权制度进行改变，加速我国商业银行的改造股份制的步伐，实行法人参股、国家控股、投资人按照其出资比例对公司承担有限债务责任与社会公众募股的方式，来完成我国商业银行产权制度的变革，实现我国商业银行长久以来虚置所有者的现象。我国商业银行独立地真正拥有经济法人的地位，施行公司化经营，就能够在金融方针与国家货币政策原则的引导下，自觉按照资金的供求情况与稀缺程度，决定自主放贷，确定合理利率水平，承担主呆坏账的风险。

3.3商业银行要进一步完善和健全内控机制

银行维持稳健运行的关键因素是良好的内控制度，一般包含设立安全和谨慎的经营政策、规范的财务管理与业务经营制度操作、以防董事职员滥用与侵占职权以及风险防范制度等规定。要设立系统内部一系列的利率风险管理制度，完善自我控制机制、自我约束，确保风险利率管理目标的完成。此外，贷款利率水平、应对存款与做出利差最低水平限制，并经过电脑解析，设立既有益于市场竞争，又有益于最大化收益的合理的利率水平，并强化对本身及其所辖分支机构利率政策实行情况的指导、分析、监督、检查，确保利率政策在各级分支机构得到正确执行。

4结语和展望

本文主要从我国商业银行市场化利率的背景出发，分析了市场化利率的内涵及改革进程，并以发达国家与发展中国家市场化利率的现状为例，结合其所面临的困境并探讨其出路。可以肯定的是，我国商业银行市场化利率在中国还有非常大的发展空间，本文的研究具有理论与现实意义。

本论文的目的是要分析我国商业银行市场化利率的现状及困境，并力求探讨出行之有效的解决方案，通过经济学、金融学的相关理论等。对国际方面市场化利率的案例进行分析，分别分析了发达国家的市场化利率改革及发展中国家的市场化利率的改革，并探讨了市场化利率对我国商业银行的有利影响及不利影响，从银行业要制定并坚持稳健经营的发展战，商业银行应进行制度改革及市场化利率改革，商业银行要进一步完善和健全内控机制，商业银行要主动防范利率风险等五个方面，提出了我国商业银行应对市场化利率的对策。

同时，由于阅历和学识有限，可能还不足够透彻分析某些观点，文章可能会缺乏一定的深度。下一步的将会在商业银行市场化利率政策层面的分析做更深一步的研究，争取分析、解决问题更加专业化，更加全面。

参考文献

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利率市场化是在中央银行基准利率的基础上，并在货币市场利率的调整下实现市场对于银行贷款利率确定的过程。在这个过程中，银行应该根据自身的资金保有量以及对于未来市场的发展预判，自主的确定贷款利率。我国处于利率市场化发展的初级阶段，本文通过对于我国贷款利率市场化的进程进行分析，指出利率市场化对于我国银行，尤其是商业银行确定贷款利率的影响，避免带来的消极影响，这有助于我国进一步推进利率市场化的进程，改善银行的经营管理方式，提高银行的盈利能力。

一、利率市场化的内涵

所谓利率，是对利息率的简称，通过百分比的形式表明在一定的时间内的利息量与本金之间的计算比率，利率对于实务部门和金融机构之间关系有着重要的调节作用，是政府进行宏观调控的经济变量，是借贷资金的价格。

对于利率市场化了的理解有多种范式，从不同的角度出发理解利率市场化的含义会有所区别，现在主流的从三个角度对其进行理解。首先是从政府的角度，认为利率市场化是一种直接的行政管制的消除，在利率市场化之前，政府对于存在利率拥有行政管制的权利，在市场化的过程中，政府解除对于银行存贷利差的管制，用市场的方式确定资金的价格。其次，是从市场的角度来看，利率市场化主要是更大程度的发]市场的作用，在市场供求关系的作用下，市场主体自主的是生成利率。最后，是从银行的角度理解，在银行的盈利过程中，实现由存款市场和贷款市场之间的供求关系决定利率，保证了商业银行对于利率调节的自主性。值得关注的是在商业银行对于利率的确定应该是在中央银行的贷款利率浮动范围内进行调节。

二、利率市场化背景下银行贷款利率受到的影响

利率市场化给银行贷款利率定位带来了机遇和挑战，所带来的机遇包括：

（一）有利于银行增加存贷比

存贷比是商业银行贷款总额与存款总额之间的比值，这个比值能够反映成本与收入之间的关系，当存贷比高的时候，表明在此种经济条件下，收入增加的同时，成本在一定程度上出现下降的趋势。在利率市场化的过程中，对于能够自主定价的商业银行带来了新的发展，虽然利率市场化会在一定程度上压缩银行的利差，但是对于我国的银行来说，由于资金基础较为丰富，能够保证在实际的发展中不会压缩利差。尤其是银行在贷款业务中的定价权不会受到影响的前提下，实现银行存贷比的增加。

（二）有利于银行提高定价能力

利率市场化带来的好处之一就是商业银行可以提供更多的盈利性的贷款产品，贷款利息是银行收入的主要来源，在利率市场化的过程中，由于银行能够对于贷款产品进行灵活的调整，会出现风险加大的问题。银行为了避免或者是降低风险，会更自觉地建立信贷资产审核的体系，不断完善借贷的管理制度，在实现盈利增加的同时，降低由于风险加大带来的损失。由于我国当前的借贷市场供求之间不平衡，并且长期存在一种供小于求得局面，因此，大多数的企业需要从银行中获得资金支持，而在利率市场化下，银行能够有效的提高自身定价的能力。

（三）有利于银行贷款利率定位的创新

利率市场化的进程在不断地加快，商业银行在此种背景下，会不断地对于自身的贷款利率定位进行调整，特别是在管理利率风险增加的影响下，银行会不断创新贷款产品。在过去的时代，贷款的利率较高，银行出于垄断地位，但是随着利率市场化的进程发展，过去银行的盈利通道发生了变化，刺激了银行在传统的存贷业务多样化发展。

（四）利率市场化对于银行贷款利率定位不仅是带来了机遇，同时也带来了一些挑战。主要的挑战包括：

（1）重新定价的风险

利率市场化下，对于银行带来的风险中最为常见的就是重新定价，或者是称之为成熟期不相匹配的风险。这种风险之所以常见，是由于银行的资产负债业务和表外的中间业务之间存在的时间差造成的，尤其是在利率市场化的过程中，利率是有市场供求决定的，不能保证利率的稳定性，一旦利率发生变化，必然会导致银行内部重新定价的不均衡，进一步导致银行的利差收入出现波动。尤其是在重新定价存在缺口，且缺口不为零的状态下，市场上的利率发生变化，银行会存在利率的风险。

（2）基准变动风险

这种风险主要来自于利率的变动，是一种银行利率风险。利率市场化，导致现有的利率水平与市场时供求关系直接相关，一旦供求发生变化，利率水平就会随之变动，导致银行的盈利水平出现不确定性的因素。尤其是银行的贷款利率重新确定的过程中，利率基准变动会增加银行的盈利风险。

三、利率市场化下银行贷款利率定位的建议

（一）提高银行内部资产负债管理能力

利率市场化在给银行带来发展机遇的同时，会导致银行的信用风险增加，因此，需要在这种情况下实现银行对于内部资源负债管理的能力，一方面完善银行的信用评估体系，针对于市场中的客户行为进行考察，注意客户财务状况，尤其是关注其负债结构和经营成本，避免由于利率的变化造成的不可控问题。另一方面，银行需要制定风险预警系统，利率市场化在国外的发展中已经渐趋成熟，国内的银行亦可以借鉴国外的成功经验，在内部设置预警系统，对于市场的变化进行监测，实现在利率出现波动时，预测可能发生的风险，并提出相应的解决方案。

（二）完善银行贷款利率定价机制

我国长期以来，对于银行的运行实现利率管制，在利率市场化的过程中，由于利率是有市场决定的，政府不能对利率进行管制，所以银行相对来说在贷款利率定价机制方面比较欠缺。在面对利率市场化的过程中，商业银行对于利率有了更多的定价的权利，所以应该制定相应的定价原则，并在自身提供的贷款产品基础上进一步完善产品定价，构建银行贷款定价策略的模型，并在发展的过程中对于这个定价模型不断完善。

（三）完善定价策略，重视传统存贷业务

我国商业银行的盈利能力与存贷利差之间存在较大的关联，尤其是巨额的存贷利差对于我国银行的盈利具有重要的影响，在利率市场化的过程中，会出现存贷利差收缩的现象，造成银行盈利能力的下降，因此，针对定价策略完善的基础上，也要保证银行传统的存贷业务的发展，在实现利率市场化进行的同时，保证银行具有相应的盈利水平。

四、结论

利率市场化对于我国金融行业的发展具有重要影响，尤其是对于商业银行的贷款利率定价的影响，不仅是有着积极的一方面，还存在着巨大的风险，在这个背景下，银行应该不断提高自身的定价能力，降低在利率市场化过程中可能出现的风险，首先银行在新的环境下的新发展。贷款利率市场化能够为我国的经济带来新的生机，促进我国金融市场的不断创新，还能够加快商业银行业务的转变速度，实现我国商业银行体制的创新，为我国商业银行定价和发展指明了新的方向。

参考文献：

篇（10）

利率市场化是指利率由市场中的货币的供给与需求决定，包括利率传导、利率决定以及利率结构等。利率市场化在市场资源配置方面起到不可忽视的作用。要实现利率市场化，必须同时解决借贷双方的问题。目前，我国利率未市场化，借贷双方问题未解决，这已对我国经济发展产生不利影响，所以，利率市场化迫在眉睫。

一、我国资金的借贷方出现的问题

（一）中小企业难以贷到款，大企业投机贷款放款

中小企业在经营中经常出现资金短缺问题，主要因为企业规模小，产品没有较大的市场份额，贷款规模小，因此，没有较好的信用记录，而我国的大银行有较为严格的贷款信用评级制度，中小企业便被拒之门外。大企业容易贷到款，其信用评价高使其贷款利率较低，而中小企业贷款难且通常贷到的款项利率，就使得一些大企业投机取巧，把其从银行带到的款项以更高的利率带给中小企业。倘若大企业不把主要精力用于主营业务，而是投机于贷款放款，这势必对国民经济带来打击。

（二）我国的民营借贷机构出现的问题

当前我国的一些小额贷款公司，由于没有充足的资金雇佣高技术人才，对于贷款没有严格的审计与风险管理制度，因此出现坏账机率极高，而这些公司的利润在扣除了人员工资和各种开支后余额已寥寥无几，若再有坏账，那么公司将面临亏损，难于持续经营。地方政府过多干预导致这些公司资金来源单一，降低了这些机构的贷款能力，也削弱了其竞争实力，不利于利率市场化。

（三）我国村镇银行发展中遇到的资金不足问题

我国的村镇银行的发展是我国利率市场化的重要一步，这代表引入银行竞争机制的开端。但村镇银行现在正面临吸收存款不足，以致其贷款能力有限，从而妨碍了竞争机制的形成。主要原因是：现今我国大多数农民及小生产者只求存款的安全性，对于收益大多持无所谓态度，这使得很少人去村镇银行存款。还有，部分持较多资金的个人或企业，往往有较多转账结算业务，而且有大部分业务是跨地区甚至是跨国结算，村镇银行目前没有相应覆盖面较广的清算系统，难以满足跨异地转账支付业务需求，所以就限制了其存款来源。

二、解决我国资金借贷方问题的建议

（一）针对中小企业贷款难问题的建议

首先，中小企业必须建立现代企业制度，自主经营，自负盈亏，从自身做起。中小企业可以利用自身规模小但经营灵活的特征，根据市场需要及时调整战略，扩大现有市场份额。建立健全的财务管理制度，对各种支出费用严格控制，开源节流，实现相对应的会计信息管理系统。从自身做起，提高自身经营效益，提高信用评级，以便以较低利率取得自身发展所需资金。其次，中小企业可以实现联合，通过将自身与上下游企业集聚，产生集聚效应，实现统一联合贷款，企业之间根据各自所的贷款额承担相应的偿债义务。再次，政府也可以扮演重要角色，通过设立一个专门负责中小企业贷款的机构，使中小企业得到所需资金。中小企业贷款难问题解决了，便解决了利率市场化的一大难题。

（二）针对我国民营借贷机构问题的建议

我国民间借贷机构可以借鉴成功大中小企业的组织管理经验，实现自身的严格科学管理体系，以此培养相应人才，实现可持续发展。还有，在贷款方面，民间贷款可以利用其对自己所在区域的熟悉程度较深较多开展自己所在区域的贷款业务，这样虽局限了贷款规模，但可以大大降低贷款风险，机构管理者可在权衡得失之后，确定贷款项目。这一方法有较强的“地方性”，非常具有其地方特色。再有，针对民间贷款资金来源过于单一问题，政府仍可大有作为。政府可以制定相关法规，将这些民间贷款机构分门别类，通过审核其经营状况，信贷规模，信贷风险等各项指标，建立相应允许这些机构可吸纳的最高存款数额，这样，不仅解决了民间借贷机构资金来源单一的问题，也为这些机构在正规化或转变为正规银行起到相应的过渡作用。这些民营金融机构在自身不断进步中也增强了与大型银行等金融机构的竞争力，有了竞争便有了利率市场化的进步。

（三）村镇银行提高自身信誉度和较多开展便民业务

村镇银行可以加强宣传，提高自身服务水平，以便吸收更多存款，同时，也可以请求政府及相关部门对村镇银行的地位加以确认，提高村镇银行的公信力。村镇银行可以在农村人口较为集中的地方或一些交通便利处等地，设立分支机构，极大地方便于当地大多数农民存款。村镇银行之间可以建立联盟，建立他们之间的跨行清算支付系统，如此以来，便为跨异地清算转账提供便利而且大大降低成本，这为增强吸收存款竞争力迈出重要一步。

三、总结

我国现阶段的利率市场化出现了较为严重的问题，要实现利率市场化，必须从借贷双方共同着手，采取多种措施，例如民间借贷机构可以借鉴成功大中小企业的组织管理经验、村镇银行提高自身信誉度和较多开展便民业务、建立现代化的企业制度等，解决借贷双方的问题，促进我国经济发展的健康发展。

参考资料：

[1]吴杰.论商业银行风险管理及策略――利率市场化下的商业银行利率风险管理[J].商品与质量. 2011（S7）

篇（11）

我国利率市场化，自1996年开始，到2013年7月20日，央行取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，已先后实现了同业拆借利率，债券市场利率以及贷款利率的市场化。此外，2015年3月1日央行宣布将金融机构存贷款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍上调为1.3倍，意味着我国存款利率逐步实现市场化。央行一系列改革对中小型商业银行而言，带来了机遇但更多的是挑战。

存贷利差为商业银行利率的主要收入来源，在利率市场化环境中存贷净利差不仅可以传递银行系统效率的重要信息，而且反映了银行在资金交易过程中价格行为，体现了商业银行自身的经营效率，演讲存贷净利差的决定因素，可以揭示商业银行在不确定经营环境中定价行为的影响因素，改进气经营管理能力，有利于促进其业务结构的优化。本文以徽商银行为例，进行具体分析。

一、文献综述

从市场利率化改革至今，国内外诸多学者对银行业净利差影响因素进行不同角度的研究。1981年H0和Saunders建立的交易商模型开创了先河，其研究结果表明对银行业净利差水平的主要因素有银行的市场结构，交易规模，利率波动等。随后利用Stoll的研究，进一步加入银行经营行为风险厌恶说和期望效用论等。随着时间推移，更多学者关注这一研究，后来出现了交易者模型等各种理论研究。目前国内研究主要集中于以李成、张彦等为代表的从微观角度和以周文好、李涛为代表的从宏观角度研究我国银行业利率水平主要影响因素。

本文立足于中小型商业银行，以徽商银行为例，结合我国逐步推进利率市场化实际情况，对净利差进行修正和细化。此外加入央行基准利差等改革现状影响因素，使模型更加合理。

二、变量与数据选取

商业银行净利差影响因素有很多，其中通过分析数据相关性程度本文选取变量如下：

央行基准利差指标（CIS）：我国商业银行逐步放开了贷款利率，拥有一定的贷款利率自主定价权，但存款的利率制定仍要以央行的基准利率为基础，在一定范围内自由浮动。因此央行基准存贷利差对商业银行净利差的变动起着至关重要的作用。假定该指标与NIM正相关。

资产充足率（CAR）：表现为资产净额与表内外风险加权资产期末总额的比值，反映了商业银行在债权人和存款人的资产损失之前，能以自有资本承担损失的能力，它是商业银行抵御风险能力的表现。风险管理是商业银行保证正常经营活动中必不可少的一环，尤其是在利率市场化条件下，拥有一定的利率自主定价权的商业银行更应注重资产充足率。假定该指标与NIM负相关。

违约风险指标（NPLR）：违约风险在银行风险中占着主导地位，本文以不良资产率来衡量商业银行的资产质量，代表商业银行资产组合所面临的违约风险。由于不良贷款率会增加商业银行损失的概率，不良贷款中的损失直接降低商业银行的收益，因此我们假设该指标与净利差率负相关。

管理质量指标（CIR）：对经营成本的控制水平，一定程度上表示了商业银行的管理质量。本文以成本收入比指标代表商业银行的管理质量，并假定该指标与NIM负相关。

本文选取徽商银行2007年至2014年间年报数据，以净利差=利息收入-利息支出/银行总资产，计算各年银行净利差，得到最终数据。

三、模型构建与回归分析

R2=0.968455 R2=0.926394 F=36.0454

可决系数和修正的可决系数接近于1，表明该模型的拟合优度很高，在α=0.05的显著性水平下通过了F检验，系数的正负性与预期的影响相同，CAR、NPLR、CIR的T检验也很显著，但CIS的T统计量较小，未能通过T检验，对该模型具体分析如下：

央行基准利差的T检验未通过，表明央行基准利差对徽商银行净利差影响不显著，在Eviews3.1中通过相关系数表，得到两者相关系数为-0.4156，相关性较弱。实际上，央行每次调整基准利差都必然会对每个商业银行产生影响，对还未达到规模经济的中小型商业银行影响应尤为剧烈。在2007年～2014年年度数据中他们的变化方向大致趋同。

资产充足率对净利差的影响显著且为负相关。根据《巴塞尔协议》规定：资本充足率以资本对风险加权资产的比率来调整，其目标标准比率为8%。一般而言，资产充足率越高资产的安全性越高，同时意味着获利能力下降，净利差将减少。利率市场化条件下，徽商银行必须根据自身风险承受和控制能力，通过合理的预算估计，在安全与风险之间找到最佳的平衡点。

违约风险对净利差影响显著切为正相关。不良贷款率会增加商业银行损失的概率，不良贷款中的损失直接降低商业银行的收益。

成本收入比对净利差的影响显著切为负相关，表现为对经营成本的控制水平，一定程度上表示了商业银行的管理质量。

四、结论与政策建议

转型升级是商业银行提升抗风险能力的关键，徽商银行主要战略应集中于以下四个方面：

一是差异化竞争，当前银行业务发展同质化的情况下，商业银行必须找准自身定位，解决同质化竞争问题，业务产品同质化，缺乏各自的经营特色是所有中小商业银行的“通病”。因此，以净利差收入为主要盈利来源的徽商银行必须改变传统跟随式的经营模式，注重培养和提升核心竞争力；大力发展成本低，品种多，风险小且收费弹性大的中间业务，借此扩宽盈利渠道，形成具有本行特色的差异化经营模式，不断提高自身的核心竞争力。同时加快推进电子银行业务和移动金融，以应对技术脱媒和互联网等新兴体带来的挑战和威胁。

二是价格竞争，利率市场化让个商业银行处于同一起点公平竞争，徽商银行应该抓住这一机遇从资产规模这种非价格竞争转变到价格竞争，但需要结合自身能力合理控制较低贷款利率带来的风险，同时凭借自身灵活的经验机制、较短的管理半径等优势，缩短金融产品的研究周期，提高服务质量和效率，不断扩大总体市场份额，进一步提升自身在区域市场中的竞争力。

三是重视中小企业，在利率市场话的促进下，徽商银行应积极开展中小微业务，对中小企业客户给予更多的重视。因为中小企业数量巨大且处于发展阶段，对资金需求很大，占据着市场融资群体的大部分份额。此外，中小型企业大多不得不面临着融资难的问题，在风险可控的条件下为其提供贷款不仅能推动社会经济的发展，而且给徽商银行自身也带来更多的存款及其他业务。

四是完善风险管理制度，利率市场化加大了银行的利率风险，风险管理面临较大的压力。在当前经济下行时，实体经济经营困难带来信用风险不断上升。新常态下，徽商银行应该积极去测度风险，规避风险，在完善自身体系同时借鉴中农工商四大行成功经验，结合自身实际完善风险规避制度，同时做好资源配置，考核激励等配套机制建设，努力打造适应新常态的灵活的经验模式，加强客户经营和风险管理。

参考文献：

[1]刘磊.利率市场化进程中银行业净利差影响因素的实证分析[D].沈阳，东北财经大学硕士学位论文，2013.